上证报记者近日从相关渠道获悉，保险业正在酝酿建立新准则下的管理会计体系，预计今年可能完成。
新准则包括新金融工具准则（IFRS 9）和新保险合同准则（IFRS 17）。新保险合同准则自2023年起在上市险企执行，2026年起在非上市险企全面施行。同时，绝大多数非上市险企2026年同步切换新金融准则。
一位会计师事务所合伙人表示，保险业需在战略、业绩、产品、投资、运营、风险、财务、IT管理等方面全面落地对接新准则，由此一套新的管理会计指标体系成为行业刚需。
邮政科学研究规划院有限公司课题组（下称“邮政课题组”）刊文指出，新准则下管理会计体系以“数据平台、计量平台、会计引擎”为核心新建系统：数据平台负责集成多源底层数据，计量平台实现金融工具和保险合同的动态计量，会计引擎完成会计分录与账务处理。
一位咨询公司保险业合伙人表示，新准则带来财务指标更细化、绩效更公正等管理机遇，经验偏差管理是管理的关键，保险公司应利用新准则严谨的财务逻辑做好经验偏差管理。
上述合伙人系统梳理介绍，新准则绩效管理指标从保费、利润转向服务、边际、价值。利润质量类：CSM（保险合同服务边际）成为未来利润的“蓄水池”，其余额、新业务CSM、释放节奏成为关键管理指标；价值类：新增“自由盈余”反映寿险公司自我造血功能；稳定性类：净资产波动成为评判资产负债管理能力的核心标尺。
利润波动可能加剧。毕马威报告指出，新准则下，“可供出售金融资产”的利润平滑功能失效，多数权益资产重分类至以公允价值计量且其变动计入当期损益，净利润与资本市场联动性显著增强。
此外，产品与投资策略也大概率需要调整。邮政课题组分析，储蓄型产品从规模扩张转向风险控制，保障型产品成为营收核心支撑，浮动收益型产品（适用VFA模型）迎来机遇；资产配置更趋审慎，加大高股息股票与具备主业协同效应的长期股权投资，强化高信用固收。
国海证券固定收益团队分析表示，新准则改变了利率传导机制，由“资产单边敏感”转为“资负双向敏感”，险资或进一步规避低评级、高波动资产。
资本补充压力方面，中泰证券非银首席分析师葛玉翔认为，保险公司增加权益配置会相应消耗偿付能力资本，与低利率、新准则共同构成中小险企的“三重压力”。中债资信分析称，偿二代二期下仅剩余期限10年及以上的保单未来盈余可计入核心资本且不超过35%，多数险企核心资本承压。
一位保险资管公司董事长总结道：分红险多、CSM底子厚的保险公司可多配权益，因为波动会被CSM吸收；CSM底子薄则不敢推太多权益，否则会击穿未来利润。
考核方面，一位精算师对记者表示，新准则下，保险公司KPI考核应从规模转向质量，以“保险服务收入占比”“CSM释放稳定性”替代传统保费规模。
在业内人士看来，新准则将导致保险公司呈现“千人千面”的特点，建立新准则下管理会计体系是提升公司间可比性的关键抓手。
（文章来源：上海证券报·中国证券网）
上证报记者近日从相关渠道获悉，保险业正在酝酿建立新准则下的管理会计体系，预计今年可能完成。
新准则包括新金融工具准则（IFRS 9）和新保险合同准则（IFRS 17）。新保险合同准则自2023年起在上市险企执行，2026年起在非上市险企全面施行。同时，绝大多数非上市险企2026年同步切换新金融准则。
一位会计师事务所合伙人表示，保险业需在战略、业绩、产品、投资、运营、风险、财务、IT管理等方面全面落地对接新准则，由此一套新的管理会计指标体系成为行业刚需。
邮政科学研究规划院有限公司课题组（下称“邮政课题组”）刊文指出，新准则下管理会计体系以“数据平台、计量平台、会计引擎”为核心新建系统：数据平台负责集成多源底层数据，计量平台实现金融工具和保险合同的动态计量，会计引擎完成会计分录与账务处理。
一位咨询公司保险业合伙人表示，新准则带来财务指标更细化、绩效更公正等管理机遇，经验偏差管理是管理的关键，保险公司应利用新准则严谨的财务逻辑做好经验偏差管理。
上述合伙人系统梳理介绍，新准则绩效管理指标从保费、利润转向服务、边际、价值。利润质量类：CSM（保险合同服务边际）成为未来利润的“蓄水池”，其余额、新业务CSM、释放节奏成为关键管理指标；价值类：新增“自由盈余”反映寿险公司自我造血功能；稳定性类：净资产波动成为评判资产负债管理能力的核心标尺。
利润波动可能加剧。毕马威报告指出，新准则下，“可供出售金融资产”的利润平滑功能失效，多数权益资产重分类至以公允价值计量且其变动计入当期损益，净利润与资本市场联动性显著增强。
此外，产品与投资策略也大概率需要调整。邮政课题组分析，储蓄型产品从规模扩张转向风险控制，保障型产品成为营收核心支撑，浮动收益型产品（适用VFA模型）迎来机遇；资产配置更趋审慎，加大高股息股票与具备主业协同效应的长期股权投资，强化高信用固收。
国海证券固定收益团队分析表示，新准则改变了利率传导机制，由“资产单边敏感”转为“资负双向敏感”，险资或进一步规避低评级、高波动资产。
资本补充压力方面，中泰证券非银首席分析师葛玉翔认为，保险公司增加权益配置会相应消耗偿付能力资本，与低利率、新准则共同构成中小险企的“三重压力”。中债资信分析称，偿二代二期下仅剩余期限10年及以上的保单未来盈余可计入核心资本且不超过35%，多数险企核心资本承压。
一位保险资管公司董事长总结道：分红险多、CSM底子厚的保险公司可多配权益，因为波动会被CSM吸收；CSM底子薄则不敢推太多权益，否则会击穿未来利润。
考核方面，一位精算师对记者表示，新准则下，保险公司KPI考核应从规模转向质量，以“保险服务收入占比”“CSM释放稳定性”替代传统保费规模。
在业内人士看来，新准则将导致保险公司呈现“千人千面”的特点，建立新准则下管理会计体系是提升公司间可比性的关键抓手。
（文章来源：上海证券报·中国证券网）
