盘面简述
周四早盘，A股震荡回调。盘面上，汽车服务、玻璃玻纤、乘用车、教育、生物制品、房地产、医疗服务、旅游景区、互联网电商、影视院线、农林牧渔等行业涨幅居前；贵金属、风电设备、稀土、电力、公用事业、有色金属、元件、石油石化、航天装备、地面兵装、航海装备跌幅居前。题材股方面，CRO、重组蛋白、转基因、粮食概念、汽车整车、轮毂电机、减肥药、影视概念、盲盒经济涨幅居前，黄金概念、资源开车、被动元件、MLCC、EDA概念、复合集流体、稀土永磁跌幅居前。
热点板块
农林牧渔走强，华英农业、金健米业、万向德农冲板，神农种业、康农种业、亚盛集团涨超5%。
创新药板块走高，金石亚药触及20cm涨停，万邦医药、义翘神州、艾迪药业、近岸蛋白、新赣江、陇神戎发跟涨。
汽车整车走高，安凯客车、海马汽车、众泰汽车涨停，金龙汽车、汉马科技、赛力斯、中通客车、东风股份等跟涨。
消息面
三重动力支撑创新药企“强者更强”
今年以来，创新药行业分化愈发明显。招商证券统计显示，91家A/H股创新药公司中，2026年上半年共有44家实现盈利，其中盈利额前五的公司占全部盈利公司利润总额的48%。中国创新药跨境BD（商务拓展）同样呈现集中趋势。据动脉智库数据，2026年上半年，中国创新药对外BD的潜在总额达1100亿美元，其中，交易金额体量排名前十的项目的总金额为739.14亿美元，占比在六成以上。
外资坚定看多中国资产 加力布局科技赛道
9月以来，面临国际地缘冲突加剧、美联储加息概率上升等一系列复杂因素冲击，全球资产价格迎来多重挑战。在这一背景下，包括A股在内的中国资产正在越来越多地受到外资机构关注。坚实的经济基本面和中国科技创新能力的不断增强，是外资机构看好中国资产的主要原因。
美联储3年来首次加息 美股三大指数集体收跌
美联储3年来首次加息，沃什重申通胀过高且持续太久。美股三大指数集体收跌，道指跌1.21%，创6月中旬以来收盘新低；标普500指数跌0.44%，纳指跌0.01%。KBW银行股指数收跌2.9%，为2月以来最大跌幅。加密货币概念股普跌，Circle跌超6%，Robinhood跌超5%，Coinbase跌超4%，Bitmine跌超3%，Strategy跌逾2%。SpaceX涨超5%。部分光通信、存储芯片股上涨，Lumentum涨超9%，Coherent涨超6%，迈威尔科技、英特尔涨超3%。
巨丰观点
周四，A股低开，上证指数低开0.38%，深证成指低开0.33%，创业板指低开0.43%。牙科医疗、空间计算、转基因等小幅高开，贵金属、油气开采、风电设备、有色金属等低开。
热点方面，创新药、半导体等板块开盘活跃，带动股指上行；开盘15分钟后，半导体板块回落，算力上游集体走低，创新药板块涨幅扩大。汽车整车、AI视频、教育等板块表现强势。农业板块再度活跃，转基因、玉米、粮食概念等涨超2%。
调整方面，黄金、油气开采、有色金属、电力、风电、煤炭等板块跌幅居前，盘面上呈现沪弱深强等格局，个股普跌，超3000股下跌。
从当前走势来看，中报行情平稳度过后，市场进入业绩空窗期，缩量震荡等待事件催化，近期美元加息预期及中东局势紧张油价暴涨等外部因素对A股影响较大。短线仍建议规避估值泡沫过高标的，重点关注产业兑现确定性强的细分龙头，耐心等待主线格局进一步明确。
从长期趋势来看，巨丰投顾认为，在政策刺激下，A股与经济有望同步出现向上的拐点。具体投资方向上，中线建议关注维持高景气度的半导体、消费电子、人工智能、机器人、商业航天等领域的增量机会；对于风险偏好较低的投资者，可逢低关注中证A500ETF、创业板ETF、科创50ETF等宽基基金。
作者:丁臻宇 执业证书:A0680613040001
盘面简述
周四早盘，A股震荡回调。盘面上，汽车服务、玻璃玻纤、乘用车、教育、生物制品、房地产、医疗服务、旅游景区、互联网电商、影视院线、农林牧渔等行业涨幅居前；贵金属、风电设备、稀土、电力、公用事业、有色金属、元件、石油石化、航天装备、地面兵装、航海装备跌幅居前。题材股方面，CRO、重组蛋白、转基因、粮食概念、汽车整车、轮毂电机、减肥药、影视概念、盲盒经济涨幅居前，黄金概念、资源开车、被动元件、MLCC、EDA概念、复合集流体、稀土永磁跌幅居前。
热点板块
农林牧渔走强，华英农业、金健米业、万向德农冲板，神农种业、康农种业、亚盛集团涨超5%。
创新药板块走高，金石亚药触及20cm涨停，万邦医药、义翘神州、艾迪药业、近岸蛋白、新赣江、陇神戎发跟涨。
汽车整车走高，安凯客车、海马汽车、众泰汽车涨停，金龙汽车、汉马科技、赛力斯、中通客车、东风股份等跟涨。
消息面
三重动力支撑创新药企“强者更强”
今年以来，创新药行业分化愈发明显。招商证券统计显示，91家A/H股创新药公司中，2026年上半年共有44家实现盈利，其中盈利额前五的公司占全部盈利公司利润总额的48%。中国创新药跨境BD（商务拓展）同样呈现集中趋势。据动脉智库数据，2026年上半年，中国创新药对外BD的潜在总额达1100亿美元，其中，交易金额体量排名前十的项目的总金额为739.14亿美元，占比在六成以上。
外资坚定看多中国资产 加力布局科技赛道
9月以来，面临国际地缘冲突加剧、美联储加息概率上升等一系列复杂因素冲击，全球资产价格迎来多重挑战。在这一背景下，包括A股在内的中国资产正在越来越多地受到外资机构关注。坚实的经济基本面和中国科技创新能力的不断增强，是外资机构看好中国资产的主要原因。
美联储3年来首次加息 美股三大指数集体收跌
美联储3年来首次加息，沃什重申通胀过高且持续太久。美股三大指数集体收跌，道指跌1.21%，创6月中旬以来收盘新低；标普500指数跌0.44%，纳指跌0.01%。KBW银行股指数收跌2.9%，为2月以来最大跌幅。加密货币概念股普跌，Circle跌超6%，Robinhood跌超5%，Coinbase跌超4%，Bitmine跌超3%，Strategy跌逾2%。SpaceX涨超5%。部分光通信、存储芯片股上涨，Lumentum涨超9%，Coherent涨超6%，迈威尔科技、英特尔涨超3%。
巨丰观点
周四，A股低开，上证指数低开0.38%，深证成指低开0.33%，创业板指低开0.43%。牙科医疗、空间计算、转基因等小幅高开，贵金属、油气开采、风电设备、有色金属等低开。
热点方面，创新药、半导体等板块开盘活跃，带动股指上行；开盘15分钟后，半导体板块回落，算力上游集体走低，创新药板块涨幅扩大。汽车整车、AI视频、教育等板块表现强势。农业板块再度活跃，转基因、玉米、粮食概念等涨超2%。
调整方面，黄金、油气开采、有色金属、电力、风电、煤炭等板块跌幅居前，盘面上呈现沪弱深强等格局，个股普跌，超3000股下跌。
从当前走势来看，中报行情平稳度过后，市场进入业绩空窗期，缩量震荡等待事件催化，近期美元加息预期及中东局势紧张油价暴涨等外部因素对A股影响较大。短线仍建议规避估值泡沫过高标的，重点关注产业兑现确定性强的细分龙头，耐心等待主线格局进一步明确。
从长期趋势来看，巨丰投顾认为，在政策刺激下，A股与经济有望同步出现向上的拐点。具体投资方向上，中线建议关注维持高景气度的半导体、消费电子、人工智能、机器人、商业航天等领域的增量机会；对于风险偏好较低的投资者，可逢低关注中证A500ETF、创业板ETF、科创50ETF等宽基基金。
作者:丁臻宇 执业证书:A0680613040001
