但斌美股持仓“大换血”

但斌美股持仓“大换血”

上海证券报

8小时前

但斌美股持仓最新出炉。

私募排排网最新数据显示，截至2026年二季度末，东方港湾海外基金共持有13只美股标的，持股市值合计约为16.50亿美元，以当前汇率折算约为111亿元人民币，相比2026年一季度末约11.33亿美元的持股市值增长约45.63%。

减仓谷歌

加仓AI硬件

从调仓动作来看，相比一季度，东方港湾海外基金的美股持仓可谓“大换血”。

具体操作上，东方港湾海外基金清仓了苹果、三倍做多纳斯达克100ETF、特斯拉、CIRCLE INTERNET GROUP INC等6只标的。

同时，其新买入英特尔、闪迪、超威半导体、迈威尔科技、Arm Holdings plc ADR、博通、Lumentum等7只标的，上述标的均为AI硬件相关公司。

从整体的持仓情况来看，东方港湾美股第一大重仓股仍为谷歌-C，持仓占其组合的比重约为23%，相比一季度有所减仓。同时，东方港湾还清仓了谷歌-A及二倍做多谷歌ETF。

在降低了对谷歌系列标的的持仓组合比重后，东方港湾明显加大了对其他AI硬件的布局，比如，英特尔首次成为东方港湾的第二大持仓，持股地位超越了英伟达。曾是东方港湾多个季度第一大重仓股的英伟达，在今年二季度退居第三大重仓股。

此外，值得一提的是，东方港湾加仓了存储赛道，在二季度大幅加仓美光科技，持股数增加约102%。同时，东方港湾新买的闪迪成为第四大重仓股。

但斌：依旧满仓坚守

在7月A股市场的调整中，但斌因其旗下产品遭遇回撤而备受质疑。面对投资者的“拷问”，但斌近日在微博公开回应表示：“我们没有恐慌割肉、没有大幅减仓。”

但斌表示：“关于A股投资，我今年一直在深刻反思、公开复盘。我们在2023年精准把握了英伟达为代表的全球AI核心机会，但对A股本土AI产业链的布局启动偏晚，直到2026年才全面全力以赴重仓。也正因今年及时调整布局，上半年国内基金阶段性业绩曾反超海外产品。”

“时至今日，我对AI长期逻辑从未动摇，国内产品依旧保持满仓坚守。”但斌进一步解释道，在7月的行情中，长江东方港湾2号仅做了极小比例的结构性微调，他始终坚持认为，人工智能是未来十年的超级主线。

但斌表示，目前该产品整体仍为正收益，如果投资者对阶段性收益与波动不满意，可以随时赎回，尊重每一位持有人的选择。

此前，在7月初，但斌也曾发文表示，A股科技股调整诱因是美股、韩股AI存储股估值回落带来的情绪传导，并非科技产业基本面反转。AI算力需求持续扩容，国产半导体、算力硬件的成长逻辑稳固，牛市本就会穿插多次回调来清理投机筹码，只要龙头业绩能稳定兑现，科技主线行情会延续。