盘面简述
周四早盘，A股震荡上行，股指普涨，科创50涨超3%。盘面上，元件、半导体、电子化学品、贵金属、稀土、通信设备、小金属、地面兵装、塑料、光学光电子、消费电子等涨幅居前，银行、生物制品、白酒、保险、航空机场、影视院线、钢铁、铁路公路、光伏等小幅回调。题材股方面，高带宽内存、CPO概念、光通信模块、光纤概念、PCB、存储芯片、玻璃基板、光刻机、EDA概念、先进封装、英伟达概念等涨幅居前，低碳冶金、酿酒、重组蛋白、白酒、可燃冰、数字阅读、影视概念等小幅回调。
热点板块
种植业与林业拉升，万向德农、新赛股份涨停，秋乐种业、雪榕生物、神农种业、康农种业、华绿生物等纷纷走高。
半导体板块走高，大普微20cm涨停，赛微电子、昂瑞微涨超10%，海光信息、星宸科技、联动科技、炬光科技跟涨。
互联网金融走强，锦龙股份、楚天龙涨停，兆日科技、国盛证券、赢时胜、恒宝股份、大智慧涨幅居前。
贵金属板块再度活跃，湖南黄金涨停，湖南白银、招金黄金、兴业银锡、赤峰黄金、山东黄金跟涨。
消息面
上海战略性新兴产业发展“十五五”规划出炉
8月26日，上海发布《上海市战略性新兴产业发展“十五五”规划》。“十五五”期间，上海将重点提升三大先导产业战略引领力、壮大新兴支柱产业12个细分赛道、前瞻布局面向未来的10个前沿技术、培育战略性新兴产业8类服务新业态新模式，构建具有国际影响力的战略性新兴产业集群。同时，布局新一批新兴支柱产业细分赛道和未来前沿技术方向。
5万亿投资 未来几年迎来密集施工期
《城市更新“十五五”规划》提出，“十五五”时期将建设改造城市地下管网约77万公里、总投资约5万亿元。汉嘉数智董事长叶军在接受采访时表示，预计工程量最大、资金投放最密集的集中实施期，将在2028年至2029年期间到来，多个环节的企业都会获得业务增量。
美股三大指数小幅收跌 光通信板块走强
美股三大指数08月26日收跌，道琼斯指数下跌0.21%，标普500指数下跌0.02%，纳斯达克指数下跌0.08%。英伟达盘后发布业绩，超预期，盘后价涨超4%。芯片股涨多跌少，西部数据涨超4%，ARM、希捷科技涨超3%，高通、闪迪涨超1%，英特尔涨0.87%，美光科技涨0.58%。光通信板块走强，Lumentum涨超6%，康宁涨超3%，Coherent涨超2%。国际油价下跌0.55%，金价下跌0.99%。
巨丰观点
周四，A股开盘涨跌不一，上证指数低开0.02%，深证成指高开0.26%，创业板指高开0.67%。种植业、大豆、转基因、元件、CPO概念、电子化学品、半导体、英伟达概念、存储芯片等小幅高开，黄金概念、生物制品、有色金属、保险、白酒等低开。
热点方面，英伟达业绩超预期，早盘韩国股市高开2.8%，带动AI硬件相关产业链高开，光纤概念、元件、CPO概念、光刻机、英伟达概念、液冷概念开盘后继续上攻，板块涨幅超过3%。科创50指数涨超3%，光伏震荡走低，拖累创业板指表现。
农业、黄金板块经过一天调整后，再度大幅拉升；煤炭股延续近期强势表现，K线8连阳。医药、白酒、银行、钢铁、机场航运、保险、电力、家电等防御性板块回调，证券、互联金融冲高回落。早盘股指普涨，超3100股上涨。
从当前走势来看，外围市场对A股的扰动减弱，科技股大起大落后趋于平稳，大金融、有色等低位板块反弹。短期仍建议规避估值泡沫过高标的，重点关注产业兑现确定性强的细分龙头，耐心等待主线格局进一步明确。
从长期趋势来看，巨丰投顾认为，在政策刺激下，A股与经济有望同步出现向上的拐点。具体投资方向上，中线建议关注维持高景气度的半导体、消费电子、人工智能、机器人、商业航天等领域的增量机会；对于风险偏好较低的投资者，可逢低关注中证A500ETF、创业板ETF、科创50ETF等宽基基金。
作者:丁臻宇 执业证书:A0680613040001
盘面简述
周四早盘，A股震荡上行，股指普涨，科创50涨超3%。盘面上，元件、半导体、电子化学品、贵金属、稀土、通信设备、小金属、地面兵装、塑料、光学光电子、消费电子等涨幅居前，银行、生物制品、白酒、保险、航空机场、影视院线、钢铁、铁路公路、光伏等小幅回调。题材股方面，高带宽内存、CPO概念、光通信模块、光纤概念、PCB、存储芯片、玻璃基板、光刻机、EDA概念、先进封装、英伟达概念等涨幅居前，低碳冶金、酿酒、重组蛋白、白酒、可燃冰、数字阅读、影视概念等小幅回调。
热点板块
种植业与林业拉升，万向德农、新赛股份涨停，秋乐种业、雪榕生物、神农种业、康农种业、华绿生物等纷纷走高。
半导体板块走高，大普微20cm涨停，赛微电子、昂瑞微涨超10%，海光信息、星宸科技、联动科技、炬光科技跟涨。
互联网金融走强，锦龙股份、楚天龙涨停，兆日科技、国盛证券、赢时胜、恒宝股份、大智慧涨幅居前。
贵金属板块再度活跃，湖南黄金涨停，湖南白银、招金黄金、兴业银锡、赤峰黄金、山东黄金跟涨。
消息面
上海战略性新兴产业发展“十五五”规划出炉
8月26日，上海发布《上海市战略性新兴产业发展“十五五”规划》。“十五五”期间，上海将重点提升三大先导产业战略引领力、壮大新兴支柱产业12个细分赛道、前瞻布局面向未来的10个前沿技术、培育战略性新兴产业8类服务新业态新模式，构建具有国际影响力的战略性新兴产业集群。同时，布局新一批新兴支柱产业细分赛道和未来前沿技术方向。
5万亿投资 未来几年迎来密集施工期
《城市更新“十五五”规划》提出，“十五五”时期将建设改造城市地下管网约77万公里、总投资约5万亿元。汉嘉数智董事长叶军在接受采访时表示，预计工程量最大、资金投放最密集的集中实施期，将在2028年至2029年期间到来，多个环节的企业都会获得业务增量。
美股三大指数小幅收跌 光通信板块走强
美股三大指数08月26日收跌，道琼斯指数下跌0.21%，标普500指数下跌0.02%，纳斯达克指数下跌0.08%。英伟达盘后发布业绩，超预期，盘后价涨超4%。芯片股涨多跌少，西部数据涨超4%，ARM、希捷科技涨超3%，高通、闪迪涨超1%，英特尔涨0.87%，美光科技涨0.58%。光通信板块走强，Lumentum涨超6%，康宁涨超3%，Coherent涨超2%。国际油价下跌0.55%，金价下跌0.99%。
巨丰观点
周四，A股开盘涨跌不一，上证指数低开0.02%，深证成指高开0.26%，创业板指高开0.67%。种植业、大豆、转基因、元件、CPO概念、电子化学品、半导体、英伟达概念、存储芯片等小幅高开，黄金概念、生物制品、有色金属、保险、白酒等低开。
热点方面，英伟达业绩超预期，早盘韩国股市高开2.8%，带动AI硬件相关产业链高开，光纤概念、元件、CPO概念、光刻机、英伟达概念、液冷概念开盘后继续上攻，板块涨幅超过3%。科创50指数涨超3%，光伏震荡走低，拖累创业板指表现。
农业、黄金板块经过一天调整后，再度大幅拉升；煤炭股延续近期强势表现，K线8连阳。医药、白酒、银行、钢铁、机场航运、保险、电力、家电等防御性板块回调，证券、互联金融冲高回落。早盘股指普涨，超3100股上涨。
从当前走势来看，外围市场对A股的扰动减弱，科技股大起大落后趋于平稳，大金融、有色等低位板块反弹。短期仍建议规避估值泡沫过高标的，重点关注产业兑现确定性强的细分龙头，耐心等待主线格局进一步明确。
从长期趋势来看，巨丰投顾认为，在政策刺激下，A股与经济有望同步出现向上的拐点。具体投资方向上，中线建议关注维持高景气度的半导体、消费电子、人工智能、机器人、商业航天等领域的增量机会；对于风险偏好较低的投资者，可逢低关注中证A500ETF、创业板ETF、科创50ETF等宽基基金。
作者:丁臻宇 执业证书:A0680613040001
