今日市场暴力反攻，科创50暴涨超10%，刷新年内最大涨幅。
盘面上看，科技股成为反攻先锋，CPO概念持续反弹，中际旭创、罗博特科、联讯仪器等均涨超10%，长芯博创、新易盛、光迅科技等涨幅靠前；半导体设备、存储芯片、MLCC、功率半导体、先进封装等半导体产业链大幅反弹，北方华创、臻宝科技、兆易创新等龙头齐涨停；氧化锆、算力金属概念拉升，国瓷材料、东方锆业等涨停。
跌幅方面，老登板块再度下行。生物医药、仿制药、CRO、中药等医药概念全线回调；石油概念、油气产业链再度走低；猪肉、鸡肉概念持续下行；医美、乳业、食品饮料、白酒、零售等大消费概念再度下行；房地产产业链再度走低，华联控股、阳光股份等多股跌超7%；银行、保险、券商等大金融板块集体下行。
此外，此前连续4天跌停的存储牛股德明利，今日在早盘跌停开板后，午后一度涨停。
从个股看，两市上涨3107家，下跌2301家，121家涨幅持平，共120股涨停，共29股跌停。
截至收盘，沪指涨1.79%报3864.37点，成交13965亿元；深成指涨4.81%报14264.29点，成交15483亿元。创业板指上涨7.05%，报3685.97点。
展望后市，东方财富证券研究所副所长、首席策略官陈果认为，“大A科技反攻已开始”。
资金动向
今日主力资金重点抢筹半导体、通信设备、消费电子、元件、工业金属等行业；资金净流出白酒Ⅱ、电力、股份制银行Ⅱ、化学制药、城商行Ⅱ等行业。
要闻回顾
1、中国国新等成立产创私募基金
企查查APP显示，近日，上海国新产创私募基金合伙企业(有限合伙)成立，出资额约60亿元，经营范围包含以私募基金从事股权投资、投资管理、资产管理等活动。企查查股权穿透显示，该合伙企业由上海产创私募基金合伙企业(有限合伙)、中国国新控股有限责任公司全资子公司国新控股(上海)有限公司等共同持股。
2、三只热门宽基ETF连续三天成交破百亿
科创50ETF华夏、创业板ETF易方达、沪深300ETF华泰柏瑞成交额均突破100亿元(目前分别为151亿、129亿、100亿)，此三只ETF连续三个交易日均突破百亿成交。此外，昨日科创50ETF华夏净申购76.29亿份(净申购资金137.01亿元)创单日净申购历史最高记录。
3、机构：2026年全球芯片设备销售额有望增长23.2% 到2028年达2295亿美元
根据全球半导体行业协会(SEMI)发布的报告，2026年全球半导体设备销售额预计将增长23.2%，达到1659亿美元，到2028年将创下历史新高，达到2295亿美元。SEMI代表全球约3000家电子设计和制造企业。该协会表示，人工智能基础设施的扩展以及对先进逻辑芯片和下一代存储产品(包括高带宽内存HBM)的投资，将推动市场增长。
后市研判
1、东方财富证券研究所副所长：大A科技反攻已开始
东方财富证券研究所副所长、首席策略官陈果认为，“大A科技反攻已开始”。其研报分析指出，市场无需对国产科技龙头过度悲观。AI产业中期景气逻辑并未被破坏，国产芯片、算力扩产周期景气度有望持续走强；对比海外存储行业周期规律，当前低位抛售硅基上游、追逐红利资产的战术性价比偏低，交易型资金可参与板块反弹，配置型资金应坚守晶圆、半导体设备、港股互联网等国产科技核心资产。
2、中信建投证券策略分析师夏凡捷：本轮市场回调已经基本结束，有望开启新一轮上行行情
中信建投证券策略分析师夏凡捷最新观点指出，7月以来A股市场出现的明显回调是一次由资金面和交易结构主导的技术性调整，而非基本面恶化，市场随时可能企稳反弹。一方面，目前主要指数回撤显著，估值与交易拥挤压力大幅释放，此外，国新、诚通及头部险企相继表态入市，宽基 ETF 持续获大额流入，同时，外围芯片板块企稳回升，外部风险逐步收敛。夏凡捷认为，中长期资金的坚定流入，能够在市场出现流动性危机和预期失锚时，及时介入阻断负反馈，提供新的定价锚。随着市场充分调整、外部风险消退，本轮市场回调已经基本结束，有望开启新一轮上行行情。
3、华西证券：科技中长期行情尚未结束 目前将以分化和轮动为主
华西证券认为，站在当前时点，最激烈的抛压盘或已过去，未来市场大概率进入 “震荡、缓慢修复 ”的新阶段，指数下行空间有限，向上突破同样需要基本面和资金面的共振配合。一方面，A股科技对外海的脱敏需要过程。韩国股市的去杠杆节奏仍需看到强制平仓规模的持续下行，此外韩国外国投资者已连续四个月大幅净卖出韩股，在韩国股市对杠杆交易脱敏前，对全球资产仍有情绪影响。
另一方面，产业趋势驱动下科技行情有望延续，但在新一轮强产业催化出现之前，较难出现上半年的极致抱团行情，轮动和分化成为主基调。一是精选强基本面支撑的优质个股，二是向国产链、中下游方向轮动。行业配置上，绩优成长，围绕“AI+”相关的上中下游产业方向，精选有强基本面支撑的优质个股；对于“创新药，港股互联网，传媒游戏”等相关优质标的亦可以关注。
本文转载自“腾讯自选股”，智通财经编辑：刘家殷。
今日市场暴力反攻，科创50暴涨超10%，刷新年内最大涨幅。
盘面上看，科技股成为反攻先锋，CPO概念持续反弹，中际旭创、罗博特科、联讯仪器等均涨超10%，长芯博创、新易盛、光迅科技等涨幅靠前；半导体设备、存储芯片、MLCC、功率半导体、先进封装等半导体产业链大幅反弹，北方华创、臻宝科技、兆易创新等龙头齐涨停；氧化锆、算力金属概念拉升，国瓷材料、东方锆业等涨停。
跌幅方面，老登板块再度下行。生物医药、仿制药、CRO、中药等医药概念全线回调；石油概念、油气产业链再度走低；猪肉、鸡肉概念持续下行；医美、乳业、食品饮料、白酒、零售等大消费概念再度下行；房地产产业链再度走低，华联控股、阳光股份等多股跌超7%；银行、保险、券商等大金融板块集体下行。
此外，此前连续4天跌停的存储牛股德明利，今日在早盘跌停开板后，午后一度涨停。
从个股看，两市上涨3107家，下跌2301家，121家涨幅持平，共120股涨停，共29股跌停。
截至收盘，沪指涨1.79%报3864.37点，成交13965亿元；深成指涨4.81%报14264.29点，成交15483亿元。创业板指上涨7.05%，报3685.97点。
展望后市，东方财富证券研究所副所长、首席策略官陈果认为，“大A科技反攻已开始”。
资金动向
今日主力资金重点抢筹半导体、通信设备、消费电子、元件、工业金属等行业；资金净流出白酒Ⅱ、电力、股份制银行Ⅱ、化学制药、城商行Ⅱ等行业。
要闻回顾
1、中国国新等成立产创私募基金
企查查APP显示，近日，上海国新产创私募基金合伙企业(有限合伙)成立，出资额约60亿元，经营范围包含以私募基金从事股权投资、投资管理、资产管理等活动。企查查股权穿透显示，该合伙企业由上海产创私募基金合伙企业(有限合伙)、中国国新控股有限责任公司全资子公司国新控股(上海)有限公司等共同持股。
2、三只热门宽基ETF连续三天成交破百亿
科创50ETF华夏、创业板ETF易方达、沪深300ETF华泰柏瑞成交额均突破100亿元(目前分别为151亿、129亿、100亿)，此三只ETF连续三个交易日均突破百亿成交。此外，昨日科创50ETF华夏净申购76.29亿份(净申购资金137.01亿元)创单日净申购历史最高记录。
3、机构：2026年全球芯片设备销售额有望增长23.2% 到2028年达2295亿美元
根据全球半导体行业协会(SEMI)发布的报告，2026年全球半导体设备销售额预计将增长23.2%，达到1659亿美元，到2028年将创下历史新高，达到2295亿美元。SEMI代表全球约3000家电子设计和制造企业。该协会表示，人工智能基础设施的扩展以及对先进逻辑芯片和下一代存储产品(包括高带宽内存HBM)的投资，将推动市场增长。
后市研判
1、东方财富证券研究所副所长：大A科技反攻已开始
东方财富证券研究所副所长、首席策略官陈果认为，“大A科技反攻已开始”。其研报分析指出，市场无需对国产科技龙头过度悲观。AI产业中期景气逻辑并未被破坏，国产芯片、算力扩产周期景气度有望持续走强；对比海外存储行业周期规律，当前低位抛售硅基上游、追逐红利资产的战术性价比偏低，交易型资金可参与板块反弹，配置型资金应坚守晶圆、半导体设备、港股互联网等国产科技核心资产。
2、中信建投证券策略分析师夏凡捷：本轮市场回调已经基本结束，有望开启新一轮上行行情
中信建投证券策略分析师夏凡捷最新观点指出，7月以来A股市场出现的明显回调是一次由资金面和交易结构主导的技术性调整，而非基本面恶化，市场随时可能企稳反弹。一方面，目前主要指数回撤显著，估值与交易拥挤压力大幅释放，此外，国新、诚通及头部险企相继表态入市，宽基 ETF 持续获大额流入，同时，外围芯片板块企稳回升，外部风险逐步收敛。夏凡捷认为，中长期资金的坚定流入，能够在市场出现流动性危机和预期失锚时，及时介入阻断负反馈，提供新的定价锚。随着市场充分调整、外部风险消退，本轮市场回调已经基本结束，有望开启新一轮上行行情。
3、华西证券：科技中长期行情尚未结束 目前将以分化和轮动为主
华西证券认为，站在当前时点，最激烈的抛压盘或已过去，未来市场大概率进入 “震荡、缓慢修复 ”的新阶段，指数下行空间有限，向上突破同样需要基本面和资金面的共振配合。一方面，A股科技对外海的脱敏需要过程。韩国股市的去杠杆节奏仍需看到强制平仓规模的持续下行，此外韩国外国投资者已连续四个月大幅净卖出韩股，在韩国股市对杠杆交易脱敏前，对全球资产仍有情绪影响。
另一方面，产业趋势驱动下科技行情有望延续，但在新一轮强产业催化出现之前，较难出现上半年的极致抱团行情，轮动和分化成为主基调。一是精选强基本面支撑的优质个股，二是向国产链、中下游方向轮动。行业配置上，绩优成长，围绕“AI+”相关的上中下游产业方向，精选有强基本面支撑的优质个股；对于“创新药，港股互联网，传媒游戏”等相关优质标的亦可以关注。
本文转载自“腾讯自选股”，智通财经编辑：刘家殷。
