7月14日，A股深V反弹，三大指数集体收涨，市场逾4200股飘红，全天成交2.7万亿，较上个交易日缩量1138亿。截至收盘，沪指涨1.36%，深证成指涨2.77%，创业板指涨3.43%。
分析认为，以下几个因素助力市场反弹：
①外围方面，韩国股市深V反弹，韩国KOSPI指数转涨，此前一度跌超5%；SK海力士抹去9%的跌幅，三星电子涨超4%。
②政策层面，国务院发布关于《扩大消费“十五五”规划》，持续巩固资本市场稳中向好发展态势。
③技术层面，以史为鉴，从前几轮的经验看，除非出现系统性风险(如2020年疫情)，年线均是市场的强底部支撑。
④业绩层面，PCB等赛道大批量业绩预增，金安国际、沪电股份、生益科技等半年报均大幅预增。
⑤预期催化上，2026世界人工智能大会将于7月17-20日举办。
盘面上热点快速轮动，算力硬件概念走强，则成电子30CM涨停，东山精密4天2板，广合科技、生益科技、金安国纪、沪电股份涨停，新易盛涨超10%；油气概念反复活跃，通源石油20CM涨停，中曼石油、蓝焰控股涨停；医药商业板块持续走高，药易购20CM涨停，人民同泰涨停；煤炭板块震荡拉升，大有能源、昊华能源涨停。
下跌方面，AI服务器概念震荡下挫，中国长城大跌，半导体材料集体调整，上海合晶、有研硅、沪硅产业大跌。此外，军工、银行、传媒等板块领跌两市。
展望后市，国金证券认为，交易端去杠杆的尾部效应是市场大跌的直接诱因，全球金融化扩张进程正在受阻，存量游戏之中波动正在被放大。
热门板块
1、油气板块表现活跃
油气板块活跃，科力股份领涨，通源石油、中曼石油、潜能恒信、山东墨龙、石化油服跟涨。
点评：消息面上，美伊冲突升级引爆国际油价大涨，7月13日，WTI原油期货结算价收报78.14美元/桶，上涨6.73美元，涨幅9.42%。布伦特原油期货结算价收报83.30美元/桶，上涨7.29美元，涨幅9.59%
2、煤炭板块逆势拉升
煤炭板块逆势拉升，大有能源直线涨停，昊华能源、兖矿能源等跟涨。
点评：消息面上，自上周五起，动力煤市场情绪明显改善，报价则企稳上涨。截至7月13日，“CCTD环渤海动力煤现货参考价”5500K、5000K、4500K三个规格品分别收于801、709、616元/吨，日环比分别上涨1、2、4元/吨。
3、医药商业板块走强
医药商业板块走强，人民同泰涨停，药易购、建发致新等跟涨。
点评：消息面上，今日，国务院常务会议审议通过《国民健康“十五五”规划》(以下简称《规划》)，明确提出，要构建全生命周期健康服务体系，大力发展健康产业，丰富健康产品供给。业内人士指出，《规划》标志着健康中国建设进入事业与产业协同推进的新阶段。
机构观点
国金证券：全球金融化扩张进程正在受阻，建议积极防御
国金证券认为，交易端去杠杆的尾部效应是市场大跌的直接诱因，全球金融化扩张进程正在受阻，存量游戏之中波动正在被放大。客观来说，后续事件可能发生的顺序是：AI相关投资链条股价见顶——基本面见顶——全球实际利率压制解除——非AI领域基本面修复，因此市场并不支持直接有效的高低切换。但并不能以此为借口直接在强势资产中蒙眼狂奔。对于必须留在市场里的机构投资者，我们建议积极防御。
兴业证券：对于后续市场无需过度担忧
兴业证券认为，站在当前这个时点和位置，结合近期变化，大波动背后不乏一些积极的信号正在积累。本轮由于流动性、产业叙事引发的调整或已接近尾声，凝聚新一轮共识的一些关键变化正在酝酿。一方面，跟踪的拥挤度指标再一次发出了短期情绪底部的信号。另一方面，对于引发本轮调整的核心AI产业叙事，通过近期龙头的产业进展和业绩验证，已经在一定程度上纠偏和扭转了此前的担忧。因此，随着海外流动性和情绪拖累、全球AI产业叙事这两个此前影响市场调整的核心因素，均在近期迎来关键变化和积极信号的验证，对于后续市场也无需过度担忧，新一轮上涨的动能正在波动中积蓄、酝酿。
方正证券：短期内不确定性仍在，耐心等待恐慌情绪释放、业绩验证明朗后的布局机会
方正证券认为，市场的剧烈调整，本质上是一次由外部事件触发、叠加内部结构性压力的集中释放。短期内不确定性仍在，耐心等待恐慌情绪释放、业绩验证明朗后的布局机会。市场情绪低迷，高低切仍未实现。板块方面：医药、化工、金融证券、军工航天、机器人、华为链等方向轮动机会仍值得投资者重点关注。
本文转载自“腾讯自选股”，智通财经编辑：蒋远华。
7月14日，A股深V反弹，三大指数集体收涨，市场逾4200股飘红，全天成交2.7万亿，较上个交易日缩量1138亿。截至收盘，沪指涨1.36%，深证成指涨2.77%，创业板指涨3.43%。
分析认为，以下几个因素助力市场反弹：
①外围方面，韩国股市深V反弹，韩国KOSPI指数转涨，此前一度跌超5%；SK海力士抹去9%的跌幅，三星电子涨超4%。
②政策层面，国务院发布关于《扩大消费“十五五”规划》，持续巩固资本市场稳中向好发展态势。
③技术层面，以史为鉴，从前几轮的经验看，除非出现系统性风险(如2020年疫情)，年线均是市场的强底部支撑。
④业绩层面，PCB等赛道大批量业绩预增，金安国际、沪电股份、生益科技等半年报均大幅预增。
⑤预期催化上，2026世界人工智能大会将于7月17-20日举办。
盘面上热点快速轮动，算力硬件概念走强，则成电子30CM涨停，东山精密4天2板，广合科技、生益科技、金安国纪、沪电股份涨停，新易盛涨超10%；油气概念反复活跃，通源石油20CM涨停，中曼石油、蓝焰控股涨停；医药商业板块持续走高，药易购20CM涨停，人民同泰涨停；煤炭板块震荡拉升，大有能源、昊华能源涨停。
下跌方面，AI服务器概念震荡下挫，中国长城大跌，半导体材料集体调整，上海合晶、有研硅、沪硅产业大跌。此外，军工、银行、传媒等板块领跌两市。
展望后市，国金证券认为，交易端去杠杆的尾部效应是市场大跌的直接诱因，全球金融化扩张进程正在受阻，存量游戏之中波动正在被放大。
热门板块
1、油气板块表现活跃
油气板块活跃，科力股份领涨，通源石油、中曼石油、潜能恒信、山东墨龙、石化油服跟涨。
点评：消息面上，美伊冲突升级引爆国际油价大涨，7月13日，WTI原油期货结算价收报78.14美元/桶，上涨6.73美元，涨幅9.42%。布伦特原油期货结算价收报83.30美元/桶，上涨7.29美元，涨幅9.59%
2、煤炭板块逆势拉升
煤炭板块逆势拉升，大有能源直线涨停，昊华能源、兖矿能源等跟涨。
点评：消息面上，自上周五起，动力煤市场情绪明显改善，报价则企稳上涨。截至7月13日，“CCTD环渤海动力煤现货参考价”5500K、5000K、4500K三个规格品分别收于801、709、616元/吨，日环比分别上涨1、2、4元/吨。
3、医药商业板块走强
医药商业板块走强，人民同泰涨停，药易购、建发致新等跟涨。
点评：消息面上，今日，国务院常务会议审议通过《国民健康“十五五”规划》(以下简称《规划》)，明确提出，要构建全生命周期健康服务体系，大力发展健康产业，丰富健康产品供给。业内人士指出，《规划》标志着健康中国建设进入事业与产业协同推进的新阶段。
机构观点
国金证券：全球金融化扩张进程正在受阻，建议积极防御
国金证券认为，交易端去杠杆的尾部效应是市场大跌的直接诱因，全球金融化扩张进程正在受阻，存量游戏之中波动正在被放大。客观来说，后续事件可能发生的顺序是：AI相关投资链条股价见顶——基本面见顶——全球实际利率压制解除——非AI领域基本面修复，因此市场并不支持直接有效的高低切换。但并不能以此为借口直接在强势资产中蒙眼狂奔。对于必须留在市场里的机构投资者，我们建议积极防御。
兴业证券：对于后续市场无需过度担忧
兴业证券认为，站在当前这个时点和位置，结合近期变化，大波动背后不乏一些积极的信号正在积累。本轮由于流动性、产业叙事引发的调整或已接近尾声，凝聚新一轮共识的一些关键变化正在酝酿。一方面，跟踪的拥挤度指标再一次发出了短期情绪底部的信号。另一方面，对于引发本轮调整的核心AI产业叙事，通过近期龙头的产业进展和业绩验证，已经在一定程度上纠偏和扭转了此前的担忧。因此，随着海外流动性和情绪拖累、全球AI产业叙事这两个此前影响市场调整的核心因素，均在近期迎来关键变化和积极信号的验证，对于后续市场也无需过度担忧，新一轮上涨的动能正在波动中积蓄、酝酿。
方正证券：短期内不确定性仍在，耐心等待恐慌情绪释放、业绩验证明朗后的布局机会
方正证券认为，市场的剧烈调整，本质上是一次由外部事件触发、叠加内部结构性压力的集中释放。短期内不确定性仍在，耐心等待恐慌情绪释放、业绩验证明朗后的布局机会。市场情绪低迷，高低切仍未实现。板块方面：医药、化工、金融证券、军工航天、机器人、华为链等方向轮动机会仍值得投资者重点关注。
本文转载自“腾讯自选股”，智通财经编辑：蒋远华。
