更多操作策略及金股，可联系在线客服咨询。

巨丰今日策略

巨丰投顾分析认为，随着一系列逆周期调节政策的实施，A股市场脱离底部进入牛市阶段，但连续上行后，短线面临高位兑现压力。外围方面，美股三大指数集体收涨，贵金属、存储板块涨幅居前，油气板块走低。国内方面，商务部等9部门联合发布了《关于加快零售业创新发展的意见》，北向资金二季度持仓市值增长5400亿元。短期预计市场仍将震荡，红利及绩优板块有望轮动活跃；中线建议持续关注人工智能、军工、半导体、机器人等景气度向好的板块。

美股

美东时间周四，美股三大指数集体收涨，截至收盘，道指涨0.27%，纳指涨1.3%，标普500指数涨0.81%。大型科技股多数上涨，Meta涨超4%，博通、特斯拉涨超3%，SPaceX涨超2%，亚马逊涨超1%。

A股

周四，A股主要指数集体走强，截止收盘，沪指涨1.65%，收报4036.59点；深证成指涨3.07%，收报15398.73点；创业板指涨4.49%，收报4018.17点；科创50指数涨8.41%，收报2185.83点。沪深京三市成交额达到29324亿，较前一日放量3497亿。

港股

周四，港股三大指数震荡分化。截至收盘，恒生指数跌0.70%，报收24030.18点；科技指数涨0.01%，4731.56点；国企指数跌1.08%，报收7997.29点。

热点

1、十五五碳达峰方案出炉，储能、算力等领域大利好

重要程度：★★★★

国务院印发《“十五五”碳达峰行动方案》，行动方案提出，推动新型储能规模化发展，大力发展长时储能；挖掘需求侧调节潜力，加快虚拟电厂发展，推动可调节负荷等各类分散资源参与系统调节。强化算力设施与可再生能源协同布局，支持开展绿电直供，合理配置储能、备用电源等配套设施，推动新建算力设施主要使用非化石能源电力。加快建设绿色算力设施，鼓励建设零碳算力设施。

点评：

东方证券发布研报称，消费储能契合海外能源自主需求，行业保持高景气度，叠加海外补贴退坡后电价市场化、VPP虚拟电厂政策持续加码，有望延续高增长。整体而言，全球户储正逐步退出传统装机补贴模式，全面转向电价差、电网辅助服务为主的市场化价值变现模式。1)看好全品类布局的消费级储能品牌；2)建议关注依托现有技术跨界布局户储的企业。相关公司：阳光电源、合康新能等。

2、丁薛祥：加快推进高水平科技自立自强

两院院士大会第二次全体会议9日下午在京举行。中共中央政治局常委、国务院副总理丁薛祥指出，加快推进高水平科技自立自强。要以加强基础研究打牢科技强国建设根基，持续产出重大原创性、颠覆性科技成果。以新型举国体制保障高水平科技自立自强，坚持“四个面向”战略导向，打好关键核心技术攻坚战。

宏观　

1、燧原科技科创板IPO申请获证监会同意注册批复

证监会官网显示，证监会下发关于同意上海燧原科技股份有限公司首次公开发行股票注册的批复，同意该公司在科创板上市的注册申请。至此，摩尔线程、沐曦股份、壁仞科技、燧原科技——“国产GPU四小龙”将首次在资本市场聚齐。。

点评：

华创证券认为，GPU是国内人工智能发展的基础，国产算力芯片自主可控迫在眉睫。当前，国内多家GPU厂商陆续推出AI智算芯片产品，并逐步追赶国际领先标准。相关公司：东华软件、弘信电子‌等。

2、聚焦演出、赛事等领域，一批服务消费新举措即将出台

商务部服贸司副司长左晓玻在周四举行的商务部专题新闻发布会上表示，商务部将推动扩大服务消费，加力扩大优质服务供给。着力提升文化娱乐、旅游休闲、体育赛事等领域供给水平；推动商旅文体健融合发展，以“体验式”服务消费带动上下游商品消费。

3、存储“一哥”业绩炸裂！兆易创新上半年净利预增超10倍

7月9日，存储龙头兆易创新发布2026年半年度业绩预增公告，公司预计上半年实现营业收入115亿元左右，同比增长177%左右；归属于上市公司股东的净利润69亿元左右，同比增长1099%左右；扣非净利润48.5亿元左右，同比增长791%左右。兆易创新表示，报告期内，存储芯片行业供给紧张，公司存储芯片产品量价齐升，存储业务盈利水平提升。

4、半导体龙头续创新高，这些股也刷出成交纪录

7月9日，半导体芯片股集体活跃，大批个股录得涨停。其中，板块龙头华虹宏力再度长阳，截至收盘，全天涨幅近11.8%，股价首次突破400元关口并创历史新高。同日成交额录得历史最高纪录的12只个股分别为浪潮信息、长川科技、华虹宏力、普冉股份、东岳硅材、屹唐股份、有研硅、华微电子、美利信、视源股份、翰博高新、N永励。按细分板块统计，上述12股主要集中在半导体、光学光电子、化学制品、计算机设备、汽车零部件、通用设备、消费电子板块。

5、长征十号乙即将发射

据媒体报道，文昌航天观礼中心工作人员7月9日表示，“从目前情况来看，长征十号乙明天发射。”记者注意到，此前专用回收特种驳船“领航者”号已开赴指定作业海域待命。如果本次验证成功，我国将成为全球第二个掌握大运力可回收火箭技术的国家。

6、上半年我国新能源汽车产销量双超700万辆

中国汽车工业协会9日公布的最新数据显示，今年1至6月份，我国新能源汽车市场产销量、出口量均呈现稳定增长态势。其中，新能源汽车产销量分别完成743.8万辆和744.6万辆，同比分别增长6.7%和7.3%；6月新能源汽车新车销量达到汽车新车总销量的近60%。在出口方面，1至6月份，汽车出口509.6万辆，同比增长65.3%。其中新能源汽车出口235.5万辆，同比增长1.2倍。中国汽车工业协会副秘书长陈士华表示，今年以来，新能源汽车出口成为拉动汽车出口增长的核心动力。出口的快速增长，是我国汽车产业转型升级、国际竞争力提升的集中体现。

产业

1、华为再出大消息！与产业伙伴共建国内首个NPO光互连MSA

重要程度：★★★

近日，由全球计算联盟(GCC)指导、Open AI Infra社区(OAII社区)主办的“超节点与GW级AIDC技术论坛暨Open AI Infra社区半年工作会议”在北京举行。会上，华为联合中国移动研究院、京东云、百度、中国电子技术标准化研究院等20余家产业链伙伴，共同启动OPEN NPO项目，并发起国内首个NPO光互连MSA，推动构建开放统一的近封装光学标准体系，加速下一代高速光互连技术创新与产业协同，为AI时代高端算力基础设施发展提供关键支撑。

点评：

申港证券认为，华为韬定律在摩尔定律几何缩放回报趋缓情况下，将现有先进封装和混合键合、光互联等工艺与架构、材料等创新结合，为半导体性能提升提供了新的路线。华为的创新和实践或将利好国产晶圆代工厂、先进封装测试、键合等半导体设备、EDA和光通信等环节。相关公司：兴森科技、高新发展。

2、报道称Meta计划于9月开始生产AI芯片 并计划将计算能力翻倍

备忘录显示，Meta计划于9月开始生产“Iris”AI芯片，计划明年将计算能力翻倍至14吉瓦，Meta今年计划部署7吉瓦的计算基础设施。为了扩展计算基础设施，Meta已达成长期、多年的供应协议，备忘录显示。其中包括与三星电子的内存芯片协议、与Sandisk的闪存存储协议，以及与住友电工的光纤设备协议。Meta美股盘前跌超1.5%。闪迪盘前涨幅扩大至4%。　　

3、机构：全球半导体器件产业收入或最早于2027年逼近2万亿美元

据Yole Group最新研究，2026年，全球半导体器件产业收入预计将达到1.6万亿美元，并有望最早于2027年逼近2万亿美元。该机构认为，这一增长并非传统半导体周期的简单延续，而是AI基础设施、高带宽存储器（HBM）、先进封装以及数据中心投资共同推动产业价值链发生深刻变革的结果。　　

4、英伟达宣布与Hugging Face合作联合开发用于机器人的开源基础模型

7月9日，英伟达宣布与Hugging Face合作，联合开发用于机器人的开源基础模型，将GPU生态与CUDA堆叠，结合HuggingFace庞大模型库及开发者社区，大幅降低机器人AI训练与部署门槛。 　　

A股交易提示

利空提示

恒尚节能(603137)：股价短期涨幅较大 随时存在快速下跌风险

正邦科技(002157)：预计台风“美莎克”造成资产损失超2025年净利润10%

个股关注

上海新阳

公司是以技术为主导，立足于自主创新的高新技术企业，专业从事半导体行业所需电子化学品及配套设备的研发设计、生产制造和销售服务，致力于为用户提供化学材料、配套设备、应用工艺和现场服务一体化的整体解决方案。

中芯国际

公司是全球领先的集成电路晶圆代工企业之一，也是中国大陆技术最先进、规模最大、配套服务最完善、跨国经营的专业晶圆代工企业，主要为客户提供0.35微米至14纳米多种技术节点、不同工艺平台的集成电路晶圆代工及配套服务,在逻辑工艺领域，中芯国际是中国大陆第一家实现14纳米FinFET量产的晶圆代工企业。

知识分享

什么是温和放量？

大盘或个股有了一定的涨幅后，出现逐渐放量的现象。既可以出现在涨势中也可以出现在跌势中；有时会出现忽大忽小的成交量，但是成交量总体呈上升姿态。一般来说，若长期地量的股票开始放量，它的表现价升量增，是明显资金操作所至，要密切关注，往往是主要趋势的转点，也就是上升通道的源点。

重要声明：上述信息仅供参考，不作为具体操作建议。市场有风险，投资需谨慎。

（作者：丁臻宇 执业证书：A0680613040001）

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巨丰投顾分析认为，随着一系列逆周期调节政策的实施，A股市场脱离底部进入牛市阶段，但连续上行后，短线面临高位兑现压力。外围方面，美股三大指数集体收涨，贵金属、存储板块涨幅居前，油气板块走低。国内方面，商务部等9部门联合发布了《关于加快零售业创新发展的意见》，北向资金二季度持仓市值增长5400亿元。短期预计市场仍将震荡，红利及绩优板块有望轮动活跃；中线建议持续关注人工智能、军工、半导体、机器人等景气度向好的板块。

美股

美东时间周四，美股三大指数集体收涨，截至收盘，道指涨0.27%，纳指涨1.3%，标普500指数涨0.81%。大型科技股多数上涨，Meta涨超4%，博通、特斯拉涨超3%，SPaceX涨超2%，亚马逊涨超1%。

A股

周四，A股主要指数集体走强，截止收盘，沪指涨1.65%，收报4036.59点；深证成指涨3.07%，收报15398.73点；创业板指涨4.49%，收报4018.17点；科创50指数涨8.41%，收报2185.83点。沪深京三市成交额达到29324亿，较前一日放量3497亿。

港股

周四，港股三大指数震荡分化。截至收盘，恒生指数跌0.70%，报收24030.18点；科技指数涨0.01%，4731.56点；国企指数跌1.08%，报收7997.29点。

热点

1、十五五碳达峰方案出炉，储能、算力等领域大利好

重要程度：★★★★

国务院印发《“十五五”碳达峰行动方案》，行动方案提出，推动新型储能规模化发展，大力发展长时储能；挖掘需求侧调节潜力，加快虚拟电厂发展，推动可调节负荷等各类分散资源参与系统调节。强化算力设施与可再生能源协同布局，支持开展绿电直供，合理配置储能、备用电源等配套设施，推动新建算力设施主要使用非化石能源电力。加快建设绿色算力设施，鼓励建设零碳算力设施。

点评：

东方证券发布研报称，消费储能契合海外能源自主需求，行业保持高景气度，叠加海外补贴退坡后电价市场化、VPP虚拟电厂政策持续加码，有望延续高增长。整体而言，全球户储正逐步退出传统装机补贴模式，全面转向电价差、电网辅助服务为主的市场化价值变现模式。1)看好全品类布局的消费级储能品牌；2)建议关注依托现有技术跨界布局户储的企业。相关公司：阳光电源、合康新能等。

2、丁薛祥：加快推进高水平科技自立自强

两院院士大会第二次全体会议9日下午在京举行。中共中央政治局常委、国务院副总理丁薛祥指出，加快推进高水平科技自立自强。要以加强基础研究打牢科技强国建设根基，持续产出重大原创性、颠覆性科技成果。以新型举国体制保障高水平科技自立自强，坚持“四个面向”战略导向，打好关键核心技术攻坚战。

宏观　

1、燧原科技科创板IPO申请获证监会同意注册批复

证监会官网显示，证监会下发关于同意上海燧原科技股份有限公司首次公开发行股票注册的批复，同意该公司在科创板上市的注册申请。至此，摩尔线程、沐曦股份、壁仞科技、燧原科技——“国产GPU四小龙”将首次在资本市场聚齐。。

点评：

华创证券认为，GPU是国内人工智能发展的基础，国产算力芯片自主可控迫在眉睫。当前，国内多家GPU厂商陆续推出AI智算芯片产品，并逐步追赶国际领先标准。相关公司：东华软件、弘信电子‌等。

2、聚焦演出、赛事等领域，一批服务消费新举措即将出台

商务部服贸司副司长左晓玻在周四举行的商务部专题新闻发布会上表示，商务部将推动扩大服务消费，加力扩大优质服务供给。着力提升文化娱乐、旅游休闲、体育赛事等领域供给水平；推动商旅文体健融合发展，以“体验式”服务消费带动上下游商品消费。

3、存储“一哥”业绩炸裂！兆易创新上半年净利预增超10倍

7月9日，存储龙头兆易创新发布2026年半年度业绩预增公告，公司预计上半年实现营业收入115亿元左右，同比增长177%左右；归属于上市公司股东的净利润69亿元左右，同比增长1099%左右；扣非净利润48.5亿元左右，同比增长791%左右。兆易创新表示，报告期内，存储芯片行业供给紧张，公司存储芯片产品量价齐升，存储业务盈利水平提升。

4、半导体龙头续创新高，这些股也刷出成交纪录

7月9日，半导体芯片股集体活跃，大批个股录得涨停。其中，板块龙头华虹宏力再度长阳，截至收盘，全天涨幅近11.8%，股价首次突破400元关口并创历史新高。同日成交额录得历史最高纪录的12只个股分别为浪潮信息、长川科技、华虹宏力、普冉股份、东岳硅材、屹唐股份、有研硅、华微电子、美利信、视源股份、翰博高新、N永励。按细分板块统计，上述12股主要集中在半导体、光学光电子、化学制品、计算机设备、汽车零部件、通用设备、消费电子板块。

5、长征十号乙即将发射

据媒体报道，文昌航天观礼中心工作人员7月9日表示，“从目前情况来看，长征十号乙明天发射。”记者注意到，此前专用回收特种驳船“领航者”号已开赴指定作业海域待命。如果本次验证成功，我国将成为全球第二个掌握大运力可回收火箭技术的国家。

6、上半年我国新能源汽车产销量双超700万辆

中国汽车工业协会9日公布的最新数据显示，今年1至6月份，我国新能源汽车市场产销量、出口量均呈现稳定增长态势。其中，新能源汽车产销量分别完成743.8万辆和744.6万辆，同比分别增长6.7%和7.3%；6月新能源汽车新车销量达到汽车新车总销量的近60%。在出口方面，1至6月份，汽车出口509.6万辆，同比增长65.3%。其中新能源汽车出口235.5万辆，同比增长1.2倍。中国汽车工业协会副秘书长陈士华表示，今年以来，新能源汽车出口成为拉动汽车出口增长的核心动力。出口的快速增长，是我国汽车产业转型升级、国际竞争力提升的集中体现。

产业

1、华为再出大消息！与产业伙伴共建国内首个NPO光互连MSA

重要程度：★★★

近日，由全球计算联盟(GCC)指导、Open AI Infra社区(OAII社区)主办的“超节点与GW级AIDC技术论坛暨Open AI Infra社区半年工作会议”在北京举行。会上，华为联合中国移动研究院、京东云、百度、中国电子技术标准化研究院等20余家产业链伙伴，共同启动OPEN NPO项目，并发起国内首个NPO光互连MSA，推动构建开放统一的近封装光学标准体系，加速下一代高速光互连技术创新与产业协同，为AI时代高端算力基础设施发展提供关键支撑。

点评：

申港证券认为，华为韬定律在摩尔定律几何缩放回报趋缓情况下，将现有先进封装和混合键合、光互联等工艺与架构、材料等创新结合，为半导体性能提升提供了新的路线。华为的创新和实践或将利好国产晶圆代工厂、先进封装测试、键合等半导体设备、EDA和光通信等环节。相关公司：兴森科技、高新发展。

2、报道称Meta计划于9月开始生产AI芯片 并计划将计算能力翻倍

备忘录显示，Meta计划于9月开始生产“Iris”AI芯片，计划明年将计算能力翻倍至14吉瓦，Meta今年计划部署7吉瓦的计算基础设施。为了扩展计算基础设施，Meta已达成长期、多年的供应协议，备忘录显示。其中包括与三星电子的内存芯片协议、与Sandisk的闪存存储协议，以及与住友电工的光纤设备协议。Meta美股盘前跌超1.5%。闪迪盘前涨幅扩大至4%。　　

3、机构：全球半导体器件产业收入或最早于2027年逼近2万亿美元

据Yole Group最新研究，2026年，全球半导体器件产业收入预计将达到1.6万亿美元，并有望最早于2027年逼近2万亿美元。该机构认为，这一增长并非传统半导体周期的简单延续，而是AI基础设施、高带宽存储器（HBM）、先进封装以及数据中心投资共同推动产业价值链发生深刻变革的结果。　　

4、英伟达宣布与Hugging Face合作联合开发用于机器人的开源基础模型

7月9日，英伟达宣布与Hugging Face合作，联合开发用于机器人的开源基础模型，将GPU生态与CUDA堆叠，结合HuggingFace庞大模型库及开发者社区，大幅降低机器人AI训练与部署门槛。 　　

A股交易提示

利空提示

恒尚节能(603137)：股价短期涨幅较大 随时存在快速下跌风险

正邦科技(002157)：预计台风“美莎克”造成资产损失超2025年净利润10%

个股关注

上海新阳

公司是以技术为主导，立足于自主创新的高新技术企业，专业从事半导体行业所需电子化学品及配套设备的研发设计、生产制造和销售服务，致力于为用户提供化学材料、配套设备、应用工艺和现场服务一体化的整体解决方案。

中芯国际

公司是全球领先的集成电路晶圆代工企业之一，也是中国大陆技术最先进、规模最大、配套服务最完善、跨国经营的专业晶圆代工企业，主要为客户提供0.35微米至14纳米多种技术节点、不同工艺平台的集成电路晶圆代工及配套服务,在逻辑工艺领域，中芯国际是中国大陆第一家实现14纳米FinFET量产的晶圆代工企业。

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什么是温和放量？

大盘或个股有了一定的涨幅后，出现逐渐放量的现象。既可以出现在涨势中也可以出现在跌势中；有时会出现忽大忽小的成交量，但是成交量总体呈上升姿态。一般来说，若长期地量的股票开始放量，它的表现价升量增，是明显资金操作所至，要密切关注，往往是主要趋势的转点，也就是上升通道的源点。

重要声明：上述信息仅供参考，不作为具体操作建议。市场有风险，投资需谨慎。

（作者：丁臻宇 执业证书：A0680613040001）