炒股就看金麒麟分析师研报，权威，专业，及时，全面，助您挖掘潜力主题机会！
来源：财富投资网
摘要：机器人板块重回A股行情主线大风口：周五涨幅榜满屏皆是机器人概念股！人形机器人概念当仁不让成为机器人板块的领涨主线，物理AI也就是具身智能则是本轮机器人板块超级周期行情真正意义上的核心主题！相关上市公司机会值得关注，如洲明科技（300232）等，其作为正宗的具身智能和人形机器人概念股，必然将脱颖而出成为机器人板块的领涨龙头。
近日，证监会发布关于同意宇树科技股份有限公司首次公开发行股票注册的批复。从今年3月20日获受理，到6月1日过会、7月1日注册生效，宇树科技创下纪录的104天“闪电IPO”，标志着人形机器人赛道资本化浪潮正超预期加速到来。同期，以人形机器人概念作为领涨主线的机器人板块迎来了久违的普涨行情，远超市场预期。事实上，本轮机器人板块的超级行情是特斯拉Optimus V3量产进入倒计时、英伟达全链条布局具身智能、优必选消费级产品订单破万，叠加宇树作为“人形机器人第一股”资本锚定效应的多重利好共振结果，推动赛道投资逻辑从过去的单一事件驱动，升级为“资本赋能+量产兑现+全球格局重构”的三维支撑体系。从当前的市场环境来看，AI半导体板块虽然景气逻辑不变，但短期波动持续放大，有相当部分的资金看来正在向确定性更强、催化更密集的人形机器人赛道转移。从周五当天的个股涨幅榜来看，机器人板块的涨势更是炸裂，股价涨停或者涨幅超过10%的机器人概念股竟然有接近100家之多！而周五沪深两市股价涨停或者涨幅超过10%的个股合计130家。也就是说，这130家之中有超过7成是机器人概念股！而且，根据同花顺的统计，本周五机器人板块的总成交金额高达9418.88亿元，占当日A股市场总成交金额的近30%！种种迹象已显示，伴随消息面的多重利好叠加，机器人板块已经重新进入新一轮的超级周期！其中，人形机器人作为机器人板块的领涨主线，无疑是各路主力资金关注的重点方向！当然，更不容忽视的是，物理AI也就是具身智能已经成为当前人形机器人赛道所根本绕不开的关键爆点！可见，物理AI也就是具身智能才是本轮机器人板块超级周期行情真正意义上的核心主题！值得关注的是，站在具身智能和人形机器人“数字大脑”这个最关键赛道的巨人智谱华章之肩膀上，洲明科技（300232）对于具身智能和人形机器人领域的切入，从一开始就非常高。凭借智谱华章在人形机器人的“数字大脑”这个赛道上的绝对领先优势，洲明科技（300232）正在推出适用于多个不同应用场景的人形机器人产品！深圳近期发布《具身智能机器人技术创新与产业发展行动计划（2025-2027年）》，洲明科技（300232）作为具身智能机器人领域的本地龙头企业，有望获得政策与产业资源加持，加速产品落地。因此，在以人形机器人概念为领涨主线的机器人板块全面大爆发的背景下，洲明科技（300232）将脱颖而出成为机器人板块的领涨龙头。
机器人板块本周重回A股行情主线大风口，其意义非比寻常！种种迹象已显示，伴随消息面的多重利好叠加，机器人板块已经重新进入新一轮的超级周期。
随着本周全球AI半导体科技股明显出现冲高后的整体性回调，A股市场上的AI半导体板块也同样呈现冲高回落的走势。在这样的大背景下，A股市场上的机器人概念股开始在本周脱颖而出，板块指数从本周二开始连续4连阳，并且市场对于机器人板块的看多情绪在本周五达到高潮，减速器、轴承、丝杠、灵巧手、驱动电机、人形机器人、伺服系统等机器人产业链相关细分方向的各板块指数全面占据A股市场当日各板块的涨幅榜前列！
同时，本周五各大机器人板块ETF的日涨幅大多都在6%至9%以上，广发国证机器人ETF（159050）甚至封于涨停。在涨幅排名前20的ETF基金中，机器人ETF达到13家。
而且，从周五当天的个股涨幅榜来看，机器人板块的涨势更是炸裂，股价涨停或者涨幅超过10%的机器人概念股竟然有接近100家之多！而周五沪深两市股价涨停或者涨幅超过10%的个股合计130家。也就是说，这130家之中有超过7成是机器人概念股！
而且，根据同花顺的统计，本周五机器人板块的总成交金额高达9418.88亿元，占当日A股市场总成交金额的近30%！
种种迹象已显示，伴随消息面的多重利好叠加，机器人板块已经重新进入新一轮的超级周期！
很明显，近日宇树科技的IPO获批也的确是机器人板块此轮大级别行情启动的导火索！
7月2日，证监会正式同意宇树科技IPO并在科创板上市的注册申请，宇树科技即将成为A股“人形机器人第一股”，拟募资42.02亿元用于智能机器人模型研发、本体研发及制造基地建设等核心项目。
事实上，从本周五的盘面来看，参股宇树科技的景兴纸业（002067）、首开股份（600376）在开盘后股价直接“一”字封死涨停，其它参股宇树科技的中大力德（002896）、卧龙电驱（600580）、荣晟环保（603165）、金发科技（600143）以及与宇树科技存在供应链或股权合作关系的长盛轴承（300718）、晋拓股份（603211）、奥比中光（688322）、长盈精密（300115）的股价纷纷封于涨停或涨幅超10%。
当然，机器人板块如今新一轮的超级周期背后，是特斯拉Optimus V3量产进入倒计时、英伟达全链条布局具身智能、优必选消费级产品订单破万，叠加宇树作为“人形机器人第一股”资本锚定效应的多重利好共振结果，推动赛道投资逻辑从过去的单一事件驱动，升级为“资本赋能+量产兑现+全球格局重构”的三维支撑体系。
2026年，人形机器人彻底从概念走向现实，从实验室走向工厂，从演示走向商用，或将成为贯穿全年的硬核科技主线。
从当前的市场环境来看，AI半导体板块虽然景气逻辑不变，但短期波动持续放大，有相当部分的资金看来正在向确定性更强、催化更密集的人形机器人赛道转移。
本质上，这一轮以人形机器人作为领涨主线的机器人板块的超级周期行情，已经彻底脱离了过去纯题材炒作的阶段，进入了“订单落地验证商业化能力”的全新周期。过去市场总在质疑人形机器人是“远在未来的概念”，但优必选1.3万台订单、特斯拉100万年产能目标、各地大额采购订单，正在一步步把这个未来拉到眼前。
这个赛道的投资逻辑，从来不是炒短期的概念热度，而是押注一个未来十年从百亿级别爆发到万亿级别的全新产业。
可见，随着机器人板块从主题驱动转入量产兑现期，人形机器人概念当仁不让的成为领涨主线。
物理 AI 时代来临：物理AI也就是具身智能已经发展成为当前人形机器人赛道所根本绕不开的关键爆点！可见，物理AI也就是具身智能才是本轮机器人板块超级周期行情真正意义上的核心主题！
如前所述，本轮机器人板块的超级周期行情是全球人形机器人产业加速落地的集中爆发：特斯拉Optimus V3量产进入最后冲刺，弗里蒙特工厂年产能目标上调至7万台，2026年下半年发布已成定局；英伟达全力推进具身智能技术落地，解决人形机器人核心算力问题；优必选消费级人形机器人订单破1.3万台，成功打开C端市场空间。同时产业数据形成强力支撑：2025年全球人形机器人出货量13318台，同比增长479%，中国厂商占据77%以上市场份额，摩根士丹利预测2026年中国人形机器人出货量达5万台，2025-2030年复合年增长率高达106%，叠加后续世界人工智能大会、世界机器人大会的持续催化，行业热度将持续攀升。
当然，不容忽视的是，物理AI（Physical AI）也就是具身智能已经发展成为当前人形机器人赛道所根本绕不开的关键爆点！
步入 2026 年，AI 的叙事正在发生一次关键转向——从虚拟大模型走向物理实体智能。当算法拥有了“身体”，能够自主行走、操作、执行任务，一个全新的物理 AI时代正式到来。而承载这场变革的核心载体，正是人形机器人。
物理AI也叫具身智能，可以让人工智能拥有物理身体，通过传感器感知真实环境，通过执行器完成物理交互，最终实现感知、认知、决策与行动的一体化闭环。
它突破了传统人工智能的“离身性”的局限——过去的AI处理文本、图像数字信息，输出的是内容与指令；而物理AI理解物理规律与空间关系，输出的是真实动作与实体操作。
从“虚拟AI”到“物理AI”，这是一次时代级切换。过去几年，市场追逐的是模型、算力、算法；AI更多是停留在屏幕里的“虚拟大脑”，难以直接赋能实体经济的生产生活。而未来几年，科技行业的核心看点，将转向能走、会做、可落地、能创造价值的实体智能，物理AI将成为AI发展的重要方向，而人形机器人正是物理AI的核心落地载体之一。
应用形态看，物理AI覆盖人形机器人、工业机械臂、四足机器人、自动驾驶等多个赛道，其中人形机器人是最具代表性、技术复杂度最高的终极载体。
它要求智能体同时具备双足平衡、精细操作、环境理解与人机交互能力，是物理AI技术能力的集大成者。
物理AI的核心价值，填补了自动化的最后一块空白——非结构化开放场景的通用作业能力。
传统工业机器人只能在标准化产线上完成固定动作，一旦环境发生微小变化就无法适配；而物理AI赋予机器人通用适应能力，可以直接走入现有工厂、仓库、家庭等场景，无需对环境进行大规模改造。
目前行业最大的痛点集中在数据层面，纯软件大模型可以从互联网获取海量文本数据，而具身智能需要视觉、触觉、关节轨迹、物理力学等多模态对齐的真实交互数据，无法通过线上爬取获得。
行业的共识，实现通用自主能力的具身大模型至少需要千万小时级高质量真实交互数据，而截至2026年初，全球合规可用的真机有效数据仅50万小时左右，缺口超过99%。
数据供给不足直接制约了模型能力迭代，成为行业从“能用”走向“好用”的核心瓶颈。
物理AI的能力跃升，依赖四大核心基础设施的协同突破，共同构成“数据采集-仿真训练-本体执行-闭环迭代”的技术体系。
（1）多模态数据采集设备
（2）深度相机与空间感知
（3）物理仿真训练平台
（4）机器人本体与执行闭环
物理AI的加速落地，主要是因为大模型技术外溢，通用大模型的语义理解、推理规划能力迁移到机器人领域，大幅提升了机器人的认知水平。
加上硬件成熟度提升，执行器、传感器等核心部件性能提升且成本下降，为人形机器人大规模量产奠定了基础。
还有基础设施体系逐步完善，数据采集、仿真训练等配套能力快速成熟，打通了模型迭代的闭环，让机器人能力提升速度显著加快。
从更长远的视角看，物理AI是人工智能发展的必然方向。当智能不再局限于屏幕，而是能够真实改造物理世界，对社会生产和生活方式的影响将远超纯数字AI。
人形机器人作为物理AI的终极载体，每一步技术突破与基础设施搭建，都在为人机共生的时代筑牢根基。
专业人士表示，物理 AI 是让人工智能拥有“身体”并能动手干活的技术，而人形机器人正是它最核心的“终极硬件”载体，2026 年这一组合正从实验室演示加速走向工厂和家庭的规模化应用。
毕竟，物理 AI简单来说，就是让 AI 走出电脑屏幕，拥有物理躯体，能直接在现实世界里感知、推理并动手操作。而人形机器人是物理 AI的最佳载体。因为人类世界的环境、工具和工作流程都是为人设计的，人形机器人拥有双足、双臂和灵巧手，能直接适应楼梯、门把手等复杂环境，无需大规模改造现有设施 。
传统机器人靠预设程序走固定轨迹，物理 AI 人形机器人则能像人一样理解物理规律（如重力、摩擦力），通过视觉、触觉等多感官融合，自主决策完成抓取、装配等复杂任务。它依赖于“仿真训练+真实反馈”的闭环，利用大模型理解指令，再通过边缘计算在机器人本地实时控制动作，确保在真实环境中稳定运行。
可见，物理AI也就是具身智能才是本轮机器人板块超级周期行情真正意义上的核心主题。
公开资料显示，洲明科技（300232）与智谱华章合作成立深圳市智显机器人有限公司：凭借智谱华章在具身智能和人形机器人的“数字大脑”这个赛道上的绝对领先优势，洲明科技（300232）正在推出适用于多个不同应用场景的人形机器人产品！因此，在以人形机器人概念为领涨主线的机器人板块全面大爆发的背景下，洲明科技（300232）将脱颖而出成为机器人板块的领涨龙头。
近年来，洲明科技（300232）积极推动“LED+AI”融合发展战略，构建“硬件+IP+场景服务”三位一体的商业模式，发力人工智能应用尤其是人形机器人赛道。
与其它涉足人形机器人赛道的A股上市公司所不同的是，洲明科技（300232）对于具身智能和人形机器人领域的切入，从一开始就站在非常高的起点之上。
2025年10月24日，洲明科技（300232）公告称，公司拟与北京智谱华章科技股份有限公司（02513.HK）、北京元客视界科技有限公司共同投资设立深圳市智显机器人有限公司，注册资本5000万元。本次对外投资旨在整合三方核心技术优势，以技术协同构建AI智能终端领域的创新生态体系，三方协同构建“算法模型+硬件终端+感知交互”的一体化解决方案，不仅为AI智能终端提供从垂类模型训练到软硬件集成的全链条支持，更通过技术融合推动智能体在教育、会议、文旅等场景的“显示具身化”落地，助力行业智能化升级。
根据天眼查显示，洲明科技（300232）和智谱华章分别持有深圳市智显机器人有限公司50%和30%股权，凌云光（688400）的全资子公司北京元客视界科技有限公司则持有深圳市智显机器人有限公司15%股权。深圳市智显机器人有限公司成为洲明科技（300232）的控股子公司。
公开资料显示，成立于2019年的智谱华章，创始团队几乎全部出自清华大学计算机系知识工程实验室（KEG）。公司创始人兼首席科学家唐杰教授，是国内最早启动通用大模型产业化的学者之一。2026年1月，智谱华章（02513.HK）以116.2港元/股的发行价在港交所上市，半年后股价累计涨幅近20倍，市值在前不久一度突破万亿港元，成为国内首家迈入“万亿俱乐部”的大模型企业。
智谱华章虽然并未直接研发或制造人形机器人本体，但是该公司的核心定位是提供驱动具身智能的“数字大脑”（大模型基座）。
聚光灯下，人形机器人关节的灵活度、步态的平稳性、复杂的传感器外衣，都在影响着它的表现。然而，真正决定它能否走出实验室、迈入真实物理世界，却是藏在钢铁之躯内的“数字大脑”。
正如上海交通大学特聘教授王贺升所说，针对非结构化环境下机器人高精度复杂作业的挑战，其核心在于建立适用性广的自适应视觉伺服方法体系，让机器人具备大范围动态场景下的高精度控制与实时动作修正能力。
业内人士表示，具身智能的未来不在于堆砌昂贵的硬件，而在于算法对物理规律的高效理解与重构。
专注于人形机器人“数字大脑”的智谱华章，其核心产品是GLM系列大模型（如2026年6月开源的GLM-5.2），旨在为机器人提供语言理解、任务规划、逻辑推理等高层智能能力。
根据公开资料，智谱华章与银河通用机器人等人形机器人领域多家头部企业形成紧密互补。比如，银河通用机器人负责物理世界的“身体”构建（如自研具身大模型AstraBrain及机器人本体Galbot），而智谱华章则能为其或行业其他厂商提供底层通用大模型支持，共同推动AGI落地。
毕竟，“数字大脑”是人形机器人的核心决策中枢，它将传统机器人从“预设指令执行者”升级为具备自主感知、推理规划与泛化学习能力的具身智能体，是人形机器人走出实验室、适应非结构化真实场景的关键。
今年6月30日消息，智谱AI和中国人民大学的联合团队，近期研发出基于全身密集具身思维链（ECoT）方案、高达26亿参数的端到端VLA模型ZR-0，以及配套构建规模达 6000 万帧（约1000万小时）数据的机器人数据集 ProcCorpus-60M。
这意味着，这是智谱首次公布实体机器人专用的VLA和物理具身智能模型，而且是开源的。
VLA 全称是 Vision-Language-Action Model，中文叫视觉-语言-动作模型 。简单说，它把视觉感知、自然语言理解和动作控制打包进一个统一框架，让机器能直接接收图像和指令，输出控制动作。传统系统往往分模块处理，容易出错，VLA 则是端到端的一体化设计，更像人脑处理信息的方式 。
据悉，对比多款行业标杆模型，在LIBERO单臂基准中，ZR-0整体成功率高达97.8%，最难的长时序多子任务套件得分96.4%；而且在双臂、人形仿真环境与真实xArm机械臂上实现全面性能领跑。
智谱发布了GLM-5.2大模型在编程基准测试FrontierSWE中得分仅比Anthropic顶级闭源模型Claude Opus 4.8低1个百分点，超越OpenAI GPT-5.5，在全球可用模型中排名第一。
事实上，洲明科技（300232）与智谱华章的技术与资本双重布局早已完成。在2025年10月洲明科技（300232）与智谱华章合资成立深圳市智显机器人有限公司的基础上，洲明科技（300232）全资子公司洲明香港于2026年1月获配智谱华章港股首发股份，完成双方资本层面的深度绑定，公司也得以优先获取智谱华章在大模型及AI Agent领域的前沿技术支持，并且构筑了难以复制的生态壁垒。
可见，在国产AI产业加速形成的背景下，洲明科技（300232）正经历从传统LED显示龙头向“LED+AI”双轮驱动企业的深度转型。其价值逻辑不再局限于硬件制造，而是向高成长性的AI智能终端解决方案延伸，尤其在人形机器人感知捕捉领域的布局，进一步打开了其技术估值的想象空间，为投资者提供了具备持续性的新视角。
通过与智谱华章及元客视界的深度合作，洲明科技（300232）已构建起“算法模型+硬件终端+感知交互”的全链条能力。其中，元客视界提供的视觉图像技术，正是人形机器人实现环境感知、动作捕捉和人机交互的关键支撑。
这一布局标志着洲明科技（300232）正从“显示具身化”向更广泛的“机器人具身化”延伸。其核心逻辑在于，无论是AI显示屏还是人形机器人，都需要具备“感知环境、理解意图、自然交互”的能力。洲明科技（300232）通过整合视觉捕捉技术，正将自身打造为人形机器人等智能终端的“感知之眼”，为未来在教育、文旅、公共服务等场景的机器人落地奠定基础。
具体而言，洲明科技（300232）正在把“LED+AI”延伸到具身机器人赛道，核心打法是“数字人动作库+非穿戴动作捕捉”两大技术支点。
在“数字人动作库”方面，洲明科技（300232）已累积几千套高精度动作数据，可直接迁移给机器人做三维空间动作训练。
在“非穿戴动作捕捉”方面，洲明科技（300232）拥有相关专利，无需穿戴式设备即可实时捕捉人体动作，既降低部署成本，也便于服务机器人、教育机器人等场景快速落地。
由此，在具身机器人领域，洲明科技（300232）拥有数字人动作库和非穿戴动作捕捉技术可用于具身智能在三维空间的动作训练。同时，公司已经获得了非穿戴动作捕捉的专利。公司的数字人已经积累几千套动作库，不仅可用于数字人的训练，也与机器人动作库的训练相互结合，再加上真人动捕，形成了三位一体的动作训练系统。
今年6月5日，洲明科技（300232）在投资者互动平台表示，公司积极关注具身智能机器人等前沿领域，在数字人动作库领域具备一定的基础条件及技术储备。公司已拥有数字人动作库并获得非穿戴动作捕捉专利，其无需穿戴设备的动捕技术能适应更多应用场景，且动作库可实现数字人与机器人动作训练结合，为具身智能机器人提供了技术支撑。
特别值得一提的是，洲明科技（300232）计划将原本静态的“屏形机器人”升级为具备移动和智能交互功能的人形机器人，以适应AI陪伴产品市场的发展需求。公司计划推出的人形机器人产品定位为具备陪伴功能的智能设备，结合人形外观与AI技术，旨在满足家庭陪伴及B端、G端的多样化需求。该产品不仅具备常规问答交互功能，还支持图形图像识别、声源定位与障碍物绕行等能力，是公司在AI全息陪伴产品基础上的进一步拓展。在应用场景方面，人形机器人将不仅限于家庭陪伴，还将广泛扩展应用于博物馆讲解、景区导览等公共服务领域，满足客户针对公共场所智能讲解和互动服务等需求。公司目前已对相关硬件和内容进行了技术储备，产品需结合现有AI全息产品市场表现后逐步推进。
总之，站在具身智能和人形机器人“数字大脑”这个最关键赛道的巨人智谱华章之肩膀上，洲明科技（300232）对于具身智能和人形机器人领域的切入，从一开始就非常高。凭借智谱华章在人形机器人的“数字大脑”这个赛道上的绝对领先优势，洲明科技（300232）正在推出适用于多个不同应用场景的人形机器人产品！深圳近期发布《具身智能机器人技术创新与产业发展行动计划（2025-2027年）》，洲明科技（300232）作为具身智能机器人领域的本地龙头企业，有望获得政策与产业资源加持，加速产品落地。因此，在以人形机器人概念为领涨主线的机器人板块全面大爆发的背景下，洲明科技（300232）或脱颖而出成为机器人板块的领涨龙头。
责任编辑：张恒星
炒股就看金麒麟分析师研报，权威，专业，及时，全面，助您挖掘潜力主题机会！
来源：财富投资网
摘要：机器人板块重回A股行情主线大风口：周五涨幅榜满屏皆是机器人概念股！人形机器人概念当仁不让成为机器人板块的领涨主线，物理AI也就是具身智能则是本轮机器人板块超级周期行情真正意义上的核心主题！相关上市公司机会值得关注，如洲明科技（300232）等，其作为正宗的具身智能和人形机器人概念股，必然将脱颖而出成为机器人板块的领涨龙头。
近日，证监会发布关于同意宇树科技股份有限公司首次公开发行股票注册的批复。从今年3月20日获受理，到6月1日过会、7月1日注册生效，宇树科技创下纪录的104天“闪电IPO”，标志着人形机器人赛道资本化浪潮正超预期加速到来。同期，以人形机器人概念作为领涨主线的机器人板块迎来了久违的普涨行情，远超市场预期。事实上，本轮机器人板块的超级行情是特斯拉Optimus V3量产进入倒计时、英伟达全链条布局具身智能、优必选消费级产品订单破万，叠加宇树作为“人形机器人第一股”资本锚定效应的多重利好共振结果，推动赛道投资逻辑从过去的单一事件驱动，升级为“资本赋能+量产兑现+全球格局重构”的三维支撑体系。从当前的市场环境来看，AI半导体板块虽然景气逻辑不变，但短期波动持续放大，有相当部分的资金看来正在向确定性更强、催化更密集的人形机器人赛道转移。从周五当天的个股涨幅榜来看，机器人板块的涨势更是炸裂，股价涨停或者涨幅超过10%的机器人概念股竟然有接近100家之多！而周五沪深两市股价涨停或者涨幅超过10%的个股合计130家。也就是说，这130家之中有超过7成是机器人概念股！而且，根据同花顺的统计，本周五机器人板块的总成交金额高达9418.88亿元，占当日A股市场总成交金额的近30%！种种迹象已显示，伴随消息面的多重利好叠加，机器人板块已经重新进入新一轮的超级周期！其中，人形机器人作为机器人板块的领涨主线，无疑是各路主力资金关注的重点方向！当然，更不容忽视的是，物理AI也就是具身智能已经成为当前人形机器人赛道所根本绕不开的关键爆点！可见，物理AI也就是具身智能才是本轮机器人板块超级周期行情真正意义上的核心主题！值得关注的是，站在具身智能和人形机器人“数字大脑”这个最关键赛道的巨人智谱华章之肩膀上，洲明科技（300232）对于具身智能和人形机器人领域的切入，从一开始就非常高。凭借智谱华章在人形机器人的“数字大脑”这个赛道上的绝对领先优势，洲明科技（300232）正在推出适用于多个不同应用场景的人形机器人产品！深圳近期发布《具身智能机器人技术创新与产业发展行动计划（2025-2027年）》，洲明科技（300232）作为具身智能机器人领域的本地龙头企业，有望获得政策与产业资源加持，加速产品落地。因此，在以人形机器人概念为领涨主线的机器人板块全面大爆发的背景下，洲明科技（300232）将脱颖而出成为机器人板块的领涨龙头。
机器人板块本周重回A股行情主线大风口，其意义非比寻常！种种迹象已显示，伴随消息面的多重利好叠加，机器人板块已经重新进入新一轮的超级周期。
随着本周全球AI半导体科技股明显出现冲高后的整体性回调，A股市场上的AI半导体板块也同样呈现冲高回落的走势。在这样的大背景下，A股市场上的机器人概念股开始在本周脱颖而出，板块指数从本周二开始连续4连阳，并且市场对于机器人板块的看多情绪在本周五达到高潮，减速器、轴承、丝杠、灵巧手、驱动电机、人形机器人、伺服系统等机器人产业链相关细分方向的各板块指数全面占据A股市场当日各板块的涨幅榜前列！
同时，本周五各大机器人板块ETF的日涨幅大多都在6%至9%以上，广发国证机器人ETF（159050）甚至封于涨停。在涨幅排名前20的ETF基金中，机器人ETF达到13家。
而且，从周五当天的个股涨幅榜来看，机器人板块的涨势更是炸裂，股价涨停或者涨幅超过10%的机器人概念股竟然有接近100家之多！而周五沪深两市股价涨停或者涨幅超过10%的个股合计130家。也就是说，这130家之中有超过7成是机器人概念股！
而且，根据同花顺的统计，本周五机器人板块的总成交金额高达9418.88亿元，占当日A股市场总成交金额的近30%！
种种迹象已显示，伴随消息面的多重利好叠加，机器人板块已经重新进入新一轮的超级周期！
很明显，近日宇树科技的IPO获批也的确是机器人板块此轮大级别行情启动的导火索！
7月2日，证监会正式同意宇树科技IPO并在科创板上市的注册申请，宇树科技即将成为A股“人形机器人第一股”，拟募资42.02亿元用于智能机器人模型研发、本体研发及制造基地建设等核心项目。
事实上，从本周五的盘面来看，参股宇树科技的景兴纸业（002067）、首开股份（600376）在开盘后股价直接“一”字封死涨停，其它参股宇树科技的中大力德（002896）、卧龙电驱（600580）、荣晟环保（603165）、金发科技（600143）以及与宇树科技存在供应链或股权合作关系的长盛轴承（300718）、晋拓股份（603211）、奥比中光（688322）、长盈精密（300115）的股价纷纷封于涨停或涨幅超10%。
当然，机器人板块如今新一轮的超级周期背后，是特斯拉Optimus V3量产进入倒计时、英伟达全链条布局具身智能、优必选消费级产品订单破万，叠加宇树作为“人形机器人第一股”资本锚定效应的多重利好共振结果，推动赛道投资逻辑从过去的单一事件驱动，升级为“资本赋能+量产兑现+全球格局重构”的三维支撑体系。
2026年，人形机器人彻底从概念走向现实，从实验室走向工厂，从演示走向商用，或将成为贯穿全年的硬核科技主线。
从当前的市场环境来看，AI半导体板块虽然景气逻辑不变，但短期波动持续放大，有相当部分的资金看来正在向确定性更强、催化更密集的人形机器人赛道转移。
本质上，这一轮以人形机器人作为领涨主线的机器人板块的超级周期行情，已经彻底脱离了过去纯题材炒作的阶段，进入了“订单落地验证商业化能力”的全新周期。过去市场总在质疑人形机器人是“远在未来的概念”，但优必选1.3万台订单、特斯拉100万年产能目标、各地大额采购订单，正在一步步把这个未来拉到眼前。
这个赛道的投资逻辑，从来不是炒短期的概念热度，而是押注一个未来十年从百亿级别爆发到万亿级别的全新产业。
可见，随着机器人板块从主题驱动转入量产兑现期，人形机器人概念当仁不让的成为领涨主线。
物理 AI 时代来临：物理AI也就是具身智能已经发展成为当前人形机器人赛道所根本绕不开的关键爆点！可见，物理AI也就是具身智能才是本轮机器人板块超级周期行情真正意义上的核心主题！
如前所述，本轮机器人板块的超级周期行情是全球人形机器人产业加速落地的集中爆发：特斯拉Optimus V3量产进入最后冲刺，弗里蒙特工厂年产能目标上调至7万台，2026年下半年发布已成定局；英伟达全力推进具身智能技术落地，解决人形机器人核心算力问题；优必选消费级人形机器人订单破1.3万台，成功打开C端市场空间。同时产业数据形成强力支撑：2025年全球人形机器人出货量13318台，同比增长479%，中国厂商占据77%以上市场份额，摩根士丹利预测2026年中国人形机器人出货量达5万台，2025-2030年复合年增长率高达106%，叠加后续世界人工智能大会、世界机器人大会的持续催化，行业热度将持续攀升。
当然，不容忽视的是，物理AI（Physical AI）也就是具身智能已经发展成为当前人形机器人赛道所根本绕不开的关键爆点！
步入 2026 年，AI 的叙事正在发生一次关键转向——从虚拟大模型走向物理实体智能。当算法拥有了“身体”，能够自主行走、操作、执行任务，一个全新的物理 AI时代正式到来。而承载这场变革的核心载体，正是人形机器人。
物理AI也叫具身智能，可以让人工智能拥有物理身体，通过传感器感知真实环境，通过执行器完成物理交互，最终实现感知、认知、决策与行动的一体化闭环。
它突破了传统人工智能的“离身性”的局限——过去的AI处理文本、图像数字信息，输出的是内容与指令；而物理AI理解物理规律与空间关系，输出的是真实动作与实体操作。
从“虚拟AI”到“物理AI”，这是一次时代级切换。过去几年，市场追逐的是模型、算力、算法；AI更多是停留在屏幕里的“虚拟大脑”，难以直接赋能实体经济的生产生活。而未来几年，科技行业的核心看点，将转向能走、会做、可落地、能创造价值的实体智能，物理AI将成为AI发展的重要方向，而人形机器人正是物理AI的核心落地载体之一。
应用形态看，物理AI覆盖人形机器人、工业机械臂、四足机器人、自动驾驶等多个赛道，其中人形机器人是最具代表性、技术复杂度最高的终极载体。
它要求智能体同时具备双足平衡、精细操作、环境理解与人机交互能力，是物理AI技术能力的集大成者。
物理AI的核心价值，填补了自动化的最后一块空白——非结构化开放场景的通用作业能力。
传统工业机器人只能在标准化产线上完成固定动作，一旦环境发生微小变化就无法适配；而物理AI赋予机器人通用适应能力，可以直接走入现有工厂、仓库、家庭等场景，无需对环境进行大规模改造。
目前行业最大的痛点集中在数据层面，纯软件大模型可以从互联网获取海量文本数据，而具身智能需要视觉、触觉、关节轨迹、物理力学等多模态对齐的真实交互数据，无法通过线上爬取获得。
行业的共识，实现通用自主能力的具身大模型至少需要千万小时级高质量真实交互数据，而截至2026年初，全球合规可用的真机有效数据仅50万小时左右，缺口超过99%。
数据供给不足直接制约了模型能力迭代，成为行业从“能用”走向“好用”的核心瓶颈。
物理AI的能力跃升，依赖四大核心基础设施的协同突破，共同构成“数据采集-仿真训练-本体执行-闭环迭代”的技术体系。
（1）多模态数据采集设备
（2）深度相机与空间感知
（3）物理仿真训练平台
（4）机器人本体与执行闭环
物理AI的加速落地，主要是因为大模型技术外溢，通用大模型的语义理解、推理规划能力迁移到机器人领域，大幅提升了机器人的认知水平。
加上硬件成熟度提升，执行器、传感器等核心部件性能提升且成本下降，为人形机器人大规模量产奠定了基础。
还有基础设施体系逐步完善，数据采集、仿真训练等配套能力快速成熟，打通了模型迭代的闭环，让机器人能力提升速度显著加快。
从更长远的视角看，物理AI是人工智能发展的必然方向。当智能不再局限于屏幕，而是能够真实改造物理世界，对社会生产和生活方式的影响将远超纯数字AI。
人形机器人作为物理AI的终极载体，每一步技术突破与基础设施搭建，都在为人机共生的时代筑牢根基。
专业人士表示，物理 AI 是让人工智能拥有“身体”并能动手干活的技术，而人形机器人正是它最核心的“终极硬件”载体，2026 年这一组合正从实验室演示加速走向工厂和家庭的规模化应用。
毕竟，物理 AI简单来说，就是让 AI 走出电脑屏幕，拥有物理躯体，能直接在现实世界里感知、推理并动手操作。而人形机器人是物理 AI的最佳载体。因为人类世界的环境、工具和工作流程都是为人设计的，人形机器人拥有双足、双臂和灵巧手，能直接适应楼梯、门把手等复杂环境，无需大规模改造现有设施 。
传统机器人靠预设程序走固定轨迹，物理 AI 人形机器人则能像人一样理解物理规律（如重力、摩擦力），通过视觉、触觉等多感官融合，自主决策完成抓取、装配等复杂任务。它依赖于“仿真训练+真实反馈”的闭环，利用大模型理解指令，再通过边缘计算在机器人本地实时控制动作，确保在真实环境中稳定运行。
可见，物理AI也就是具身智能才是本轮机器人板块超级周期行情真正意义上的核心主题。
公开资料显示，洲明科技（300232）与智谱华章合作成立深圳市智显机器人有限公司：凭借智谱华章在具身智能和人形机器人的“数字大脑”这个赛道上的绝对领先优势，洲明科技（300232）正在推出适用于多个不同应用场景的人形机器人产品！因此，在以人形机器人概念为领涨主线的机器人板块全面大爆发的背景下，洲明科技（300232）将脱颖而出成为机器人板块的领涨龙头。
近年来，洲明科技（300232）积极推动“LED+AI”融合发展战略，构建“硬件+IP+场景服务”三位一体的商业模式，发力人工智能应用尤其是人形机器人赛道。
与其它涉足人形机器人赛道的A股上市公司所不同的是，洲明科技（300232）对于具身智能和人形机器人领域的切入，从一开始就站在非常高的起点之上。
2025年10月24日，洲明科技（300232）公告称，公司拟与北京智谱华章科技股份有限公司（02513.HK）、北京元客视界科技有限公司共同投资设立深圳市智显机器人有限公司，注册资本5000万元。本次对外投资旨在整合三方核心技术优势，以技术协同构建AI智能终端领域的创新生态体系，三方协同构建“算法模型+硬件终端+感知交互”的一体化解决方案，不仅为AI智能终端提供从垂类模型训练到软硬件集成的全链条支持，更通过技术融合推动智能体在教育、会议、文旅等场景的“显示具身化”落地，助力行业智能化升级。
根据天眼查显示，洲明科技（300232）和智谱华章分别持有深圳市智显机器人有限公司50%和30%股权，凌云光（688400）的全资子公司北京元客视界科技有限公司则持有深圳市智显机器人有限公司15%股权。深圳市智显机器人有限公司成为洲明科技（300232）的控股子公司。
公开资料显示，成立于2019年的智谱华章，创始团队几乎全部出自清华大学计算机系知识工程实验室（KEG）。公司创始人兼首席科学家唐杰教授，是国内最早启动通用大模型产业化的学者之一。2026年1月，智谱华章（02513.HK）以116.2港元/股的发行价在港交所上市，半年后股价累计涨幅近20倍，市值在前不久一度突破万亿港元，成为国内首家迈入“万亿俱乐部”的大模型企业。
智谱华章虽然并未直接研发或制造人形机器人本体，但是该公司的核心定位是提供驱动具身智能的“数字大脑”（大模型基座）。
聚光灯下，人形机器人关节的灵活度、步态的平稳性、复杂的传感器外衣，都在影响着它的表现。然而，真正决定它能否走出实验室、迈入真实物理世界，却是藏在钢铁之躯内的“数字大脑”。
正如上海交通大学特聘教授王贺升所说，针对非结构化环境下机器人高精度复杂作业的挑战，其核心在于建立适用性广的自适应视觉伺服方法体系，让机器人具备大范围动态场景下的高精度控制与实时动作修正能力。
业内人士表示，具身智能的未来不在于堆砌昂贵的硬件，而在于算法对物理规律的高效理解与重构。
专注于人形机器人“数字大脑”的智谱华章，其核心产品是GLM系列大模型（如2026年6月开源的GLM-5.2），旨在为机器人提供语言理解、任务规划、逻辑推理等高层智能能力。
根据公开资料，智谱华章与银河通用机器人等人形机器人领域多家头部企业形成紧密互补。比如，银河通用机器人负责物理世界的“身体”构建（如自研具身大模型AstraBrain及机器人本体Galbot），而智谱华章则能为其或行业其他厂商提供底层通用大模型支持，共同推动AGI落地。
毕竟，“数字大脑”是人形机器人的核心决策中枢，它将传统机器人从“预设指令执行者”升级为具备自主感知、推理规划与泛化学习能力的具身智能体，是人形机器人走出实验室、适应非结构化真实场景的关键。
今年6月30日消息，智谱AI和中国人民大学的联合团队，近期研发出基于全身密集具身思维链（ECoT）方案、高达26亿参数的端到端VLA模型ZR-0，以及配套构建规模达 6000 万帧（约1000万小时）数据的机器人数据集 ProcCorpus-60M。
这意味着，这是智谱首次公布实体机器人专用的VLA和物理具身智能模型，而且是开源的。
VLA 全称是 Vision-Language-Action Model，中文叫视觉-语言-动作模型 。简单说，它把视觉感知、自然语言理解和动作控制打包进一个统一框架，让机器能直接接收图像和指令，输出控制动作。传统系统往往分模块处理，容易出错，VLA 则是端到端的一体化设计，更像人脑处理信息的方式 。
据悉，对比多款行业标杆模型，在LIBERO单臂基准中，ZR-0整体成功率高达97.8%，最难的长时序多子任务套件得分96.4%；而且在双臂、人形仿真环境与真实xArm机械臂上实现全面性能领跑。
智谱发布了GLM-5.2大模型在编程基准测试FrontierSWE中得分仅比Anthropic顶级闭源模型Claude Opus 4.8低1个百分点，超越OpenAI GPT-5.5，在全球可用模型中排名第一。
事实上，洲明科技（300232）与智谱华章的技术与资本双重布局早已完成。在2025年10月洲明科技（300232）与智谱华章合资成立深圳市智显机器人有限公司的基础上，洲明科技（300232）全资子公司洲明香港于2026年1月获配智谱华章港股首发股份，完成双方资本层面的深度绑定，公司也得以优先获取智谱华章在大模型及AI Agent领域的前沿技术支持，并且构筑了难以复制的生态壁垒。
可见，在国产AI产业加速形成的背景下，洲明科技（300232）正经历从传统LED显示龙头向“LED+AI”双轮驱动企业的深度转型。其价值逻辑不再局限于硬件制造，而是向高成长性的AI智能终端解决方案延伸，尤其在人形机器人感知捕捉领域的布局，进一步打开了其技术估值的想象空间，为投资者提供了具备持续性的新视角。
通过与智谱华章及元客视界的深度合作，洲明科技（300232）已构建起“算法模型+硬件终端+感知交互”的全链条能力。其中，元客视界提供的视觉图像技术，正是人形机器人实现环境感知、动作捕捉和人机交互的关键支撑。
这一布局标志着洲明科技（300232）正从“显示具身化”向更广泛的“机器人具身化”延伸。其核心逻辑在于，无论是AI显示屏还是人形机器人，都需要具备“感知环境、理解意图、自然交互”的能力。洲明科技（300232）通过整合视觉捕捉技术，正将自身打造为人形机器人等智能终端的“感知之眼”，为未来在教育、文旅、公共服务等场景的机器人落地奠定基础。
具体而言，洲明科技（300232）正在把“LED+AI”延伸到具身机器人赛道，核心打法是“数字人动作库+非穿戴动作捕捉”两大技术支点。
在“数字人动作库”方面，洲明科技（300232）已累积几千套高精度动作数据，可直接迁移给机器人做三维空间动作训练。
在“非穿戴动作捕捉”方面，洲明科技（300232）拥有相关专利，无需穿戴式设备即可实时捕捉人体动作，既降低部署成本，也便于服务机器人、教育机器人等场景快速落地。
由此，在具身机器人领域，洲明科技（300232）拥有数字人动作库和非穿戴动作捕捉技术可用于具身智能在三维空间的动作训练。同时，公司已经获得了非穿戴动作捕捉的专利。公司的数字人已经积累几千套动作库，不仅可用于数字人的训练，也与机器人动作库的训练相互结合，再加上真人动捕，形成了三位一体的动作训练系统。
今年6月5日，洲明科技（300232）在投资者互动平台表示，公司积极关注具身智能机器人等前沿领域，在数字人动作库领域具备一定的基础条件及技术储备。公司已拥有数字人动作库并获得非穿戴动作捕捉专利，其无需穿戴设备的动捕技术能适应更多应用场景，且动作库可实现数字人与机器人动作训练结合，为具身智能机器人提供了技术支撑。
特别值得一提的是，洲明科技（300232）计划将原本静态的“屏形机器人”升级为具备移动和智能交互功能的人形机器人，以适应AI陪伴产品市场的发展需求。公司计划推出的人形机器人产品定位为具备陪伴功能的智能设备，结合人形外观与AI技术，旨在满足家庭陪伴及B端、G端的多样化需求。该产品不仅具备常规问答交互功能，还支持图形图像识别、声源定位与障碍物绕行等能力，是公司在AI全息陪伴产品基础上的进一步拓展。在应用场景方面，人形机器人将不仅限于家庭陪伴，还将广泛扩展应用于博物馆讲解、景区导览等公共服务领域，满足客户针对公共场所智能讲解和互动服务等需求。公司目前已对相关硬件和内容进行了技术储备，产品需结合现有AI全息产品市场表现后逐步推进。
总之，站在具身智能和人形机器人“数字大脑”这个最关键赛道的巨人智谱华章之肩膀上，洲明科技（300232）对于具身智能和人形机器人领域的切入，从一开始就非常高。凭借智谱华章在人形机器人的“数字大脑”这个赛道上的绝对领先优势，洲明科技（300232）正在推出适用于多个不同应用场景的人形机器人产品！深圳近期发布《具身智能机器人技术创新与产业发展行动计划（2025-2027年）》，洲明科技（300232）作为具身智能机器人领域的本地龙头企业，有望获得政策与产业资源加持，加速产品落地。因此，在以人形机器人概念为领涨主线的机器人板块全面大爆发的背景下，洲明科技（300232）或脱颖而出成为机器人板块的领涨龙头。
责任编辑：张恒星
