01
主要因素
Wind数据显示，沪深京三市成交额约3.05万亿元，较上一交易日小幅缩量1854亿元。海外局部地区局势缓和、AI硬件核心领域订单回暖，是今日A股上涨的主要原因。
02
盘面概览
03
行业表现
04
焦点板块
申万二级行业中领涨的行业为玻璃玻纤板块、元件板块、非金属材料等板块。Wind数据显示，玻璃玻纤板块方面，受到AI算力需求驱动，高端AI服务器PCB层数增加带动电子布需求增长，下游电子布年内完成第五轮提价，均价较低点涨幅达100%；而供给端扩产周期长达12-18个月，玻璃玻纤板块上涨。元件板块方面，主要受MLCC涨价与AI需求双重驱动，据新浪财经消息，全球知名MLCC相关企业宣布7月1日起再度提价10%-40%，AI服务器单机MLCC价值量已升至1.2万美元，成本跃居物料清单第三位；国内电容技术取得重大突破，国产替代预期升温，元件板块上涨。非金属材料板块方面，主要受光伏石英砂紧缺与半导体材料国产替代驱动，且高纯石英砂价格维持高位，半导体CMP抛光垫、光掩模版等材料需求增加，非金属材料板块上涨。
申万二级行业中下跌的行业为煤炭开采板块、国有大型银行板块、白色家电等板块。Wind数据显示，煤炭开采板块方面，海外局部地区局势达成协议，油价受到影响，WTI原油跌至5%至79.15美元/桶，煤炭开采板块下跌。国有大型银行板块方面，受资金面影响国有大型银行板块下跌。白色家电板块方面，2026年国补力度减弱，家电社零同比下滑，行业进入存量竞争阶段，白色家电板块下跌。
05
后市观点
往后看，AI硬件、有色金属、交通运输、化工和基建链相关行业方向的发展或可继续关注。
风险提示：
以上观点内容是银河基金管理有限公司对目前证券市场情况进行研究的结果，具有时效性，并不构成对任何机构和个人投资的建议。银河基金管理有限公司不对任何人因使用上述全部或部分内容而引致的任何损失承担任何责任。未经允许，禁止单独摘引、截取或以其他不恰当方式传播。投资有风险，投资需谨慎。
01
主要因素
Wind数据显示，沪深京三市成交额约3.05万亿元，较上一交易日小幅缩量1854亿元。海外局部地区局势缓和、AI硬件核心领域订单回暖，是今日A股上涨的主要原因。
02
盘面概览
03
行业表现
04
焦点板块
申万二级行业中领涨的行业为玻璃玻纤板块、元件板块、非金属材料等板块。Wind数据显示，玻璃玻纤板块方面，受到AI算力需求驱动，高端AI服务器PCB层数增加带动电子布需求增长，下游电子布年内完成第五轮提价，均价较低点涨幅达100%；而供给端扩产周期长达12-18个月，玻璃玻纤板块上涨。元件板块方面，主要受MLCC涨价与AI需求双重驱动，据新浪财经消息，全球知名MLCC相关企业宣布7月1日起再度提价10%-40%，AI服务器单机MLCC价值量已升至1.2万美元，成本跃居物料清单第三位；国内电容技术取得重大突破，国产替代预期升温，元件板块上涨。非金属材料板块方面，主要受光伏石英砂紧缺与半导体材料国产替代驱动，且高纯石英砂价格维持高位，半导体CMP抛光垫、光掩模版等材料需求增加，非金属材料板块上涨。
申万二级行业中下跌的行业为煤炭开采板块、国有大型银行板块、白色家电等板块。Wind数据显示，煤炭开采板块方面，海外局部地区局势达成协议，油价受到影响，WTI原油跌至5%至79.15美元/桶，煤炭开采板块下跌。国有大型银行板块方面，受资金面影响国有大型银行板块下跌。白色家电板块方面，2026年国补力度减弱，家电社零同比下滑，行业进入存量竞争阶段，白色家电板块下跌。
05
后市观点
往后看，AI硬件、有色金属、交通运输、化工和基建链相关行业方向的发展或可继续关注。
风险提示：
以上观点内容是银河基金管理有限公司对目前证券市场情况进行研究的结果，具有时效性，并不构成对任何机构和个人投资的建议。银河基金管理有限公司不对任何人因使用上述全部或部分内容而引致的任何损失承担任何责任。未经允许，禁止单独摘引、截取或以其他不恰当方式传播。投资有风险，投资需谨慎。
