智通财经APP获悉，今日港股市场高开高走，恒指尾盘涨幅收窄，恒科指表现亮眼。AI硬件方向集体爆发，相关创业板ETF集体大涨；美伊和平协议落地推动日韩股市大涨，相关韩国ETF回暖走高。截至收盘，恒生指数涨0.5%，报24842.67点，全日成交额2833.53亿港元；恒生科技指数涨1.28%，报4765.58点。港股ETF方面，按规模排序居前的产品中，盈富基金(02800)收涨0.64%，报25.24港元；南方两倍做多海力士(07709)收涨13.75%，报121.2港元；南方恒生科技(03033)收涨1.26%，报4.668港元。
行业表现
1.AI硬件方向集体爆发，PCB、CPO、MLCC等概念持续走高，创业板指受益于指数完成调样后硬科技权重显著提升，相关创业板ETF集体大涨。截至收盘，创业板ETF富国(159971)涨20.03%，报1.606元；创业板人工智能ETF富国(159246)上涨7.32%，报1.349元；创业板成长ETF华夏(159967)涨7.14%，报0.96元。
消息面上，创业板指、创业板50当日完成定期调样并执行指数编制新规，集中调出多只医药、消费个股，重点纳入半导体、光通信、高端制造等硬科技标的，两大指数战略性新兴产业权重进一步抬升。中信建投认为，创业板完成结构性重塑后，“估值优势与成长优势双重凸显，深度贴合新质生产力政策导向，是当下A股成长赛道核心配置洼地。”
细分赛道看，AI光通信技术变革进入密集催化期，东吴证券观点认为，随着AI集群从万卡迈向百万卡规模，数据中心网络正从电互联转向光互联，CPO、NPO、OCS三大技术路径加速渗透。英伟达商用CPO交换机已交付Lambda并将于下半年量产，谷歌大额采购NPO用于TPU集群互联，Lumentum OCS积压订单超4亿美元，产业生态快速成熟，该方向有望成为2026下半年科技主线。
2.美伊和平协议落地推动日韩股市大涨，韩国综合指数一度涨近6%，SK海力士一度涨8%，三星电子一度涨近7%，相关韩国ETF回暖走高。截至收盘，南方两倍做多海力士(07709)涨13.75%，报121.2港元；南方两倍做多三星电子(07747)涨12.65%，报187港元；TR韩国(02848)涨6.51%，报2054港元。
据新华社最新报道，英国、法国、德国和意大利发表联合声明称，在美国和伊朗达成结束战争的协议后，各方准备解除对伊朗相关制裁，以此换取伊朗在核计划方面采取举措。与此同时，据市场媒体报道，SK海力士正准备向主要客户提供HBM4E样品，最早可能在本月(6月)开始发货，最迟下个月也将开始。
花旗集团在最新研究报告中将KOSPI目标点位从8500点上调至10000点，理由是内存芯片获利持续增长，以及韩国政府推出强力财政刺激措施。花旗点出三大支撑此次上调展望的顺风因素：半导体出口强劲、该板块的溢出效应，以及扩张性财政政策。花旗预期，2027年的获利增长将从人工智能领域进一步扩展至机器人、出口商及制造业企业，而持续的内存供应紧张局面预计将延续，进一步延长该板块的上行周期。
机构观点
华泰证券观点指出，上周港股市场回调主要反映全球流动性紧张和境外资产波动，多数扰动因素有望回摆，叠加市场情绪处于极端低位，当前仍可博弈超跌反弹。海外事件密集期达到尾声，美国5月CPI环比增速符合市场媒体一致预期，核心通胀较为温和；SpaceX于6月12日已登陆纳斯达克，资金虹吸效应缓解；后续关注FOMC会议情况，美股调整本身或可助力年内加息预期降温。
华泰证券认为，港股自身基本面无实质性变化，但恐慌程度已处于近两年极值水平，其中衍生品分项已至极致低位或反映沽空压力充分释放，极端情绪底部本身构成安全垫，当前仍可博弈超跌反弹下的沽空回补。
配置上，短期关注沽空压力较重、盈利预期边际企稳的超跌品种(可选零售、传媒(核心股))及高股息防御(银行(核心股))；AI硬件链短期性价比有限，建议依浮盈程度减敞口，待7月美股财报季后波动率回落再行布局。中期维持均衡配置，兼顾景气上行的半导体(核心股)、电新与机械，以及估值低位、盈利预期改善的部分食饮与消费者服务。
ETF动向
1.养殖ETF万家(159023)首日上市，收跌0.4%，报1.005元，成交额8868.8万元；基金跟踪中证畜牧养殖产业指数，覆盖畜牧养殖全产业链，包括生猪养殖、禽养殖、饲料、动物保健等细分领域龙头公司。
2.粮食ETF南方(159063)首日上市，收涨0.29%，报1.034元，成交额1.64亿元；基金跟踪国证粮食产业指数，覆盖粮食种植、粮食加工、种子生产、粮油贸易等粮食产业链相关企业。
3.医疗器械ETF鹏华(159057)首日上市，收跌0.3%，报0.993元，成交额5359.62万；基金跟踪中证全指医疗器械指数，主要覆盖医疗器械龙头企业，包括医疗设备、家用医疗器械、高值耗材、医美耗材等细分赛道。
智通财经APP获悉，今日港股市场高开高走，恒指尾盘涨幅收窄，恒科指表现亮眼。AI硬件方向集体爆发，相关创业板ETF集体大涨；美伊和平协议落地推动日韩股市大涨，相关韩国ETF回暖走高。截至收盘，恒生指数涨0.5%，报24842.67点，全日成交额2833.53亿港元；恒生科技指数涨1.28%，报4765.58点。港股ETF方面，按规模排序居前的产品中，盈富基金(02800)收涨0.64%，报25.24港元；南方两倍做多海力士(07709)收涨13.75%，报121.2港元；南方恒生科技(03033)收涨1.26%，报4.668港元。
行业表现
1.AI硬件方向集体爆发，PCB、CPO、MLCC等概念持续走高，创业板指受益于指数完成调样后硬科技权重显著提升，相关创业板ETF集体大涨。截至收盘，创业板ETF富国(159971)涨20.03%，报1.606元；创业板人工智能ETF富国(159246)上涨7.32%，报1.349元；创业板成长ETF华夏(159967)涨7.14%，报0.96元。
消息面上，创业板指、创业板50当日完成定期调样并执行指数编制新规，集中调出多只医药、消费个股，重点纳入半导体、光通信、高端制造等硬科技标的，两大指数战略性新兴产业权重进一步抬升。中信建投认为，创业板完成结构性重塑后，“估值优势与成长优势双重凸显，深度贴合新质生产力政策导向，是当下A股成长赛道核心配置洼地。”
细分赛道看，AI光通信技术变革进入密集催化期，东吴证券观点认为，随着AI集群从万卡迈向百万卡规模，数据中心网络正从电互联转向光互联，CPO、NPO、OCS三大技术路径加速渗透。英伟达商用CPO交换机已交付Lambda并将于下半年量产，谷歌大额采购NPO用于TPU集群互联，Lumentum OCS积压订单超4亿美元，产业生态快速成熟，该方向有望成为2026下半年科技主线。
2.美伊和平协议落地推动日韩股市大涨，韩国综合指数一度涨近6%，SK海力士一度涨8%，三星电子一度涨近7%，相关韩国ETF回暖走高。截至收盘，南方两倍做多海力士(07709)涨13.75%，报121.2港元；南方两倍做多三星电子(07747)涨12.65%，报187港元；TR韩国(02848)涨6.51%，报2054港元。
据新华社最新报道，英国、法国、德国和意大利发表联合声明称，在美国和伊朗达成结束战争的协议后，各方准备解除对伊朗相关制裁，以此换取伊朗在核计划方面采取举措。与此同时，据市场媒体报道，SK海力士正准备向主要客户提供HBM4E样品，最早可能在本月(6月)开始发货，最迟下个月也将开始。
花旗集团在最新研究报告中将KOSPI目标点位从8500点上调至10000点，理由是内存芯片获利持续增长，以及韩国政府推出强力财政刺激措施。花旗点出三大支撑此次上调展望的顺风因素：半导体出口强劲、该板块的溢出效应，以及扩张性财政政策。花旗预期，2027年的获利增长将从人工智能领域进一步扩展至机器人、出口商及制造业企业，而持续的内存供应紧张局面预计将延续，进一步延长该板块的上行周期。
机构观点
华泰证券观点指出，上周港股市场回调主要反映全球流动性紧张和境外资产波动，多数扰动因素有望回摆，叠加市场情绪处于极端低位，当前仍可博弈超跌反弹。海外事件密集期达到尾声，美国5月CPI环比增速符合市场媒体一致预期，核心通胀较为温和；SpaceX于6月12日已登陆纳斯达克，资金虹吸效应缓解；后续关注FOMC会议情况，美股调整本身或可助力年内加息预期降温。
华泰证券认为，港股自身基本面无实质性变化，但恐慌程度已处于近两年极值水平，其中衍生品分项已至极致低位或反映沽空压力充分释放，极端情绪底部本身构成安全垫，当前仍可博弈超跌反弹下的沽空回补。
配置上，短期关注沽空压力较重、盈利预期边际企稳的超跌品种(可选零售、传媒(核心股))及高股息防御(银行(核心股))；AI硬件链短期性价比有限，建议依浮盈程度减敞口，待7月美股财报季后波动率回落再行布局。中期维持均衡配置，兼顾景气上行的半导体(核心股)、电新与机械，以及估值低位、盈利预期改善的部分食饮与消费者服务。
ETF动向
1.养殖ETF万家(159023)首日上市，收跌0.4%，报1.005元，成交额8868.8万元；基金跟踪中证畜牧养殖产业指数，覆盖畜牧养殖全产业链，包括生猪养殖、禽养殖、饲料、动物保健等细分领域龙头公司。
2.粮食ETF南方(159063)首日上市，收涨0.29%，报1.034元，成交额1.64亿元；基金跟踪国证粮食产业指数，覆盖粮食种植、粮食加工、种子生产、粮油贸易等粮食产业链相关企业。
3.医疗器械ETF鹏华(159057)首日上市，收跌0.3%，报0.993元，成交额5359.62万；基金跟踪中证全指医疗器械指数，主要覆盖医疗器械龙头企业，包括医疗设备、家用医疗器械、高值耗材、医美耗材等细分赛道。
