科技股带头冲锋，接下来哪些细分板块有望上演强者恒强？隔夜美股半导体股再度走强；康宁盘中涨超20%，计划把美国光连接产能提升10倍；DeepSeek被曝投后估值或达450亿美元；中东局势迎来新变化，资金情绪提振贵金属。
今天结合最新的行业资讯，为你再次梳理半导体、光纤、国产算力、贵金属产业链相关公司，帮你节约投研时间。
纳指、标普500指数续创新高 英伟达总市值重回5万亿美元上方
美股三大指数集体收涨，纳指涨2.02%，标普500指数涨1.46%，道指涨1.24%。其中，纳指、标普500指数续创新高。英伟达涨近6%，总市值重回5万亿美元上方。AMD涨超18%，总市值超6800亿美元，位居全球第18位。谷歌-A股价上涨2.47%，苹果股价上涨1.17%，微软股价上涨0.63%，亚马逊股价上涨0.53%，特斯拉股价上涨2.4%，奈飞股价上涨0.36%。半导体股走强，AMD绩后大涨15%，英特尔涨超2%。利弗莫尔中概股龙头指数收涨4.98%。成分股中，百度涨超11%，金山云、联电涨超8%，希尔威金属矿业、玉柴国际涨超7%。
美股科技龙头市值再创新高，英伟达、谷歌、苹果、微软、亚马逊五家公司市值分别约为5.02万亿、4.79万亿、4.18万亿、3.07万亿和2.94万亿美元，合计总市值正式站上20万亿美元大关。
美国总统特朗普当地时间5月6日表示，美国和伊朗过去24小时内进行了“非常富有成效”的对话，“很有可能”最终会达成协议。特朗普称，“极有可能”在最新一轮会谈后与伊朗达成协议。他表示，协议终将达成，但不会设定最后期限。特朗普表示，伊朗已同意不拥有核武器。伊朗方面对此暂无回应。国际原油期货结算价大幅收跌超7%。WTI原油期货6月合约跌7.03%，报95.08美元/桶；布伦特原油期货7月合约跌7.83%，报101.27美元/桶。
康宁盘中涨超20% 计划把美国光连接产能提升10倍 光纤产量提升超过50%
隔夜康宁盘中涨超20%，今年以来，该股已累计涨超85%。公司与英伟达宣布建立长期合作伙伴关系；据CNBC报道，通过与英伟达合作，康宁有望在芯片之间引入光纤，最终取代其机架式系统（如Vera Rubin）内部的数千条铜缆。正如威克斯接受采访时所说：“移动光子所需的能量比移动电子所需的能量低5到20倍。”
为了实现这一扩容目标，康宁将在得克萨斯州与北卡罗来纳州新建三座采用尖端技术的制造工厂，这一扩张举措预计还将为当地带来3000余个高薪酬的就业岗位。在资金投入方面，英伟达将向康宁注入5亿美元的资金，并以此换取最多1500万股康宁股票的认购权。
业内指出，康宁产能的大幅提升将有力支撑超大规模数据中心的光连接需求，从而加速英伟达GPU的大规模部署与计算能力的释放。谈及此次联手，英伟达CEO黄仁勋强调：“康宁是我们的合作伙伴，我们将共同依托先进的光学技术研发计算的未来，为人工智能基础设施打下根基，让智能得以光速运行。”
华泰证券表示，2026-2027年全球光纤需求将出现显著供需缺口，支撑行业景气度与价格上行。行业未来2年内新增有效供给有限，景气周期有望拉长：光棒扩产周期长，且行业经历上一轮出清后扩产趋于理性，短期难有大规模新产能落地；高端光纤结构性挤占产能：主流厂商产能正向AI数通、无人机A2产品倾斜，挤占普通光纤供给。
再在此背景下，具备光棒（光纤核心原材料）生产能力公司有望迎来盈利增厚机遇。龙头企业有望通过出口结构优化与高端产品占比提升业绩成长性。二线厂商中具备光棒复产或扩产能力且估值处于低位的公司，在需求回暖、龙头满产的背景下，存在“业绩修复+估值修复”的双重机遇。
具备光棒产能相关公司
通鼎互联：公司专注光电复合缆及连接解决方案，军工业务占比高，产品覆盖通信与数据中心领域，是光模块产业链的重要上游供应商。光棒产能约800吨，光纤产能约12000万芯公里，
烽火通信：公司在高端光纤领域占据重要份额，自研抗弯光纤性能突出，空芯光纤可降低时延，产品广泛应用于5G承载与云网融合场景。光棒产能约3500吨/年，光纤产能约6000万芯公里/年，
中天科技：特种光缆优势突出（市占率30%-40%），OPGW市占率极高，空芯光纤性能优异且深海耐压能力强，在海洋工程与量子通信等高端领域具备较强竞争力。光棒产能约3000吨/年，光纤产能约9000万芯公里/年。
600***：公司在空芯反谐振及多芯光纤领域技术先进（兼顾低损耗与大容量传输），光棒自给率超90%，海缆业务全球前三，高端光纤产品已进入海外云厂商供应链。光棒产能约4000吨/年，光纤产能约8000万芯公里/年。
601***：公司在空芯反谐振及多芯光纤领域技术先进（兼顾低损耗与大容量传输），光棒自给率超90%，海缆业务全球前三，高端光纤产品已进入海外云厂商供应链。光棒产能约5600吨/年，光纤产能约6000万芯公里/年。
SpaceX提议投入550亿美元在得州启动Terafab半导体项目
半导体方向，美股台积电股价上涨5.04%，报414.278美元/股，盘中刷新纪录新高，总市值报2.15万亿美元。
消息方面，SpaceX提议投入550亿美元在得州启动Terafab项目
埃隆·马斯克旗下的SpaceX公司提议斥资550亿美元，在得克萨斯州启动一座名为Terafab的新半导体生产设施的建设。根据格兰姆斯县官网发布的一份公告，如果该项目的后续阶段得以完成，预计总投资额可能升至1190亿美元。该工厂的目标是生产2纳米芯片，并每年支持1太瓦的计算能力。马斯克表示，该项目对于满足其各项计划所需的芯片数量至关重要。
北美云厂商核心业务增长强劲，体现未来资本开支上行信心，半导体设备业绩保持快速增长，
同时，国内半导体自主可控进程加速，设备板块业绩亮眼；半导体芯片受到算力芯片及存储芯片强劲增长带动，稳步向上。重点关注存储大幅扩产、先进制程突破及国产替代加速带来的强劲需求带动。
半导体产业链相关公司
芯原股份：公司的主营业务为一站式芯片定制服务和半导体 IP 授权服务。公司着力发展Chiplet业务,以实现IP芯片化并进一步实现芯片平台化,为客户提供更加完备的基于Chiplet的平台化芯片定制解决方案。
中芯国际：公司的主营业务是基于多种技术节点和技术平台的集成电路晶圆代工业务，并提供设计服务与IP支持、光掩模制造等配套服务。公司的主要产品是集成电路晶圆代工、设计服务与IP支持、光掩模制造。
深南电路：公司全资子公司天芯互联面向先进封装领域，依托系统级封装 (SiP)和板级扇出封装 (FOPLP） 平台，为客户提供高集成小型化的半导体器件模组封装解决方案和半导体测试接口解决方案，提供方案评估、设计仿真、封装测试等一站式服务。
002***：公司主营业务为印制电路板的生产、销售及相关售后服务。公司PCB产品以通信通讯设备、数据中心基础设施、汽车电子为核心应用领域，辅以工业设备、半导体芯片测试等应用领域。公司已规划投资新建年产6,250平方米应用于半导体芯片测试领域的产能。
002***：公司是主要从事各类印制电路板的设计、研发、制造与销售业务的专业服务公司。公司专注于为行业领先客户提供全方位PCB产品及服务，根据下游不同终端产品对于PCB的定制化要求，为客户提供涵盖PCB产品设计、研发、制造与售后各个环节的整体解决方案。
... ...
Kimi即将完成20亿美元融资 DeepSeek被曝投后估值或达450亿美元
据媒体报道，大模型独角兽Kimi（月之暗面）即将完成新一轮20亿美元融资，投后估值突破200亿美元。记者从美团龙珠处确认，本轮融资由美团龙珠领投，中国移动、CPE（中信产业基金）等参投，其中龙珠出手超2亿美元。
值得注意的是，据外媒援引知情人士透露，DeepSeek已开始与投资人接触，计划融资至少3亿美元以补充资金储备，应对成本日益高昂的AI军备大赛。据媒体报道，包括国家集成电路产业投资基金在内的多家官方投资机构正在洽谈领投DeepSeek首轮融资，此次融资可能使DeepSeek估值达到约450亿美元，不过上述消息尚未得到证实。
消息人士称，“双方确实在进行洽谈。但是目前估值还未最终确认。”该消息人士同时向媒体透露，“同时进行融资谈判的潜在投资方还有很多，其中也包括几个互联网巨头和其他一些国资基金。”
以Deepseek等为代表的国产大模型厂商逐渐适配国产算力，国产算力正在加速崛起。根据华为计算公众号，昇腾950超节点重新定义长文本推理的性能天花板，实现DeepSeek V4-Pro20ms和DeepSeek V4-Flash10ms低时延推理。智谱也表示GLM-5进入国产芯片Co-design阶段，国产硬件部署成本降低50%，性能无损。国产算力公司Q1业绩亮眼，说明行业景气度继续上行。
国产算力相关公司
中科曙光：公司建设“全国一体化算力服务平台” ，通过统一的算力服务门户，实现全国范围内智能算力、通用算力资源的融合调度及弹性供给，满足各类用户对算力的多样化、可靠性和便捷性的需求。
浪潮信息：公司为客户提供更先进的云计算、大数据、人工智能、边缘计算等各类创新产品和解决方案，在算力方面，通过场景优化设计形成了丰富的产品线，涵盖计算型、存储型、多节点、关键应用、整机柜等各类服务器，支持全场景高效计算。
神州数码：公司算力服务业务包括自有算力服务和第三方算力服务，如果客户选购了第三方算力服务，可以在多个公有云服务商之间进行自由切换。
301***：公司积极拥抱DeepSeek，全线产品都在接入和支持DeepSeek。 目前，公司已率先将 DeepSeek-R1接入天璇 MaaS 平台，支持企业开发并管理行业大模型和应用场景大模型，并通过天璇AutoAgent 企业智能体编排平台，助力企业一站式零编码开发 AI 智能体。
600***：拥有完整的从操作系统等基础软件、中间件、安全产品到应用系统的业务链条，覆盖税务、党政、交通、知识产权、金融、能源等国民经济重要领域；唯一拥有LINUX操作系统的企业；持有中标软件50%股权，其产品包括中标麒麟服务器操作系统、桌面操作系统、高可用软件、涉密虚拟化软件等系列产品。
... ...
多股强势上涨创下历史新高
回到市场，周三A股市场在震荡上涨行情中仍有多股逆势创下历史新高，主要集中在电子、电力设备等板块，有望上演强者恒强。
股价创新高股票池
德福科技涨幅20.00%
公司产品电子电路铜箔是制作覆铜板和PCB 的重要基础原材料。公司在HVLP铜箔领域也取得了显著进展，HVLP1-2已经小批量供货，主要应用于AI服务器项目及 400G/800G光模块领域。公司新型镀膜工艺的开发已处于单机中试阶段，该项目旨在规模化生产符合市场需求的高质量复合铜箔形成一套高质量复合铜箔稳定生产制备的工艺体系。
江波龙涨幅20.00%
公司是国内少数同时拥有主控芯片与小容量存储芯片设计能力的企业。公司已推出应用于UFS、eMMC、SD卡、车规级USB等存储产品的多款主控芯片，基于公司各系列主控芯片的工艺优势，搭载公司自研主控芯片的各类存储产品相较市场同类产品具有明显的性能和功耗优势。
瑞可达涨幅20.00%
公司在通信领域产品主要包括5G射频板对板连接器、电源连接器、光连接器、高速连接器及微波连接器等产品，产品广泛应用于通信、数据中心、服务器、交换设备等。公司有AI与数据中心领域的SFP+、CAGE系列，高速连接器、高速I/O连接器，AEC，DAC等系列产品和产品方案。
震荡上行行情中如何选择股票？
除了以上创新高公司外，大部分公司依然处于震荡周期中。如果你是中长线稳健投资者，震荡行情中低吸主要分三步：
深度研究，确认价值：在买入一家公司前不应止于“了解”，而是对目标公司进行系统性研究，包括其商业模式、护城河（如品牌、成本优势）、财务健康度（如ROE、毛利率、现金流）等，以判断其内在价值。
纳入观察，耐心等待：将研究合格的公司加入自选后，重点是对其进行定期跟踪，并等待“低价”时机。这个“低”并非指绝对价格，而是价格显著低于内在价值的状态。
逆向布局，市场低迷时出击：践行“别人恐惧时我贪婪”。“市场不好”之时，往往是检验公司质地、并以便宜价格买入低位优质资产的良机。此时更应强化研究，克服恐惧心理，果断分批建仓。
主题机会：中长期机会
贵金属：中东局势迎来新变化资金情绪提振贵金属
隔夜美股贵金属股集体走强，现货铂金涨超5%，盘中报2053.10美元。泛美白银涨超12%，赫克拉矿业、哈莫尼黄金涨超11%，金田涨近11%，科尔黛伦矿业涨超9%，纽曼矿业涨超6%。
消息面上，5月6日美国总统特朗普在接受采访时表示，伊朗战事“很有可能结束”，并称美伊双方正接近达成协议，但仍存在不确定性。特朗普称，协议可能包括伊朗将其高浓缩铀运往美国，并表示不太可能派遣威特科夫和库什纳参与谈判。特朗普同时警告称，若谈判失败，美国可能恢复对伊朗的更高强度军事打击。
美国圣路易联储主席穆萨莱姆表示，2%的通胀率意味着利率可以再下调一些。
随着一季度美元偏弱、地缘局势反复及央行购金延续，后续降息概率提升，波动率下降，有望向前高冲击。
未来两周将需要重点关注的事件和时间节点包括：1）美伊以停火谈判进展及霍尔木兹海峡通航情况变化；2）5月6日公布的美国4月ADP就业人数；3）5月8日公布的美国4月失业率和季调后非农就业人口；4）5月12日公布的美国4月CPI。
从中期视角来看，当前市场核心运行逻辑已从此前“特朗普2.0+降息交易”的双主线，逐步切换为“美联储维持高利率+中东地缘避险+特朗普贸易政策博弈”的多空交织格局。近期中东地区虽有停火相关消息传出，但地缘冲突带来的扰动并未完全消退，油价中枢上移引发的通胀预期回摆，正持续压缩市场对美联储快速降息的乐观预期；与此同时，全球经济增长预期边际走弱，美国经济陷入衰退的概率逐步上升，这一背景也不断强化了黄金作为避险资产与政策对冲资产的配置价值。综合来看，当前黄金价格的支撑并非依赖“美联储立刻降息”这一单一条件，而是在“高通胀黏性”与“增长下修压力”并存的复杂环境中，获得了更为稳固的中期支撑。
长期来看，华源证券分析认为，黄金的上涨逻辑不仅未被削弱，反而在全球宏观格局与地缘局势的深刻变化中得到进一步强化。美国面临的财政赤字约束、持续的债务扩张、贸易保护主义升温以及大国博弈的加剧，正不断削弱美元信用锚的稳定性，推动全球储备资产向多元化方向重配，黄金也逐渐成为对冲主权信用风险、地缘分裂风险以及全球货币体系重构风险的核心资产。与此同时，全球央行持续购金的态势，为金价提供了坚实的底部支撑，中国央行延续增持黄金的操作，也进一步印证了官方部门对黄金的长期配置需求。
此外，美国经济正处于周期后段，面临高利率、信用收缩与增长放缓的多重压力，未来无论美联储是因经济放缓而启动降息，还是因通胀黏性而被迫维持更长时间的高利率，黄金都具备较强的长期配置价值——前者将推动实际利率下行，利好金价；后者则会进一步强化市场的避险需求与抗信用风险需求。整体而言，黄金中长期仍处于有利配置窗口，其价格中枢有望在全球宏观与地缘格局的重塑过程中持续上移。
2026 年一季度黄金股业绩迎来量价齐升、利润爆发的高景气行情，国内金价同比大涨超 60%，叠加头部企业产能释放与并购整合，推动板块盈利全线飘红。中金黄金、赤峰黄金等纯矿山企业凭借高毛利优势，净利润同比翻倍增长；60****、000***等低基数标的增速更是高达数百至数千倍，业绩弹性显著。
贵金属相关公司
山东黄金：公司的主营业务是黄金开采、选冶；黄金矿山专用设备、建筑装饰材料（不含国家法律法规限制产品）的生产、销售。公司的主要产品是标准金锭、投资金条、合质金、银锭。
山金国际：公司的主营业务是贵金属和有色金属矿采选及金属贸易。公司的主要产品是合质金（含银）、铅精粉（含银）和锌精粉（含银）。
赤峰黄金：公司的主营业务是黄金的开采、选矿及销售。公司的主要产品是合质金、锌精粉、铅精粉（含银）、铜精粉（含银）、钼精粉。
002***：公司的主营业务是黄金及锑、钨等有色金属矿山的开采、选矿，金锑等有色金属的冶炼及加工，黄金、精锑的深加工及有色金属矿产品的进出口业务等。公司的主要产品是标准金锭、精锑、氧化锑、乙二醇锑、塑料阻燃母粒、金精矿、含量锑、钨精矿。
600***：公司的主营业务是黄金、其他有色金属矿的采选、冶炼和销售。公司的主要产品是金精矿、合质金、标准金、铜、钼、白银、硫酸。
... ...
扫码回复“8-半导体光纤+国产算力+贵金属”查看行业公司介绍，并可免费诊股，还可咨询实操指导服务！
作者：于晓明 执业证书编号：A0680622030012
科技股带头冲锋，接下来哪些细分板块有望上演强者恒强？隔夜美股半导体股再度走强；康宁盘中涨超20%，计划把美国光连接产能提升10倍；DeepSeek被曝投后估值或达450亿美元；中东局势迎来新变化，资金情绪提振贵金属。
今天结合最新的行业资讯，为你再次梳理半导体、光纤、国产算力、贵金属产业链相关公司，帮你节约投研时间。
纳指、标普500指数续创新高 英伟达总市值重回5万亿美元上方
美股三大指数集体收涨，纳指涨2.02%，标普500指数涨1.46%，道指涨1.24%。其中，纳指、标普500指数续创新高。英伟达涨近6%，总市值重回5万亿美元上方。AMD涨超18%，总市值超6800亿美元，位居全球第18位。谷歌-A股价上涨2.47%，苹果股价上涨1.17%，微软股价上涨0.63%，亚马逊股价上涨0.53%，特斯拉股价上涨2.4%，奈飞股价上涨0.36%。半导体股走强，AMD绩后大涨15%，英特尔涨超2%。利弗莫尔中概股龙头指数收涨4.98%。成分股中，百度涨超11%，金山云、联电涨超8%，希尔威金属矿业、玉柴国际涨超7%。
美股科技龙头市值再创新高，英伟达、谷歌、苹果、微软、亚马逊五家公司市值分别约为5.02万亿、4.79万亿、4.18万亿、3.07万亿和2.94万亿美元，合计总市值正式站上20万亿美元大关。
美国总统特朗普当地时间5月6日表示，美国和伊朗过去24小时内进行了“非常富有成效”的对话，“很有可能”最终会达成协议。特朗普称，“极有可能”在最新一轮会谈后与伊朗达成协议。他表示，协议终将达成，但不会设定最后期限。特朗普表示，伊朗已同意不拥有核武器。伊朗方面对此暂无回应。国际原油期货结算价大幅收跌超7%。WTI原油期货6月合约跌7.03%，报95.08美元/桶；布伦特原油期货7月合约跌7.83%，报101.27美元/桶。
康宁盘中涨超20% 计划把美国光连接产能提升10倍 光纤产量提升超过50%
隔夜康宁盘中涨超20%，今年以来，该股已累计涨超85%。公司与英伟达宣布建立长期合作伙伴关系；据CNBC报道，通过与英伟达合作，康宁有望在芯片之间引入光纤，最终取代其机架式系统（如Vera Rubin）内部的数千条铜缆。正如威克斯接受采访时所说：“移动光子所需的能量比移动电子所需的能量低5到20倍。”
为了实现这一扩容目标，康宁将在得克萨斯州与北卡罗来纳州新建三座采用尖端技术的制造工厂，这一扩张举措预计还将为当地带来3000余个高薪酬的就业岗位。在资金投入方面，英伟达将向康宁注入5亿美元的资金，并以此换取最多1500万股康宁股票的认购权。
业内指出，康宁产能的大幅提升将有力支撑超大规模数据中心的光连接需求，从而加速英伟达GPU的大规模部署与计算能力的释放。谈及此次联手，英伟达CEO黄仁勋强调：“康宁是我们的合作伙伴，我们将共同依托先进的光学技术研发计算的未来，为人工智能基础设施打下根基，让智能得以光速运行。”
华泰证券表示，2026-2027年全球光纤需求将出现显著供需缺口，支撑行业景气度与价格上行。行业未来2年内新增有效供给有限，景气周期有望拉长：光棒扩产周期长，且行业经历上一轮出清后扩产趋于理性，短期难有大规模新产能落地；高端光纤结构性挤占产能：主流厂商产能正向AI数通、无人机A2产品倾斜，挤占普通光纤供给。
再在此背景下，具备光棒（光纤核心原材料）生产能力公司有望迎来盈利增厚机遇。龙头企业有望通过出口结构优化与高端产品占比提升业绩成长性。二线厂商中具备光棒复产或扩产能力且估值处于低位的公司，在需求回暖、龙头满产的背景下，存在“业绩修复+估值修复”的双重机遇。
具备光棒产能相关公司
通鼎互联：公司专注光电复合缆及连接解决方案，军工业务占比高，产品覆盖通信与数据中心领域，是光模块产业链的重要上游供应商。光棒产能约800吨，光纤产能约12000万芯公里，
烽火通信：公司在高端光纤领域占据重要份额，自研抗弯光纤性能突出，空芯光纤可降低时延，产品广泛应用于5G承载与云网融合场景。光棒产能约3500吨/年，光纤产能约6000万芯公里/年，
中天科技：特种光缆优势突出（市占率30%-40%），OPGW市占率极高，空芯光纤性能优异且深海耐压能力强，在海洋工程与量子通信等高端领域具备较强竞争力。光棒产能约3000吨/年，光纤产能约9000万芯公里/年。
600***：公司在空芯反谐振及多芯光纤领域技术先进（兼顾低损耗与大容量传输），光棒自给率超90%，海缆业务全球前三，高端光纤产品已进入海外云厂商供应链。光棒产能约4000吨/年，光纤产能约8000万芯公里/年。
601***：公司在空芯反谐振及多芯光纤领域技术先进（兼顾低损耗与大容量传输），光棒自给率超90%，海缆业务全球前三，高端光纤产品已进入海外云厂商供应链。光棒产能约5600吨/年，光纤产能约6000万芯公里/年。
SpaceX提议投入550亿美元在得州启动Terafab半导体项目
半导体方向，美股台积电股价上涨5.04%，报414.278美元/股，盘中刷新纪录新高，总市值报2.15万亿美元。
消息方面，SpaceX提议投入550亿美元在得州启动Terafab项目
埃隆·马斯克旗下的SpaceX公司提议斥资550亿美元，在得克萨斯州启动一座名为Terafab的新半导体生产设施的建设。根据格兰姆斯县官网发布的一份公告，如果该项目的后续阶段得以完成，预计总投资额可能升至1190亿美元。该工厂的目标是生产2纳米芯片，并每年支持1太瓦的计算能力。马斯克表示，该项目对于满足其各项计划所需的芯片数量至关重要。
北美云厂商核心业务增长强劲，体现未来资本开支上行信心，半导体设备业绩保持快速增长，
同时，国内半导体自主可控进程加速，设备板块业绩亮眼；半导体芯片受到算力芯片及存储芯片强劲增长带动，稳步向上。重点关注存储大幅扩产、先进制程突破及国产替代加速带来的强劲需求带动。
半导体产业链相关公司
芯原股份：公司的主营业务为一站式芯片定制服务和半导体 IP 授权服务。公司着力发展Chiplet业务,以实现IP芯片化并进一步实现芯片平台化,为客户提供更加完备的基于Chiplet的平台化芯片定制解决方案。
中芯国际：公司的主营业务是基于多种技术节点和技术平台的集成电路晶圆代工业务，并提供设计服务与IP支持、光掩模制造等配套服务。公司的主要产品是集成电路晶圆代工、设计服务与IP支持、光掩模制造。
深南电路：公司全资子公司天芯互联面向先进封装领域，依托系统级封装 (SiP)和板级扇出封装 (FOPLP） 平台，为客户提供高集成小型化的半导体器件模组封装解决方案和半导体测试接口解决方案，提供方案评估、设计仿真、封装测试等一站式服务。
002***：公司主营业务为印制电路板的生产、销售及相关售后服务。公司PCB产品以通信通讯设备、数据中心基础设施、汽车电子为核心应用领域，辅以工业设备、半导体芯片测试等应用领域。公司已规划投资新建年产6,250平方米应用于半导体芯片测试领域的产能。
002***：公司是主要从事各类印制电路板的设计、研发、制造与销售业务的专业服务公司。公司专注于为行业领先客户提供全方位PCB产品及服务，根据下游不同终端产品对于PCB的定制化要求，为客户提供涵盖PCB产品设计、研发、制造与售后各个环节的整体解决方案。
... ...
Kimi即将完成20亿美元融资 DeepSeek被曝投后估值或达450亿美元
据媒体报道，大模型独角兽Kimi（月之暗面）即将完成新一轮20亿美元融资，投后估值突破200亿美元。记者从美团龙珠处确认，本轮融资由美团龙珠领投，中国移动、CPE（中信产业基金）等参投，其中龙珠出手超2亿美元。
值得注意的是，据外媒援引知情人士透露，DeepSeek已开始与投资人接触，计划融资至少3亿美元以补充资金储备，应对成本日益高昂的AI军备大赛。据媒体报道，包括国家集成电路产业投资基金在内的多家官方投资机构正在洽谈领投DeepSeek首轮融资，此次融资可能使DeepSeek估值达到约450亿美元，不过上述消息尚未得到证实。
消息人士称，“双方确实在进行洽谈。但是目前估值还未最终确认。”该消息人士同时向媒体透露，“同时进行融资谈判的潜在投资方还有很多，其中也包括几个互联网巨头和其他一些国资基金。”
以Deepseek等为代表的国产大模型厂商逐渐适配国产算力，国产算力正在加速崛起。根据华为计算公众号，昇腾950超节点重新定义长文本推理的性能天花板，实现DeepSeek V4-Pro20ms和DeepSeek V4-Flash10ms低时延推理。智谱也表示GLM-5进入国产芯片Co-design阶段，国产硬件部署成本降低50%，性能无损。国产算力公司Q1业绩亮眼，说明行业景气度继续上行。
国产算力相关公司
中科曙光：公司建设“全国一体化算力服务平台” ，通过统一的算力服务门户，实现全国范围内智能算力、通用算力资源的融合调度及弹性供给，满足各类用户对算力的多样化、可靠性和便捷性的需求。
浪潮信息：公司为客户提供更先进的云计算、大数据、人工智能、边缘计算等各类创新产品和解决方案，在算力方面，通过场景优化设计形成了丰富的产品线，涵盖计算型、存储型、多节点、关键应用、整机柜等各类服务器，支持全场景高效计算。
神州数码：公司算力服务业务包括自有算力服务和第三方算力服务，如果客户选购了第三方算力服务，可以在多个公有云服务商之间进行自由切换。
301***：公司积极拥抱DeepSeek，全线产品都在接入和支持DeepSeek。 目前，公司已率先将 DeepSeek-R1接入天璇 MaaS 平台，支持企业开发并管理行业大模型和应用场景大模型，并通过天璇AutoAgent 企业智能体编排平台，助力企业一站式零编码开发 AI 智能体。
600***：拥有完整的从操作系统等基础软件、中间件、安全产品到应用系统的业务链条，覆盖税务、党政、交通、知识产权、金融、能源等国民经济重要领域；唯一拥有LINUX操作系统的企业；持有中标软件50%股权，其产品包括中标麒麟服务器操作系统、桌面操作系统、高可用软件、涉密虚拟化软件等系列产品。
... ...
多股强势上涨创下历史新高
回到市场，周三A股市场在震荡上涨行情中仍有多股逆势创下历史新高，主要集中在电子、电力设备等板块，有望上演强者恒强。
股价创新高股票池
德福科技涨幅20.00%
公司产品电子电路铜箔是制作覆铜板和PCB 的重要基础原材料。公司在HVLP铜箔领域也取得了显著进展，HVLP1-2已经小批量供货，主要应用于AI服务器项目及 400G/800G光模块领域。公司新型镀膜工艺的开发已处于单机中试阶段，该项目旨在规模化生产符合市场需求的高质量复合铜箔形成一套高质量复合铜箔稳定生产制备的工艺体系。
江波龙涨幅20.00%
公司是国内少数同时拥有主控芯片与小容量存储芯片设计能力的企业。公司已推出应用于UFS、eMMC、SD卡、车规级USB等存储产品的多款主控芯片，基于公司各系列主控芯片的工艺优势，搭载公司自研主控芯片的各类存储产品相较市场同类产品具有明显的性能和功耗优势。
瑞可达涨幅20.00%
公司在通信领域产品主要包括5G射频板对板连接器、电源连接器、光连接器、高速连接器及微波连接器等产品，产品广泛应用于通信、数据中心、服务器、交换设备等。公司有AI与数据中心领域的SFP+、CAGE系列，高速连接器、高速I/O连接器，AEC，DAC等系列产品和产品方案。
震荡上行行情中如何选择股票？
除了以上创新高公司外，大部分公司依然处于震荡周期中。如果你是中长线稳健投资者，震荡行情中低吸主要分三步：
深度研究，确认价值：在买入一家公司前不应止于“了解”，而是对目标公司进行系统性研究，包括其商业模式、护城河（如品牌、成本优势）、财务健康度（如ROE、毛利率、现金流）等，以判断其内在价值。
纳入观察，耐心等待：将研究合格的公司加入自选后，重点是对其进行定期跟踪，并等待“低价”时机。这个“低”并非指绝对价格，而是价格显著低于内在价值的状态。
逆向布局，市场低迷时出击：践行“别人恐惧时我贪婪”。“市场不好”之时，往往是检验公司质地、并以便宜价格买入低位优质资产的良机。此时更应强化研究，克服恐惧心理，果断分批建仓。
主题机会：中长期机会
贵金属：中东局势迎来新变化资金情绪提振贵金属
隔夜美股贵金属股集体走强，现货铂金涨超5%，盘中报2053.10美元。泛美白银涨超12%，赫克拉矿业、哈莫尼黄金涨超11%，金田涨近11%，科尔黛伦矿业涨超9%，纽曼矿业涨超6%。
消息面上，5月6日美国总统特朗普在接受采访时表示，伊朗战事“很有可能结束”，并称美伊双方正接近达成协议，但仍存在不确定性。特朗普称，协议可能包括伊朗将其高浓缩铀运往美国，并表示不太可能派遣威特科夫和库什纳参与谈判。特朗普同时警告称，若谈判失败，美国可能恢复对伊朗的更高强度军事打击。
美国圣路易联储主席穆萨莱姆表示，2%的通胀率意味着利率可以再下调一些。
随着一季度美元偏弱、地缘局势反复及央行购金延续，后续降息概率提升，波动率下降，有望向前高冲击。
未来两周将需要重点关注的事件和时间节点包括：1）美伊以停火谈判进展及霍尔木兹海峡通航情况变化；2）5月6日公布的美国4月ADP就业人数；3）5月8日公布的美国4月失业率和季调后非农就业人口；4）5月12日公布的美国4月CPI。
从中期视角来看，当前市场核心运行逻辑已从此前“特朗普2.0+降息交易”的双主线，逐步切换为“美联储维持高利率+中东地缘避险+特朗普贸易政策博弈”的多空交织格局。近期中东地区虽有停火相关消息传出，但地缘冲突带来的扰动并未完全消退，油价中枢上移引发的通胀预期回摆，正持续压缩市场对美联储快速降息的乐观预期；与此同时，全球经济增长预期边际走弱，美国经济陷入衰退的概率逐步上升，这一背景也不断强化了黄金作为避险资产与政策对冲资产的配置价值。综合来看，当前黄金价格的支撑并非依赖“美联储立刻降息”这一单一条件，而是在“高通胀黏性”与“增长下修压力”并存的复杂环境中，获得了更为稳固的中期支撑。
长期来看，华源证券分析认为，黄金的上涨逻辑不仅未被削弱，反而在全球宏观格局与地缘局势的深刻变化中得到进一步强化。美国面临的财政赤字约束、持续的债务扩张、贸易保护主义升温以及大国博弈的加剧，正不断削弱美元信用锚的稳定性，推动全球储备资产向多元化方向重配，黄金也逐渐成为对冲主权信用风险、地缘分裂风险以及全球货币体系重构风险的核心资产。与此同时，全球央行持续购金的态势，为金价提供了坚实的底部支撑，中国央行延续增持黄金的操作，也进一步印证了官方部门对黄金的长期配置需求。
此外，美国经济正处于周期后段，面临高利率、信用收缩与增长放缓的多重压力，未来无论美联储是因经济放缓而启动降息，还是因通胀黏性而被迫维持更长时间的高利率，黄金都具备较强的长期配置价值——前者将推动实际利率下行，利好金价；后者则会进一步强化市场的避险需求与抗信用风险需求。整体而言，黄金中长期仍处于有利配置窗口，其价格中枢有望在全球宏观与地缘格局的重塑过程中持续上移。
2026 年一季度黄金股业绩迎来量价齐升、利润爆发的高景气行情，国内金价同比大涨超 60%，叠加头部企业产能释放与并购整合，推动板块盈利全线飘红。中金黄金、赤峰黄金等纯矿山企业凭借高毛利优势，净利润同比翻倍增长；60****、000***等低基数标的增速更是高达数百至数千倍，业绩弹性显著。
贵金属相关公司
山东黄金：公司的主营业务是黄金开采、选冶；黄金矿山专用设备、建筑装饰材料（不含国家法律法规限制产品）的生产、销售。公司的主要产品是标准金锭、投资金条、合质金、银锭。
山金国际：公司的主营业务是贵金属和有色金属矿采选及金属贸易。公司的主要产品是合质金（含银）、铅精粉（含银）和锌精粉（含银）。
赤峰黄金：公司的主营业务是黄金的开采、选矿及销售。公司的主要产品是合质金、锌精粉、铅精粉（含银）、铜精粉（含银）、钼精粉。
002***：公司的主营业务是黄金及锑、钨等有色金属矿山的开采、选矿，金锑等有色金属的冶炼及加工，黄金、精锑的深加工及有色金属矿产品的进出口业务等。公司的主要产品是标准金锭、精锑、氧化锑、乙二醇锑、塑料阻燃母粒、金精矿、含量锑、钨精矿。
600***：公司的主营业务是黄金、其他有色金属矿的采选、冶炼和销售。公司的主要产品是金精矿、合质金、标准金、铜、钼、白银、硫酸。
... ...
扫码回复“8-半导体光纤+国产算力+贵金属”查看行业公司介绍，并可免费诊股，还可咨询实操指导服务！
作者：于晓明 执业证书编号：A0680622030012
