随着特朗普为伊朗停火谈判设下的最后期限于美东时间周二晚间到来，全球市场情绪再度收紧：国际油价震荡走高，美股期货下跌，比特币抹去前日涨幅。有限的停火信号与持续的升级风险相互角力，令投资者普遍选择观望。
不过，A股三大指数午后拉升集体收涨，两市个股涨多跌少，上涨个股近4000只。截至收盘，沪指涨0.26%，深证成指涨0.36%，创业板指涨0.36%，科创50指数涨超1%。沪深两市成交额1.61万亿，较上一个交易日缩量421亿。
和讯投顾近日表示，4月有两件大事将重塑市场逻辑：一是4月10日起财报密集披露，年报和一季报都将在4月30日前完成，机构资金会根据景气度调仓，业绩预增的方向值得留意。二是4月底国内将召开重磅会议，政策信号是关键。不管怎样，不建议恐慌割肉，也不建议重仓抄底，应控制仓位，等放量信号。
盘面上，尿素、甲醇、化纤、染料、纯碱等化工概念全线爆发，赤天化、江天化学等多股涨停;鑫多多概念股持续大涨，法尔胜、国晟科技涨停;猪肉、鸡肉等养殖业概念反弹，中牧股份、华统股份涨停;足球振兴概念午后爆拉，金陵体育、中体产业等多股涨停;HBM、存储芯片概念反弹，深圳华强等涨停;PCB上游树脂概念股全天强势，同宇新材、华正新材等多股涨停;消费电子、苹果概念反弹，福蓉科技涨停;科创50成分股拉升，寒武纪一度大涨超10%;数字货币、跨境支付概念持续强势，翠微股份涨停;半导体、农业、锂电池、大消费等概念全线上行。
跌幅方面，燃气轮机概念股走低，杰瑞股份、东方电气跌超5%;摩托车概念持续回调，宏昌科技跌超10%，新日股份逼近跌停;太空算力、卫星互联网概念持续走低;灵巧手、人形机器人概念持续弱势;银行、保险、券商、茅指数等权重板块集体走低。
热门板块
1、化工板块持续走高
化工板块持续走强，二十余只成分股涨停，大炼化、有机硅等方向领涨，齐翔腾达4天2板，江南高纤、合盛硅业、三房巷涨停。
点评：国海证券研报指出，从全球范围看，中国化工优势企业的成本和效率优势已经非常稳固，龙头企业已经进入了业绩长周期向上的阶段。同时，对于部分供给端受限的行业，随着需求的回升，这部分行业的景气度有望持续提升，值得重点关注。
2、PCB概念股集体走强
PCB概念震荡拉升，同宇新材、宏昌电子双双涨停。
点评：消息面上，4月3日，CCL龙头建滔积层板发函，板料及pp半固化片价格统一上调10%，主因是上游树脂、电子玻纤布等核心原材料“价格暴涨且供应紧张”。此外胜宏科技4月3日在投资者现场参观中表示，随着全球通用人工智能技术加速演进，人工智能训练和推理需求持续扩大，AI算力、AI服务器的需求迅速增长，对PCB的需求量大且要求高，为行业未来的持续增长提供了强有力的支撑，未来AI PCB是整个PCB行业最具确定性的增长细分方向。
3、养殖业概念反弹
猪肉、鸡肉等养殖业概念反弹，中牧股份、华统股份涨停。
点评：消息面上，国家发改委、商务部、财政部于4月1日宣布开展2026年第二批中央冻猪肉储备收储工作，并要求各地同步实施。此举被视为政府托底猪价的明确信号，旨在缓解生猪价格持续低迷对行业的压力。
机构观点
中信建投：市场等待抄底时机
中信建投研报指出，伊朗局势持续升级且复杂多变，市场围绕谈判信号反复波动，与此同时美以军事行动从空中打击转向地面行动准备。未来2-3周仍是局势可能急剧恶化的高风险期，市场等待抄底时机，资金短期观望态度浓厚。另一方面，内部基本面因素值得重新关注，一系列数据共同佐证经济向好趋势。
随着3月经济数据即将公布和财报季来临，市场关注点将逐步转向经济复苏成色和企业盈利改善的实质性验证。沿着三条线索耐心布局，能源安全与通胀主线、确定性成长资产、政策受益和旺季景气方向。行业重点关注：油气生产、煤炭、煤化工、电力设备、公用事业、化工、AI产业链、创新药、基建产业链、服务消费等。
光大证券：A股市场短期大概率已探明底部，后续或以震荡修复为主
A股市场短期大概率已探明底部，后续或以震荡修复为主。配置上，可围绕“高油价受益+业绩确定性”双主线展开布局：一是泛能源主线，包括煤炭、煤化工、油气、航运港口等直接受益于油价上行的行业，以及光伏、储能、风电、核电等具备能源替代逻辑的新能源板块;二是绩优科技主线，重点关注电子(半导体、AI硬件)、通信、电力设备(AI电力、储能)等有产业趋势加持且业绩兑现能力强的领域。
招商证券：4月中下旬市场焦点将转向一季报业绩高增长领域
展望4月，A股面临的外部风险尚未实质性缓解。当前美国正加速军事集结，随着四月中旬“布什号”航母战斗群完成部署，实施地面作战的可能性显著提升，美以伊冲突存在超预期升级的风险。在此背景下，油价的进一步上行压力将加剧市场对全球经济滞胀的忧虑。若四月中下旬美军发动地面进攻，无论因作战伤亡超出预期，抑或油价飙升引发全球股市深度回调，特朗普政府都可能被迫转向缓和策略，市场或将演绎典型的困境反转行情。
本文转载自“腾讯自选股”，智通财经编辑：李佛。
随着特朗普为伊朗停火谈判设下的最后期限于美东时间周二晚间到来，全球市场情绪再度收紧：国际油价震荡走高，美股期货下跌，比特币抹去前日涨幅。有限的停火信号与持续的升级风险相互角力，令投资者普遍选择观望。
不过，A股三大指数午后拉升集体收涨，两市个股涨多跌少，上涨个股近4000只。截至收盘，沪指涨0.26%，深证成指涨0.36%，创业板指涨0.36%，科创50指数涨超1%。沪深两市成交额1.61万亿，较上一个交易日缩量421亿。
和讯投顾近日表示，4月有两件大事将重塑市场逻辑：一是4月10日起财报密集披露，年报和一季报都将在4月30日前完成，机构资金会根据景气度调仓，业绩预增的方向值得留意。二是4月底国内将召开重磅会议，政策信号是关键。不管怎样，不建议恐慌割肉，也不建议重仓抄底，应控制仓位，等放量信号。
盘面上，尿素、甲醇、化纤、染料、纯碱等化工概念全线爆发，赤天化、江天化学等多股涨停;鑫多多概念股持续大涨，法尔胜、国晟科技涨停;猪肉、鸡肉等养殖业概念反弹，中牧股份、华统股份涨停;足球振兴概念午后爆拉，金陵体育、中体产业等多股涨停;HBM、存储芯片概念反弹，深圳华强等涨停;PCB上游树脂概念股全天强势，同宇新材、华正新材等多股涨停;消费电子、苹果概念反弹，福蓉科技涨停;科创50成分股拉升，寒武纪一度大涨超10%;数字货币、跨境支付概念持续强势，翠微股份涨停;半导体、农业、锂电池、大消费等概念全线上行。
跌幅方面，燃气轮机概念股走低，杰瑞股份、东方电气跌超5%;摩托车概念持续回调，宏昌科技跌超10%，新日股份逼近跌停;太空算力、卫星互联网概念持续走低;灵巧手、人形机器人概念持续弱势;银行、保险、券商、茅指数等权重板块集体走低。
热门板块
1、化工板块持续走高
化工板块持续走强，二十余只成分股涨停，大炼化、有机硅等方向领涨，齐翔腾达4天2板，江南高纤、合盛硅业、三房巷涨停。
点评：国海证券研报指出，从全球范围看，中国化工优势企业的成本和效率优势已经非常稳固，龙头企业已经进入了业绩长周期向上的阶段。同时，对于部分供给端受限的行业，随着需求的回升，这部分行业的景气度有望持续提升，值得重点关注。
2、PCB概念股集体走强
PCB概念震荡拉升，同宇新材、宏昌电子双双涨停。
点评：消息面上，4月3日，CCL龙头建滔积层板发函，板料及pp半固化片价格统一上调10%，主因是上游树脂、电子玻纤布等核心原材料“价格暴涨且供应紧张”。此外胜宏科技4月3日在投资者现场参观中表示，随着全球通用人工智能技术加速演进，人工智能训练和推理需求持续扩大，AI算力、AI服务器的需求迅速增长，对PCB的需求量大且要求高，为行业未来的持续增长提供了强有力的支撑，未来AI PCB是整个PCB行业最具确定性的增长细分方向。
3、养殖业概念反弹
猪肉、鸡肉等养殖业概念反弹，中牧股份、华统股份涨停。
点评：消息面上，国家发改委、商务部、财政部于4月1日宣布开展2026年第二批中央冻猪肉储备收储工作，并要求各地同步实施。此举被视为政府托底猪价的明确信号，旨在缓解生猪价格持续低迷对行业的压力。
机构观点
中信建投：市场等待抄底时机
中信建投研报指出，伊朗局势持续升级且复杂多变，市场围绕谈判信号反复波动，与此同时美以军事行动从空中打击转向地面行动准备。未来2-3周仍是局势可能急剧恶化的高风险期，市场等待抄底时机，资金短期观望态度浓厚。另一方面，内部基本面因素值得重新关注，一系列数据共同佐证经济向好趋势。
随着3月经济数据即将公布和财报季来临，市场关注点将逐步转向经济复苏成色和企业盈利改善的实质性验证。沿着三条线索耐心布局，能源安全与通胀主线、确定性成长资产、政策受益和旺季景气方向。行业重点关注：油气生产、煤炭、煤化工、电力设备、公用事业、化工、AI产业链、创新药、基建产业链、服务消费等。
光大证券：A股市场短期大概率已探明底部，后续或以震荡修复为主
A股市场短期大概率已探明底部，后续或以震荡修复为主。配置上，可围绕“高油价受益+业绩确定性”双主线展开布局：一是泛能源主线，包括煤炭、煤化工、油气、航运港口等直接受益于油价上行的行业，以及光伏、储能、风电、核电等具备能源替代逻辑的新能源板块;二是绩优科技主线，重点关注电子(半导体、AI硬件)、通信、电力设备(AI电力、储能)等有产业趋势加持且业绩兑现能力强的领域。
招商证券：4月中下旬市场焦点将转向一季报业绩高增长领域
展望4月，A股面临的外部风险尚未实质性缓解。当前美国正加速军事集结，随着四月中旬“布什号”航母战斗群完成部署，实施地面作战的可能性显著提升，美以伊冲突存在超预期升级的风险。在此背景下，油价的进一步上行压力将加剧市场对全球经济滞胀的忧虑。若四月中下旬美军发动地面进攻，无论因作战伤亡超出预期，抑或油价飙升引发全球股市深度回调，特朗普政府都可能被迫转向缓和策略，市场或将演绎典型的困境反转行情。
本文转载自“腾讯自选股”，智通财经编辑：李佛。
