周一，市场探底回升，深成指收红，创业板指涨超1%。沪深两市成交额2.33万亿，较上一个交易日缩量750亿。盘面上，市场热点快速轮动，全市场超2800只个股上涨。截至收盘，沪指跌0.26%，深成指涨0.19%，创业板指涨1.41%。今天带来一只存储芯片产业链公司，一起看看背后的起爆逻辑。
投资亮点：
1、近10个月上涨113%。
2、公司2025年业绩实现扭亏为盈，全年预计归母净利润2100万元–3100万元，扣非净利润2300万元–3400万元。
3、公司是存储芯片的核心应用与封测厂商，深度绑定国产存储芯片生态。
4、公司存储芯片封测形成“芯片采购→封测→模组制造→解决方案”的垂直闭环。深度参与存储芯片的商业化落地，是国产存储生态的重要参与者。
市场的情绪整体有望迎来新的提振
巨丰投顾认为，短线反弹并不意味着市场风险完全解除，投资者仍需保持理性。中东冲突的后续发展仍存在不确定性，其引发的国际油价剧烈震荡，可能通过成本传导、通胀预期等路径影响A股市场，导致板块结构性分化。当前市场仍处于震荡调整阶段，尚未形成明确的上涨趋势，稳健投资者不宜盲目抄底，需耐心等待市场方向进一步明确，重点关注4050点支撑位的有效性以及量能释放情况，在风险可控的前提下把握结构性机会，避免追涨杀跌。
巴菲特如何发现好股票？
巴菲特发现好股票的核心是坚守价值投资理念，以企业基本面为根本，不被市场短期情绪左右。他首先聚焦业务简单易懂、行业前景稳定的企业，回避复杂难辨的赛道，确保能清晰判断企业盈利逻辑。其次，他看重企业持久的“经济护城河”，无论是品牌、专利、成本优势还是网络效应，只要能抵御竞争对手侵蚀，就能长期创造超额利润。同时，他优先选择盈利能力稳定、长期ROE高于15%、现金流充沛且负债率低的企业，通过现金流折现法估算内在价值，在股价大幅低于内在价值时买入，保留充足安全边际。此外，他极度重视诚信且以股东利益为导向的管理层，坚信“买公司就是买人”。最后，他坚持逆向思维，在市场恐慌时布局优质标的，摒弃短期投机，长期持有优质企业，让复利效应充分释放，这一套逻辑共同构成了他发现好股票的核心体系。
存储芯片行业未来存在的利好刺激有哪些？
存储芯片行业未来将迎来多重利好共振，核心驱动力集中在需求爆发、供需失衡、政策扶持及国产替代四大维度。AI算力需求持续爆发，键值缓存、检索增强生成等技术应用扩大，叠加AI服务器、智算集群新基建推进，带动HBM、DRAM等高端存储需求呈指数级增长，单台AI服务器存储用量是普通服务器的8-10倍。供给端，全球龙头厂商产能扩张审慎，库存降至历史低位，供需偏紧格局短期内难以缓解，推动价格持续上行并有望贯穿2026年。政策层面，国家大基金三期加码扶持，地方配套政策落地，优先采购国产产品助力产业链发展。同时，国产存储技术不断突破，长江存储、长鑫存储等企业实现高端产品量产，国产替代加速推进，叠加下游消费电子、车载、AIoT等领域补库需求复苏，共同为行业长期发展注入强劲动力。
数据来源：巨丰投研数据平台
回溯近一年市场表现，该股连涨连跌概率如上。连涨5天后上涨概率66.7%，连跌4天后上涨概率66.7%。
公司财务透视：业绩增长与估值
公司2025年业绩实现扭亏为盈，全年预计归母净利润2100万元–3100万元，扣非净利润2300万元–3400万元。
公司投资逻辑
公司作为全球闪存盘发明者、国资控股的“存储+算力”一体化稀缺标的，核心投资逻辑在于业绩反转确定性强、题材催化明确且市场预期差显著。公司实控人为韶关市国资委，依托粤港澳东数西算枢纽优势，成为韶关算力集群本地链主，叠加韶关打造“华南算力之城”的政策红利，订单落地加速，已中标广东联通超5亿元RISC-V服务器订单，算力业务完成从0到1的突破。财务端，2025年成功扭亏为盈，归母净利润达2100万-3100万元，Q4单季盈利超5000万元，综合毛利率从2024年的7%提升至18%左右，盈利拐点已实质性确认。同时，公司企业级存储业务高速增长，深度受益于AI算力爆发与信创替代，叠加国资资产注入预期，当前估值处于行业低位，兼具周期复苏与成长爆发双重属性，是具备高弹性的优质投资标的。
股价爆发动因
公司股价爆发主要得益于业绩扭亏、行业周期上行及业务转型突破的多重共振。公司2025年预计盈利2100-3100万元，实现实质性扭亏为盈，Q4单季盈利创新高，显著增强投资者信心。行业层面，存储产品价格持续上涨，供需失衡导致短缺问题短期难以缓解，作为国产存储核心标的，公司毛利率随之提升，直接利好业绩表现。同时，公司完成“存储+算力”双轮布局，韶关AI服务器产线投产，中标大额服务器订单，叠加国资赋能与东数西算政策红利，形成新的增长极。此外，存储板块整体活跃形成联动效应，主力资金大幅流入，叠加技术形态向好，进一步推动股价爆发，多重利好因素叠加使其成为周期与成长双击的稀缺标的，带动股价实现快速拉升。
作者：于晓明 执业证书编号:A0680622030012
周一，市场探底回升，深成指收红，创业板指涨超1%。沪深两市成交额2.33万亿，较上一个交易日缩量750亿。盘面上，市场热点快速轮动，全市场超2800只个股上涨。截至收盘，沪指跌0.26%，深成指涨0.19%，创业板指涨1.41%。今天带来一只存储芯片产业链公司，一起看看背后的起爆逻辑。
投资亮点：
1、近10个月上涨113%。
2、公司2025年业绩实现扭亏为盈，全年预计归母净利润2100万元–3100万元，扣非净利润2300万元–3400万元。
3、公司是存储芯片的核心应用与封测厂商，深度绑定国产存储芯片生态。
4、公司存储芯片封测形成“芯片采购→封测→模组制造→解决方案”的垂直闭环。深度参与存储芯片的商业化落地，是国产存储生态的重要参与者。
市场的情绪整体有望迎来新的提振
巨丰投顾认为，短线反弹并不意味着市场风险完全解除，投资者仍需保持理性。中东冲突的后续发展仍存在不确定性，其引发的国际油价剧烈震荡，可能通过成本传导、通胀预期等路径影响A股市场，导致板块结构性分化。当前市场仍处于震荡调整阶段，尚未形成明确的上涨趋势，稳健投资者不宜盲目抄底，需耐心等待市场方向进一步明确，重点关注4050点支撑位的有效性以及量能释放情况，在风险可控的前提下把握结构性机会，避免追涨杀跌。
巴菲特如何发现好股票？
巴菲特发现好股票的核心是坚守价值投资理念，以企业基本面为根本，不被市场短期情绪左右。他首先聚焦业务简单易懂、行业前景稳定的企业，回避复杂难辨的赛道，确保能清晰判断企业盈利逻辑。其次，他看重企业持久的“经济护城河”，无论是品牌、专利、成本优势还是网络效应，只要能抵御竞争对手侵蚀，就能长期创造超额利润。同时，他优先选择盈利能力稳定、长期ROE高于15%、现金流充沛且负债率低的企业，通过现金流折现法估算内在价值，在股价大幅低于内在价值时买入，保留充足安全边际。此外，他极度重视诚信且以股东利益为导向的管理层，坚信“买公司就是买人”。最后，他坚持逆向思维，在市场恐慌时布局优质标的，摒弃短期投机，长期持有优质企业，让复利效应充分释放，这一套逻辑共同构成了他发现好股票的核心体系。
存储芯片行业未来存在的利好刺激有哪些？
存储芯片行业未来将迎来多重利好共振，核心驱动力集中在需求爆发、供需失衡、政策扶持及国产替代四大维度。AI算力需求持续爆发，键值缓存、检索增强生成等技术应用扩大，叠加AI服务器、智算集群新基建推进，带动HBM、DRAM等高端存储需求呈指数级增长，单台AI服务器存储用量是普通服务器的8-10倍。供给端，全球龙头厂商产能扩张审慎，库存降至历史低位，供需偏紧格局短期内难以缓解，推动价格持续上行并有望贯穿2026年。政策层面，国家大基金三期加码扶持，地方配套政策落地，优先采购国产产品助力产业链发展。同时，国产存储技术不断突破，长江存储、长鑫存储等企业实现高端产品量产，国产替代加速推进，叠加下游消费电子、车载、AIoT等领域补库需求复苏，共同为行业长期发展注入强劲动力。
数据来源：巨丰投研数据平台
回溯近一年市场表现，该股连涨连跌概率如上。连涨5天后上涨概率66.7%，连跌4天后上涨概率66.7%。
公司财务透视：业绩增长与估值
公司2025年业绩实现扭亏为盈，全年预计归母净利润2100万元–3100万元，扣非净利润2300万元–3400万元。
公司投资逻辑
公司作为全球闪存盘发明者、国资控股的“存储+算力”一体化稀缺标的，核心投资逻辑在于业绩反转确定性强、题材催化明确且市场预期差显著。公司实控人为韶关市国资委，依托粤港澳东数西算枢纽优势，成为韶关算力集群本地链主，叠加韶关打造“华南算力之城”的政策红利，订单落地加速，已中标广东联通超5亿元RISC-V服务器订单，算力业务完成从0到1的突破。财务端，2025年成功扭亏为盈，归母净利润达2100万-3100万元，Q4单季盈利超5000万元，综合毛利率从2024年的7%提升至18%左右，盈利拐点已实质性确认。同时，公司企业级存储业务高速增长，深度受益于AI算力爆发与信创替代，叠加国资资产注入预期，当前估值处于行业低位，兼具周期复苏与成长爆发双重属性，是具备高弹性的优质投资标的。
股价爆发动因
公司股价爆发主要得益于业绩扭亏、行业周期上行及业务转型突破的多重共振。公司2025年预计盈利2100-3100万元，实现实质性扭亏为盈，Q4单季盈利创新高，显著增强投资者信心。行业层面，存储产品价格持续上涨，供需失衡导致短缺问题短期难以缓解，作为国产存储核心标的，公司毛利率随之提升，直接利好业绩表现。同时，公司完成“存储+算力”双轮布局，韶关AI服务器产线投产，中标大额服务器订单，叠加国资赋能与东数西算政策红利，形成新的增长极。此外，存储板块整体活跃形成联动效应，主力资金大幅流入，叠加技术形态向好，进一步推动股价爆发，多重利好因素叠加使其成为周期与成长双击的稀缺标的，带动股价实现快速拉升。
作者：于晓明 执业证书编号:A0680622030012
