20260315复盘
指数震荡为主，符合预期。前半周二次冰点后反弹，至周中普涨后回落，后半周调整居多但风险可控。当前平均股价连续调整三天，进入到越跌越买的小区间，不悲观，前面也说过，下周初是个比较重要的节点。会议节点退出，中东扰动仍在，意味着油气、化工、户储的防御线，与科技、航天、算力等进攻线仍会博弈和轮动。而随着GTC大会落地，一季报、年报披露临近，攻防两端都会有核心方向分离出来，类比去年3月的机器人与涨价。
化工，延续表现。中军BF能源、核心JN化工依然强势，风向标BC股份修复较弱带来分化。不过历来股性较好的磷化工、有机硅等仍有活跃，思路上也是适合潜伏。板块的思路是和油气的分离类比去年6月的军工，而微观的是找类似去年ZYD的季戊四醇找涨价核心，目前看煤化工这条线仍是占优的。户储，是另一条线基于欧洲逻辑，和俄乌时一样还是能源独立，能源结构转型，板块上周中小高潮，分化之后仍有机会，中军YG电源，核心DY股份、ZT电源，弹性SH新能、AL能源等等。轮动的风能、核电，甚至是周五的锂电负极、隔膜等，在宽度上做拓展。阶段上掉队的是小金属，金银等，逻辑上也是承压油价的活跃，不过这一块在周五加速下跌后也会有个短期修复在。
电力，攻防兼备但周四也说了趋势加速后容易大分歧，周五龙头YN控股跌停也不算意外。不过部分补涨和趋势仍在延续，HD能源、XX能科等，板块明天的风向标是中国NJ，部分电网、AIDC有回流的预期，但刚走首日调整的幅度还不够。算力，周五也是主跌，龙虾的语料没有断，前排其实也都在周四给了从容兑现的机会，这一块后续也是会有反复，大多数品种只是超跌反抽。海外线短期会受到GTC的影响，周五下午M10的进展刺激了HD股份、NY新材这一批，前半周也还会有围绕PCB、CCL、关互联等给到语料，这一块卖方覆盖的很多，适合做新面孔，其余的就是围绕反复新高的品种做趋势，小作文催化的急拉多数更适合兑现。航天，老主线退潮最近没怎么说，其实语料也是在多起来的，板块中纯题材炒上去的会长期阴跌，下周板块是有个止跌节点在的，重点也是放在前期的辨识度上。
按照计划周五仍是以博弈为主，平均股价连续两天跌超1%，做了小幅的加仓，短期在出现明显修复前的小冰点都是值得博弈的。结构上，博弈化工、户储，小幅低吸小金属、航天，博弈和加仓算力，仍是按照轮动来做。关于明天，指数震荡预期仍在，给到连续调整的话不悲观，同理看到修复具有持续性时反而要多去考虑局部的撤退，始终保持仓位的主动。量化主导之下，核心抱团的越来越多，退潮以持续阴跌呈现的也越来越多，不按节点死扛的话容易很难受，但买在好的节点的话弹性也会很大，多注意买点的主动性，供参考。
20260315复盘
指数震荡为主，符合预期。前半周二次冰点后反弹，至周中普涨后回落，后半周调整居多但风险可控。当前平均股价连续调整三天，进入到越跌越买的小区间，不悲观，前面也说过，下周初是个比较重要的节点。会议节点退出，中东扰动仍在，意味着油气、化工、户储的防御线，与科技、航天、算力等进攻线仍会博弈和轮动。而随着GTC大会落地，一季报、年报披露临近，攻防两端都会有核心方向分离出来，类比去年3月的机器人与涨价。
化工，延续表现。中军BF能源、核心JN化工依然强势，风向标BC股份修复较弱带来分化。不过历来股性较好的磷化工、有机硅等仍有活跃，思路上也是适合潜伏。板块的思路是和油气的分离类比去年6月的军工，而微观的是找类似去年ZYD的季戊四醇找涨价核心，目前看煤化工这条线仍是占优的。户储，是另一条线基于欧洲逻辑，和俄乌时一样还是能源独立，能源结构转型，板块上周中小高潮，分化之后仍有机会，中军YG电源，核心DY股份、ZT电源，弹性SH新能、AL能源等等。轮动的风能、核电，甚至是周五的锂电负极、隔膜等，在宽度上做拓展。阶段上掉队的是小金属，金银等，逻辑上也是承压油价的活跃，不过这一块在周五加速下跌后也会有个短期修复在。
电力，攻防兼备但周四也说了趋势加速后容易大分歧，周五龙头YN控股跌停也不算意外。不过部分补涨和趋势仍在延续，HD能源、XX能科等，板块明天的风向标是中国NJ，部分电网、AIDC有回流的预期，但刚走首日调整的幅度还不够。算力，周五也是主跌，龙虾的语料没有断，前排其实也都在周四给了从容兑现的机会，这一块后续也是会有反复，大多数品种只是超跌反抽。海外线短期会受到GTC的影响，周五下午M10的进展刺激了HD股份、NY新材这一批，前半周也还会有围绕PCB、CCL、关互联等给到语料，这一块卖方覆盖的很多，适合做新面孔，其余的就是围绕反复新高的品种做趋势，小作文催化的急拉多数更适合兑现。航天，老主线退潮最近没怎么说，其实语料也是在多起来的，板块中纯题材炒上去的会长期阴跌，下周板块是有个止跌节点在的，重点也是放在前期的辨识度上。
按照计划周五仍是以博弈为主，平均股价连续两天跌超1%，做了小幅的加仓，短期在出现明显修复前的小冰点都是值得博弈的。结构上，博弈化工、户储，小幅低吸小金属、航天，博弈和加仓算力，仍是按照轮动来做。关于明天，指数震荡预期仍在，给到连续调整的话不悲观，同理看到修复具有持续性时反而要多去考虑局部的撤退，始终保持仓位的主动。量化主导之下，核心抱团的越来越多，退潮以持续阴跌呈现的也越来越多，不按节点死扛的话容易很难受，但买在好的节点的话弹性也会很大，多注意买点的主动性，供参考。
