全国两会召开叠加外围市场大涨提振市场情绪，今日市场强势反攻，科创板、创业板领涨，资金聚焦芯片等科技成长赛道。市场全天成交2.3万亿，较上个交易日基本持平，两市上涨个股超4000只。
盘面上，芯片赛道强势，国芯科技、佰维存储等股领涨。消息面上，有韩国媒体称，第一季度，三星电子DRAM价格涨幅已从70%上调至100%。业内估计，SK海力士和美光科技的价格涨幅也会相近。市场分析人士指出，DRAM价格持续大涨，对存储芯片板块构成利好。
Micro LED概念爆发，华灿光电、聚飞光电、联建光电等多股20%涨停。消息面上，根据TrendForce集邦咨询最新调查，随着生成式AI兴起，数据中心对高速传输的需求持续提升，Micro LED CPO方案的单位传输能耗较低，可大幅降低整体能耗至铜缆方案的5%，有望凭节能优势成为光互连替代方案。
其他热点方面，电网设备概念延续强势，中国西电涨停创历史新高；算力租赁概念快速拉升，美利云、铜牛信息双双涨停。下跌方面，种业板块大面积调整，秋乐种业、康农种业、神农种业跌超10%。油气股午后冲高回落，水发燃气、蓝焰控股触及跌停。
展望后市，国泰海通表示，稳定是如今中国经济和股市的底色，积极逆向布局。方正证券建议重点关注三条主线：一是科技成长资产的扩散与深化，聚焦硬科技与AI应用落地的细分领域；二是增配受益于“反内卷”政策的能源、化工、有色、建材等行业；三是关注低估值、低机构持仓且基本面触底企稳板块的修复机会。
从个股看，两市上涨4079家，下跌1306家，102家涨幅持平。两市共79股涨停，共7股跌停。
截至收盘，沪指涨0.64%报4108.57点，成交10681亿元；深成指涨1.23%报14088.84点，成交13220亿元。创业板指上涨1.66%，报3216.94点。
资金动向
今日主力资金重点抢筹通信设备、半导体、光学光电子等板块，主力净流入居前的个股包括新易盛、上海电气、岩山科技等。
要闻回顾
1、“十五五”规划纲要草案提出推动房地产高质量发展
“十五五”规划纲要草案提出：推动房地产高质量发展。加快构建房地产发展新模式，健全多主体供给、多渠道保障、租购并举的住房制度，实现更高水平住有所居。完善住房保障体系。推动房地产市场平稳健康发展。
2、工信部部长李乐成：全力推进新一代人工智能产品的攻关和迭代更新
3月5日，在十四届全国人大四次会议首场“部长通道”集中采访活动上，工业和信息化部部长李乐成表示，要全力推进新一代人工智能产品的攻关和迭代更新，包括脑机接口、自动驾驶汽车、机器人，推动科技攻关、技术迭代。大力支持发展智能农业机械、智能医疗器械，让更多智能产品满足各行各业各领域的需要。
3、政府工作报告：进一步健全中长期资金入市机制 拓展私募股权和创投基金退出渠道
政府工作报告提出，持续深化重点领域改革。围绕构建高水平社会主义市场经济体制，强化改革攻坚，深入破除体制机制障碍，增强高质量发展动力活力。推进财税金融体制改革。加大财政资源和预算统筹力度，提高国有资本收益收取比例。加强财政科学管理，深化零基预算改革，进一步扩大中央部门试点范围。健全地方税体系，拓展地方税源。调整优化消费税征税范围、税率，并推进部分品目征收环节后移。规范金融机构竞争秩序，深入推进地方中小金融机构减量提质。持续深化资本市场投融资综合改革，进一步健全中长期资金入市机制，完善投资者保护制度，拓展私募股权和创投基金退出渠道，提高直接融资、股权融资比重。
后市研判
1、国泰海通：稳定是如今中国经济和股市的底色
国泰海通表示，中东局势激变，关于战争疑云、资源争夺、航运便利与安全形势正挑战投资人投资中国的预期，过往在信心偏弱的时期，中国市场在地缘冲击中的表现时常不佳。但是我们认为，稳定是如今中国经济和股市的底色，积极逆向布局。
2、方正证券：市场将逐步转向“业绩兑现验证”，建议重点关注三条主线
方正证券研报表示，当前A股春季行情已进入下半场，市场将逐步转向“业绩兑现验证”，建议重点关注三条主线：一是科技成长资产的扩散与深化，聚焦硬科技与AI应用落地的细分领域；二是增配受益于“反内卷”政策的能源、化工、有色、建材等行业；三是关注低估值、低机构持仓且基本面触底企稳板块的修复机会。
3、国投证券：“新旧共舞”依旧是最重要的组合配置底色
所谓“HALO”交易在A股已经创出历史新高，而背后更加务实理性的解读并非来自AI科技创造性破坏，而是涨价所带来的影响，来自于PPI的企稳回升导致科技/顺周期的分化受到约束，使得当前涨价品种获得更多超额收益空间，这意味着面向2026年一定要“再均衡”，延续2025年“一边倒向科技”的做法是不合时宜的，组合管理的作用更为突出。同时，由于PPI企稳回升更多来自受地缘政治与美元偏弱带动的全球定价资源品涨价，缺乏国内外经济基本面持续支持，其价格处于高位之后内生存在较大波动性，很难使得顺周期相较科技获得压倒性优势，因此“新旧共舞”将是最重要的结构配置底色。
本文转载自“腾讯自选股”，智通财经编辑：刘家殷。
全国两会召开叠加外围市场大涨提振市场情绪，今日市场强势反攻，科创板、创业板领涨，资金聚焦芯片等科技成长赛道。市场全天成交2.3万亿，较上个交易日基本持平，两市上涨个股超4000只。
盘面上，芯片赛道强势，国芯科技、佰维存储等股领涨。消息面上，有韩国媒体称，第一季度，三星电子DRAM价格涨幅已从70%上调至100%。业内估计，SK海力士和美光科技的价格涨幅也会相近。市场分析人士指出，DRAM价格持续大涨，对存储芯片板块构成利好。
Micro LED概念爆发，华灿光电、聚飞光电、联建光电等多股20%涨停。消息面上，根据TrendForce集邦咨询最新调查，随着生成式AI兴起，数据中心对高速传输的需求持续提升，Micro LED CPO方案的单位传输能耗较低，可大幅降低整体能耗至铜缆方案的5%，有望凭节能优势成为光互连替代方案。
其他热点方面，电网设备概念延续强势，中国西电涨停创历史新高；算力租赁概念快速拉升，美利云、铜牛信息双双涨停。下跌方面，种业板块大面积调整，秋乐种业、康农种业、神农种业跌超10%。油气股午后冲高回落，水发燃气、蓝焰控股触及跌停。
展望后市，国泰海通表示，稳定是如今中国经济和股市的底色，积极逆向布局。方正证券建议重点关注三条主线：一是科技成长资产的扩散与深化，聚焦硬科技与AI应用落地的细分领域；二是增配受益于“反内卷”政策的能源、化工、有色、建材等行业；三是关注低估值、低机构持仓且基本面触底企稳板块的修复机会。
从个股看，两市上涨4079家，下跌1306家，102家涨幅持平。两市共79股涨停，共7股跌停。
截至收盘，沪指涨0.64%报4108.57点，成交10681亿元；深成指涨1.23%报14088.84点，成交13220亿元。创业板指上涨1.66%，报3216.94点。
资金动向
今日主力资金重点抢筹通信设备、半导体、光学光电子等板块，主力净流入居前的个股包括新易盛、上海电气、岩山科技等。
要闻回顾
1、“十五五”规划纲要草案提出推动房地产高质量发展
“十五五”规划纲要草案提出：推动房地产高质量发展。加快构建房地产发展新模式，健全多主体供给、多渠道保障、租购并举的住房制度，实现更高水平住有所居。完善住房保障体系。推动房地产市场平稳健康发展。
2、工信部部长李乐成：全力推进新一代人工智能产品的攻关和迭代更新
3月5日，在十四届全国人大四次会议首场“部长通道”集中采访活动上，工业和信息化部部长李乐成表示，要全力推进新一代人工智能产品的攻关和迭代更新，包括脑机接口、自动驾驶汽车、机器人，推动科技攻关、技术迭代。大力支持发展智能农业机械、智能医疗器械，让更多智能产品满足各行各业各领域的需要。
3、政府工作报告：进一步健全中长期资金入市机制 拓展私募股权和创投基金退出渠道
政府工作报告提出，持续深化重点领域改革。围绕构建高水平社会主义市场经济体制，强化改革攻坚，深入破除体制机制障碍，增强高质量发展动力活力。推进财税金融体制改革。加大财政资源和预算统筹力度，提高国有资本收益收取比例。加强财政科学管理，深化零基预算改革，进一步扩大中央部门试点范围。健全地方税体系，拓展地方税源。调整优化消费税征税范围、税率，并推进部分品目征收环节后移。规范金融机构竞争秩序，深入推进地方中小金融机构减量提质。持续深化资本市场投融资综合改革，进一步健全中长期资金入市机制，完善投资者保护制度，拓展私募股权和创投基金退出渠道，提高直接融资、股权融资比重。
后市研判
1、国泰海通：稳定是如今中国经济和股市的底色
国泰海通表示，中东局势激变，关于战争疑云、资源争夺、航运便利与安全形势正挑战投资人投资中国的预期，过往在信心偏弱的时期，中国市场在地缘冲击中的表现时常不佳。但是我们认为，稳定是如今中国经济和股市的底色，积极逆向布局。
2、方正证券：市场将逐步转向“业绩兑现验证”，建议重点关注三条主线
方正证券研报表示，当前A股春季行情已进入下半场，市场将逐步转向“业绩兑现验证”，建议重点关注三条主线：一是科技成长资产的扩散与深化，聚焦硬科技与AI应用落地的细分领域；二是增配受益于“反内卷”政策的能源、化工、有色、建材等行业；三是关注低估值、低机构持仓且基本面触底企稳板块的修复机会。
3、国投证券：“新旧共舞”依旧是最重要的组合配置底色
所谓“HALO”交易在A股已经创出历史新高，而背后更加务实理性的解读并非来自AI科技创造性破坏，而是涨价所带来的影响，来自于PPI的企稳回升导致科技/顺周期的分化受到约束，使得当前涨价品种获得更多超额收益空间，这意味着面向2026年一定要“再均衡”，延续2025年“一边倒向科技”的做法是不合时宜的，组合管理的作用更为突出。同时，由于PPI企稳回升更多来自受地缘政治与美元偏弱带动的全球定价资源品涨价，缺乏国内外经济基本面持续支持，其价格处于高位之后内生存在较大波动性，很难使得顺周期相较科技获得压倒性优势，因此“新旧共舞”将是最重要的结构配置底色。
本文转载自“腾讯自选股”，智通财经编辑：刘家殷。
