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巨丰今日策略
巨丰投顾分析认为，随着一系列逆周期调节政策的实施，A股市场确认底部并进入牛市阶段。外围方面，美股三大指数收跌，国际金价涨近2%逼近5300美元，国际油价涨超3%。国内方面，2025年国民经济和社会发展统计公报发布，GDP同比增长5.0%；2026年汽车“国补”配套细则已在全国落地。中期看，政策利好预计将推动A股市场进一步上行，建议投资者逢低进场。建议持续关注人工智能、军工、半导体、机器人等景气度向好的板块。
美股
美东时间上周五，美股三大指数收盘全线下跌。截至收盘，道琼斯工业平均指数比前一交易日下跌521.28点，收于48977.92点，跌幅为1.05%；标准普尔500种股票指数下跌29.98点，收于6878.88点，跌幅为0.43%；纳斯达克综合指数下跌210.17点，收于22668.21点，跌幅为0.92%。
A股
上周五，A股三大指数涨跌不一，截止收盘，沪指涨0.39%，收报4162.88点；深证成指跌0.06%，收报14495.09点；创业板指跌1.04%，收报3310.30点。沪深京三市成交额达到2.51万亿，较前一日小幅缩量504亿。
港股
上周五，港股收盘，恒生指数收涨0.95%，恒生科技指数收涨0.56%，光通信，钢铁、有色、稀土，创新药板块集体大涨。长飞光纤光缆涨近10%，马鞍山钢铁涨6.6%，金力永磁涨6.7%，中国神华涨近6%，昭衍新药涨6%，康希诺生物涨7%，药明生物涨超3%。
热点
1、中东局势骤然升级！哈梅内伊遇袭身亡，机构预测油价或升至100美元
重要程度：★★★★
央视记者当地时间3月1日获悉，伊朗最高领袖哈梅内伊遇袭身亡。伊朗伊斯兰革命卫队28日晚宣布，禁止任何船只通过霍尔木兹海峡。有消息称，随着油轮等船只穿行霍尔木兹海峡的交通停止，该海峡实际上已被关闭。伊朗伊斯兰共和国日产原油约330万桶，占全球产量的3%，是欧佩克第四大产油国。但凭借战略地理位置，该国对全球能源供应的影响力远超其产量规模。巴克莱银行分析师周六撰文称：“石油市场周一可能不得不面对最糟糕的局面。就目前情况来看，我们认为布伦特原油价格可能达到每桶100美元。这对石油市场的潜在影响怎么强调都不为过。”对于黄金资产，周五资金已经提前行动，纽约商品交易所4月交割的COMEX黄金期货逼近5300美元，而白银期货则大涨超7%。法国外贸银行财富管理全球首席投资官亚历山大·德拉博维茨表示：“在当前充满不确定性的市场环境下，各国央行、机构投资者及私人客户纷纷寻求资产多元化配置和替代性收益来源，黄金将持续从中受益。”
点评：
中银证券认为，海外不确定性的升温有望为本轮资源品行情带来新一轮催化。短期来看，中东局势的演变及美国贸易不确定性的重启或将对贵金属价格形成较强支撑。一季度内外因素催化下，周期资源品配置正当时。相关标的：中海油服、中曼石油等。
2、全国政协会议议程发布
3月1日召开的中国人民政治协商会议第十四届全国委员会常务委员会第十五次会议决定：中国人民政治协商会议第十四届全国委员会第四次会议于2026年3月4日在北京召开。建议会议的主要议程是：听取和审议中国人民政治协商会议全国委员会常务委员会工作报告和全国政协十四届三次会议以来提案工作情况的报告；列席中华人民共和国第十四届全国人民代表大会第四次会议，听取并讨论政府工作报告及其他有关报告，讨论国民经济和社会发展第十五个五年规划纲要草案。
疫情跟踪
1、美国麻疹疫情持续恶化 今年已报告病例至少1136例。
2、日本岩手县确认一起高致病性禽流感疫情。
宏观
1、事关人形机器人！我国首个国家级标准体系发布
2月28日，人形机器人与具身智能标准化(HEIS)年会在北京召开，这也是工业和信息化部人形机器人与具身智能标准化技术委员会2025年12月成立后的首届年会。会上正式发布《人形机器人与具身智能标准体系(2026版)》(以下简称“体系”)。这是我国首个覆盖人形机器人全产业链、全生命周期的标准顶层设计，标志着相关产业进入规范化发展新阶段。
点评：
国金证券认为，具身智能迫近临界点，有望推动人形机器人进入大规模量产前奏。建议关注人形机器人核心供应链企业。相关标的：斯菱智驱、科森科技等。
2、伊朗伊斯兰革命卫队宣布启动“诚实承诺4号”大规模军事行动
当地时间2月28日，伊朗伊斯兰革命卫队正式宣布启动代号为“诚实承诺4号”的跨国打击行动。根据其发布的连续公告，此次行动旨在报复美国与以色列对伊朗领土的侵略行为。据中东媒体2月28日报道，美国和以色列对伊朗展开联合军事打击后，中东地区除以色列外，巴林、阿联酋、卡塔尔、沙特阿拉伯、科威特等也响起爆炸声。
3、外交部发言人就美国和以色列军事打击伊朗答记者问
问：据报道，北京时间2月28日，美国和以色列对伊朗发动军事打击。中方对此有何评论？答：中方高度关切美国和以色列军事打击伊朗，伊朗国家主权、安全和领土完整应该得到尊重。中方呼吁立即停止军事行动，避免紧张事态进一步升级，恢复对话谈判，维护中东地区和平稳定。
4、证监会召开资本市场“十五五”规划外资机构座谈会
2月27日证监会党委书记、主席吴清在北京召开座谈会，与8家在华外资证券基金期货机构代表深入交流，充分听取意见建议。吴清表示，中国证监会将认真贯彻落实党的二十届四中全会和即将召开的全国“两会”有关部署，扎实开展资本市场“十五五”规划相关工作，研究谋划好未来五年推动资本市场高质量发展的重点举措。
5、证监会发布《私募投资基金信息披露监督管理办法》
为规范私募基金信息披露行为，保护投资者合法权益，中国证监会发布了《私募投资基金信息披露监督管理办法》，自2026年9月1日起施行。《私募基金信息披露办法》压实私募基金管理人、私募基金托管人信息披露责任，规范私募基金信息披露行为，有利于提高私募基金运作透明度，保护投资者合法权益。
6、国务院关税税则委员会：调整对原产于加拿大的部分进口商品加征关税措施
国务院关税税则委员会发布公告，自2026年3月1日至2026年12月31日，调整《国务院关税税则委员会关于对原产于加拿大的部分进口商品加征关税的公告》（税委会公告2025年第3号）规定的加征关税措施，不加征对原产于加拿大的油渣饼、豌豆加征的100%关税以及对原产于加拿大的龙虾、蟹加征的25%关税。
产业
1、电网投资大消息！国网发布十大举措：涉及特高压、新能源等
重要程度：★★★
为加快构建新型电力系统，服务新型能源体系建设，国网公司发布了《国家电网有限公司助力国家自主贡献目标实现服务新能源高质量发展若干举措》，其中涉及特高压、新能源、分布式电源、系统调节能力等重要领域。措施提出，推动国家和地方、电源和电网规划衔接，优化沙戈荒、水风光基地、省内集中式、分布式新能源规模、布局和时序，保障“十五五”年均不低于2亿千瓦新能源接网和高效消纳。
点评：
中原证券表示，“十五五”期间电网投资扩容与结构转型并行，电气设备行业迎来增量与技术升级双重机遇。建议围绕主干网升级，配网智能化，数字化赋能以及新能源并网等方向展开布局，重点关注技术领先、产品结构契合新型电力系统需求的龙头企业。相关标的：保变电气、思源电气。
2、国家发改委价格监测中心：存储芯片价格持续上涨并向下游传导
国家发改委价格监测中心消息，2025年9月至今，受需求“爆发式”增长、产能“断崖式”紧缺等因素影响，全球存储器市场缺口扩大，存储芯片价格持续上涨，近1个月多以来，涨幅呈现扩大态势，建议关注存储芯片对下游价格的影响。
3、钇和钪两类稀土元素严重短缺 部分美国航天与半导体供应商已“无力接单”
据行业知情人士对媒体透露，美国航空航天和半导体公司的供应商当前正面临日益严重的稀土短缺。短缺主要集中在钇和钪这两类稀土元素上。自去年11月以来，国际市场上钇价已累计上涨了约60%，目前的价格约是一年前的69倍。
4、业内人士：中东局势或驱动甲醇价格上行
中东地区爆发冲突，或影响甲醇进口。媒体获悉，2月28日甲醇价格略有回暖，波动不大，“后续如果进口量下降，甲醇价格或快速上行。”山东一甲醇从业人士对媒体表示。
A股交易提示
利空提示
启迪环境(000826.SZ)：股票交易异常波动 预计2025年度期末净资产可能为负值
双良节能(600481.SH)：因涉嫌信息披露误导性陈述等违法违规行为 被证监会立案
个股关注
普元信息（688118）
公司是国内专业的软件基础平台提供商，面向金融、政务、能源、电信、制造业等行业大中型用户，提供自主可控、安全可靠的云应用平台、大数据中台和SOA集成平台软件及技术服务。公司自成立以来长期致力于软件基础平台核心技术自主研发与创新能力的构建，打造了基于组件化的技术平台和核心技术组合，形成了体系化的技术研发能力、平台化的产品开发能力及完善的项目实施方法论。公司以上述核心技术和创新能力为基础，提供软件基础平台产品、软件基础平台定制实施服务以及基于软件基础平台的应用开发服务。
中曼石油（603619）
中曼石油公司是一家以创建跨国能源公司为企业愿景的石油天然气企业。公司是国内最具实力的国际化钻井工程大包服务承包商和高端石油装备制造商，具有上、下游一体化的业务优势。
知识分享
什么是顺周期股票？
顺周期股票是指那些在市场繁荣时期表现良好，而在市场下跌时期表现不佳的股票。这些股票通常与经济周期有紧密联系，包括金融、房地产、能源和材料等行业。
例如，金融行业的顺周期股票包括银行、保险公司和证券公司等，这些公司在经济繁荣时期业绩较好，因为人们更容易获得贷款和投资。反之，在经济下跌时期，人们难以偿还贷款和投资，导致这些公司的业绩下降。
总的来说，顺周期股票的业绩与经济周期有紧密联系，因此投资者需要根据市场状况谨慎选择投资。
重要声明：上述信息仅供参考，不作为具体操作建议。市场有风险，投资需谨慎。
作者：丁臻宇 执业证书：A0680613040001
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巨丰投顾分析认为，随着一系列逆周期调节政策的实施，A股市场确认底部并进入牛市阶段。外围方面，美股三大指数收跌，国际金价涨近2%逼近5300美元，国际油价涨超3%。国内方面，2025年国民经济和社会发展统计公报发布，GDP同比增长5.0%；2026年汽车“国补”配套细则已在全国落地。中期看，政策利好预计将推动A股市场进一步上行，建议投资者逢低进场。建议持续关注人工智能、军工、半导体、机器人等景气度向好的板块。
美股
美东时间上周五，美股三大指数收盘全线下跌。截至收盘，道琼斯工业平均指数比前一交易日下跌521.28点，收于48977.92点，跌幅为1.05%；标准普尔500种股票指数下跌29.98点，收于6878.88点，跌幅为0.43%；纳斯达克综合指数下跌210.17点，收于22668.21点，跌幅为0.92%。
A股
上周五，A股三大指数涨跌不一，截止收盘，沪指涨0.39%，收报4162.88点；深证成指跌0.06%，收报14495.09点；创业板指跌1.04%，收报3310.30点。沪深京三市成交额达到2.51万亿，较前一日小幅缩量504亿。
港股
上周五，港股收盘，恒生指数收涨0.95%，恒生科技指数收涨0.56%，光通信，钢铁、有色、稀土，创新药板块集体大涨。长飞光纤光缆涨近10%，马鞍山钢铁涨6.6%，金力永磁涨6.7%，中国神华涨近6%，昭衍新药涨6%，康希诺生物涨7%，药明生物涨超3%。
热点
1、中东局势骤然升级！哈梅内伊遇袭身亡，机构预测油价或升至100美元
重要程度：★★★★
央视记者当地时间3月1日获悉，伊朗最高领袖哈梅内伊遇袭身亡。伊朗伊斯兰革命卫队28日晚宣布，禁止任何船只通过霍尔木兹海峡。有消息称，随着油轮等船只穿行霍尔木兹海峡的交通停止，该海峡实际上已被关闭。伊朗伊斯兰共和国日产原油约330万桶，占全球产量的3%，是欧佩克第四大产油国。但凭借战略地理位置，该国对全球能源供应的影响力远超其产量规模。巴克莱银行分析师周六撰文称：“石油市场周一可能不得不面对最糟糕的局面。就目前情况来看，我们认为布伦特原油价格可能达到每桶100美元。这对石油市场的潜在影响怎么强调都不为过。”对于黄金资产，周五资金已经提前行动，纽约商品交易所4月交割的COMEX黄金期货逼近5300美元，而白银期货则大涨超7%。法国外贸银行财富管理全球首席投资官亚历山大·德拉博维茨表示：“在当前充满不确定性的市场环境下，各国央行、机构投资者及私人客户纷纷寻求资产多元化配置和替代性收益来源，黄金将持续从中受益。”
点评：
中银证券认为，海外不确定性的升温有望为本轮资源品行情带来新一轮催化。短期来看，中东局势的演变及美国贸易不确定性的重启或将对贵金属价格形成较强支撑。一季度内外因素催化下，周期资源品配置正当时。相关标的：中海油服、中曼石油等。
2、全国政协会议议程发布
3月1日召开的中国人民政治协商会议第十四届全国委员会常务委员会第十五次会议决定：中国人民政治协商会议第十四届全国委员会第四次会议于2026年3月4日在北京召开。建议会议的主要议程是：听取和审议中国人民政治协商会议全国委员会常务委员会工作报告和全国政协十四届三次会议以来提案工作情况的报告；列席中华人民共和国第十四届全国人民代表大会第四次会议，听取并讨论政府工作报告及其他有关报告，讨论国民经济和社会发展第十五个五年规划纲要草案。
疫情跟踪
1、美国麻疹疫情持续恶化 今年已报告病例至少1136例。
2、日本岩手县确认一起高致病性禽流感疫情。
宏观
1、事关人形机器人！我国首个国家级标准体系发布
2月28日，人形机器人与具身智能标准化(HEIS)年会在北京召开，这也是工业和信息化部人形机器人与具身智能标准化技术委员会2025年12月成立后的首届年会。会上正式发布《人形机器人与具身智能标准体系(2026版)》(以下简称“体系”)。这是我国首个覆盖人形机器人全产业链、全生命周期的标准顶层设计，标志着相关产业进入规范化发展新阶段。
点评：
国金证券认为，具身智能迫近临界点，有望推动人形机器人进入大规模量产前奏。建议关注人形机器人核心供应链企业。相关标的：斯菱智驱、科森科技等。
2、伊朗伊斯兰革命卫队宣布启动“诚实承诺4号”大规模军事行动
当地时间2月28日，伊朗伊斯兰革命卫队正式宣布启动代号为“诚实承诺4号”的跨国打击行动。根据其发布的连续公告，此次行动旨在报复美国与以色列对伊朗领土的侵略行为。据中东媒体2月28日报道，美国和以色列对伊朗展开联合军事打击后，中东地区除以色列外，巴林、阿联酋、卡塔尔、沙特阿拉伯、科威特等也响起爆炸声。
3、外交部发言人就美国和以色列军事打击伊朗答记者问
问：据报道，北京时间2月28日，美国和以色列对伊朗发动军事打击。中方对此有何评论？答：中方高度关切美国和以色列军事打击伊朗，伊朗国家主权、安全和领土完整应该得到尊重。中方呼吁立即停止军事行动，避免紧张事态进一步升级，恢复对话谈判，维护中东地区和平稳定。
4、证监会召开资本市场“十五五”规划外资机构座谈会
2月27日证监会党委书记、主席吴清在北京召开座谈会，与8家在华外资证券基金期货机构代表深入交流，充分听取意见建议。吴清表示，中国证监会将认真贯彻落实党的二十届四中全会和即将召开的全国“两会”有关部署，扎实开展资本市场“十五五”规划相关工作，研究谋划好未来五年推动资本市场高质量发展的重点举措。
5、证监会发布《私募投资基金信息披露监督管理办法》
为规范私募基金信息披露行为，保护投资者合法权益，中国证监会发布了《私募投资基金信息披露监督管理办法》，自2026年9月1日起施行。《私募基金信息披露办法》压实私募基金管理人、私募基金托管人信息披露责任，规范私募基金信息披露行为，有利于提高私募基金运作透明度，保护投资者合法权益。
6、国务院关税税则委员会：调整对原产于加拿大的部分进口商品加征关税措施
国务院关税税则委员会发布公告，自2026年3月1日至2026年12月31日，调整《国务院关税税则委员会关于对原产于加拿大的部分进口商品加征关税的公告》（税委会公告2025年第3号）规定的加征关税措施，不加征对原产于加拿大的油渣饼、豌豆加征的100%关税以及对原产于加拿大的龙虾、蟹加征的25%关税。
产业
1、电网投资大消息！国网发布十大举措：涉及特高压、新能源等
重要程度：★★★
为加快构建新型电力系统，服务新型能源体系建设，国网公司发布了《国家电网有限公司助力国家自主贡献目标实现服务新能源高质量发展若干举措》，其中涉及特高压、新能源、分布式电源、系统调节能力等重要领域。措施提出，推动国家和地方、电源和电网规划衔接，优化沙戈荒、水风光基地、省内集中式、分布式新能源规模、布局和时序，保障“十五五”年均不低于2亿千瓦新能源接网和高效消纳。
点评：
中原证券表示，“十五五”期间电网投资扩容与结构转型并行，电气设备行业迎来增量与技术升级双重机遇。建议围绕主干网升级，配网智能化，数字化赋能以及新能源并网等方向展开布局，重点关注技术领先、产品结构契合新型电力系统需求的龙头企业。相关标的：保变电气、思源电气。
2、国家发改委价格监测中心：存储芯片价格持续上涨并向下游传导
国家发改委价格监测中心消息，2025年9月至今，受需求“爆发式”增长、产能“断崖式”紧缺等因素影响，全球存储器市场缺口扩大，存储芯片价格持续上涨，近1个月多以来，涨幅呈现扩大态势，建议关注存储芯片对下游价格的影响。
3、钇和钪两类稀土元素严重短缺 部分美国航天与半导体供应商已“无力接单”
据行业知情人士对媒体透露，美国航空航天和半导体公司的供应商当前正面临日益严重的稀土短缺。短缺主要集中在钇和钪这两类稀土元素上。自去年11月以来，国际市场上钇价已累计上涨了约60%，目前的价格约是一年前的69倍。
4、业内人士：中东局势或驱动甲醇价格上行
中东地区爆发冲突，或影响甲醇进口。媒体获悉，2月28日甲醇价格略有回暖，波动不大，“后续如果进口量下降，甲醇价格或快速上行。”山东一甲醇从业人士对媒体表示。
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双良节能(600481.SH)：因涉嫌信息披露误导性陈述等违法违规行为 被证监会立案
个股关注
普元信息（688118）
公司是国内专业的软件基础平台提供商，面向金融、政务、能源、电信、制造业等行业大中型用户，提供自主可控、安全可靠的云应用平台、大数据中台和SOA集成平台软件及技术服务。公司自成立以来长期致力于软件基础平台核心技术自主研发与创新能力的构建，打造了基于组件化的技术平台和核心技术组合，形成了体系化的技术研发能力、平台化的产品开发能力及完善的项目实施方法论。公司以上述核心技术和创新能力为基础，提供软件基础平台产品、软件基础平台定制实施服务以及基于软件基础平台的应用开发服务。
中曼石油（603619）
中曼石油公司是一家以创建跨国能源公司为企业愿景的石油天然气企业。公司是国内最具实力的国际化钻井工程大包服务承包商和高端石油装备制造商，具有上、下游一体化的业务优势。
知识分享
什么是顺周期股票？
顺周期股票是指那些在市场繁荣时期表现良好，而在市场下跌时期表现不佳的股票。这些股票通常与经济周期有紧密联系，包括金融、房地产、能源和材料等行业。
例如，金融行业的顺周期股票包括银行、保险公司和证券公司等，这些公司在经济繁荣时期业绩较好，因为人们更容易获得贷款和投资。反之，在经济下跌时期，人们难以偿还贷款和投资，导致这些公司的业绩下降。
总的来说，顺周期股票的业绩与经济周期有紧密联系，因此投资者需要根据市场状况谨慎选择投资。
重要声明：上述信息仅供参考，不作为具体操作建议。市场有风险，投资需谨慎。
作者：丁臻宇 执业证书：A0680613040001
