各位朋友开工大吉！
今年的“开工大吉”可不同往年，只是一句吉祥话，因为今年真的“大吉”！
美国当地时间2月20日，美国最高法院裁定特朗普此前实施的芬太尼关税和对等关税“越权”无效。紧接着，特朗普迅速反制，先是宣布对全球商品加征10%临时关税，次日便加码至15%，自2月24日正式生效。
这波朝令夕改的操作，直接搅动了中国、越南、墨西哥三大显示产品组装产能聚集产地的竞争格局，将对全球显示产业链的影响巨大。
从301调查，到芬太尼关税，再到对等关税来回拉抽屉，现在又你拉我扯，相信大家对于美国关税已经晕头转向了。今天咱们避开细节，直接比数字。
按照美国的政策，需要将电视和IT等产品（包括显示器、笔记本、手机等）分开来看。
一、电视市场：趋势不变
从关税数据来看，影响电视产品最大的影响因素是2018开始的对华301条款的关税25%（7.5-25）。墨西哥依托北美自贸协定，本次的15%的关税也可以豁免。那么2月24日之后，可以看到三地关税对比排名没有变化，只是墨西哥的优势更加明显。
但是，此前受关税压力影响，全球电视组装产能已开始蜂拥墨西哥，电视产能占比已经接近一半。未来，墨西哥的近岸优势与关税优势叠加，将持续巩固其在电视组装领域的地位，短期内难以被撼动。
二、IT手机市场：部分反转
与电视市场的单向流动不同，显示器、笔记本、手机等显示产品的格局呈现“大反转”之势。
因为美国缺乏IT、手机制造产业，而且苹果、Dell、惠普等巨头持续游说美国政府，造成301关税中，IT手机产品被豁免；对等关税中，IT手机产品也被豁免。所以当最后的芬太尼关税被取消的时候，中国制造的IT手机产品已经和越南制造的关税拉平了，越南的关税红利瞬间归零。不确定这个15%是否还可以豁免，如果豁免，那中越几乎都是零关税，回到去年年初水平。
而且，越南制造的综合成本高得众所周知。近年来，越南劳动力成本持续攀升，2024年至今涨幅已远超15%，还出现了用工荒，再加上厂房租金翻倍、基础设施薄弱、供应链不完善等问题。都靠着关税差额来支撑。现在，关税红利消失，估计原本转移至越南的显示器、笔记本部分产能将陷入停滞，甚至出现回流中国的情况。
即便三星、戴尔等极端注重全球布局的品牌，也会因当前市场竞争激烈、利润承压，开始重新评估产能布局，考虑将部分机种回流中国。
三、整体上获得喘息机会，理性布局，避免内卷
整体来看，此次特朗普15%临时关税调整，对中国显示产业而言是“喘息思考之机会”。
电视整机组装产能本来就转墨西哥了，这次关税调整，说明我们做得对。
IT手机整机组装产能正在着急忙慌地转移中，这次关税调整，我们不急了，可以喘口气，想一想。
美国政府这种朝令夕改的关税政策，过去一年让全球显示产业链备受压力。而今天，我们会发现我们的出海逻辑可以改变一下。
此前，企业出海多是应对关税上涨的无奈之举，有海外产能才有海外订单；经此一役，出海仍会持续，但驱动力已转向全球平衡风险、提升综合竞争力的理智考量。
这场关税风暴，不论始作俑者和参与者的出发点是什么，最终的结果都是全球显示产业格局的一次“大洗牌”。洗牌中，唯有理性布局，避免以往在国内的无脑内卷，才能重新建设更加健康、更具竞争力的中国制造！
现在我们迎来了这个机会，这就是我们的"大吉"!
原文标题 : 特朗普15%临时关税开征，显示产业格局将发生哪些变化？
各位朋友开工大吉！
今年的“开工大吉”可不同往年，只是一句吉祥话，因为今年真的“大吉”！
美国当地时间2月20日，美国最高法院裁定特朗普此前实施的芬太尼关税和对等关税“越权”无效。紧接着，特朗普迅速反制，先是宣布对全球商品加征10%临时关税，次日便加码至15%，自2月24日正式生效。
这波朝令夕改的操作，直接搅动了中国、越南、墨西哥三大显示产品组装产能聚集产地的竞争格局，将对全球显示产业链的影响巨大。
从301调查，到芬太尼关税，再到对等关税来回拉抽屉，现在又你拉我扯，相信大家对于美国关税已经晕头转向了。今天咱们避开细节，直接比数字。
按照美国的政策，需要将电视和IT等产品（包括显示器、笔记本、手机等）分开来看。
一、电视市场：趋势不变
从关税数据来看，影响电视产品最大的影响因素是2018开始的对华301条款的关税25%（7.5-25）。墨西哥依托北美自贸协定，本次的15%的关税也可以豁免。那么2月24日之后，可以看到三地关税对比排名没有变化，只是墨西哥的优势更加明显。
但是，此前受关税压力影响，全球电视组装产能已开始蜂拥墨西哥，电视产能占比已经接近一半。未来，墨西哥的近岸优势与关税优势叠加，将持续巩固其在电视组装领域的地位，短期内难以被撼动。
二、IT手机市场：部分反转
与电视市场的单向流动不同，显示器、笔记本、手机等显示产品的格局呈现“大反转”之势。
因为美国缺乏IT、手机制造产业，而且苹果、Dell、惠普等巨头持续游说美国政府，造成301关税中，IT手机产品被豁免；对等关税中，IT手机产品也被豁免。所以当最后的芬太尼关税被取消的时候，中国制造的IT手机产品已经和越南制造的关税拉平了，越南的关税红利瞬间归零。不确定这个15%是否还可以豁免，如果豁免，那中越几乎都是零关税，回到去年年初水平。
而且，越南制造的综合成本高得众所周知。近年来，越南劳动力成本持续攀升，2024年至今涨幅已远超15%，还出现了用工荒，再加上厂房租金翻倍、基础设施薄弱、供应链不完善等问题。都靠着关税差额来支撑。现在，关税红利消失，估计原本转移至越南的显示器、笔记本部分产能将陷入停滞，甚至出现回流中国的情况。
即便三星、戴尔等极端注重全球布局的品牌，也会因当前市场竞争激烈、利润承压，开始重新评估产能布局，考虑将部分机种回流中国。
三、整体上获得喘息机会，理性布局，避免内卷
整体来看，此次特朗普15%临时关税调整，对中国显示产业而言是“喘息思考之机会”。
电视整机组装产能本来就转墨西哥了，这次关税调整，说明我们做得对。
IT手机整机组装产能正在着急忙慌地转移中，这次关税调整，我们不急了，可以喘口气，想一想。
美国政府这种朝令夕改的关税政策，过去一年让全球显示产业链备受压力。而今天，我们会发现我们的出海逻辑可以改变一下。
此前，企业出海多是应对关税上涨的无奈之举，有海外产能才有海外订单；经此一役，出海仍会持续，但驱动力已转向全球平衡风险、提升综合竞争力的理智考量。
这场关税风暴，不论始作俑者和参与者的出发点是什么，最终的结果都是全球显示产业格局的一次“大洗牌”。洗牌中，唯有理性布局，避免以往在国内的无脑内卷，才能重新建设更加健康、更具竞争力的中国制造！
现在我们迎来了这个机会，这就是我们的"大吉"!
原文标题 : 特朗普15%临时关税开征，显示产业格局将发生哪些变化？
