才进入2026年，光伏行业的打击可谓是一个接一个。
先是2025年末网传取消光伏峰谷分时电价，虽然总体上更多是错误解读（详情在节前突然爆出大消息，全行业震惊，储能的天要塌了？！做了解读了），但还是给即将来临的光伏的2026年前景蒙上了一层薄薄的阴影。
01 光伏即将进入全新时代
果然进入了2026年就迎来了两连击。先是此前市场监管总局约谈光伏企业，通报垄断风险的小作文被证实了，重重打击了此前市场对于2026年光伏反内卷进展的美好预期（关于这一点，新能源正前方也在180度大反转，监管出手，光伏反内卷发生巨变！影响有多大？里做了分析，一方面认为如果光伏企业假借反内卷搞垄断的行为是行不通的，另一方面，对于其中的边界也认为存在很大的探讨空间，监管也不宜一刀切，还是应该从维护行业长期健康平稳发展的初心出发，做好监管边界）。然后是光伏和锂电池出口退税政策取消，又让行业如临大敌。
1月8日，财政部、国家税务总局发布公告，自2026年4月1日起，取消光伏等产品增值税出口退税。自2026年4月1日起至2026年12月31日，将电池产品的增值税出口退税率由9%下调至6%；2027年1月1日起，取消电池产品增值税出口退税。
颇有点屋漏偏逢连夜雨的感觉，光伏行业依然深陷亏损泥潭，本来是为了恢复自我造血能力的反内卷行动却迎来大变数，现在出口退税又取消了，光伏行业何时能迎来业绩拐点又增加了太多不确定性。
02 取消光伏退税早有预期
关于为什么这个时候取消光伏出口退税，网上有很多说法。
有的人说是监管层希望光伏行业不要躺平，因为今年行业依然比较惨淡，很多光伏企业已经提前放假过年，等到年后需求起来了再提升开工率。但现在国家给了3个月的时间窗口，这个时候就很尴尬了，对于光伏企业，尤其那些出口量比较大的厂商而言，根本没办法躺平，只能冲。
甚至还有人说这是顶层为了阻止或延缓其他国家的再工业化，抬高其他国家再工业化成本而出的奇招。理由是欧洲进口中国的光伏和储能电池是为了满足工业用电需求，以便恢复自己的工业能力，长期跟中国竞争，中国开始反内卷、取消出口退税，也就是提高企业的成本，那么要想出口，就必须高价出口，最终抬高其他国家的再工业化能力，维持中国在工业品上的半垄断地位。
不能不说脑洞确实挺大的，但很可能是想有点多了。
虽然这个消息初看很吓人，很突然的感觉，但回顾之前的政策，这其实就是2024年以来出口退税减坡逻辑的延续而已，上面在政策方向上一直有非常清晰的预期。
2024 年 11 月 15 日，财政部、税务总局发布公告，将光伏、电池等产品出口退税率从 13% 降至 9%，已释放 “退坡” 信号。此前无论是产业界还是市场端，普遍对取消退税都已经有了比较充分的预期。
仔细算下来，国家层面对于光伏行业的各种扶持都快20年了，前前后后的补贴金额达到四五千亿，再算上光伏行业从二级市场里融走的资金，更是超过万亿，可谓是国家和投资人双重扶持的产业，走到今天却依然深陷周期困境，说实话，也是让人挺难受、挺唏嘘的。
但不管怎么样，那个一直需要爹娘扶持的孩子终究还是长大了，在产业的各个细分环节都已经做到了全球第一，没有理由再需要继续扶持了，必须独自去面对外面的风风雨雨。
电池产业同样如此，高强度补贴了十几年，同样是几千亿，市场融资也同样小万亿规模，虽然在全球产业链上的话语权上没有光伏那么强大，但同样已经是垄断半壁江山的存在，也必须独立自主了。
加上这几年地产行业下行，各行各业受影响，财政压力吃紧，所以退税取消的逻辑其实是非常清晰的，算不上什么突发利空。
03 更重要的是未来
只是对于光伏行业而言，这3个月的时间窗口如何面对需要做一番抉择，如果出口产品加上退税有利可图或者能打平成本，就当赚现金流，那自然还是要抢这个窗口的，如果加上退税都是亏本的，那就必须抉择一番了（客观讲，市场监管总局通报垄断风险也给企业对2026年的预期产生了比较大的影响，提升了决策压力）。
但更重要的还是更长远的未来：退税取消后，企业该如何去适应完全没有补贴的日子？
如果说之前光伏周期很大一部分原因是补贴政策变动叠加半导体本身的技术迭代导致的，那么随着光伏平价时代的全面来临，甚至光储平价时代也无限逼近，待补贴取消后，光伏周期能否减弱是值得观察的一个方面。
如果不能减弱，企业又该如何应对行业的这种周期性？
另外，在全新的时代里，光伏行业究竟应该走垂直一体化路线，还是专业化路线，这又是每一家光伏企业必须思考的命题？
没有了出口退税后应不应该出海，加上地缘政治越发不确定的情况下，又该如何出海？
N型时代多种技术竞争终局未定，钙钛矿技术又还没有到来，在这之前，企业该如何应对行业里的技术竞争？
所有的这些问题都有待企业解答，并最终在企业经营，包括人员配置、技术研究、市场策略等方面做相应的调整和布局，最终适应全新的时代，这才是最重要的问题，企业交出的答案很可能决定了企业的生死！
原文标题 : 天都要塌了，光伏突发再遭大利空，2026年何去何从？
才进入2026年，光伏行业的打击可谓是一个接一个。
先是2025年末网传取消光伏峰谷分时电价，虽然总体上更多是错误解读（详情在节前突然爆出大消息，全行业震惊，储能的天要塌了？！做了解读了），但还是给即将来临的光伏的2026年前景蒙上了一层薄薄的阴影。
01 光伏即将进入全新时代
果然进入了2026年就迎来了两连击。先是此前市场监管总局约谈光伏企业，通报垄断风险的小作文被证实了，重重打击了此前市场对于2026年光伏反内卷进展的美好预期（关于这一点，新能源正前方也在180度大反转，监管出手，光伏反内卷发生巨变！影响有多大？里做了分析，一方面认为如果光伏企业假借反内卷搞垄断的行为是行不通的，另一方面，对于其中的边界也认为存在很大的探讨空间，监管也不宜一刀切，还是应该从维护行业长期健康平稳发展的初心出发，做好监管边界）。然后是光伏和锂电池出口退税政策取消，又让行业如临大敌。
1月8日，财政部、国家税务总局发布公告，自2026年4月1日起，取消光伏等产品增值税出口退税。自2026年4月1日起至2026年12月31日，将电池产品的增值税出口退税率由9%下调至6%；2027年1月1日起，取消电池产品增值税出口退税。
颇有点屋漏偏逢连夜雨的感觉，光伏行业依然深陷亏损泥潭，本来是为了恢复自我造血能力的反内卷行动却迎来大变数，现在出口退税又取消了，光伏行业何时能迎来业绩拐点又增加了太多不确定性。
02 取消光伏退税早有预期
关于为什么这个时候取消光伏出口退税，网上有很多说法。
有的人说是监管层希望光伏行业不要躺平，因为今年行业依然比较惨淡，很多光伏企业已经提前放假过年，等到年后需求起来了再提升开工率。但现在国家给了3个月的时间窗口，这个时候就很尴尬了，对于光伏企业，尤其那些出口量比较大的厂商而言，根本没办法躺平，只能冲。
甚至还有人说这是顶层为了阻止或延缓其他国家的再工业化，抬高其他国家再工业化成本而出的奇招。理由是欧洲进口中国的光伏和储能电池是为了满足工业用电需求，以便恢复自己的工业能力，长期跟中国竞争，中国开始反内卷、取消出口退税，也就是提高企业的成本，那么要想出口，就必须高价出口，最终抬高其他国家的再工业化能力，维持中国在工业品上的半垄断地位。
不能不说脑洞确实挺大的，但很可能是想有点多了。
虽然这个消息初看很吓人，很突然的感觉，但回顾之前的政策，这其实就是2024年以来出口退税减坡逻辑的延续而已，上面在政策方向上一直有非常清晰的预期。
2024 年 11 月 15 日，财政部、税务总局发布公告，将光伏、电池等产品出口退税率从 13% 降至 9%，已释放 “退坡” 信号。此前无论是产业界还是市场端，普遍对取消退税都已经有了比较充分的预期。
仔细算下来，国家层面对于光伏行业的各种扶持都快20年了，前前后后的补贴金额达到四五千亿，再算上光伏行业从二级市场里融走的资金，更是超过万亿，可谓是国家和投资人双重扶持的产业，走到今天却依然深陷周期困境，说实话，也是让人挺难受、挺唏嘘的。
但不管怎么样，那个一直需要爹娘扶持的孩子终究还是长大了，在产业的各个细分环节都已经做到了全球第一，没有理由再需要继续扶持了，必须独自去面对外面的风风雨雨。
电池产业同样如此，高强度补贴了十几年，同样是几千亿，市场融资也同样小万亿规模，虽然在全球产业链上的话语权上没有光伏那么强大，但同样已经是垄断半壁江山的存在，也必须独立自主了。
加上这几年地产行业下行，各行各业受影响，财政压力吃紧，所以退税取消的逻辑其实是非常清晰的，算不上什么突发利空。
03 更重要的是未来
只是对于光伏行业而言，这3个月的时间窗口如何面对需要做一番抉择，如果出口产品加上退税有利可图或者能打平成本，就当赚现金流，那自然还是要抢这个窗口的，如果加上退税都是亏本的，那就必须抉择一番了（客观讲，市场监管总局通报垄断风险也给企业对2026年的预期产生了比较大的影响，提升了决策压力）。
但更重要的还是更长远的未来：退税取消后，企业该如何去适应完全没有补贴的日子？
如果说之前光伏周期很大一部分原因是补贴政策变动叠加半导体本身的技术迭代导致的，那么随着光伏平价时代的全面来临，甚至光储平价时代也无限逼近，待补贴取消后，光伏周期能否减弱是值得观察的一个方面。
如果不能减弱，企业又该如何应对行业的这种周期性？
另外，在全新的时代里，光伏行业究竟应该走垂直一体化路线，还是专业化路线，这又是每一家光伏企业必须思考的命题？
没有了出口退税后应不应该出海，加上地缘政治越发不确定的情况下，又该如何出海？
N型时代多种技术竞争终局未定，钙钛矿技术又还没有到来，在这之前，企业该如何应对行业里的技术竞争？
所有的这些问题都有待企业解答，并最终在企业经营，包括人员配置、技术研究、市场策略等方面做相应的调整和布局，最终适应全新的时代，这才是最重要的问题，企业交出的答案很可能决定了企业的生死！
原文标题 : 天都要塌了，光伏突发再遭大利空，2026年何去何从？
