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巨丰今日策略
巨丰投顾分析认为，随着一系列逆周期调节政策的实施，A股市场确认底部并进入强势阶段。外围方面，美股三大指数收盘涨跌不一，道琼斯指数跌近1%，纳指小幅上涨，英特尔涨超6%，中国金龙指数跌1.58%。国内方面，工信部等八部门印发《“人工智能+制造”专项行动实施意见》，到2027年，推动3至5个通用大模型在制造业深度应用。中期看，政策利好预计将推动A股市场进一步上行，建议投资者逢低进场。中线持续关注人工智能、军工、半导体、机器人等景气度向好的板块。
美股
美东时间周三，美国三大股指收盘涨跌不一，道指跌0.94%报48996.08点，标普500指数跌0.34%报6920.93点，纳指涨0.16%报23584.27点。卡特彼勒跌超4%，耐克跌逾3%，领跌道指。科技股方面，谷歌涨超2%，微软涨逾1%，英特尔涨超6%。中概股多数下跌，新濠博亚娱乐跌超7%，满帮集团跌逾7%。金融和能源板块，这两个在2026年初表现强劲的板块在周三交易时段出现下跌，两者跌幅均超过1%。
A股
周三，A股三大指数小幅上涨，沪指日线14连阳。截止收盘，沪指涨0.05%，收报4085.77点；深证成指涨0.06%，收报14030.56点；创业板指涨0.31%，收报3329.69点。沪深两市成交额达到28818亿，较前一日放量492亿。
港股
周三，港股短线回调，截至收盘，恒生指数、国企指数分别下跌0.94%及1.14%，恒生科技指数跌1.49%。
热点
1、八部门联合发文，事关“人工智能+制造”
重要程度：★★★★
工信部等八部门印发《“人工智能+制造”专项行动实施意见》。其中提出，到2027年，我国人工智能关键核心技术实现安全可靠供给，产业规模和赋能水平稳居世界前列。以下为部分要点：①推动智能芯片软硬协同发展，支持突破高端训练芯片、端侧推理芯片、人工智能服务器、高速互联、智算云操作系统等关键核心技术。②支持模型训练和推理方法创新，开发适应制造业实时性、可靠性、安全性特点的高性能算法模型。③加快人工智能赋能工业母机、工业机器人，研制新一代人工智能数控系统，提升自主决策、分析和执行等能力。④支持端侧模型、开发应用工具链等技术突破，培育智能手机、电脑、平板、智能家居等人工智能终端。⑤建设高水平人工智能开源社区，部署实施一批开源项目，构筑具有全球影响力的人工智能开放生态。
点评：
中国银河证券发布研报称，《国务院关于深入实施“人工智能+”行动的意见》发布。我国人工智能产业政策进入量化实施新阶段，到2027年将实现人工智能与6大重点领域深度融合，新一代智能终端普及率超70%，智能经济核心产业规模快速增长。该政策以新质生产力为基，通过科技引领推动新兴产业与未来产业并行发展，细分应用场景并明确量化指标，为AI+产业提供清晰发展路径。相关标的：浪潮信息、工业富联等。
2、央行：1月8日开展11000亿元买断式逆回购操作
央行公告，为保持银行体系流动性充裕，2026年1月8日，中国人民银行将以固定数量、利率招标、多重价位中标方式开展11000亿元买断式逆回购操作，期限为3个月（90天）。
疫情跟踪
1、美疾控中心:美国流感疫情严重12万人住院5000人死亡
2、匈牙利发生一起伪狂犬病疫情
宏观
1、商务部：对原产于日本的进口二氯二氢硅发起反倾销立案调查准
商务部2026年1月7日发布公告，决定即日起对原产于日本的进口二氯二氢硅发起反倾销立案调查。此次调查应国内产业申请发起，旨在审查相关产品是否存在倾销及由此对中国国内产业造成的损害。
点评：
中信证券研报认为，2025年9月以来，受下游大客户英特尔一系列注资合作、存储原厂陆续涨价等事件催化，头部半导体设备公司股价快速上行。考虑到本轮存储上行周期以及下游积极的逻辑需求，我们预计2025年/2026年全球半导体晶圆制造设备（WFE）市场规模将维持高个位数百分比同比增长，且存储占比有望进一步提升。同时，预计2026年中国大陆市场需求的正常化也将使得此前管制不确定性等风险逐步降低。我们看好半导体设备行业的投资机遇。相关标的：金宏气体、三孚股份等。
2、中信证券收盘集合竞价现14.5亿元压盘大单
中信证券卖一现14.5亿元巨额压单，最终收盘集合竞价成交超1亿元。此前在2025年9月17日和10月24日收盘集合竞价，中信证券曾分别出现超30亿和10亿元压单。按照之前走势，9月17日大资金压单后，中信证券短期小幅下跌2%后出现阶段底部，随后开启一段反弹，尤其是9月29日大涨5.88%。而10月24日后则相反，短期小幅冲顶后出现一个多月近10%的回调。作为券商龙头，中信证券的涨跌对于市场，股指均有一定的影响。本轮大单再现时，是否又是一个信号？
3、央行预告开展11000亿元买断式逆回购
央行公告，2026年1月8日，中国人民银行将以固定数量、利率招标、多重价位中标方式开展11000亿元买断式逆回购操作，期限为3个月(90天)。业内专家判断，央行本月还会开展一次6个月期买断式逆回购操作，加量续作的可能性比较大，有望连续第8个月向市场注入中期流动性。
4、上期所调整白银期货相关合约交易保证金比例和涨跌停板幅度
上期所发布通知称，经研究决定，自2026年1月9日（星期五）收盘结算时起，交易保证金比例和涨跌停板幅度调整如下： 白银期货AG2601、AG2602、AG2603、AG2604合约的涨跌停板幅度调整为16%，套保持仓交易保证金比例调整为17%，一般持仓交易保证金比例调整为18%。
5、国家药监局：优化临床急需境外已上市药品审评审批
从国家药监局获悉，为加快临床急需境外已上市药品在境内上市，满足患者临床用药迫切需求，国家药监局进一步优化这类药品审评审批。国家药监局表示，坚持以临床价值为导向，鼓励申请人在中国开展全球同步研发、同步申报上市；鼓励临床急需境外已上市的原研药及仿制药在境内申报，对于符合要求的可纳入优先审评审批范围。公告显示，国家药监局将优化审评机制，加快审评速度；同时，也将完善检验制度，体现品种特点。
6、国家能源局印发《可再生能源绿色电力证书管理实施细则（试行）》
国家能源局印发《可再生能源绿色电力证书管理实施细则（试行）》。《实施细则》共10章45条，从职责分工、账户管理、绿证核发、绿证划转、绿证核销、异议处理、信息管理、绿证监管等方面进行全面细化，构建体系完善、权责清晰的绿证全生命周期管理机制，为可再生能源环境权益规范化运作提供制度支撑。其中包括，规范核发管理。系统梳理绿证分类、核发对象、核发规范，明确关键环节时限要求；在公共电网全覆盖的基础上，专门明确因客观原因存在绿证核发障碍的项目申领绿证的要求，进一步深化已建档立卡项目的绿证核发全覆盖。对新能源可持续发展价格结算机制对应绿证进行标注和区分，顺应新能源全面市场化改革新要求。
产业
1、锂电反内卷力度升级：多部门联合召开动力储能电池行业座谈会
重要程度：★★★
1月7日多部门联合召开动力和储能电池行业座谈会，研究部署规范产业竞争秩序相关工作。有知情人士透露，参会企业包括国内Top10的动力电池企业、几家头部储能电池企业和集成商等，共计10余家。参会的企业人士透露，此次会议主要内容与前次会议内容相近，总体围绕行业“反内卷”工作，包括要求企业实现控产能、管价格战、保护专利等内容。
点评：
中信证券研报认为，预计2026年行业供需有望进一步改善；受益供需结构改善，产业链价格企稳回升，高端产品有望攫取更高的技术溢价。此外，固态电池产业化加速，有望带来电池、材料、设备环节的投资机会。重点关注技术差异化程度更高、成本控制能力更强的供应链优质头部企业。相关标的：天齐锂业、赣锋锂业。
2、锂电反内卷力度升级：多部门联合召开动力储能电池行业座谈会
1月7日多部门联合召开动力和储能电池行业座谈会，研究部署规范产业竞争秩序相关工作。有知情人士透露，参会企业包括国内Top10的动力电池企业、几家头部储能电池企业和集成商等，共计10余家。参会的企业人士透露，此次会议主要内容与前次会议内容相近，总体围绕行业“反内卷”工作，包括要求企业实现控产能、管价格战、保护专利等内容。
3、小米汽车明年拟推4款新车，包含2款增程
小米汽车明年初步计划将推出4款新车，分别为SU7改款、SU7行政版、一款增程五座SUV及一款增程七座SUV。一位知情人士透露，SU7改款与增程七座SUV初步计划在上半年推出，SU7行政版与增程五座SUV则计划在下半年至年底推出。
4、机构：预计今年全球MLC NAND Flash产能减少41.7% 供需失衡情况加剧
根据TrendForce集邦咨询最新研究，随着国际主要NAND Flash制造商退出或减少MLC NAND Flash生产，并集中资本支出与研发资源在先进制程，预估2026年全球MLC NAND Flash产能将年减41.7%，供需失衡情况加剧。
A股交易提示
利空提示
振芯科技(300101)：控股子公司因串通投标等违规行为3年内被禁止参加西部战区的采购活动
北方导航(600435)：公司在商业航天领域无相关业务，也未取得相关订单
个股关注
中国西电(601179)
公司核心业务聚焦高压、超高压及特高压交直流输配电设备的研发、制造和检测，同时涵盖输配电及控制设备相关的成套供应、技术服务与工程承包等业务。其主导产品覆盖110kV 及以上电压等级的多种关键设备，像高压开关、变压器、电抗器、电力电容器等，几乎涵盖输配电一次设备的主要品类，也是国内唯一一家具备输配电一次设备成套生产制造能力的企业。此外，公司还积极拓展新兴领域，在核聚变领域参与了国际热核聚变实验堆项目，承担相关设备研制安装任务；在数据中心领域，其旗下的固态变压器技术处于国内领先地位，是国内唯一实现2.4MW 级固态变压器规模化应用的企业，抢占了国内高端固态变压器市场60% 以上份额。
中国核建(601611)
公司作为我国核电工程建设领域的 “国家队”，是一家深耕核电及工业、民用工程建设的大型国有控股上市企业，公司在国内核电建设市占率超85%，累计建设96 台核电机组，当前同时在建32 台，掌握了华龙一号、高温堆等各类堆型的核电建造能力，可同时承担40 余台核电机组建造任务，代表着我国核电工程建造的最高水平。在海外业务方面，公司借助 “一带一路” 契机，业务已覆盖30 多个国家，在巴基斯坦、阿联酋等国打造了多个标杆工程。
知识分享
什么是战略投资者？
战略投资者，具体来讲战略投资者就是指具有资金、技术、管理、市场、人才优势，能够促进产业结构升级，增强企业核心竞争力和创新能力，拓展企业产品市场占有率，致力于长期投资合作，谋求获得长期利益回报和企业可持续发展的境内外大企业、大集团。主要特征是，（1）长期稳定持股。战略投资者持股年限一般都在5-7年以上，追求长期投资利益，这是区别于一般法人投资者的首要特征。（2）持股量大。战略投资者一般要求持有可以对公司经营管理形成影响的一定比例的股份，进而确保其对公司具有足够的影响力。
重要声明：上述信息仅供参考，不作为具体操作建议。市场有风险，投资需谨慎。
作者：丁臻宇 执业证书：A0680613040001
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巨丰今日策略
巨丰投顾分析认为，随着一系列逆周期调节政策的实施，A股市场确认底部并进入强势阶段。外围方面，美股三大指数收盘涨跌不一，道琼斯指数跌近1%，纳指小幅上涨，英特尔涨超6%，中国金龙指数跌1.58%。国内方面，工信部等八部门印发《“人工智能+制造”专项行动实施意见》，到2027年，推动3至5个通用大模型在制造业深度应用。中期看，政策利好预计将推动A股市场进一步上行，建议投资者逢低进场。中线持续关注人工智能、军工、半导体、机器人等景气度向好的板块。
美股
美东时间周三，美国三大股指收盘涨跌不一，道指跌0.94%报48996.08点，标普500指数跌0.34%报6920.93点，纳指涨0.16%报23584.27点。卡特彼勒跌超4%，耐克跌逾3%，领跌道指。科技股方面，谷歌涨超2%，微软涨逾1%，英特尔涨超6%。中概股多数下跌，新濠博亚娱乐跌超7%，满帮集团跌逾7%。金融和能源板块，这两个在2026年初表现强劲的板块在周三交易时段出现下跌，两者跌幅均超过1%。
A股
周三，A股三大指数小幅上涨，沪指日线14连阳。截止收盘，沪指涨0.05%，收报4085.77点；深证成指涨0.06%，收报14030.56点；创业板指涨0.31%，收报3329.69点。沪深两市成交额达到28818亿，较前一日放量492亿。
港股
周三，港股短线回调，截至收盘，恒生指数、国企指数分别下跌0.94%及1.14%，恒生科技指数跌1.49%。
热点
1、八部门联合发文，事关“人工智能+制造”
重要程度：★★★★
工信部等八部门印发《“人工智能+制造”专项行动实施意见》。其中提出，到2027年，我国人工智能关键核心技术实现安全可靠供给，产业规模和赋能水平稳居世界前列。以下为部分要点：①推动智能芯片软硬协同发展，支持突破高端训练芯片、端侧推理芯片、人工智能服务器、高速互联、智算云操作系统等关键核心技术。②支持模型训练和推理方法创新，开发适应制造业实时性、可靠性、安全性特点的高性能算法模型。③加快人工智能赋能工业母机、工业机器人，研制新一代人工智能数控系统，提升自主决策、分析和执行等能力。④支持端侧模型、开发应用工具链等技术突破，培育智能手机、电脑、平板、智能家居等人工智能终端。⑤建设高水平人工智能开源社区，部署实施一批开源项目，构筑具有全球影响力的人工智能开放生态。
点评：
中国银河证券发布研报称，《国务院关于深入实施“人工智能+”行动的意见》发布。我国人工智能产业政策进入量化实施新阶段，到2027年将实现人工智能与6大重点领域深度融合，新一代智能终端普及率超70%，智能经济核心产业规模快速增长。该政策以新质生产力为基，通过科技引领推动新兴产业与未来产业并行发展，细分应用场景并明确量化指标，为AI+产业提供清晰发展路径。相关标的：浪潮信息、工业富联等。
2、央行：1月8日开展11000亿元买断式逆回购操作
央行公告，为保持银行体系流动性充裕，2026年1月8日，中国人民银行将以固定数量、利率招标、多重价位中标方式开展11000亿元买断式逆回购操作，期限为3个月（90天）。
疫情跟踪
1、美疾控中心:美国流感疫情严重12万人住院5000人死亡
2、匈牙利发生一起伪狂犬病疫情
宏观
1、商务部：对原产于日本的进口二氯二氢硅发起反倾销立案调查准
商务部2026年1月7日发布公告，决定即日起对原产于日本的进口二氯二氢硅发起反倾销立案调查。此次调查应国内产业申请发起，旨在审查相关产品是否存在倾销及由此对中国国内产业造成的损害。
点评：
中信证券研报认为，2025年9月以来，受下游大客户英特尔一系列注资合作、存储原厂陆续涨价等事件催化，头部半导体设备公司股价快速上行。考虑到本轮存储上行周期以及下游积极的逻辑需求，我们预计2025年/2026年全球半导体晶圆制造设备（WFE）市场规模将维持高个位数百分比同比增长，且存储占比有望进一步提升。同时，预计2026年中国大陆市场需求的正常化也将使得此前管制不确定性等风险逐步降低。我们看好半导体设备行业的投资机遇。相关标的：金宏气体、三孚股份等。
2、中信证券收盘集合竞价现14.5亿元压盘大单
中信证券卖一现14.5亿元巨额压单，最终收盘集合竞价成交超1亿元。此前在2025年9月17日和10月24日收盘集合竞价，中信证券曾分别出现超30亿和10亿元压单。按照之前走势，9月17日大资金压单后，中信证券短期小幅下跌2%后出现阶段底部，随后开启一段反弹，尤其是9月29日大涨5.88%。而10月24日后则相反，短期小幅冲顶后出现一个多月近10%的回调。作为券商龙头，中信证券的涨跌对于市场，股指均有一定的影响。本轮大单再现时，是否又是一个信号？
3、央行预告开展11000亿元买断式逆回购
央行公告，2026年1月8日，中国人民银行将以固定数量、利率招标、多重价位中标方式开展11000亿元买断式逆回购操作，期限为3个月(90天)。业内专家判断，央行本月还会开展一次6个月期买断式逆回购操作，加量续作的可能性比较大，有望连续第8个月向市场注入中期流动性。
4、上期所调整白银期货相关合约交易保证金比例和涨跌停板幅度
上期所发布通知称，经研究决定，自2026年1月9日（星期五）收盘结算时起，交易保证金比例和涨跌停板幅度调整如下： 白银期货AG2601、AG2602、AG2603、AG2604合约的涨跌停板幅度调整为16%，套保持仓交易保证金比例调整为17%，一般持仓交易保证金比例调整为18%。
5、国家药监局：优化临床急需境外已上市药品审评审批
从国家药监局获悉，为加快临床急需境外已上市药品在境内上市，满足患者临床用药迫切需求，国家药监局进一步优化这类药品审评审批。国家药监局表示，坚持以临床价值为导向，鼓励申请人在中国开展全球同步研发、同步申报上市；鼓励临床急需境外已上市的原研药及仿制药在境内申报，对于符合要求的可纳入优先审评审批范围。公告显示，国家药监局将优化审评机制，加快审评速度；同时，也将完善检验制度，体现品种特点。
6、国家能源局印发《可再生能源绿色电力证书管理实施细则（试行）》
国家能源局印发《可再生能源绿色电力证书管理实施细则（试行）》。《实施细则》共10章45条，从职责分工、账户管理、绿证核发、绿证划转、绿证核销、异议处理、信息管理、绿证监管等方面进行全面细化，构建体系完善、权责清晰的绿证全生命周期管理机制，为可再生能源环境权益规范化运作提供制度支撑。其中包括，规范核发管理。系统梳理绿证分类、核发对象、核发规范，明确关键环节时限要求；在公共电网全覆盖的基础上，专门明确因客观原因存在绿证核发障碍的项目申领绿证的要求，进一步深化已建档立卡项目的绿证核发全覆盖。对新能源可持续发展价格结算机制对应绿证进行标注和区分，顺应新能源全面市场化改革新要求。
产业
1、锂电反内卷力度升级：多部门联合召开动力储能电池行业座谈会
重要程度：★★★
1月7日多部门联合召开动力和储能电池行业座谈会，研究部署规范产业竞争秩序相关工作。有知情人士透露，参会企业包括国内Top10的动力电池企业、几家头部储能电池企业和集成商等，共计10余家。参会的企业人士透露，此次会议主要内容与前次会议内容相近，总体围绕行业“反内卷”工作，包括要求企业实现控产能、管价格战、保护专利等内容。
点评：
中信证券研报认为，预计2026年行业供需有望进一步改善；受益供需结构改善，产业链价格企稳回升，高端产品有望攫取更高的技术溢价。此外，固态电池产业化加速，有望带来电池、材料、设备环节的投资机会。重点关注技术差异化程度更高、成本控制能力更强的供应链优质头部企业。相关标的：天齐锂业、赣锋锂业。
2、锂电反内卷力度升级：多部门联合召开动力储能电池行业座谈会
1月7日多部门联合召开动力和储能电池行业座谈会，研究部署规范产业竞争秩序相关工作。有知情人士透露，参会企业包括国内Top10的动力电池企业、几家头部储能电池企业和集成商等，共计10余家。参会的企业人士透露，此次会议主要内容与前次会议内容相近，总体围绕行业“反内卷”工作，包括要求企业实现控产能、管价格战、保护专利等内容。
3、小米汽车明年拟推4款新车，包含2款增程
小米汽车明年初步计划将推出4款新车，分别为SU7改款、SU7行政版、一款增程五座SUV及一款增程七座SUV。一位知情人士透露，SU7改款与增程七座SUV初步计划在上半年推出，SU7行政版与增程五座SUV则计划在下半年至年底推出。
4、机构：预计今年全球MLC NAND Flash产能减少41.7% 供需失衡情况加剧
根据TrendForce集邦咨询最新研究，随着国际主要NAND Flash制造商退出或减少MLC NAND Flash生产，并集中资本支出与研发资源在先进制程，预估2026年全球MLC NAND Flash产能将年减41.7%，供需失衡情况加剧。
A股交易提示
利空提示
振芯科技(300101)：控股子公司因串通投标等违规行为3年内被禁止参加西部战区的采购活动
北方导航(600435)：公司在商业航天领域无相关业务，也未取得相关订单
个股关注
中国西电(601179)
公司核心业务聚焦高压、超高压及特高压交直流输配电设备的研发、制造和检测，同时涵盖输配电及控制设备相关的成套供应、技术服务与工程承包等业务。其主导产品覆盖110kV 及以上电压等级的多种关键设备，像高压开关、变压器、电抗器、电力电容器等，几乎涵盖输配电一次设备的主要品类，也是国内唯一一家具备输配电一次设备成套生产制造能力的企业。此外，公司还积极拓展新兴领域，在核聚变领域参与了国际热核聚变实验堆项目，承担相关设备研制安装任务；在数据中心领域，其旗下的固态变压器技术处于国内领先地位，是国内唯一实现2.4MW 级固态变压器规模化应用的企业，抢占了国内高端固态变压器市场60% 以上份额。
中国核建(601611)
公司作为我国核电工程建设领域的 “国家队”，是一家深耕核电及工业、民用工程建设的大型国有控股上市企业，公司在国内核电建设市占率超85%，累计建设96 台核电机组，当前同时在建32 台，掌握了华龙一号、高温堆等各类堆型的核电建造能力，可同时承担40 余台核电机组建造任务，代表着我国核电工程建造的最高水平。在海外业务方面，公司借助 “一带一路” 契机，业务已覆盖30 多个国家，在巴基斯坦、阿联酋等国打造了多个标杆工程。
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什么是战略投资者？
战略投资者，具体来讲战略投资者就是指具有资金、技术、管理、市场、人才优势，能够促进产业结构升级，增强企业核心竞争力和创新能力，拓展企业产品市场占有率，致力于长期投资合作，谋求获得长期利益回报和企业可持续发展的境内外大企业、大集团。主要特征是，（1）长期稳定持股。战略投资者持股年限一般都在5-7年以上，追求长期投资利益，这是区别于一般法人投资者的首要特征。（2）持股量大。战略投资者一般要求持有可以对公司经营管理形成影响的一定比例的股份，进而确保其对公司具有足够的影响力。
重要声明：上述信息仅供参考，不作为具体操作建议。市场有风险，投资需谨慎。
作者：丁臻宇 执业证书：A0680613040001
