1月5日，A股节后开门红，时隔34个交易日，沪指重回4000点，收获罕见12连阳。截至收盘，沪指涨1.38%，深成指涨2.24%，创业板指涨2.85%，科创50指数大涨超4%。
市场分析认为，A股迎来多重利好消息：
1、人民币、港股、中概股等中国资产假期的强劲表现为A股节后走势注入信心。
2、半导体迎多重利好：国家大基金大比例增持中芯国际、中国芯片整合升级、台积电获美政府年度许可。
3、据证券时报，完善年金基金长周期考核的指导意见已经出台，相关工作正在推进中。
华金证券指出，回顾2010年以来的市场数据，元旦假期期间港股的表现与随后A股节后走势关联，相关系数大约在0.5左右。 这个历史规律，成为了预判节后行情的重要参考依据之一。
盘面上，保险板块走强，新华保险、中国太保双双续创历史新高;脑机接口概念股全线爆发并引爆医药股，创新医疗等超20股涨停;芯片、半导体产业链大涨，东微半导等多股涨停或涨超10%;短剧游戏、教育等AI应用方向午后冲高，蓝色光标再创10年新高;商业航天概念热度不减，中国卫通5天3板，金风科技等多股涨停;此外，军工、油气、锂电、机器人、游戏等板块盘中均有所表现。下跌方面，海南自贸概念下挫，海南发展跌停;此外，港口航运、旅游、银行等板块跌幅居前。
展望后市，中信建投认为， 1月“跨年行情”有望继续演绎。行业主要围绕半导体、AI和未来产业热点展开。
热门板块
1、脑机接口概念爆发
脑机接口概念掀涨停潮，并引爆医药股，创新医疗、美好医疗、三博脑科、爱朋医疗、诚益通、翔宇医疗等超20股涨停。
点评：消息面上，马斯克近日在社交媒体上表示，其脑机接口公司Neuralink将于2026年开始对脑机接口设备进行“大规模生产”。财信证券认为，脑机接口行业作为融合多学科前沿技术的高成长赛道，在政策强力支持、医保支付落地与技术持续突破的驱动下，正迈向规模化应用关键阶段。
2、芯片产业链大涨
芯片、半导体产业链大涨，设备、材料、晶圆代工、存储芯片等方向均表现不俗，东微半导、兆易创新等多股涨停。
点评：半导体板块迎多重利好，一是国家大基金在中芯国际H股的持股比例从4.79%升至9.25%接近翻倍;二是中国芯片整合升级，华虹收购华力97.5%股权，中微公司战略并购杭州众硅;三是台积电获美政府年度许可;四是英伟达、AMD计划“分阶段大幅上调”GPU价格。国金证券研报称，当前全球半导体步入强劲复苏周期。
3、保险板块走强
保险板块震荡走强，新华保险涨超7%，中国太保涨超6%，均续创历史新高，中国平安、中国人寿、中国人保等跟涨。
点评：消息面上，近日，国家金融监督管理总局数据显示，2025年前11个月，保险业总计实现保费收入57629亿元，同比增长7.6%。中信建投研报建议，重视保险板块业绩增长与估值修复的戴维斯双击投资机会。
4、AI应用方向拉升
短剧游戏、教育等AI应用方向午后拉升，蓝色光标涨超10%再创10年新高，风语筑、博瑞传播、科德教育、昆仑万维纷纷跟涨。
点评：消息面上，Meta宣布收购AI智能体公司Manus以加速人工智能创新。合并完成后，蝴蝶效应将在公司、团队和产品层面继续保持独立运营，同时与 Meta 旗下核心全球消费级产品进行深度整合。
机构观点
1、中信建投：1月“跨年行情”有望继续演绎。
中信建投认为， 1月“跨年行情”有望继续演绎。A股跨年行情如期展开，今年元旦市场面临的流动性环境和汇率环境明显好于前两年，多重利好推动港股大涨，A股有望迎来开门红行情。行业主要围绕半导体、AI和未来产业热点展开。行业重点关注：半导体、AI、非银、新能源，机械设备;中长期看好：有色(工业金属、小金属)、创新药等;主题重点关注：商业航天、核电、人形机器人、海南(免税)。
2、中国银河：A股市场或将延续结构性行情
中国银河认为，假期期间港股市场与人民币汇率走强表现有助于提振投资者信心，A股市场或将延续结构性行情。后续上行节奏还要观察政策预期与产业趋势突破，在上述因素支撑下，春季躁动行情可能提前开启。同时，仍需关注海外地缘风险等不确定性因素的短期扰动。展望2026年，“十五五”开局之年改革政策预期强化，人民币汇率向上等价格因素支撑流动性向好，市场信心有望得到提振。关注盈利修复逻辑下，具备业绩兑现能力的科技龙头、受益于价格水平回暖预期的周期板块。
3、华安证券：春季行情有望徐徐展开
华安证券认为，宏观政策接续发力，建筑业PMI大幅改善指向投资止跌回稳值得期待，降准可能性提升与汇率升值、公募配置呵护微观流动性，开年积极因素持续增加，春季行情有望徐徐展开。配置上，首重弹性，寻找“有故事”、“有业绩”方向。具体地，AI产业链仍是最强主线，成长风格加速上涨和成长各行业共创新高可期。景气支撑和热门主题，如存储、储能链、军工、机械设备也需重视。
本文转载自“腾讯自选股”，智通财经编辑：李佛。
1月5日，A股节后开门红，时隔34个交易日，沪指重回4000点，收获罕见12连阳。截至收盘，沪指涨1.38%，深成指涨2.24%，创业板指涨2.85%，科创50指数大涨超4%。
市场分析认为，A股迎来多重利好消息：
1、人民币、港股、中概股等中国资产假期的强劲表现为A股节后走势注入信心。
2、半导体迎多重利好：国家大基金大比例增持中芯国际、中国芯片整合升级、台积电获美政府年度许可。
3、据证券时报，完善年金基金长周期考核的指导意见已经出台，相关工作正在推进中。
华金证券指出，回顾2010年以来的市场数据，元旦假期期间港股的表现与随后A股节后走势关联，相关系数大约在0.5左右。 这个历史规律，成为了预判节后行情的重要参考依据之一。
盘面上，保险板块走强，新华保险、中国太保双双续创历史新高;脑机接口概念股全线爆发并引爆医药股，创新医疗等超20股涨停;芯片、半导体产业链大涨，东微半导等多股涨停或涨超10%;短剧游戏、教育等AI应用方向午后冲高，蓝色光标再创10年新高;商业航天概念热度不减，中国卫通5天3板，金风科技等多股涨停;此外，军工、油气、锂电、机器人、游戏等板块盘中均有所表现。下跌方面，海南自贸概念下挫，海南发展跌停;此外，港口航运、旅游、银行等板块跌幅居前。
展望后市，中信建投认为， 1月“跨年行情”有望继续演绎。行业主要围绕半导体、AI和未来产业热点展开。
热门板块
1、脑机接口概念爆发
脑机接口概念掀涨停潮，并引爆医药股，创新医疗、美好医疗、三博脑科、爱朋医疗、诚益通、翔宇医疗等超20股涨停。
点评：消息面上，马斯克近日在社交媒体上表示，其脑机接口公司Neuralink将于2026年开始对脑机接口设备进行“大规模生产”。财信证券认为，脑机接口行业作为融合多学科前沿技术的高成长赛道，在政策强力支持、医保支付落地与技术持续突破的驱动下，正迈向规模化应用关键阶段。
2、芯片产业链大涨
芯片、半导体产业链大涨，设备、材料、晶圆代工、存储芯片等方向均表现不俗，东微半导、兆易创新等多股涨停。
点评：半导体板块迎多重利好，一是国家大基金在中芯国际H股的持股比例从4.79%升至9.25%接近翻倍;二是中国芯片整合升级，华虹收购华力97.5%股权，中微公司战略并购杭州众硅;三是台积电获美政府年度许可;四是英伟达、AMD计划“分阶段大幅上调”GPU价格。国金证券研报称，当前全球半导体步入强劲复苏周期。
3、保险板块走强
保险板块震荡走强，新华保险涨超7%，中国太保涨超6%，均续创历史新高，中国平安、中国人寿、中国人保等跟涨。
点评：消息面上，近日，国家金融监督管理总局数据显示，2025年前11个月，保险业总计实现保费收入57629亿元，同比增长7.6%。中信建投研报建议，重视保险板块业绩增长与估值修复的戴维斯双击投资机会。
4、AI应用方向拉升
短剧游戏、教育等AI应用方向午后拉升，蓝色光标涨超10%再创10年新高，风语筑、博瑞传播、科德教育、昆仑万维纷纷跟涨。
点评：消息面上，Meta宣布收购AI智能体公司Manus以加速人工智能创新。合并完成后，蝴蝶效应将在公司、团队和产品层面继续保持独立运营，同时与 Meta 旗下核心全球消费级产品进行深度整合。
机构观点
1、中信建投：1月“跨年行情”有望继续演绎。
中信建投认为， 1月“跨年行情”有望继续演绎。A股跨年行情如期展开，今年元旦市场面临的流动性环境和汇率环境明显好于前两年，多重利好推动港股大涨，A股有望迎来开门红行情。行业主要围绕半导体、AI和未来产业热点展开。行业重点关注：半导体、AI、非银、新能源，机械设备;中长期看好：有色(工业金属、小金属)、创新药等;主题重点关注：商业航天、核电、人形机器人、海南(免税)。
2、中国银河：A股市场或将延续结构性行情
中国银河认为，假期期间港股市场与人民币汇率走强表现有助于提振投资者信心，A股市场或将延续结构性行情。后续上行节奏还要观察政策预期与产业趋势突破，在上述因素支撑下，春季躁动行情可能提前开启。同时，仍需关注海外地缘风险等不确定性因素的短期扰动。展望2026年，“十五五”开局之年改革政策预期强化，人民币汇率向上等价格因素支撑流动性向好，市场信心有望得到提振。关注盈利修复逻辑下，具备业绩兑现能力的科技龙头、受益于价格水平回暖预期的周期板块。
3、华安证券：春季行情有望徐徐展开
华安证券认为，宏观政策接续发力，建筑业PMI大幅改善指向投资止跌回稳值得期待，降准可能性提升与汇率升值、公募配置呵护微观流动性，开年积极因素持续增加，春季行情有望徐徐展开。配置上，首重弹性，寻找“有故事”、“有业绩”方向。具体地，AI产业链仍是最强主线，成长风格加速上涨和成长各行业共创新高可期。景气支撑和热门主题，如存储、储能链、军工、机械设备也需重视。
本文转载自“腾讯自选股”，智通财经编辑：李佛。
