近日光刻胶板块出现反复震荡拉升走势，背后与一则市场传闻密切相关。香港《亚洲时报》等媒体报道称，“日本似乎从本月中旬起全面停止向中国出口光刻胶的出货”，尽管日本政府与企业尚未正式官宣，但该消息已在两国业界广泛流传。对此，中国人民大学经济学院教授黄卫平在接受卫星通讯社采访时表示，若消息属实，短期内确实会对中国芯片制造业构成挑战；但从长远看，外部压力或将加速中国在光刻胶等关键领域的自主研发进程。
光刻胶是一种对光反应后化学性质发生变化的“感光物质”，因其具有将光线聚集到一处的特性，在半导体工艺初期的“光刻工艺”中被广泛用作核心材料——涂覆在晶圆上后，能将射向晶圆的光线集中到一点，帮助绘制精细的电路图案。
公开资料显示，目前全球光刻胶市场70%的份额由日本企业占据，包括日本合成橡胶（JSR）、信越化学、东京应化等头部厂商。
中国已成为全球光刻胶需求增长最快的市场之一，但自给率仍处于较低水平，整体进口依赖度高达80%-90%，其中50%-55%的进口量来自日本。2024年，中国从日本进口光刻胶的金额达13.6亿美元，占感光化学品进口总额的54.5%，凸显国内在该关键材料领域的对外依存度。
我国正在加快半导体自主可控步伐，产业链上下游多个环节实现技术新突破。
11月29日，容大感光在互动平台表示，公司部分光刻胶产品在关键性能指标上已实现对部分日系产品的替代，并已在部分客户中实现批量应用。
久日新材董秘办人士表示，久日新材生产的光刻胶产品及光刻胶核心原材料重氮萘醌类光敏剂产品可实现本土化替代。
华鑫证券研报内容显示，恒坤新材公司ArF光刻胶已实现小批量销售，SiARC、TopCoating等光刻材料和硅基、金属基前驱体材料则已进入客户验证流程。
银河证券表示，“十五五”规划重点聚焦关键核心技术领域的自主突破，设备等领域是直接受益环节之一；而光刻胶作为半导体制造的核心耗材，其本土化替代需求将随政策推进持续释放，据市场三方机构数据统计，预计2025年光刻胶市场规模可达123亿元。
光刻胶领域上市公司梳理
南大光电是国内实现ArF光刻胶量产的企业，产品通过中芯国际、长江存储28nm及以上制程验证，2025年产能达1000吨/年，良率稳定在90%以上，技术与产能优势显著，在先进制程光刻胶领域居领先地位。
彤程新材控股北京科华，KrF光刻胶市占率超40%，产品切入台积电供应链，2025年中长江存储订单；积极布局ArF研发，是唯一与ASML合作开发EUV光刻胶的A股公司，形成“成熟制程+高端突破”双轨格局。
晶瑞电材是国内首家KrF光刻胶量产企业，构建I线、KrF、ArF全产品线；2025年KrF量产规模数倍增长，ArF小批量供货中芯国际等，Q3净利润同比暴涨192倍，业绩与技术突破同步。
300***构建I线、KrF、ArF完整光刻胶产品线，KrF多款产品批量化销售，规模持续扩大；作为中芯国际供应商，成熟制程市占率稳步提升，计划扩产至500吨/年。
688***以光刻胶去除剂为核心，打破垄断进入中芯国际、长江存储供应链；作为半导体湿电子化学品龙头，研发强，拓展配套材料，2025前三季净利润增速54.96%，业绩稳定增长。
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扫码回复“8-光刻胶”领取龙头股资料，并可免费诊股。
作者：于晓明 执业证书编号:A0680622030012
近日光刻胶板块出现反复震荡拉升走势，背后与一则市场传闻密切相关。香港《亚洲时报》等媒体报道称，“日本似乎从本月中旬起全面停止向中国出口光刻胶的出货”，尽管日本政府与企业尚未正式官宣，但该消息已在两国业界广泛流传。对此，中国人民大学经济学院教授黄卫平在接受卫星通讯社采访时表示，若消息属实，短期内确实会对中国芯片制造业构成挑战；但从长远看，外部压力或将加速中国在光刻胶等关键领域的自主研发进程。
光刻胶是一种对光反应后化学性质发生变化的“感光物质”，因其具有将光线聚集到一处的特性，在半导体工艺初期的“光刻工艺”中被广泛用作核心材料——涂覆在晶圆上后，能将射向晶圆的光线集中到一点，帮助绘制精细的电路图案。
公开资料显示，目前全球光刻胶市场70%的份额由日本企业占据，包括日本合成橡胶（JSR）、信越化学、东京应化等头部厂商。
中国已成为全球光刻胶需求增长最快的市场之一，但自给率仍处于较低水平，整体进口依赖度高达80%-90%，其中50%-55%的进口量来自日本。2024年，中国从日本进口光刻胶的金额达13.6亿美元，占感光化学品进口总额的54.5%，凸显国内在该关键材料领域的对外依存度。
我国正在加快半导体自主可控步伐，产业链上下游多个环节实现技术新突破。
11月29日，容大感光在互动平台表示，公司部分光刻胶产品在关键性能指标上已实现对部分日系产品的替代，并已在部分客户中实现批量应用。
久日新材董秘办人士表示，久日新材生产的光刻胶产品及光刻胶核心原材料重氮萘醌类光敏剂产品可实现本土化替代。
华鑫证券研报内容显示，恒坤新材公司ArF光刻胶已实现小批量销售，SiARC、TopCoating等光刻材料和硅基、金属基前驱体材料则已进入客户验证流程。
银河证券表示，“十五五”规划重点聚焦关键核心技术领域的自主突破，设备等领域是直接受益环节之一；而光刻胶作为半导体制造的核心耗材，其本土化替代需求将随政策推进持续释放，据市场三方机构数据统计，预计2025年光刻胶市场规模可达123亿元。
光刻胶领域上市公司梳理
南大光电是国内实现ArF光刻胶量产的企业，产品通过中芯国际、长江存储28nm及以上制程验证，2025年产能达1000吨/年，良率稳定在90%以上，技术与产能优势显著，在先进制程光刻胶领域居领先地位。
彤程新材控股北京科华，KrF光刻胶市占率超40%，产品切入台积电供应链，2025年中长江存储订单；积极布局ArF研发，是唯一与ASML合作开发EUV光刻胶的A股公司，形成“成熟制程+高端突破”双轨格局。
晶瑞电材是国内首家KrF光刻胶量产企业，构建I线、KrF、ArF全产品线；2025年KrF量产规模数倍增长，ArF小批量供货中芯国际等，Q3净利润同比暴涨192倍，业绩与技术突破同步。
300***构建I线、KrF、ArF完整光刻胶产品线，KrF多款产品批量化销售，规模持续扩大；作为中芯国际供应商，成熟制程市占率稳步提升，计划扩产至500吨/年。
688***以光刻胶去除剂为核心，打破垄断进入中芯国际、长江存储供应链；作为半导体湿电子化学品龙头，研发强，拓展配套材料，2025前三季净利润增速54.96%，业绩稳定增长。
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作者：于晓明 执业证书编号:A0680622030012
