今日市场放量反弹，沪指一举收复3900点。热点题材继续轮动，AI手机、芯片、有色金属、影视等板块轮番活跃。市场全天成交1.8万亿，较上个交易日放量近3000亿，两市上涨个股近3400只。
盘面上看，AI手机概念强势爆发，中兴通讯、鹏鼎控股等多股涨停。消息面上，字节跳动豆包团队发布豆包手机助手技术预览版。据介绍，豆包手机助手是在豆包APP的基础上，和手机厂商在操作系统层面合作的AI助手软件。现阶段，开发者和科技爱好者可以在豆包与中兴合作的工程样机nubia M153上，体验豆包手机助手的技术预览版本。
半导体、芯片板块午后持续拉升，北京君正、芯瑞达等多股涨停。消息面上，工信部数据显示，前10个月，规模以上电子信息制造业增加值同比增长10.6%，增速分别比同期工业、高技术制造业高4.5个和1.3个百分点，展现出较强的产业韧性与发展活力。
影视板块表现活跃，龙头中国电影走出2连板。消息面上，截至11月30日，《疯狂动物城2》累计票房已突破19.2亿元，超越前作在中国内地创下的15.4亿元票房纪录，并以惊人速度刷新纪录。中泰证券认为，今年是动画电影大年，电影行业迎来供给与结构改善。
其他热点方面，冰雪产业异动拉升，冰山冷热直线涨停；光刻机、光刻胶概念异动拉升，容大感光一度涨停；航运板块震荡走强，招商轮船一度涨停；农业、海南自贸、白酒等板块表现不佳。
从个股看，两市上涨3398家，下跌1872家，184家涨幅持平。两市共76股涨停，共8股跌停。
截至收盘，沪指涨0.65%报3914.01点，成交7857亿元；深成指涨1.25%报13146.72点，成交10883亿元。创业板指上涨1.31%，报3092.50点。
资金动向
今日主力资金重点抢筹通信设备、工业金属、半导体等板块，主力净流入居前的个股包括中兴通讯、紫金矿业、广和通等。
要闻回顾
1、北京：加强“人工智能+政务服务”统筹建设 强化政务领域大模型顶层设计
《北京市全面深化“一网通办” 推进政务服务数智化发展行动计划(2026-2027年)》公开征集意见。其中提到，加强“人工智能+政务服务”统筹建设。强化全市政务领域大模型顶层设计，搭建模型矩阵应用支撑、大模型数据中枢、大模型应用评测管理平台，整合政务服务、辅助决策等领域智能体服务入口，加强数字政务高质量数据集建设，整合纳管全市政务算力资源，推动统建共用。制定政务领域人工智能大模型应用建设管理办法和模型选型指引，加强大模型应用需求评估、项目评审、集约建设、上线运行等全流程管理，健全大模型应用测评和监控管理机制，安全稳妥有序推进大模型在政务服务领域中的应用。
2、字节回应与中兴手机合作：无自研手机计划，发布手机助手技术预览版
12月1日，字节跳动向第一财经表示，豆包团队发布豆包手机助手技术预览版，是在豆包APP基础上与手机厂商在操作系统层面合作的AI助手软件。豆包目前正与多家手机厂商洽谈助手合作，并没有自己开发手机的计划。目前官方披露的手机合作厂商只有中兴手机。
3、辽宁“十五五”规划建议：实施新一轮国企改革三年行动
中共辽宁省委关于制定辽宁省国民经济和社会发展第十五个五年规划的建议发布。其中提到，实施新一轮国企改革三年行动，做强做优做大国有企业和国有资本。统筹推动省市国有企业资源整合，持续加大新兴产业投资布局力度，增强地方国有企业核心功能、提升核心竞争力。优化国资监管方式，完善分类考核评价体系。健全与中央企业合作长效机制，创新合作模式，吸引中央企业在辽宁设立区域总部和分公司、子公司等分支机构，推动央地创新链产业链供应链人才链融合发展。
后市研判
1、中信证券：市场呈现出低波慢牛的特征，需要内需的变化打开高度
中信证券认为，市场呈现出低波慢牛的特征，主要宽基的波动率有所下降，回撤以及夏普比率亦好于过往；但主观多头的体感改善相对有限，今年以来依旧跑输量化策略，仅略微跑赢万得全A，同时择时的作用明显弱化。打破僵局只能是大超预期的基本面变化，今年是外需和出海，未来可能还是需要内需的重大变化打开市场高度。在超预期的变化出现前，配置上建议延续资源/传统制造业定价权的重估以及企业出海两个方向。
2、中信建投：择机布局，备战跨年行情
中信建投认为，尽管市场短期可能仍有波动，但我们认为如有下跌则是更好的布局机会。短期来看，策略层面以择机布局为主，备战跨年行情。时点上关注12月10日后美联储议息会议和中央经济工作会议，可在会议开始前低位加仓、择机布局，关注半年线支撑和市场缩量情况。跨年行情出现的主要原因有：春季躁动在共识下的提前、美联储降息有望提供流动性改善确认信号、“十五五”开局之年的政策期待和与2020年12月跨年行情的相似性。
3、华安证券：延续震荡，等待新契机
中央经济工作会议基调预计大致符合预期，美联储预计鹰派降息、在市场预期内，微观流动性有边际回撤可能，经济基本面延续放缓，市场继续高位震荡。配置上，行业轮动或加速、把握难度加大，因此布局下阶段行情或是更好选择，其中AI产业链核心主线地位不改，近期调整提供良好布局契机。此外供需双振、景气上行领域也值得重视，包括存储和储能链。
本文转载自“腾讯自选股”，智通财经编辑：刘家殷。
今日市场放量反弹，沪指一举收复3900点。热点题材继续轮动，AI手机、芯片、有色金属、影视等板块轮番活跃。市场全天成交1.8万亿，较上个交易日放量近3000亿，两市上涨个股近3400只。
盘面上看，AI手机概念强势爆发，中兴通讯、鹏鼎控股等多股涨停。消息面上，字节跳动豆包团队发布豆包手机助手技术预览版。据介绍，豆包手机助手是在豆包APP的基础上，和手机厂商在操作系统层面合作的AI助手软件。现阶段，开发者和科技爱好者可以在豆包与中兴合作的工程样机nubia M153上，体验豆包手机助手的技术预览版本。
半导体、芯片板块午后持续拉升，北京君正、芯瑞达等多股涨停。消息面上，工信部数据显示，前10个月，规模以上电子信息制造业增加值同比增长10.6%，增速分别比同期工业、高技术制造业高4.5个和1.3个百分点，展现出较强的产业韧性与发展活力。
影视板块表现活跃，龙头中国电影走出2连板。消息面上，截至11月30日，《疯狂动物城2》累计票房已突破19.2亿元，超越前作在中国内地创下的15.4亿元票房纪录，并以惊人速度刷新纪录。中泰证券认为，今年是动画电影大年，电影行业迎来供给与结构改善。
其他热点方面，冰雪产业异动拉升，冰山冷热直线涨停；光刻机、光刻胶概念异动拉升，容大感光一度涨停；航运板块震荡走强，招商轮船一度涨停；农业、海南自贸、白酒等板块表现不佳。
从个股看，两市上涨3398家，下跌1872家，184家涨幅持平。两市共76股涨停，共8股跌停。
截至收盘，沪指涨0.65%报3914.01点，成交7857亿元；深成指涨1.25%报13146.72点，成交10883亿元。创业板指上涨1.31%，报3092.50点。
资金动向
今日主力资金重点抢筹通信设备、工业金属、半导体等板块，主力净流入居前的个股包括中兴通讯、紫金矿业、广和通等。
要闻回顾
1、北京：加强“人工智能+政务服务”统筹建设 强化政务领域大模型顶层设计
《北京市全面深化“一网通办” 推进政务服务数智化发展行动计划(2026-2027年)》公开征集意见。其中提到，加强“人工智能+政务服务”统筹建设。强化全市政务领域大模型顶层设计，搭建模型矩阵应用支撑、大模型数据中枢、大模型应用评测管理平台，整合政务服务、辅助决策等领域智能体服务入口，加强数字政务高质量数据集建设，整合纳管全市政务算力资源，推动统建共用。制定政务领域人工智能大模型应用建设管理办法和模型选型指引，加强大模型应用需求评估、项目评审、集约建设、上线运行等全流程管理，健全大模型应用测评和监控管理机制，安全稳妥有序推进大模型在政务服务领域中的应用。
2、字节回应与中兴手机合作：无自研手机计划，发布手机助手技术预览版
12月1日，字节跳动向第一财经表示，豆包团队发布豆包手机助手技术预览版，是在豆包APP基础上与手机厂商在操作系统层面合作的AI助手软件。豆包目前正与多家手机厂商洽谈助手合作，并没有自己开发手机的计划。目前官方披露的手机合作厂商只有中兴手机。
3、辽宁“十五五”规划建议：实施新一轮国企改革三年行动
中共辽宁省委关于制定辽宁省国民经济和社会发展第十五个五年规划的建议发布。其中提到，实施新一轮国企改革三年行动，做强做优做大国有企业和国有资本。统筹推动省市国有企业资源整合，持续加大新兴产业投资布局力度，增强地方国有企业核心功能、提升核心竞争力。优化国资监管方式，完善分类考核评价体系。健全与中央企业合作长效机制，创新合作模式，吸引中央企业在辽宁设立区域总部和分公司、子公司等分支机构，推动央地创新链产业链供应链人才链融合发展。
后市研判
1、中信证券：市场呈现出低波慢牛的特征，需要内需的变化打开高度
中信证券认为，市场呈现出低波慢牛的特征，主要宽基的波动率有所下降，回撤以及夏普比率亦好于过往；但主观多头的体感改善相对有限，今年以来依旧跑输量化策略，仅略微跑赢万得全A，同时择时的作用明显弱化。打破僵局只能是大超预期的基本面变化，今年是外需和出海，未来可能还是需要内需的重大变化打开市场高度。在超预期的变化出现前，配置上建议延续资源/传统制造业定价权的重估以及企业出海两个方向。
2、中信建投：择机布局，备战跨年行情
中信建投认为，尽管市场短期可能仍有波动，但我们认为如有下跌则是更好的布局机会。短期来看，策略层面以择机布局为主，备战跨年行情。时点上关注12月10日后美联储议息会议和中央经济工作会议，可在会议开始前低位加仓、择机布局，关注半年线支撑和市场缩量情况。跨年行情出现的主要原因有：春季躁动在共识下的提前、美联储降息有望提供流动性改善确认信号、“十五五”开局之年的政策期待和与2020年12月跨年行情的相似性。
3、华安证券：延续震荡，等待新契机
中央经济工作会议基调预计大致符合预期，美联储预计鹰派降息、在市场预期内，微观流动性有边际回撤可能，经济基本面延续放缓，市场继续高位震荡。配置上，行业轮动或加速、把握难度加大，因此布局下阶段行情或是更好选择，其中AI产业链核心主线地位不改，近期调整提供良好布局契机。此外供需双振、景气上行领域也值得重视，包括存储和储能链。
本文转载自“腾讯自选股”，智通财经编辑：刘家殷。
