20251103复盘

指数缩量反弹，符合预期。双创盘中走到三连杀才迎来修复，本身是比较弱的，并且上证权重出力明显，这里的回升并不可靠。明天指数或许还有些惯性，但大概率更适合兑现，还是按照后半周的节点思路来看待。情绪端，香农芯创、江波龙、平潭发展等迎来改善，但时空科技回落和连板梯队的断档比较明显，这里还是偏混沌的状态，等待指数的共振。

硬件，初步止跌符合预期，相对主动的也是工业富联、中际旭创、源杰科技等业绩加持的，这一块比较吃量能，后面也会和指数的强度结合起来看。液冷也是淳中科技这种辨识度先行，中军仍然是英维克，这一块后面指数走强时也还是弹性选择。存储，相对抗揍后再度走强，香农芯创再度新高是超预期的，弹性给到普冉股份则相对比较随机，板块率先回升后，除非双创大涨，短期是要先洗一洗的，后续趋势仍然向好。机器人，中军三花智控弱于预期，不过后半周有催化，小票的活跃度也在，板块短期是有修复预期在的，核心还是在T链相关。

新能源，相对高位的锂电早盘走弱，先导智能早盘是主动弱势的，不过多数拉出下影，这一块短期应该会有个回流，涨价的趋势仍在。储能最近的关注度比较高，阳光电源也走的很强，也包括其他分支都是趋势预期，买在分歧。核电，周末发酵了个钍基储能，按照新题材去炒作的，也围绕着前面的量子、航天做了些扩散，分支核心也只适合低吸来博弈，国盾量子、神州信息，航天智装和航天科技等。前面的AI应用、马字辈、福建、创新药等都只适合按照轮动思路来做，持续性在当前不会太好，并且经常是逆指数的，追高套利并不划算。

按照计划以博弈和减仓为主，拉高做兑现，仓位有所降低。结构上，减硬件、存储，加机器人和半导体，博弈新能源，仍是按照轮动的思路来做，指数有回升但共振的强度有限。关于明天，指数连跌后迎来企稳，但对应的个股已经是连续两天偏普涨的状态，周中有再度分歧的预期，还是要多留意给到局部冰点的机会，当前的位置并不支持看的太激进。热点依然是轮动明显，围绕着业绩后的趋势，和新题材的试错会有资金去做，但当前的确定性并不高，仍需多些耐心，供参考。

20251103复盘

指数缩量反弹，符合预期。双创盘中走到三连杀才迎来修复，本身是比较弱的，并且上证权重出力明显，这里的回升并不可靠。明天指数或许还有些惯性，但大概率更适合兑现，还是按照后半周的节点思路来看待。情绪端，香农芯创、江波龙、平潭发展等迎来改善，但时空科技回落和连板梯队的断档比较明显，这里还是偏混沌的状态，等待指数的共振。

硬件，初步止跌符合预期，相对主动的也是工业富联、中际旭创、源杰科技等业绩加持的，这一块比较吃量能，后面也会和指数的强度结合起来看。液冷也是淳中科技这种辨识度先行，中军仍然是英维克，这一块后面指数走强时也还是弹性选择。存储，相对抗揍后再度走强，香农芯创再度新高是超预期的，弹性给到普冉股份则相对比较随机，板块率先回升后，除非双创大涨，短期是要先洗一洗的，后续趋势仍然向好。机器人，中军三花智控弱于预期，不过后半周有催化，小票的活跃度也在，板块短期是有修复预期在的，核心还是在T链相关。

新能源，相对高位的锂电早盘走弱，先导智能早盘是主动弱势的，不过多数拉出下影，这一块短期应该会有个回流，涨价的趋势仍在。储能最近的关注度比较高，阳光电源也走的很强，也包括其他分支都是趋势预期，买在分歧。核电，周末发酵了个钍基储能，按照新题材去炒作的，也围绕着前面的量子、航天做了些扩散，分支核心也只适合低吸来博弈，国盾量子、神州信息，航天智装和航天科技等。前面的AI应用、马字辈、福建、创新药等都只适合按照轮动思路来做，持续性在当前不会太好，并且经常是逆指数的，追高套利并不划算。

按照计划以博弈和减仓为主，拉高做兑现，仓位有所降低。结构上，减硬件、存储，加机器人和半导体，博弈新能源，仍是按照轮动的思路来做，指数有回升但共振的强度有限。关于明天，指数连跌后迎来企稳，但对应的个股已经是连续两天偏普涨的状态，周中有再度分歧的预期，还是要多留意给到局部冰点的机会，当前的位置并不支持看的太激进。热点依然是轮动明显，围绕着业绩后的趋势，和新题材的试错会有资金去做，但当前的确定性并不高，仍需多些耐心，供参考。