20251029复盘

指数上行，创业板新高，比预期更强势些。尾盘阶段北证50大涨超8%成为焦点，体现题材的轮动，也是市场弹性端的回归。这里首次小分歧后就直接反包，很强势，但短期最良性的打法是指数稳住，并进入到重个股的阶段，这需要未来几天业绩密集披露的完成再做梳理。趋势大票早盘的高开反而激活题材，体现了两大类热点的继续博弈，目前量能水平下两边仍都有博弈价值。

硬件，昨晚英伟达大涨带来扰动，高开容易有资金兑现，不过到收盘看量能仍可控。新易盛留下的对子顶、胜宏科技对于前高的态度，都构成短期的风向，昨天提及的电子布、液冷以及PCB上游等分支短期活跃度也维持的不错，对应短期的题材高度。存储，本来连续分歧的话看回流，但早盘直接高开就让洗盘不够彻底，德明利、兆易创新是短期的方向，进JG的香农芯创更多的是板块加强时看高度。机器人，中军三花智控新高后维持趋势，走势仍然健康，T链的催化仍然很多，首开股份这种题材属性的走弱，包括前面大有能源那一批，不走连续杀跌的话对市场影响已经有限。

新能源，迎来爆发，阳光电源给足了强度，风向先导智能也是大涨，强趋势+弹性的仍是固态和大储，日内光伏的强度也很高，但筹码上还是需要整理，留意能否延续趋势。金属，期货新高对应的铜铝调整后很快迎来修复，降息节点也在临近，这一块也一直是趋势预期，锂钨最近的题材属性也比较强。福建，早盘整体明显下杀时是个博弈点，追高则是不可取，平潭发展首次分歧时板块应该还会有反复，弹性是路桥信息、海峡创新。十五五，昨天消息面继续给到强度，早盘的6G和量子，国盾量子都给到新高，核电最近的活跃度也很高，围绕量化的品种反复表现居多。北证，日内大涨之后也会有资金关注，毕竟前面相对低调，明天留意有没有晋级到2板的品种，以及路桥信息这种尾盘急拉的反馈，围绕题材+属性的套利熟悉的话又可以参与起来。

按照计划仍是以博弈为主，早盘高开做了些兑现，盘中做了回接，由趋势向题材切为主，仓位有小幅的上升。减硬件，加机器人，半导体，减新能源、金属，加福建、北证，按照轮动的思路来做，高抛低吸做滚动。关于明天，指数仍以很强的方式呈现，轮动到北证50，大概率意味着轮动加速和波动加大，结合着业绩的加速披露，趋势和题材间的博弈也会更明显，当前更多的风险还是出现在局部亢奋的时候，无论是指数还是板块，量化也容易把直观的利好或利空消息利用到极致，所以要更加注意节奏，供参考。

20251029复盘

指数上行，创业板新高，比预期更强势些。尾盘阶段北证50大涨超8%成为焦点，体现题材的轮动，也是市场弹性端的回归。这里首次小分歧后就直接反包，很强势，但短期最良性的打法是指数稳住，并进入到重个股的阶段，这需要未来几天业绩密集披露的完成再做梳理。趋势大票早盘的高开反而激活题材，体现了两大类热点的继续博弈，目前量能水平下两边仍都有博弈价值。

硬件，昨晚英伟达大涨带来扰动，高开容易有资金兑现，不过到收盘看量能仍可控。新易盛留下的对子顶、胜宏科技对于前高的态度，都构成短期的风向，昨天提及的电子布、液冷以及PCB上游等分支短期活跃度也维持的不错，对应短期的题材高度。存储，本来连续分歧的话看回流，但早盘直接高开就让洗盘不够彻底，德明利、兆易创新是短期的方向，进JG的香农芯创更多的是板块加强时看高度。机器人，中军三花智控新高后维持趋势，走势仍然健康，T链的催化仍然很多，首开股份这种题材属性的走弱，包括前面大有能源那一批，不走连续杀跌的话对市场影响已经有限。

新能源，迎来爆发，阳光电源给足了强度，风向先导智能也是大涨，强趋势+弹性的仍是固态和大储，日内光伏的强度也很高，但筹码上还是需要整理，留意能否延续趋势。金属，期货新高对应的铜铝调整后很快迎来修复，降息节点也在临近，这一块也一直是趋势预期，锂钨最近的题材属性也比较强。福建，早盘整体明显下杀时是个博弈点，追高则是不可取，平潭发展首次分歧时板块应该还会有反复，弹性是路桥信息、海峡创新。十五五，昨天消息面继续给到强度，早盘的6G和量子，国盾量子都给到新高，核电最近的活跃度也很高，围绕量化的品种反复表现居多。北证，日内大涨之后也会有资金关注，毕竟前面相对低调，明天留意有没有晋级到2板的品种，以及路桥信息这种尾盘急拉的反馈，围绕题材+属性的套利熟悉的话又可以参与起来。

按照计划仍是以博弈为主，早盘高开做了些兑现，盘中做了回接，由趋势向题材切为主，仓位有小幅的上升。减硬件，加机器人，半导体，减新能源、金属，加福建、北证，按照轮动的思路来做，高抛低吸做滚动。关于明天，指数仍以很强的方式呈现，轮动到北证50，大概率意味着轮动加速和波动加大，结合着业绩的加速披露，趋势和题材间的博弈也会更明显，当前更多的风险还是出现在局部亢奋的时候，无论是指数还是板块，量化也容易把直观的利好或利空消息利用到极致，所以要更加注意节奏，供参考。