20251018复盘

指数震荡，上证围绕4000点博弈，符合预期。量能有收缩，在技术超买、月底节点附近这个走法不算弱，当前也是在走首次分歧的过程，给到连续调整的话仍有博弈机会，也只有多换手多休整才有利于后续行情的延续。情绪端，CPO+存储的小亢奋和消息面扰动与缩量共振，对应的是另一端题材的表现，福建板块卡到了比较好的节点，日内也是走到了前排。

硬件，昨晚胜宏科技业绩弱于预期，但CPO大票仍承接良好，这里还会有业绩扰动，只能以趋势思维来看，避免追高，并留意业绩不够强的品种是否能延续温和反馈。日内偏题材的是英伟达M9关联的电子布，宏和科技、东材科技等，另外就是之前弹性属性的液冷，其中业绩正向反馈的。存储，有三星降价30%的利空，本身板块也乖离太大，板块后续还会反复，不过节奏上比前面的要求要高，尽量买在连续分歧的节点。机器人，三花智控连续趋势后走加速新高，也对应着卖点，不过大票的明确趋势，意味着量化属性的、走新高的小票机会更多，板块后面11月初T链、宇树的催化都还不少，依然会反复活跃。

福建，最近几天的语料很多，本身市场也需要题材来表现，平潭发展、海峡创新、路桥信息也形成了核心+弹性的梯队。这里作为十五五之后的又一个题材方向理解即可，也关联到军工、基建等相关的人气股。对应的也是十五五分支有一定的分流，不过核电、量子、深地等也都有活跃，基本上是1-2只分支核心反核低吸的机会居多。涨价，成为新能源、金属端的聚焦点，前面活跃的6F和钨，结合到半导体材料的涨价，多氟多、中钨高新、天际股份等，这一块的活跃品种最近因为业绩波动还是不小的，后面也是落地后才更主动。

按照计划以博弈为主，早盘冲高做了减仓，午后回落做了些回接，仓位小幅上升。结构上仍然是围绕硬件、机器人、涨价方向为主，这个位置没有局部冰点的话，也只是试错为主，不会看的太激进。关于明天，指数走震荡，并维持趋势，如果有回踩均线，尤其是局部普跌的话，可以作为首次分歧的博弈点来看，持续进攻的难度比较大。而随着4000点的心理点位达成，和缩量出现，轮动的格局会更加突出，两大方向的博弈仍将继续，注意买在分歧，供参考。

20251018复盘

指数震荡，上证围绕4000点博弈，符合预期。量能有收缩，在技术超买、月底节点附近这个走法不算弱，当前也是在走首次分歧的过程，给到连续调整的话仍有博弈机会，也只有多换手多休整才有利于后续行情的延续。情绪端，CPO+存储的小亢奋和消息面扰动与缩量共振，对应的是另一端题材的表现，福建板块卡到了比较好的节点，日内也是走到了前排。

硬件，昨晚胜宏科技业绩弱于预期，但CPO大票仍承接良好，这里还会有业绩扰动，只能以趋势思维来看，避免追高，并留意业绩不够强的品种是否能延续温和反馈。日内偏题材的是英伟达M9关联的电子布，宏和科技、东材科技等，另外就是之前弹性属性的液冷，其中业绩正向反馈的。存储，有三星降价30%的利空，本身板块也乖离太大，板块后续还会反复，不过节奏上比前面的要求要高，尽量买在连续分歧的节点。机器人，三花智控连续趋势后走加速新高，也对应着卖点，不过大票的明确趋势，意味着量化属性的、走新高的小票机会更多，板块后面11月初T链、宇树的催化都还不少，依然会反复活跃。

福建，最近几天的语料很多，本身市场也需要题材来表现，平潭发展、海峡创新、路桥信息也形成了核心+弹性的梯队。这里作为十五五之后的又一个题材方向理解即可，也关联到军工、基建等相关的人气股。对应的也是十五五分支有一定的分流，不过核电、量子、深地等也都有活跃，基本上是1-2只分支核心反核低吸的机会居多。涨价，成为新能源、金属端的聚焦点，前面活跃的6F和钨，结合到半导体材料的涨价，多氟多、中钨高新、天际股份等，这一块的活跃品种最近因为业绩波动还是不小的，后面也是落地后才更主动。

按照计划以博弈为主，早盘冲高做了减仓，午后回落做了些回接，仓位小幅上升。结构上仍然是围绕硬件、机器人、涨价方向为主，这个位置没有局部冰点的话，也只是试错为主，不会看的太激进。关于明天，指数走震荡，并维持趋势，如果有回踩均线，尤其是局部普跌的话，可以作为首次分歧的博弈点来看，持续进攻的难度比较大。而随着4000点的心理点位达成，和缩量出现，轮动的格局会更加突出，两大方向的博弈仍将继续，注意买在分歧，供参考。