20250914复盘
指数维持强势，再度创新高。周中附近的节点外盘科技股给到超预期，而后续的节点是下周中的美联储降息，在此之前也就是前半周需要注意行情的再度分歧。所以在节奏上，当下越是上涨越需要谨慎，反而是主动回落的话，下周后半周有可以看的积极些。这也符合月初的定性，挖坑产生机会，但上证的月线到目前是原地踏步。杭可科技、先导智能进JG的影响还是很明显的，以及天普股份的连续停牌，首开股份周五的超预期、上纬新材、北方长龙的老人气股反抽也体现了部分资金的切换和避险倾向。
AI硬件，周五是偏分化的。两个核心风向胜宏科技、工业富联仍比较强，但新易盛、中际旭创是走弱的，这种大票分歧还是要谨慎些的，上周中的催化剂甲骨文也是连续两天调整。一直在强调的芯原股份复牌节点带动了半导体，寒武纪也依靠着小作文再度走高，分支上比较强的是存储芯片而周末又发酵了模拟芯片，不过这一块周初是要注意冲高回落的。液冷，作为弹性和情绪体现，两天大涨后周五抱团到淳中科技是合理的，多数品种是分歧的，英维克、思泉新材等核心的走势也大概率没有结束，只不过能多走几天调整买点才主动。电源也是类似，科华数据早盘超预期，但潍柴重机再去跟风上板强度就不够。机器人，也是走的小抱团的路径，卧龙电驱、豪恩汽电、兆威机电和隆盛科技等，板块调整时也更容易聚焦到抗揍的趋势品种上。
新能源，后半周高度被压制，固态作为核心方向，先导智能周四没有压住，这种体量的品种受到进JG的影响还是比较大的，那么对应的就是前面说的找水下的，或者其他核心的机会，天际股份的反核动作，午后赢合科技的逆势拉高等，后面日内还会有类似的打法出现，包括光储也有一批品种仍在走趋势。有色，周五板块效应是不错的，围绕着期货新高的黄金，铜以及稀土、钴等都有不错的表现，前面也说了在降息节点前还有一根K线，这类品种走趋势是良性的，但加速尤其是靠近兑现节点时不适合太上头。医药，结合着指数的分歧，和老人气股的反抽而表现，塞力医疗、昂利康等，板块其实也是在周四早盘利空释放的时候给到最好的节点，并不支持持续走强。
按照计划以拉高兑现为主，仓位有所降低。周五虽然收盘偏普跌，但多数品种给了拉高的机会还是比较强势的。结构上，对于半导体、液冷、新能源、医药都做了些减仓，多数板块的分歧力度并不够充分。关于明天，指数前面走了几天调整后再度新高，是趋势状态的明确，但同时基于对九月整体行情偏震荡的判断，新高之后需要耐心等待更好、更主动的买点。而对于所谓红周五或是降息节点的博弈，买点则要前置，就像红周四的出现会压缩红周五的空间一样，降息节点前越强就会透支的越多，反之亦然，供参考。
20250914复盘
指数维持强势，再度创新高。周中附近的节点外盘科技股给到超预期，而后续的节点是下周中的美联储降息，在此之前也就是前半周需要注意行情的再度分歧。所以在节奏上，当下越是上涨越需要谨慎，反而是主动回落的话，下周后半周有可以看的积极些。这也符合月初的定性，挖坑产生机会，但上证的月线到目前是原地踏步。杭可科技、先导智能进JG的影响还是很明显的，以及天普股份的连续停牌，首开股份周五的超预期、上纬新材、北方长龙的老人气股反抽也体现了部分资金的切换和避险倾向。
AI硬件，周五是偏分化的。两个核心风向胜宏科技、工业富联仍比较强，但新易盛、中际旭创是走弱的，这种大票分歧还是要谨慎些的，上周中的催化剂甲骨文也是连续两天调整。一直在强调的芯原股份复牌节点带动了半导体，寒武纪也依靠着小作文再度走高，分支上比较强的是存储芯片而周末又发酵了模拟芯片，不过这一块周初是要注意冲高回落的。液冷，作为弹性和情绪体现，两天大涨后周五抱团到淳中科技是合理的，多数品种是分歧的，英维克、思泉新材等核心的走势也大概率没有结束，只不过能多走几天调整买点才主动。电源也是类似，科华数据早盘超预期，但潍柴重机再去跟风上板强度就不够。机器人，也是走的小抱团的路径，卧龙电驱、豪恩汽电、兆威机电和隆盛科技等，板块调整时也更容易聚焦到抗揍的趋势品种上。
新能源，后半周高度被压制，固态作为核心方向，先导智能周四没有压住，这种体量的品种受到进JG的影响还是比较大的，那么对应的就是前面说的找水下的，或者其他核心的机会，天际股份的反核动作，午后赢合科技的逆势拉高等，后面日内还会有类似的打法出现，包括光储也有一批品种仍在走趋势。有色，周五板块效应是不错的，围绕着期货新高的黄金，铜以及稀土、钴等都有不错的表现，前面也说了在降息节点前还有一根K线，这类品种走趋势是良性的，但加速尤其是靠近兑现节点时不适合太上头。医药，结合着指数的分歧，和老人气股的反抽而表现，塞力医疗、昂利康等，板块其实也是在周四早盘利空释放的时候给到最好的节点，并不支持持续走强。
按照计划以拉高兑现为主，仓位有所降低。周五虽然收盘偏普跌，但多数品种给了拉高的机会还是比较强势的。结构上，对于半导体、液冷、新能源、医药都做了些减仓，多数板块的分歧力度并不够充分。关于明天，指数前面走了几天调整后再度新高，是趋势状态的明确，但同时基于对九月整体行情偏震荡的判断，新高之后需要耐心等待更好、更主动的买点。而对于所谓红周五或是降息节点的博弈，买点则要前置，就像红周四的出现会压缩红周五的空间一样，降息节点前越强就会透支的越多，反之亦然，供参考。
