（来源：铁合金）

最近一些一些軟政策性限产出台，大工业品出现一定程度的上涨，但很难长久，供过于求的总量不能改变，出口限制和消费市场不能放开，不停减产只能不停随着市场继续限产，只能让先开部分企业受益，不会长期受益，而且没有进步，像极了当年的环保整顿，目的和称呼不同，其结果是一样的，最后的结果就是留大去小，甚至是去优存劣，规模为王，毫无进步的扩产者受益，劣币驱逐良币。

充其量把价格推到上游消纳，上游消纳不了，还是会反馈到下游，不过增加一个澭水期。让生育的超生，让不生的绝户，这种非公平的政策本身就不是解决问题的有效办法。

市场问题需要市场解决，绿电开放消纳与高耗能限产本身就是矛盾。昨天市场大涨，笔者预期今天铁合金会跌，煤炭继续涨，只有成本倒挂才能市场自动涨价和创新，短期信息和政策会让期货套利，未必能长期改变市场过剩，违背市场规律和市场公平的措施多数都是这样。

今天开盘:

政策变现和妄图管理到每颗沙子的想法，就是忽略市场条件的管理矛盾，市场都是管理出问题导致的，又通过管理解决市场，那市场作用何在？效果又会怎样？违背市场规律，一定是不会有结果的，政策性疏导市场，只能再打乱市场带来新的不确定性。

当房子不是住的，当炉子不是开的，当一个产业成了金融套现的工具时，这个产业注定就是悲剧，只是何时暴雷罢了。政策不干预、不补贴、不引导，市场才是健康市场，那个电动车也一样。

既得利益者留下了窗口期，他们进入后，就换个套路和说辞“过河拆桥”，最后就和电解铝差不多了，产业没有进步，用政策卡住利益圈长期获利。

如果绿电拉开了，小企业根本不怕大企业，目前就是电卡他们，指标和成本丝毫不差。目前就是熬，让子弹飞一会，后面电力过剩消纳时，还是成本为王。

这个问题和我说去年说一个冶炼大厂搞死数十个小厂一样，大厂没有解决冶炼电耗和就业问题，大炉子把小炉子的工人工资全捐给大气了，还夺了他们的饭碗，产业没有提高，只是利润到了少数人手中。

政策经济的背后，就是丛林法则，如同最后进电梯的那个胖子，高喊“电梯超重”，然后让电梯里体重最轻的人下电梯，这本身就是和去产能违背的逻辑。这样培养不了民族竞争力，只能诞生产业腐败和“温室花草”，电动车又何尝不是如此。

治冶子

2025/08/07

（来源：铁合金）

最近一些一些軟政策性限产出台，大工业品出现一定程度的上涨，但很难长久，供过于求的总量不能改变，出口限制和消费市场不能放开，不停减产只能不停随着市场继续限产，只能让先开部分企业受益，不会长期受益，而且没有进步，像极了当年的环保整顿，目的和称呼不同，其结果是一样的，最后的结果就是留大去小，甚至是去优存劣，规模为王，毫无进步的扩产者受益，劣币驱逐良币。

充其量把价格推到上游消纳，上游消纳不了，还是会反馈到下游，不过增加一个澭水期。让生育的超生，让不生的绝户，这种非公平的政策本身就不是解决问题的有效办法。

市场问题需要市场解决，绿电开放消纳与高耗能限产本身就是矛盾。昨天市场大涨，笔者预期今天铁合金会跌，煤炭继续涨，只有成本倒挂才能市场自动涨价和创新，短期信息和政策会让期货套利，未必能长期改变市场过剩，违背市场规律和市场公平的措施多数都是这样。

今天开盘:

政策变现和妄图管理到每颗沙子的想法，就是忽略市场条件的管理矛盾，市场都是管理出问题导致的，又通过管理解决市场，那市场作用何在？效果又会怎样？违背市场规律，一定是不会有结果的，政策性疏导市场，只能再打乱市场带来新的不确定性。

当房子不是住的，当炉子不是开的，当一个产业成了金融套现的工具时，这个产业注定就是悲剧，只是何时暴雷罢了。政策不干预、不补贴、不引导，市场才是健康市场，那个电动车也一样。

既得利益者留下了窗口期，他们进入后，就换个套路和说辞“过河拆桥”，最后就和电解铝差不多了，产业没有进步，用政策卡住利益圈长期获利。

如果绿电拉开了，小企业根本不怕大企业，目前就是电卡他们，指标和成本丝毫不差。目前就是熬，让子弹飞一会，后面电力过剩消纳时，还是成本为王。

这个问题和我说去年说一个冶炼大厂搞死数十个小厂一样，大厂没有解决冶炼电耗和就业问题，大炉子把小炉子的工人工资全捐给大气了，还夺了他们的饭碗，产业没有提高，只是利润到了少数人手中。

政策经济的背后，就是丛林法则，如同最后进电梯的那个胖子，高喊“电梯超重”，然后让电梯里体重最轻的人下电梯，这本身就是和去产能违背的逻辑。这样培养不了民族竞争力，只能诞生产业腐败和“温室花草”，电动车又何尝不是如此。

治冶子

2025/08/07