今日A股市场反弹，三大指数尾盘加速走高。市场成交额再度缩量，全天成交不足1.5万亿，两市上涨个股超3800只。
盘面上，热点轮动较快，银行股集体走强，农业银行盘中续创新高;军工、商业航天板块携手大涨，长城军工、北方长龙等多股涨停;芯片股走强，华虹公司股价创新高;机器人板块延续活跃，中马传动2连板;此外，贵金属、固态电池、AI智能体等板块盘中均有所表现。下跌方面，医药股回调，光伏、钢铁等反内卷概念走低，大消费、地产等方向跌幅居前。
展望后市，东方证券认为，市场修复仍在继续，周级别调整概率较大，但下行空间有限;等待市场消化短期获利筹码后，行情上行仍会成行。
从个股看，两市上涨3877家，下跌1312家，230家涨幅持平。两市共70股涨停，共6股跌停。
截至收盘，沪指涨0.66%报3583.31点，成交6398亿元;深成指涨0.46%报11041.56点，成交8588亿元。创业板指上涨0.50%，报2334.32点。
资金动向
今日主力资金重点抢筹游戏、汽车零部件、军工电子等板块，主力净流入居前的个股包括长城军工、建设工业、航天电子等。
要闻回顾
1、我国在艾滋病疫苗研发领域取得重要进展
近日，中国疾控中心艾防中心等团队完成我国首个复制型天坛痘苗载体艾滋病疫苗I期临床试验。该研究创新性采用曾用于消灭天花的“天坛株”痘苗病毒为载体，试验验证了该方案的安全性且能激发有效免疫反应。这标志着我国在艾滋病疫苗研发领域取得重要进展。
2、机械工业联合会：近期工信部即将印发机械、汽车、电力装备等行业稳增长工作方案
8月4日，中国机械工业联合会副会长、新闻发言人罗俊杰在2025年上半年机械工业经济运行形势信息发布会上表示，近期工业和信息化部即将印发机械、汽车、电力装备等行业稳增长工作方案，着力提升优质供给能力，优化行业发展环境，推动行业实现质的有效提升和量的合理增长。
3、今年上半年新能源汽车市场渗透率创同期历史新高
从中国机械工业联合会获悉，今年上半年，新能源汽车市场渗透率达44.3%，创同期历史新高。中银证券认为，2025年政府工作报告提出大力发展智能网联新能源汽车，2025年销量有望保持高速增长，带动电池和材料需求增长。近期受供需影响，部分材料环节出现涨价，有望带动盈利回升，2025年或迎来量利齐升。
后市研判
1、中信证券：做趋势还是高切低?
中信证券认为，行情的定位决定了主导资金的行为，资金的行为决定了上涨的行业结构及模式。历史上增量流动性驱动的行情中，领涨行业大都是持续集中，而不是高切低轮动。背后的本质是资金对效率的追逐，更倾向于高共识品种，而非在低位品种里“蹲变化”。7月的行情演绎也验证了这一点，行业逐步向趋势性品种聚焦，而高切低模式效率偏低。近期增量流动性边际上有所放缓，行情需要降温才能行稳致远。目前我们重点关注的依然聚焦在AI、创新药、资源、恒科以及科创板。
2、申万宏源：牛市中的调整波段
申万宏源认为，8月市场回归震荡市，而9月3日阅兵前可能还有上涨波段。关注稳定资本市场预期发力，国内自主可控催化带来的脉冲机会。能够带领A股重回中期强势，有潜力成为牛市主线的结构主要方向还是AI和机器人等科技赛道;以及“反内卷”推动下，盈利能力抬升的先进制造。目前还需要等待关键催化兑现。
3、东方证券：周级别调整概率较大，但下行空间有限
东方证券认为，从沪综指表现看，上周四跌穿10日线后，周五盘中进一步下探至20日线附近后回升，收出缩量十字星，表明市场修复仍在继续，周级别调整概率较大，但下行空间有限;等待市场消化短期获利筹码后，行情上行仍会成行。配置方面，除了上述“反内卷”概念外，AI应用、军工、医药等仍存在较大投资机会。
本文转载自“腾讯自选股”，智通财经编辑：刘家殷。
今日A股市场反弹，三大指数尾盘加速走高。市场成交额再度缩量，全天成交不足1.5万亿，两市上涨个股超3800只。
盘面上，热点轮动较快，银行股集体走强，农业银行盘中续创新高;军工、商业航天板块携手大涨，长城军工、北方长龙等多股涨停;芯片股走强，华虹公司股价创新高;机器人板块延续活跃，中马传动2连板;此外，贵金属、固态电池、AI智能体等板块盘中均有所表现。下跌方面，医药股回调，光伏、钢铁等反内卷概念走低，大消费、地产等方向跌幅居前。
展望后市，东方证券认为，市场修复仍在继续，周级别调整概率较大，但下行空间有限;等待市场消化短期获利筹码后，行情上行仍会成行。
从个股看，两市上涨3877家，下跌1312家，230家涨幅持平。两市共70股涨停，共6股跌停。
截至收盘，沪指涨0.66%报3583.31点，成交6398亿元;深成指涨0.46%报11041.56点，成交8588亿元。创业板指上涨0.50%，报2334.32点。
资金动向
今日主力资金重点抢筹游戏、汽车零部件、军工电子等板块，主力净流入居前的个股包括长城军工、建设工业、航天电子等。
要闻回顾
1、我国在艾滋病疫苗研发领域取得重要进展
近日，中国疾控中心艾防中心等团队完成我国首个复制型天坛痘苗载体艾滋病疫苗I期临床试验。该研究创新性采用曾用于消灭天花的“天坛株”痘苗病毒为载体，试验验证了该方案的安全性且能激发有效免疫反应。这标志着我国在艾滋病疫苗研发领域取得重要进展。
2、机械工业联合会：近期工信部即将印发机械、汽车、电力装备等行业稳增长工作方案
8月4日，中国机械工业联合会副会长、新闻发言人罗俊杰在2025年上半年机械工业经济运行形势信息发布会上表示，近期工业和信息化部即将印发机械、汽车、电力装备等行业稳增长工作方案，着力提升优质供给能力，优化行业发展环境，推动行业实现质的有效提升和量的合理增长。
3、今年上半年新能源汽车市场渗透率创同期历史新高
从中国机械工业联合会获悉，今年上半年，新能源汽车市场渗透率达44.3%，创同期历史新高。中银证券认为，2025年政府工作报告提出大力发展智能网联新能源汽车，2025年销量有望保持高速增长，带动电池和材料需求增长。近期受供需影响，部分材料环节出现涨价，有望带动盈利回升，2025年或迎来量利齐升。
后市研判
1、中信证券：做趋势还是高切低?
中信证券认为，行情的定位决定了主导资金的行为，资金的行为决定了上涨的行业结构及模式。历史上增量流动性驱动的行情中，领涨行业大都是持续集中，而不是高切低轮动。背后的本质是资金对效率的追逐，更倾向于高共识品种，而非在低位品种里“蹲变化”。7月的行情演绎也验证了这一点，行业逐步向趋势性品种聚焦，而高切低模式效率偏低。近期增量流动性边际上有所放缓，行情需要降温才能行稳致远。目前我们重点关注的依然聚焦在AI、创新药、资源、恒科以及科创板。
2、申万宏源：牛市中的调整波段
申万宏源认为，8月市场回归震荡市，而9月3日阅兵前可能还有上涨波段。关注稳定资本市场预期发力，国内自主可控催化带来的脉冲机会。能够带领A股重回中期强势，有潜力成为牛市主线的结构主要方向还是AI和机器人等科技赛道;以及“反内卷”推动下，盈利能力抬升的先进制造。目前还需要等待关键催化兑现。
3、东方证券：周级别调整概率较大，但下行空间有限
东方证券认为，从沪综指表现看，上周四跌穿10日线后，周五盘中进一步下探至20日线附近后回升，收出缩量十字星，表明市场修复仍在继续，周级别调整概率较大，但下行空间有限;等待市场消化短期获利筹码后，行情上行仍会成行。配置方面，除了上述“反内卷”概念外，AI应用、军工、医药等仍存在较大投资机会。
本文转载自“腾讯自选股”，智通财经编辑：刘家殷。
