盘面简述
周一，A股低开高走，沪市表现更胜一筹，科创50涨逾1%。盘面上，航天航空、贵金属、珠宝首饰、电机、游戏、船舶制造、通用设备、汽车零部件、通信服务、有色金属等涨幅居前；商业百货、光伏设备、教育、保险、文化传媒、水泥建材、医疗服务等跌幅居前。题材板块方面，空间站概念、军民融合、培育钻石、机器人执行器、卫星互联网、大飞机、商业航天、北斗导航、通用航空等涨幅居前；退税商店、AI语料、Kimi概念、乳业、彩票概念等跌幅居前。
热点板块
机器人概念延续强势，中马传动4天3板，东杰智能触及20cm涨停，国机精工涨停，夏厦精密、日盈电子、嵘泰股份、浙江荣泰、长盛轴承等跟涨。
固态电池概念午后拉升，上海洗霸触及涨停再创新高，美联新材、星云股份涨超10%，信宇人、晶华新材跟涨。
液冷服务器午后拉升，思泉新材涨超10%，欧陆通涨超7%，杰创智能、高澜股份、飞荣达、科华数据纷纷拉升。
消息面
央行：继续实施好适度宽松的货币政策
8月1日，中国人民银行召开2025年下半年工作会议暨常态长效推动中央巡视整改工作推进会。会议要求，综合运用多种货币政策工具，保持流动性充裕，引导金融机构保持信贷合理增长，使社会融资规模、货币供应量增长同经济增长和价格总水平预期目标相匹配。抓好各项货币政策措施的执行，畅通货币政策传导，提升货币政策实施效果。盘活存量，用好增量，提高资金使用效率。强化利率政策执行和监督。保持汇率弹性，强化预期引导，防范汇率超调风险。
美国7月非农仅录得7.3万人 9月降息希望重燃
美东时间周五，美国劳工统计局公布的数据显示，美国7月就业增长超预期放缓，同时前月数据被大幅下修，显示劳动力市场显著降温，也使得美联储9月降息概率大幅上升。具体来看，美国7月季调后非农就业人口录得7.3万人，为去年10月以来最小增幅，远低于市场预期的11万人。
我国在艾滋病疫苗研发领域取得重要进展
据北京日报，近日，中国疾控中心艾防中心等团队完成我国首个复制型天坛痘苗载体艾滋病疫苗I期临床试验。该研究创新性采用曾用于消灭天花的“天坛株”痘苗病毒为载体，试验验证了该方案的安全性且能激发有效免疫反应。这标志着我国在艾滋病疫苗研发领域取得重要进展。
巨丰观点
周一早盘，A股三大指数低开，沪指低开0.36%，深成指低开0.53%，创业板指低开0.66%。贵金属、影视院线、中药高开，拼多多概念、ERP概念、智谱AI、CPO概念等开盘领跌。
热点方面，军工板块集体走高，兵装重组概念（长城军工、建设工业）领涨，军工装备、军工电子、成飞概念、航空发动机、军民融合、军工信息化、国产航母、大飞机等板块均处于涨幅榜前列。半导体、机器人、低空经济等科技股同步上行，科创50指数领涨。
午后，液冷服务器概念、生物医药、人形机器人概念强势拉升，科创50涨超1%，创业板指、深成指翻红。权重股方面，银行震荡上行稳定大盘，农业银行创历史新高；证券、保险窄幅震荡。市场演变成普涨行情，超3800股上涨。尽管市场缩量反弹，但全A指数创出年内新高。
从目前趋势看，市场整体趋势依然向上，沪指冲破3600点后，市场分歧加剧。“反内卷”、中报业绩预增、雅下水电建设、海南自贸区、机器人、半导体、人工智能等板块轮动上涨；市场存在大量获利盘，预计将以时间换空间的形式展开调整。投资者需关注市场热点持续性，短线把握结构性机会，勿盲目追涨热门板块和题材。
从长期趋势来看，巨丰投顾认为，在政策刺激下，A股与经济有望同步出现向上的拐点。具体投资方向上，中线建议关注维持高景气度的半导体、消费电子、人工智能、机器人、低空经济等领域的增量机会；对于风险偏好较低的投资者，可逢低关注中证A500ETF、沪深300ETF等宽基基金。
作者:丁臻宇 执业证书:A0680613040001
盘面简述
周一，A股低开高走，沪市表现更胜一筹，科创50涨逾1%。盘面上，航天航空、贵金属、珠宝首饰、电机、游戏、船舶制造、通用设备、汽车零部件、通信服务、有色金属等涨幅居前；商业百货、光伏设备、教育、保险、文化传媒、水泥建材、医疗服务等跌幅居前。题材板块方面，空间站概念、军民融合、培育钻石、机器人执行器、卫星互联网、大飞机、商业航天、北斗导航、通用航空等涨幅居前；退税商店、AI语料、Kimi概念、乳业、彩票概念等跌幅居前。
热点板块
机器人概念延续强势，中马传动4天3板，东杰智能触及20cm涨停，国机精工涨停，夏厦精密、日盈电子、嵘泰股份、浙江荣泰、长盛轴承等跟涨。
固态电池概念午后拉升，上海洗霸触及涨停再创新高，美联新材、星云股份涨超10%，信宇人、晶华新材跟涨。
液冷服务器午后拉升，思泉新材涨超10%，欧陆通涨超7%，杰创智能、高澜股份、飞荣达、科华数据纷纷拉升。
消息面
央行：继续实施好适度宽松的货币政策
8月1日，中国人民银行召开2025年下半年工作会议暨常态长效推动中央巡视整改工作推进会。会议要求，综合运用多种货币政策工具，保持流动性充裕，引导金融机构保持信贷合理增长，使社会融资规模、货币供应量增长同经济增长和价格总水平预期目标相匹配。抓好各项货币政策措施的执行，畅通货币政策传导，提升货币政策实施效果。盘活存量，用好增量，提高资金使用效率。强化利率政策执行和监督。保持汇率弹性，强化预期引导，防范汇率超调风险。
美国7月非农仅录得7.3万人 9月降息希望重燃
美东时间周五，美国劳工统计局公布的数据显示，美国7月就业增长超预期放缓，同时前月数据被大幅下修，显示劳动力市场显著降温，也使得美联储9月降息概率大幅上升。具体来看，美国7月季调后非农就业人口录得7.3万人，为去年10月以来最小增幅，远低于市场预期的11万人。
我国在艾滋病疫苗研发领域取得重要进展
据北京日报，近日，中国疾控中心艾防中心等团队完成我国首个复制型天坛痘苗载体艾滋病疫苗I期临床试验。该研究创新性采用曾用于消灭天花的“天坛株”痘苗病毒为载体，试验验证了该方案的安全性且能激发有效免疫反应。这标志着我国在艾滋病疫苗研发领域取得重要进展。
巨丰观点
周一早盘，A股三大指数低开，沪指低开0.36%，深成指低开0.53%，创业板指低开0.66%。贵金属、影视院线、中药高开，拼多多概念、ERP概念、智谱AI、CPO概念等开盘领跌。
热点方面，军工板块集体走高，兵装重组概念（长城军工、建设工业）领涨，军工装备、军工电子、成飞概念、航空发动机、军民融合、军工信息化、国产航母、大飞机等板块均处于涨幅榜前列。半导体、机器人、低空经济等科技股同步上行，科创50指数领涨。
午后，液冷服务器概念、生物医药、人形机器人概念强势拉升，科创50涨超1%，创业板指、深成指翻红。权重股方面，银行震荡上行稳定大盘，农业银行创历史新高；证券、保险窄幅震荡。市场演变成普涨行情，超3800股上涨。尽管市场缩量反弹，但全A指数创出年内新高。
从目前趋势看，市场整体趋势依然向上，沪指冲破3600点后，市场分歧加剧。“反内卷”、中报业绩预增、雅下水电建设、海南自贸区、机器人、半导体、人工智能等板块轮动上涨；市场存在大量获利盘，预计将以时间换空间的形式展开调整。投资者需关注市场热点持续性，短线把握结构性机会，勿盲目追涨热门板块和题材。
从长期趋势来看，巨丰投顾认为，在政策刺激下，A股与经济有望同步出现向上的拐点。具体投资方向上，中线建议关注维持高景气度的半导体、消费电子、人工智能、机器人、低空经济等领域的增量机会；对于风险偏好较低的投资者，可逢低关注中证A500ETF、沪深300ETF等宽基基金。
作者:丁臻宇 执业证书:A0680613040001
