20250722复盘

指数上行，上证五连阳，伴随着放量。盘中银行股回落分歧，而后中字头、周期启动再度抬升指数，这里的思路没有发生变化，仍然需要以5日均线的趋势来看待。雅下水电题材在量化加持下强度也是非常高，上纬新材的连板高度也是继续刷新历史，前面趋势股占优、连板股低迷的状态走到极致后正在发生转变，而后续随着新题材逐步开启分化，新老题材的博弈也会更明显。

雅下水电，昨天盘后发酵的很猛，资金也去继续挖盾构机之类的分支，4个30cm全部晋级还是非常超预期的，午盘前中国交建的启动也是将区域、水电题材发散到了基建、工程机械。这里以昨天为启动节点，连板梯队是很强的，真正意义上的淘汰赛在周四的概率大一些。期货方向的大涨也是带来一批涨价周期的活跃，玻璃、多晶硅、纯碱、氧化铝、双焦等也是出现了逼空，期现联动也是个逻辑比较清晰的方向。

科技，早盘CPO的异动明显，但趋势股显然不是用来追高的，而回落过后日线上又可以看做是连续分歧，带来回流的预期，这种博弈性质的思路还会延续，新易盛、胜宏科技仍是风向。机器人也是类似的，长盛轴承、中大力德等强度不错，而无论涨停后溢价、趋势新高都是用来兑现的，震荡过程中也会有其他品种走出来，当前是围绕宇树、智元。军工，长城军工给到涨停新高，北方长龙、华伍股份等大幅表现，这里留意老人气股和中军的反馈，注意8.1之前能否维持趋势。创新药由于舒泰神延长JG，整体在高度上会被压制，走过加速的品种未来几天是震荡预期，资金会尝试切换一些低位的。其余还有稀土、固态电池、电力等也都是轮动思路，连续表现的都会分化，同理连续分歧的也会有博弈的价值在。

博弈基建、周期、科技，减部分创新药、电力，整体仓位变化不大。新题材强度超预期，但也会逐步的走分化，老题材会局部被吸金，但板块核心、辨识度仍能维持趋势。关于明天，指数上仍是显得有些激进，后面当水电题材相关的大票调整时压力会比较大，越往后对于承接力的考验也是越大的，注意后半周的这个节点，供参考。

20250722复盘

指数上行，上证五连阳，伴随着放量。盘中银行股回落分歧，而后中字头、周期启动再度抬升指数，这里的思路没有发生变化，仍然需要以5日均线的趋势来看待。雅下水电题材在量化加持下强度也是非常高，上纬新材的连板高度也是继续刷新历史，前面趋势股占优、连板股低迷的状态走到极致后正在发生转变，而后续随着新题材逐步开启分化，新老题材的博弈也会更明显。

雅下水电，昨天盘后发酵的很猛，资金也去继续挖盾构机之类的分支，4个30cm全部晋级还是非常超预期的，午盘前中国交建的启动也是将区域、水电题材发散到了基建、工程机械。这里以昨天为启动节点，连板梯队是很强的，真正意义上的淘汰赛在周四的概率大一些。期货方向的大涨也是带来一批涨价周期的活跃，玻璃、多晶硅、纯碱、氧化铝、双焦等也是出现了逼空，期现联动也是个逻辑比较清晰的方向。

科技，早盘CPO的异动明显，但趋势股显然不是用来追高的，而回落过后日线上又可以看做是连续分歧，带来回流的预期，这种博弈性质的思路还会延续，新易盛、胜宏科技仍是风向。机器人也是类似的，长盛轴承、中大力德等强度不错，而无论涨停后溢价、趋势新高都是用来兑现的，震荡过程中也会有其他品种走出来，当前是围绕宇树、智元。军工，长城军工给到涨停新高，北方长龙、华伍股份等大幅表现，这里留意老人气股和中军的反馈，注意8.1之前能否维持趋势。创新药由于舒泰神延长JG，整体在高度上会被压制，走过加速的品种未来几天是震荡预期，资金会尝试切换一些低位的。其余还有稀土、固态电池、电力等也都是轮动思路，连续表现的都会分化，同理连续分歧的也会有博弈的价值在。

博弈基建、周期、科技，减部分创新药、电力，整体仓位变化不大。新题材强度超预期，但也会逐步的走分化，老题材会局部被吸金，但板块核心、辨识度仍能维持趋势。关于明天，指数上仍是显得有些激进，后面当水电题材相关的大票调整时压力会比较大，越往后对于承接力的考验也是越大的，注意后半周的这个节点，供参考。