20250706复盘

指数延续反弹，但周五出现明显的冲高回落。由于创业板权重复苏，各指数间一度表现出良性的轮涨，不过依然不支持局部的亢奋，去年10月以来的上沿压力依然明显。所以未来一个阶段在银行股明显释放风险前，即GJD维持掌控时指数风险仍可控，但节奏上也同样会被控制。情绪端本来周五早盘就是偏退潮的，午后一度被指数反推，雪迪龙、诚邦股份等，而后出现反杀，这里是需要留意高位人气股是否出现补跌的，短期也是情绪先稳住，指数才有加强的可能。

军工，前面的破局方向，长城军工周五是直接补跌的，午后指数带动中航沈飞、中航成飞等大票表现，也带动了北方长龙、晨曦航空等，但最终没能共振，这里板块不算差，留意几个核心的短期表态，对于情绪的影响仍是比较大的。固态电池，周四主动走强的方向，板块小高潮后也说了适合兑现，但周五像信宇人、科恒股份、金龙羽等的大跌是弱于预期的，趋势板块应该没结束，相对抗住的大东南不直接被砸板块还会有反复，但相对好的机会也是需要连跌分歧时考虑。

稳定币，周五强势，霍普股份、杭州园林给到涨停，四方精创大涨修复，但板块和固态电池是同周期的，除非金融股再大幅走强带动，这里也是存在反杀压力的，留意几个前排如果量化主导下偏弱的，后面很多板块的轮动都会更不好做。科技，好上好、兴业股份后半周这个反馈是连续弱于预期的，量化砸的比较多，午后一度有半导体大票启动，但也是典型的基于指数的跟风，板块也需要前面这批人气股止跌再看，也包括前面的蓝英装备、台基股份这些活跃品种。医药，舒泰神的抱团超预期仍有带动，类似PCB那边的胜宏科技，另外就是电力涨过后周末发酵反而不适合激进，前面共振过的深海经济、周期类的连续回落后会有个修复，但预期有限，很多板块都是这个节奏。

按照计划仍是以博弈为主，周五盘面波动加大，也是以高抛低吸应对，仓位变化不大。围绕着军工、科技、深海、稳定币、电力等方向为主，仍是偏轮动。关于明天，指数被掌控明显，多参考银行权重的打法，短期大概率仍会有维护，风险可控，但若是想要向上，需要有热点主线来共振而不是硬拉，否则会比较难看。情绪端，量化新规落地附近的节点，波动比较大，一些冲动的操作会比以往的代价更大一些，所以更需要去优化买点和节奏，供参考。

另外，未来一周，随缘发复盘，望周知。

20250706复盘

指数延续反弹，但周五出现明显的冲高回落。由于创业板权重复苏，各指数间一度表现出良性的轮涨，不过依然不支持局部的亢奋，去年10月以来的上沿压力依然明显。所以未来一个阶段在银行股明显释放风险前，即GJD维持掌控时指数风险仍可控，但节奏上也同样会被控制。情绪端本来周五早盘就是偏退潮的，午后一度被指数反推，雪迪龙、诚邦股份等，而后出现反杀，这里是需要留意高位人气股是否出现补跌的，短期也是情绪先稳住，指数才有加强的可能。

军工，前面的破局方向，长城军工周五是直接补跌的，午后指数带动中航沈飞、中航成飞等大票表现，也带动了北方长龙、晨曦航空等，但最终没能共振，这里板块不算差，留意几个核心的短期表态，对于情绪的影响仍是比较大的。固态电池，周四主动走强的方向，板块小高潮后也说了适合兑现，但周五像信宇人、科恒股份、金龙羽等的大跌是弱于预期的，趋势板块应该没结束，相对抗住的大东南不直接被砸板块还会有反复，但相对好的机会也是需要连跌分歧时考虑。

稳定币，周五强势，霍普股份、杭州园林给到涨停，四方精创大涨修复，但板块和固态电池是同周期的，除非金融股再大幅走强带动，这里也是存在反杀压力的，留意几个前排如果量化主导下偏弱的，后面很多板块的轮动都会更不好做。科技，好上好、兴业股份后半周这个反馈是连续弱于预期的，量化砸的比较多，午后一度有半导体大票启动，但也是典型的基于指数的跟风，板块也需要前面这批人气股止跌再看，也包括前面的蓝英装备、台基股份这些活跃品种。医药，舒泰神的抱团超预期仍有带动，类似PCB那边的胜宏科技，另外就是电力涨过后周末发酵反而不适合激进，前面共振过的深海经济、周期类的连续回落后会有个修复，但预期有限，很多板块都是这个节奏。

按照计划仍是以博弈为主，周五盘面波动加大，也是以高抛低吸应对，仓位变化不大。围绕着军工、科技、深海、稳定币、电力等方向为主，仍是偏轮动。关于明天，指数被掌控明显，多参考银行权重的打法，短期大概率仍会有维护，风险可控，但若是想要向上，需要有热点主线来共振而不是硬拉，否则会比较难看。情绪端，量化新规落地附近的节点，波动比较大，一些冲动的操作会比以往的代价更大一些，所以更需要去优化买点和节奏，供参考。

另外，未来一周，随缘发复盘，望周知。