7月2日，A股缩量收跌，市场超3300股飘绿，截至收盘，沪指跌0.09%，深成指跌0.61%，创业板指跌1.13%。
市场分析认为，指数走弱或与三方面因素有关：
1、随着7月9日各国与美国达成贸易协议最后期的限临近，谈判结果不确定性或成市场一大障碍。
2、算力硬件、芯片等科技方向陷入调整，稳定币、军工等前期热门题材也回调，获利回吐也成下跌推动力之一。
3、市场即将进入中报密集披露期，部分资金选择观望。
东方证券认为，市场仍缺乏全面走强基础，基本面预期偏弱、资金预期割裂，短期市场热点仍是博弈性行为。
盘面上，钢铁、煤炭、水泥等板块午后爆发，重庆钢铁等涨停;光伏板块逆势走强，硅料方向领涨，欧晶科技等多股涨停;银行股再度活跃，建设银行、浦发银行盘中创新高;海洋经济概念逆势大涨，巨力索具等多股涨停，带动水产品、养殖业等方向集体走高;代糖、旅游酒店、白酒等消费股上行，南京商旅等涨停;此外，工程机械、核聚变等方向盘中均有所表现。下跌方面，多元金融概念股集体大跌，爱建集团跌停;芯片产业链回调，军工、消费电子、算力硬件等方向跌幅居前。
展望后市，信达证券认为，市场在7月可能还会有震荡回撤，不过幅度可控。三季度后期或四季度，盈利和政策层面，只要有一个往乐观方向转变，市场有望回归牛市状态。
热门板块
1、海洋经济概念大涨
海洋经济概念股逆势大涨，巨力索具、神开股份、东方海洋、深水海纳等多股涨停。
点评：消息面上，中央财经委员会第六次会议强调，推进中国式现代化必须推动海洋经济高质量发展，走出一条具有中国特色的向海图强之路。国金证券指出，2024年我国海洋装备技术取得较多突破，在此背景下，海工装备、水下作业装备和海底新基建三个细分领域有望迎来加速成长。
2、光伏板块活跃
受多晶硅主力合约一度触及涨停影响，光伏板块走强，硅料方向领涨，赛伍技术、双良节能、亿晶光电、欧晶科技多股涨停
点评：据券商中国报道，分析人士认为，多晶硅爆发源于三重利好：首先，昨天高层会议指出，依法依规治理企业低价无序竞争，引导企业提升产品品质，推动落后产能有序退出。其次，美国“大而美”法案在参议院投票通过，隔夜光伏和风电概念股在美股市场的表现非常强劲。最后，有消息指出，为破除“内卷式”竞争，近日国内头部光伏玻璃企业计划自7月开始集体减产30%。
机构观点
1、申万宏源：短期内仍是金融搭台，成长唱戏
申万宏源认为，多方面积极因素会在2026—2027年叠加，构成牛市的核心区间。近期A股向下力度弱，向上力度强，也在提示市场更多关注长期积极因素。但也要承认，当下行情距离牛市启动仍有一定差距。短期可能还有博弈性的指数冲高，2025年三季度仍维持中枢偏高震荡市判断。短期内仍是金融搭台，成长唱戏。海外AI算力产业链继续演绎景气行情，稳定币主题、国防军工是弹性较高的方向。高股息资产中期估值重估是趋势，待短期市场关注度回落后，仍是配置机会。
2、信达证券：市场可能会有震荡回撤，但幅度可控
信达证券认为，市场在7月可能还会有震荡回撤，不过幅度可控。三季度后期或四季度，盈利和政策层面，只要有一个往乐观方向转变，市场有望回归牛市状态。配置行业展望：新消费、传媒、军工、进可攻退可守(银行、非银)、有色金属、房地产。
3、东方证券：短期市场热点仍是博弈性行为
东方证券认为，总体来看，市场仍缺乏全面走强基础，基本面预期偏弱、资金预期割裂，短期市场热点仍是博弈性行为;从配置角度看，海外AI算力产业链、稳定币主题、国防军工仍是弹性较高方向，短期股价回落仍是配置机会。
本文转载自“腾讯自选股”，智通财经编辑：李佛。
7月2日，A股缩量收跌，市场超3300股飘绿，截至收盘，沪指跌0.09%，深成指跌0.61%，创业板指跌1.13%。
市场分析认为，指数走弱或与三方面因素有关：
1、随着7月9日各国与美国达成贸易协议最后期的限临近，谈判结果不确定性或成市场一大障碍。
2、算力硬件、芯片等科技方向陷入调整，稳定币、军工等前期热门题材也回调，获利回吐也成下跌推动力之一。
3、市场即将进入中报密集披露期，部分资金选择观望。
东方证券认为，市场仍缺乏全面走强基础，基本面预期偏弱、资金预期割裂，短期市场热点仍是博弈性行为。
盘面上，钢铁、煤炭、水泥等板块午后爆发，重庆钢铁等涨停;光伏板块逆势走强，硅料方向领涨，欧晶科技等多股涨停;银行股再度活跃，建设银行、浦发银行盘中创新高;海洋经济概念逆势大涨，巨力索具等多股涨停，带动水产品、养殖业等方向集体走高;代糖、旅游酒店、白酒等消费股上行，南京商旅等涨停;此外，工程机械、核聚变等方向盘中均有所表现。下跌方面，多元金融概念股集体大跌，爱建集团跌停;芯片产业链回调，军工、消费电子、算力硬件等方向跌幅居前。
展望后市，信达证券认为，市场在7月可能还会有震荡回撤，不过幅度可控。三季度后期或四季度，盈利和政策层面，只要有一个往乐观方向转变，市场有望回归牛市状态。
热门板块
1、海洋经济概念大涨
海洋经济概念股逆势大涨，巨力索具、神开股份、东方海洋、深水海纳等多股涨停。
点评：消息面上，中央财经委员会第六次会议强调，推进中国式现代化必须推动海洋经济高质量发展，走出一条具有中国特色的向海图强之路。国金证券指出，2024年我国海洋装备技术取得较多突破，在此背景下，海工装备、水下作业装备和海底新基建三个细分领域有望迎来加速成长。
2、光伏板块活跃
受多晶硅主力合约一度触及涨停影响，光伏板块走强，硅料方向领涨，赛伍技术、双良节能、亿晶光电、欧晶科技多股涨停
点评：据券商中国报道，分析人士认为，多晶硅爆发源于三重利好：首先，昨天高层会议指出，依法依规治理企业低价无序竞争，引导企业提升产品品质，推动落后产能有序退出。其次，美国“大而美”法案在参议院投票通过，隔夜光伏和风电概念股在美股市场的表现非常强劲。最后，有消息指出，为破除“内卷式”竞争，近日国内头部光伏玻璃企业计划自7月开始集体减产30%。
机构观点
1、申万宏源：短期内仍是金融搭台，成长唱戏
申万宏源认为，多方面积极因素会在2026—2027年叠加，构成牛市的核心区间。近期A股向下力度弱，向上力度强，也在提示市场更多关注长期积极因素。但也要承认，当下行情距离牛市启动仍有一定差距。短期可能还有博弈性的指数冲高，2025年三季度仍维持中枢偏高震荡市判断。短期内仍是金融搭台，成长唱戏。海外AI算力产业链继续演绎景气行情，稳定币主题、国防军工是弹性较高的方向。高股息资产中期估值重估是趋势，待短期市场关注度回落后，仍是配置机会。
2、信达证券：市场可能会有震荡回撤，但幅度可控
信达证券认为，市场在7月可能还会有震荡回撤，不过幅度可控。三季度后期或四季度，盈利和政策层面，只要有一个往乐观方向转变，市场有望回归牛市状态。配置行业展望：新消费、传媒、军工、进可攻退可守(银行、非银)、有色金属、房地产。
3、东方证券：短期市场热点仍是博弈性行为
东方证券认为，总体来看，市场仍缺乏全面走强基础，基本面预期偏弱、资金预期割裂，短期市场热点仍是博弈性行为;从配置角度看，海外AI算力产业链、稳定币主题、国防军工仍是弹性较高方向，短期股价回落仍是配置机会。
本文转载自“腾讯自选股”，智通财经编辑：李佛。
