要闻精选
国际要闻：
1、为落实中美经贸高层会谈共识，商务部决定自2025年5月14日起，在90天内暂停对28家美国实体实行出口管制管控措施。同时，暂停17家美国实体不可靠实体清单措施。
2、NYMEX 6月天然气期货收跌4.25%报3.492美元/百万英热，WTI 6月原油期货收跌0.82%报63.15美元/桶，布伦特7月原油期货跌0.81%报66.09美元/桶。
3、美股周三收盘涨跌不一，纳指涨0.72%，标普500指数涨0.1%，道指跌0.21%。英伟达股价收涨4.2%，抹去今年以来的跌幅。热门中概股多数上涨，纳斯达克中国金龙指数收涨1.17%。
4、欧洲三大股指收盘小幅下跌，德国DAX指数跌0.47%，法国CAC40指数跌0.47%，英国富时100指数跌0.21%。
5、国际贵金属期货普遍收跌，COMEX黄金期货跌2.07%报3180.70美元/盎司，COMEX白银期货跌2.15%报32.39美元/盎司。
国内要闻：
1、中国结算近日启动2025年第一季度异常账户核查工作，以落实证券账户实名制管理规定，防范和打击违法违规使用证券账户行为。据悉，中国结算已将一季度初步筛查的疑似异常账户情况下发至各券商。各券商需按惯例对疑似异常账户组织核查，并在规定时限内向中国结算提交核查报告及核查结果反馈表。
2、中钢协公布数据显示，2025年5月上旬，重点统计钢铁企业共生产粗钢2205万吨，平均日产220.5万吨，日产环比增长0.2%；生铁1990万吨，平均日产199.0万吨，日产环比增长1.6%；钢材2083万吨，平均日产208.3万吨，日产环比下降8.4%。
3、央行数据显示，前四个月人民币存款增加12.55万亿元。其中，住户存款增加7.83万亿元，非金融企业存款增加4103亿元，财政性存款增加1.19万亿元，非银行业金融机构存款增加1.88万亿元。
4、《中华人民共和国政府和乌兹别克斯坦共和国政府关于互免签证的协定》将于2025年6月1日生效。根据协定，持有效的中国公务、公务普通及普通护照的人员和乌兹别克斯坦普通护照的人员，在缔约另一方入境、出境或者过境，单次停留不超过30日、每180日累计停留不超过90日，免办签证。
5、商务部新闻发言人就暂停17家美国实体不可靠实体清单措施答记者问时表示，根据《不可靠实体清单规定》相关规定，国内企业可申请与上述实体进行交易，不可靠实体清单工作机制将依法进行审核，对符合条件的申请予以批准。商务部表示，此前将28家美国实体列入出口管制管控名单，禁止向其出口两用物项。为落实中美经贸高层会谈的共识，决定自2025年5月14日起，在90天内暂停上述相关措施。
重大事件
我国商业航天正迎来“技术突破”和“规模爆发”双重拐点
近日，我国发射成功多颗卫星。5月14日，我国在酒泉卫星发射中心使用长征二号丁运载火箭，成功将太空计算卫星星座发射升空。5月13日，我国在西昌卫星发射中心使用长征三号丙运载火箭，成功将通信技术试验卫星十九号发射升空，卫星顺利进入预定轨道，发射任务获得圆满成功。
点评：中国商业航天正迎来“技术突破”和“规模爆发”的双重拐点，太空经济从愿景正走向现实。进入2025年，朱雀三号、天龙三号、引力二号、双曲线三号、智神星一号等一批新型号商业火箭将按计划迎来首发；中国版“星链”计划千帆星座、GW星座等持续升空；海南商业航天发射场进入常态化发射阶段并建设二期工程。据预计，中国商业航天市场规模今年将突破2.5万亿元。国海证券认为，随着多重因素推动我国低轨卫星发射进程加速，预计我国商业航天产业链将进入高景气周期，看好产业链投资机会。
七一二近年来稳步布局卫星通信、卫星导航等产业领域，研制出多款天通一号、高通量卫星、北斗二号、北斗三号等通信和导航终端设备。公司具备建设商业航天系统相关地面信关站、终端站和卫星通信网络的运行管理系统软件的研发能力。
上海瀚讯覆盖行业宽带通信芯片、通信模块、终端、基站、应用系统等，已形成了“芯片－模块－终端－基站－系统”的全产业链布局，专注于陆、海、空、天领域特殊机构用户的行业应用。
2025数据智能大会将发布《智能体产业图谱》
据媒体报道，从中国信息通信研究院了解到，2025数据智能大会将于6月18日至19日在北京召开。中国信息通信研究院将在大会上发布数智应用领域的多项标准，还将发布《智能体产业图谱》。
点评：根据麦肯锡等多份权威报告，受多元化需求驱动，AI Agent市场呈爆发式增长态势，2024年全球AI Agent市场规模约为51亿美元，预计2030年将飙升至471亿美元，复合年增长率高达44.8%。国泰海通证券表示，DeepSeek及通义千问发布最新大模型，飞猪、choice等推出Agent，未来Agent或在更多场景逐步落地，带动AI应用加速落地。
值得买的智能体“小值”以Agent产品的形式已入驻了元宝、豆包、文小言等智能体应用平台，以独立智能体的形式为更广大用户提供消费决策建议。
国脉科技基于居家养老场景的AI智能体预计将在二季度发布，采取多智能体模式。
中国人民银行与巴西央行签署金融战略合作谅解备忘录
中国人民银行网站消息，5月13日，中国人民银行与巴西中央银行签署了《中国人民银行与巴西中央银行金融战略合作谅解备忘录》和《中国人民银行与巴西中央银行人民币/雷亚尔双边本币互换协议》。《中国人民银行与巴西中央银行金融战略合作谅解备忘录》旨在全面推进两国央行深化合作，包括完善金融市场投资环境，加强金融市场建设相关技术交流，支持金融投资者扩大投资规模，促进金融市场基础设施互联互通；通过双边本币合作，为两国金融市场提供本币流动性支持；促进跨境支付互联互通，加强快速支付系统和跨境二维码支付对接等。
点评：人民币跨境支付系统（CIPS）的覆盖范围显著扩大，截至2024年12月末，业务已覆盖全球185个国家和地区，2024年处理跨境人民币支付金额达到175万亿元，同比增长43%。目前人民币已成为全球第三大贸易融资货币。中信建投分析师指出，关税战持续升级将倒逼我国加速推动以人民币作为结算货币的结算体系建设，以应对SWIFT框架下的美元霸权。在关税战、全球贸易脱钩风险加剧的大背景下，CIPS建设有望迎来提速发展期。
新大陆国际化方面，业务版图扩大至100多个国家和地区，深化与国际卡组织的合作，提升支付体验，打造了跨境权益+支付的核心产品。
拉卡拉跨境支付业务主要通过合作银行接入CIPS、SWIFT等系统来实现跨境人民币及跨境外币的结算，已建立覆盖全球超100个国家地区的跨境支付网络，2024年上半年累计服务跨境商户超过9万家，跨境支付交易规模超200亿元。
苹果正在进军脑机接口领域
据媒体报道，苹果正在进军脑机接口领域。苹果正在采取初步措施，尝试通过新一代脑部植入装置读取神经信号，让用户可以用大脑控制iPhone。这项技术有望让数万名因严重脊髓损伤或渐冻症（ALS）等疾病而无法使用手部的人更方便地使用苹果设备。
点评：今年以来，国家医保局及上海、北京、四川、湖北等地，均出台了针对脑机接口的政策。在国家和地方政策引导下，脑机接口正加速从实验室迈向产业化。长江证券认为，在政策扶持下，国内的脑机接口产业有望加速推进，相关技术有望逐步应用于临床，惠及广大患者。麦肯锡预计，2030年至2040年，全球脑机接口在医疗领域应用的潜在市场规模有望从400亿美元增至1450亿美元。
爱朋医疗控股成立的深圳朋睿脑科学技术有限公司，主要依托脑机接口和柔性传感器、智能算法等技术，从事神经系统疾病诊断、认知训练、睡眠监测等领域脑疾病相关数字化诊疗产品及平台研发。
朋睿脑科学正在开发专为注意缺陷多动障碍人群设计的多模态ADHD行为训练系统，该系统通过脑机接口可穿戴设备及认知行为干预体系建立儿童多动注意力缺陷障碍的诊断干预全病程管理软硬件体系，帮助儿童逐步改善多动及注意缺陷行为，提升专注力。创新医疗参股公司博灵脑机针对中风偏瘫患者开发的C端产品已进入批量生产阶段，预计将于2025年陆续实现上市销售。
公告精选
军信股份：拟境外发行股份（H股）并在香港联交所上市
三元生物：公司作为强制应诉企业适用3.49%的反补贴税
*ST大立：与云洲智能签订战略合作协议
福然德：特定股东行盛合伙拟减持不超3%公司股份
新华保险：1-4月累计原保险保费收入853.79亿元 同比增长27%
中国能建：向特定对象发行A股股票申请获上交所审核通过
川投能源：拟按持股比例向雅砻江公司增资16.32亿元
井松智能：预计8-9月完成首台轮式人形机器人工程样机测试
北京君正：研发投入聚焦CPU与NPU 计划推出更高算力芯片以应用于更多领域
大金重工：签署10亿元欧洲某海上风电场单桩基础制造、供应和运输合同
作者：朱华雷 执业证书：A0680613030001
要闻精选
国际要闻：
1、为落实中美经贸高层会谈共识，商务部决定自2025年5月14日起，在90天内暂停对28家美国实体实行出口管制管控措施。同时，暂停17家美国实体不可靠实体清单措施。
2、NYMEX 6月天然气期货收跌4.25%报3.492美元/百万英热，WTI 6月原油期货收跌0.82%报63.15美元/桶，布伦特7月原油期货跌0.81%报66.09美元/桶。
3、美股周三收盘涨跌不一，纳指涨0.72%，标普500指数涨0.1%，道指跌0.21%。英伟达股价收涨4.2%，抹去今年以来的跌幅。热门中概股多数上涨，纳斯达克中国金龙指数收涨1.17%。
4、欧洲三大股指收盘小幅下跌，德国DAX指数跌0.47%，法国CAC40指数跌0.47%，英国富时100指数跌0.21%。
5、国际贵金属期货普遍收跌，COMEX黄金期货跌2.07%报3180.70美元/盎司，COMEX白银期货跌2.15%报32.39美元/盎司。
国内要闻：
1、中国结算近日启动2025年第一季度异常账户核查工作，以落实证券账户实名制管理规定，防范和打击违法违规使用证券账户行为。据悉，中国结算已将一季度初步筛查的疑似异常账户情况下发至各券商。各券商需按惯例对疑似异常账户组织核查，并在规定时限内向中国结算提交核查报告及核查结果反馈表。
2、中钢协公布数据显示，2025年5月上旬，重点统计钢铁企业共生产粗钢2205万吨，平均日产220.5万吨，日产环比增长0.2%；生铁1990万吨，平均日产199.0万吨，日产环比增长1.6%；钢材2083万吨，平均日产208.3万吨，日产环比下降8.4%。
3、央行数据显示，前四个月人民币存款增加12.55万亿元。其中，住户存款增加7.83万亿元，非金融企业存款增加4103亿元，财政性存款增加1.19万亿元，非银行业金融机构存款增加1.88万亿元。
4、《中华人民共和国政府和乌兹别克斯坦共和国政府关于互免签证的协定》将于2025年6月1日生效。根据协定，持有效的中国公务、公务普通及普通护照的人员和乌兹别克斯坦普通护照的人员，在缔约另一方入境、出境或者过境，单次停留不超过30日、每180日累计停留不超过90日，免办签证。
5、商务部新闻发言人就暂停17家美国实体不可靠实体清单措施答记者问时表示，根据《不可靠实体清单规定》相关规定，国内企业可申请与上述实体进行交易，不可靠实体清单工作机制将依法进行审核，对符合条件的申请予以批准。商务部表示，此前将28家美国实体列入出口管制管控名单，禁止向其出口两用物项。为落实中美经贸高层会谈的共识，决定自2025年5月14日起，在90天内暂停上述相关措施。
重大事件
我国商业航天正迎来“技术突破”和“规模爆发”双重拐点
近日，我国发射成功多颗卫星。5月14日，我国在酒泉卫星发射中心使用长征二号丁运载火箭，成功将太空计算卫星星座发射升空。5月13日，我国在西昌卫星发射中心使用长征三号丙运载火箭，成功将通信技术试验卫星十九号发射升空，卫星顺利进入预定轨道，发射任务获得圆满成功。
点评：中国商业航天正迎来“技术突破”和“规模爆发”的双重拐点，太空经济从愿景正走向现实。进入2025年，朱雀三号、天龙三号、引力二号、双曲线三号、智神星一号等一批新型号商业火箭将按计划迎来首发；中国版“星链”计划千帆星座、GW星座等持续升空；海南商业航天发射场进入常态化发射阶段并建设二期工程。据预计，中国商业航天市场规模今年将突破2.5万亿元。国海证券认为，随着多重因素推动我国低轨卫星发射进程加速，预计我国商业航天产业链将进入高景气周期，看好产业链投资机会。
七一二近年来稳步布局卫星通信、卫星导航等产业领域，研制出多款天通一号、高通量卫星、北斗二号、北斗三号等通信和导航终端设备。公司具备建设商业航天系统相关地面信关站、终端站和卫星通信网络的运行管理系统软件的研发能力。
上海瀚讯覆盖行业宽带通信芯片、通信模块、终端、基站、应用系统等，已形成了“芯片－模块－终端－基站－系统”的全产业链布局，专注于陆、海、空、天领域特殊机构用户的行业应用。
2025数据智能大会将发布《智能体产业图谱》
据媒体报道，从中国信息通信研究院了解到，2025数据智能大会将于6月18日至19日在北京召开。中国信息通信研究院将在大会上发布数智应用领域的多项标准，还将发布《智能体产业图谱》。
点评：根据麦肯锡等多份权威报告，受多元化需求驱动，AI Agent市场呈爆发式增长态势，2024年全球AI Agent市场规模约为51亿美元，预计2030年将飙升至471亿美元，复合年增长率高达44.8%。国泰海通证券表示，DeepSeek及通义千问发布最新大模型，飞猪、choice等推出Agent，未来Agent或在更多场景逐步落地，带动AI应用加速落地。
值得买的智能体“小值”以Agent产品的形式已入驻了元宝、豆包、文小言等智能体应用平台，以独立智能体的形式为更广大用户提供消费决策建议。
国脉科技基于居家养老场景的AI智能体预计将在二季度发布，采取多智能体模式。
中国人民银行与巴西央行签署金融战略合作谅解备忘录
中国人民银行网站消息，5月13日，中国人民银行与巴西中央银行签署了《中国人民银行与巴西中央银行金融战略合作谅解备忘录》和《中国人民银行与巴西中央银行人民币/雷亚尔双边本币互换协议》。《中国人民银行与巴西中央银行金融战略合作谅解备忘录》旨在全面推进两国央行深化合作，包括完善金融市场投资环境，加强金融市场建设相关技术交流，支持金融投资者扩大投资规模，促进金融市场基础设施互联互通；通过双边本币合作，为两国金融市场提供本币流动性支持；促进跨境支付互联互通，加强快速支付系统和跨境二维码支付对接等。
点评：人民币跨境支付系统（CIPS）的覆盖范围显著扩大，截至2024年12月末，业务已覆盖全球185个国家和地区，2024年处理跨境人民币支付金额达到175万亿元，同比增长43%。目前人民币已成为全球第三大贸易融资货币。中信建投分析师指出，关税战持续升级将倒逼我国加速推动以人民币作为结算货币的结算体系建设，以应对SWIFT框架下的美元霸权。在关税战、全球贸易脱钩风险加剧的大背景下，CIPS建设有望迎来提速发展期。
新大陆国际化方面，业务版图扩大至100多个国家和地区，深化与国际卡组织的合作，提升支付体验，打造了跨境权益+支付的核心产品。
拉卡拉跨境支付业务主要通过合作银行接入CIPS、SWIFT等系统来实现跨境人民币及跨境外币的结算，已建立覆盖全球超100个国家地区的跨境支付网络，2024年上半年累计服务跨境商户超过9万家，跨境支付交易规模超200亿元。
苹果正在进军脑机接口领域
据媒体报道，苹果正在进军脑机接口领域。苹果正在采取初步措施，尝试通过新一代脑部植入装置读取神经信号，让用户可以用大脑控制iPhone。这项技术有望让数万名因严重脊髓损伤或渐冻症（ALS）等疾病而无法使用手部的人更方便地使用苹果设备。
点评：今年以来，国家医保局及上海、北京、四川、湖北等地，均出台了针对脑机接口的政策。在国家和地方政策引导下，脑机接口正加速从实验室迈向产业化。长江证券认为，在政策扶持下，国内的脑机接口产业有望加速推进，相关技术有望逐步应用于临床，惠及广大患者。麦肯锡预计，2030年至2040年，全球脑机接口在医疗领域应用的潜在市场规模有望从400亿美元增至1450亿美元。
爱朋医疗控股成立的深圳朋睿脑科学技术有限公司，主要依托脑机接口和柔性传感器、智能算法等技术，从事神经系统疾病诊断、认知训练、睡眠监测等领域脑疾病相关数字化诊疗产品及平台研发。
朋睿脑科学正在开发专为注意缺陷多动障碍人群设计的多模态ADHD行为训练系统，该系统通过脑机接口可穿戴设备及认知行为干预体系建立儿童多动注意力缺陷障碍的诊断干预全病程管理软硬件体系，帮助儿童逐步改善多动及注意缺陷行为，提升专注力。创新医疗参股公司博灵脑机针对中风偏瘫患者开发的C端产品已进入批量生产阶段，预计将于2025年陆续实现上市销售。
公告精选
军信股份：拟境外发行股份（H股）并在香港联交所上市
三元生物：公司作为强制应诉企业适用3.49%的反补贴税
*ST大立：与云洲智能签订战略合作协议
福然德：特定股东行盛合伙拟减持不超3%公司股份
新华保险：1-4月累计原保险保费收入853.79亿元 同比增长27%
中国能建：向特定对象发行A股股票申请获上交所审核通过
川投能源：拟按持股比例向雅砻江公司增资16.32亿元
井松智能：预计8-9月完成首台轮式人形机器人工程样机测试
北京君正：研发投入聚焦CPU与NPU 计划推出更高算力芯片以应用于更多领域
大金重工：签署10亿元欧洲某海上风电场单桩基础制造、供应和运输合同
作者：朱华雷 执业证书：A0680613030001
