Wind数据显示，截至4月17日，全市场ETF规模首次突破4万亿元大关，相比去年9月26日突破3万亿元大关，仅用了6个多月时间，继续跑出发展加速度。
在“国家队”等各路增量资金持续加仓的大背景下，ETF市场又迎来了新的里程碑。Wind数据显示，截至4月17日，全市场ETF规模首次突破4万亿元大关，相比去年9月26日突破3万亿元大关，仅用了6个多月时间，继续跑出发展加速度。在多位业内人士看来，ETF规模正式突破4万亿元大关，标志着ETF行业发展进入了新阶段，也标志着中国资本市场有效性进一步提升。对比海外市场，我国被动性产品占比仍有很大的提升空间，ETF凭借着简单、透明、高效、多样化等特点，未来吸引力有望持续提升，成为投资者资产配置中不可或缺的重要组成部分。被动化指数投资趋势势不可挡，ETF市场总规模继续迈上新的台阶。Wind数据显示，截至4月17日，全市场ETF总只数达到1139只，总规模达到40038.97亿元，首次突破4万亿元大关。不仅产品只数、规模不断增长，伴随着各类创新产品上市，ETF覆盖的资产图谱也越来越完善，包括A股宽基、行业、主题、Smart Beta、跨境、商品、债券、货币等各大类资产，基本满足投资者对各类资产的配置需求。回顾过去ETF的发展历程，2004年12月30日，国内首只ETF——华夏上证50ETF成立，到整体规模突破1万亿元花了七年多时间，接着用了三年零两个月时间就迅速突破2万亿元大关，突破3万亿元更是只用了九个月时间，如今仅用了6个多月时间就突破4万亿元大关，发展步伐逐渐加快。突破4万亿元大关，是各类ETF齐头并进，共同发力的结果。股票ETF是规模增长绝对的主力。Wind数据显示，ETF规模从3万亿元增长至4万亿元的过程中，股票ETF规模增长了6580亿元，占比超过67%，其中，宽基ETF规模更是猛增4794.92亿元。其他类型ETF规模发展势头也极为强劲，跨境ETF规模增长1286.88亿元，增幅达到34.94%；债券ETF规模增长1059亿元，增幅为79.44%；商品ETF规模增长896.86亿元，增幅更是高达157.70%。谈及ETF二十年来的发展，一位ETF基金经理表示，过去二十年ETF的大发展，其基本的大环境是我国资本市场在不断成熟，包括A股机构投资者占比不断提高、资本市场有效性逐步提升。与此同时，α收益越来越难获取，投资者赚取收益更多来自资产配置。在这样的基础上，ETF产品凭借其资产透明、风险收益特征清晰的优势，吸引了各类投资者参与，不少原先持有股票的个人投资者也转化为了ETF投资人。延续ETF大发展的趋势，2025年ETF规模也保持高速增长，年内规模增长已突破2700亿元。Wind资讯数据显示，截至4月17日，目前ETF全部规模超过4万亿元，较去年底的37259.75亿元增长了2781.3亿元，继续实现“大踏步”发展。其中权益类ETF成为发展主力军，目前股票型ETF和跨境型ETF的总规模达到3.44万亿元，较去年底的3.31万亿元，增加了1301.45亿元。此外，商品型ETF和债券型ETF今年规模也分别增长708.85亿元、652.32亿元。实际上，4月份以来，股票型ETF获得资金巨量净申购。数据显示，4月1日到4月15日间全部股票型ETF基金合计资金净流入高达2075.55亿元。其中，4月7日，股票型ETF获758.13亿元资金净流入，4月8日股票型ETF“吸金”1095.85亿元，创下股票型ETF单日资金净流入历史新高。尤其是以沪深300为代表的宽基ETF获得较大净申购。如4月15日，全市场24只沪深300ETF总规模再次超过1万亿元，华泰柏瑞沪深300ETF以3648.42亿元总规模位居全市场第一。4月份宽基ETF被资金大量买入与“国家队”的发力有关。4月8日，中央汇金公司明确表态将“坚定增持各类市场风格ETF，加大增持力度，均衡增持结构”，并首次提出“类平准基金”定位。谈及ETF的大发展，业内人士表示，这主要是由于ETF本身透明度高、分散投资、交易便捷、费率低廉等特点，吸引了越来越多的投资者借助ETF开展投资。同时，ETF开发效率提升、产品类型拓展、生态圈持续完善，有助于吸引各类资金通过ETF投资入市。未来，在政策大力支持发展的背景下，ETF市场规模预计仍有较大的提升空间，股票型ETF作为ETF中可投资标的最丰富、认知度最高的品类，或将会保持快速发展态势。博时基金指数与量化投资部总经理兼投资总监赵云阳也表示，指数化投资在过去几年中取得了显著的发展，政策支持、市场需求、产品创新和市场生态建设是主要推动力。2025年1月，中国证监会印发《促进资本市场指数化投资高质量发展行动方案》，旨在推动指数与指数化投资高质量发展，助力构建资本市场“长钱长投”生态，壮大理性成熟的中长期投资力量。一系列政策似春风化雨，为指数投资发展提供有力的政策支持。目前，以ETF为代表的指数化投资已成为推动资本市场高质量发展的重要引擎。近年来，指数化投资为更多投资者所认可和接受。以ETF为代表的全球指数化投资浪潮与中国资本市场改革同频共振。相比起海外市场，国内ETF拥有广阔的发展空间。对此，易方达基金管理有限公司指数研究部总经理庞亚平表示，我国ETF后续可以创新突破的节点包括：一是产品投资标的有望持续丰富。目前，我国ETF仍以A股宽基和行业主题为主，策略类和跨境类的股票ETF、商品ETF等还有较大的开发创新空间。二是产品形式有望继续创新。近年来，海外出现的主动ETF、杠杆反向ETF等创新形式发展十分迅速，也可能成为未来我国ETF市场的发力方向。三是风险管理工具有望持续丰富，包括股指期货、ETF期权等，更好地满足投资者的风险管理与财富管理需求，进一步完善ETF生态圈，吸引更多类型投资者。四是投资者教育与服务需进一步增强。当前，我国投资者对ETF的认知整体还有较大提升空间，ETF持有人数量占比相较海外还有一定的差距，这也是行业需要着力突破之处。“未来，一方面需要基金管理人持续探索创新，结合海外经验与国内市场需求，前瞻布局、因地制宜，不断开发推出投资者有需求、愿意用的ETF工具；另一方面，需要行业继续加强ETF投教，增进投资者对指数投资和ETF产品的认知，同时借助投顾等力量，帮助更多的投资者参与ETF投资。”庞亚平表示。此外，赵云阳也表示，未来ETF发展有三大趋势：第一，规模进一步向宽基集中。美国的标普500ETF、全美ETF等宽基ETF规模在万亿美元级别，国内的宽基ETF从2023年开始增速显著加快，但体量目前还较小，未来的发展空间巨大。第二，产品创新空间巨大。例如运用期权的下跌保护、备兑增强等策略ETF，透明模式的主动ETF等，近年来海外发展迅速，是新产品的主要发展方向。第三，重要的细分科技布局越来越多。随着人工智能、人形机器人、生物科技等技术的突破，细分科技方向的ETF将有巨大需求。
APP内打开
