在这个快速变化的时代，人工智能技术正以前所未有的速度发展，带来了广泛的机会。《AI日报》致力于挖掘和分析最新的AI概念股公司和市场趋势，为您提供深度的行业洞察和价值分析。

1.3月26日，昆仑万维正式发布Mureka O1模型与Mureka V6模型。Mureka V6模型是当前Mureka的基座模型，支持纯音乐生成，还支持10种语言的AI音乐创作。Mureka O1模型是基于Mureka V6的推理优化版本，也是全球范围内首个引入CoT的音乐模型，在推理过程中加入思考与自我批判，大幅提升音乐品质、音乐创作效率和灵活性。

2.近期，市场对于美国数据中心建设过剩的担忧令美股算力产业链承压。截至26日美股收盘，纳指收跌2.04%，费城半导体指数收跌约3.3%，英伟达收跌超5.7%，领跌“科技七巨头”，市值一夜蒸发1691亿美元（约合人民币12291亿元）。

美国的投资银行和金融服务公司TD Cowen基于对英伟达GTC大会等近期行业活动的渠道调研分析称，虽然数据显示数据中心需求仍同比呈现增长势头，但微软取消或延期数据中心租约的数量超出最初预期。

3.3月26日，蚂蚁数科发布能源电力时序大模型EnergyTS，可通过精准预测发电量、供需情况等，为新能源行业发展优化经营策略。根据光伏场景测评显示，该垂类模型在行业评测集上的发电量预测准确率超越谷歌（TimesFM-V2.0）、亚马逊（Chronos-Large）等行业主流的通用时序模型。

1.中国银河证券：未来AI与终端硬件深度融合将重塑消费电子生态。中国银河证券研报认为，2025年第一季度，AI终端创新呈现高性能计算、轻量化设计、场景多元化三大特点。CES 2025成为技术落地的核心舞台，推动AI从云端向端侧渗透，同时加速具身智能、自动驾驶等领域的商业化进程。未来，AI与终端硬件的深度融合将重塑消费电子生态，进一步拓展人机协作的边界。

【微软放弃部分数据中心计划，人工智能基础设施股票下跌】

TD Cowen 发布报告称微软 ( NASDAQ: MSFT ) 正在缩减部分数据中心计划，随后人工智能基础设施相关股票在周三交易中下跌。

据 TD Cowen 的一份投资者报告显示，过去六个月中，微软已经放弃了在美国和欧洲计划使用超过 2 千兆瓦电力的数据中心项目。

TD Cowen 分析师迈克尔·埃利亚斯 (Michael Elias) 表示：“我们认为，微软减少新容量租赁主要是因为决定不支持增量 Open AI 训练工作负载。”“然而，我们仍然认为，租赁取消和容量延期表明数据中心相对于其当前需求预测而言供应过剩。因此，我们认为租赁延期旨在为微软在主要市场提供中期容量，以支持云/推理工作负载，而微软取消的容量租赁超出了其更新的中期容量需求。”

超微电脑 ( NASDAQ: SMCI ) 领跌该板块，截至下午交易，股价下跌超过 8%。英伟达 ( NASDAQ: NVDA ) 股价下跌 6%。博通 ( NASDAQ: AVGO ) 下跌 5%。超微半导体 ( NASDAQ: AMD ) 下跌 4.5%。美光科技股价下跌 3%。

超大规模企业也出现下滑，谷歌 ( GOOG ) ( GOOGL ) 下跌 2.5%，亚马逊 ( AMZN ) 和 Meta Platforms ( META ) 均下跌 2%。

TD Cowen 还指出，其渠道检查显示 1 月份数据中心设备订购量有所放缓。不过，这家金融服务公司表示，部分放缓是由于超大规模数据中心重新设计了一些数据中心以支持更高的机架密度。

【摩根大通：预计将有更多公司效仿英伟达进军共封装光学领域】

继英伟达（NASDAQ：NVDA）最近在GTC 2025上宣布计划通过共封装光学器件扩大人工智能工厂规模后，摩根大通的分析师们有兴趣看看是否有更多公司在光纤通信会议上宣布类似的计划。

会议将于 3 月 30 日至 4 月 3 日在旧金山莫斯康会议中心举行。

以 Samik Chatterjee 为首的摩根大通分析师在周三的投资者报告中表示：“虽然 Nvidia 在 GTC 上正式宣布进军基于 SiPh（硅光子）交换机的 CPO（共封装光学）领域，但我们预计其他供应商也将效仿，在 OFC 上发布公告或进行演示，包括 Broadcom（纳斯达克股票代码：AVGO）、Marvell（纳斯达克股票代码： MRVL），甚至可能是思科（纳斯达克股票代码：CSCO）等公司，投资者渴望了解 Nvidia 以及其他硅片公司采用 CPO 的时间表。”

在GTC上，Nvidia首席执行官黄仁勋宣布了使用CPO的新型硅光网络，以提供短距离连接并提高效率。

黄仁勋表示：“这是全球首款每秒 1.6 兆兆位的 CPO。它基于一种名为微环谐振器调制器的技术。它完全采用台积电 ( TSM) 的这项令人难以置信的工艺技术制造而成，我们已经与这项技术合作了一段时间。我们与一个庞大的技术提供商生态系统合作，发明了我将要向你们展示的东西。”

他补充道：“这在任何其他方式下都不可能实现，因此现在我们能够扩展到数十万个 GPU 和数百万个 GPU。”

光子学公司 Lumentum ( NASDAQ: LITE) 和 Coherent ( NYSE: COHR) 是 Nvidia 光收发器的主要供应商。公告中还提到了康宁 ( GLW) 和 Fabrinet ( FN )。

在这个快速变化的时代，人工智能技术正以前所未有的速度发展，带来了广泛的机会。《AI日报》致力于挖掘和分析最新的AI概念股公司和市场趋势，为您提供深度的行业洞察和价值分析。

1.3月26日，昆仑万维正式发布Mureka O1模型与Mureka V6模型。Mureka V6模型是当前Mureka的基座模型，支持纯音乐生成，还支持10种语言的AI音乐创作。Mureka O1模型是基于Mureka V6的推理优化版本，也是全球范围内首个引入CoT的音乐模型，在推理过程中加入思考与自我批判，大幅提升音乐品质、音乐创作效率和灵活性。

2.近期，市场对于美国数据中心建设过剩的担忧令美股算力产业链承压。截至26日美股收盘，纳指收跌2.04%，费城半导体指数收跌约3.3%，英伟达收跌超5.7%，领跌“科技七巨头”，市值一夜蒸发1691亿美元（约合人民币12291亿元）。

美国的投资银行和金融服务公司TD Cowen基于对英伟达GTC大会等近期行业活动的渠道调研分析称，虽然数据显示数据中心需求仍同比呈现增长势头，但微软取消或延期数据中心租约的数量超出最初预期。

3.3月26日，蚂蚁数科发布能源电力时序大模型EnergyTS，可通过精准预测发电量、供需情况等，为新能源行业发展优化经营策略。根据光伏场景测评显示，该垂类模型在行业评测集上的发电量预测准确率超越谷歌（TimesFM-V2.0）、亚马逊（Chronos-Large）等行业主流的通用时序模型。

1.中国银河证券：未来AI与终端硬件深度融合将重塑消费电子生态。中国银河证券研报认为，2025年第一季度，AI终端创新呈现高性能计算、轻量化设计、场景多元化三大特点。CES 2025成为技术落地的核心舞台，推动AI从云端向端侧渗透，同时加速具身智能、自动驾驶等领域的商业化进程。未来，AI与终端硬件的深度融合将重塑消费电子生态，进一步拓展人机协作的边界。

【微软放弃部分数据中心计划，人工智能基础设施股票下跌】

TD Cowen 发布报告称微软 ( NASDAQ: MSFT ) 正在缩减部分数据中心计划，随后人工智能基础设施相关股票在周三交易中下跌。

据 TD Cowen 的一份投资者报告显示，过去六个月中，微软已经放弃了在美国和欧洲计划使用超过 2 千兆瓦电力的数据中心项目。

TD Cowen 分析师迈克尔·埃利亚斯 (Michael Elias) 表示：“我们认为，微软减少新容量租赁主要是因为决定不支持增量 Open AI 训练工作负载。”“然而，我们仍然认为，租赁取消和容量延期表明数据中心相对于其当前需求预测而言供应过剩。因此，我们认为租赁延期旨在为微软在主要市场提供中期容量，以支持云/推理工作负载，而微软取消的容量租赁超出了其更新的中期容量需求。”

超微电脑 ( NASDAQ: SMCI ) 领跌该板块，截至下午交易，股价下跌超过 8%。英伟达 ( NASDAQ: NVDA ) 股价下跌 6%。博通 ( NASDAQ: AVGO ) 下跌 5%。超微半导体 ( NASDAQ: AMD ) 下跌 4.5%。美光科技股价下跌 3%。

超大规模企业也出现下滑，谷歌 ( GOOG ) ( GOOGL ) 下跌 2.5%，亚马逊 ( AMZN ) 和 Meta Platforms ( META ) 均下跌 2%。

TD Cowen 还指出，其渠道检查显示 1 月份数据中心设备订购量有所放缓。不过，这家金融服务公司表示，部分放缓是由于超大规模数据中心重新设计了一些数据中心以支持更高的机架密度。

【摩根大通：预计将有更多公司效仿英伟达进军共封装光学领域】

继英伟达（NASDAQ：NVDA）最近在GTC 2025上宣布计划通过共封装光学器件扩大人工智能工厂规模后，摩根大通的分析师们有兴趣看看是否有更多公司在光纤通信会议上宣布类似的计划。

会议将于 3 月 30 日至 4 月 3 日在旧金山莫斯康会议中心举行。

以 Samik Chatterjee 为首的摩根大通分析师在周三的投资者报告中表示：“虽然 Nvidia 在 GTC 上正式宣布进军基于 SiPh（硅光子）交换机的 CPO（共封装光学）领域，但我们预计其他供应商也将效仿，在 OFC 上发布公告或进行演示，包括 Broadcom（纳斯达克股票代码：AVGO）、Marvell（纳斯达克股票代码： MRVL），甚至可能是思科（纳斯达克股票代码：CSCO）等公司，投资者渴望了解 Nvidia 以及其他硅片公司采用 CPO 的时间表。”

在GTC上，Nvidia首席执行官黄仁勋宣布了使用CPO的新型硅光网络，以提供短距离连接并提高效率。

黄仁勋表示：“这是全球首款每秒 1.6 兆兆位的 CPO。它基于一种名为微环谐振器调制器的技术。它完全采用台积电 ( TSM) 的这项令人难以置信的工艺技术制造而成，我们已经与这项技术合作了一段时间。我们与一个庞大的技术提供商生态系统合作，发明了我将要向你们展示的东西。”

他补充道：“这在任何其他方式下都不可能实现，因此现在我们能够扩展到数十万个 GPU 和数百万个 GPU。”

光子学公司 Lumentum ( NASDAQ: LITE) 和 Coherent ( NYSE: COHR) 是 Nvidia 光收发器的主要供应商。公告中还提到了康宁 ( GLW) 和 Fabrinet ( FN )。