3月26日上午，由中国基金报主办的“2025中国银行业财富管理论坛”在北京举行，论坛主题为“新趋势、新动能、新发展，开启银行理财高质量发展新篇章”。
会上，围绕商业银行财富管理体系建设，中国工商银行高级业务总监宋建华发表了题为《商业银行升级财富管理服务的时代担当》的演讲。
他表示，商业银行升级财富管理体系势在必行。不过，要实现质的飞跃，商业银行面临环境复杂收益承压、专业供给尚需精进、数智赋能支撑不足等三重挑战。商业银行尤其是国有大行可以从大客群、大平台、大生态“三个大”着手，打造“全量+数智+协同”的大财富管理体系。
商业银行升级财富管理体系
势在必行
在宋建华看来，商业银行财富管理体系的升级势在必行。
一是客户需求所在。从三个变化来看，财富管理已从众多家庭的“可选项”升级为“刚需”：第一重推力是存量居民财富增加，不少家庭有钱可理，管理需求从“被动储蓄”转向“主动增值”。
第二重压力是收入增速换挡，在经济增速趋缓的新常态下。全国居民的工资性收入增速从2014年的10.1%降至2024年的5.3%。居民增加财产性收入的需求变得更为迫切。
第三重变局是房地产投资属性弱化，催生了个人家庭资产“去房产化”配置趋势。
他认为，在三重变化的交汇下，通过多元化的金融资产配置实现财富保值增值，是每个家庭守护财富的必修课，也是财富管理市场迎来爆发式增长的本质逻辑。
二是内在转型所需。利差收窄、资管新规、降费让利的大背景下，商业银行面临规模和营收的双重压力。如何培育低波动、可持续增长的业务结构，找到从“规模扩张”到“价值深耕”的转型升级路径解码？这是商业银行高质量发展的必答题。
财富管理服务具有长周期、低资本占用等特点能推动商业银行优化经营方式和盈利模式，形成长期可依赖的发展增长点。更重要的是，财富管理业务以人民性重构金融服务坐标系，搭建了连接亿万家庭美好生活与实体经济高质量发展的金融桥梁，是国有大行服务实体经济、推动人民共同富裕义不容辞的使命责任。
三是动能转换所引。过去二十年，大多数中国家庭跟随中国房地产经济的发展趋势，主动高配房产，享受了“房地产+城镇化+人口红利”带来的资产规模跃升，数据表明2019年居民房产配置在家庭资产的比重达78.6%。但当国家资产负债表开始“换锚”——战略性新兴产业增加值占GDP比重从2020年的11.5%提升至2024年的17.3%，家庭资产配置结构亟需重新审视安排。
宋建华表示，当新质生产力接过经济增长的接力棒，家庭财富管理必将经历从“土地依附”到“科技引领”的深刻变革。
他认为，商业银行作为财富管理服务的专业供应商，有能力引导个人或家庭将家庭资产负债表的结构紧跟国家经济动能转换，把家庭资产配置逻辑切换到国家战略频道上，借助金融资产参与新质生产力，在这场划时代动能转换中，让个人财富继续享受时代红利带来的增长。
商业银行财富管理体系建设
面临三重挑战
宋建华认为，商业银行财富管理体系要实现质的飞跃，还面临三重挑战：
一是环境复杂收益承压。从外部形势来看，在地缘冲突常态化、冲突影响长期化的大环境下，全球货币政策从紧缩到分化，世界经济增长均呈现放缓态势。2024年，全球股票市场波动率指数（VIX）均值为23.8，显著高于历史平均水平。国内方面，在利率下行、信用债利差收窄等因素的共同作用下，以债券、同业存单等底层资产为主的银行理财产品，其投资收益中枢持续下降，同时权益市场波动加大，进一步提高了资产配置的难度，使得个人投资者的盈利获得感不强。
因此，他总结道，商业银行需要在不确定的客观环境中，通过财富管理服务为个人客户带去确定性，实现多元配置稳中求进。
二是专业能力尚需提升。财富管理的未来是提供真正以客户为中心、符合客户长期利益的综合财富解决方案。投资顾问服务可能是实现这一愿景的优选方案之一。投资顾问的核心价值就是对客户需求的精准穿透和长期价值的动态守护，其本质是通过专业能力将各种金融工具转化为有温度的财富解决方案。
这需要商业银行在建设客户需求分析系统、智能投研平台、全市场产品池、差异化服务渠道等设施的基础上，将财富管理的服务范围扩展到养老、教育、传承等领域，培养锻造将专业深度与服务温度融合的人才队伍，借助数字化手段突破人力极限提供金融资产配置解决方案，助力客户达成财富管理目标。
他认为，目前来看，商业银行还需大幅提升上述基础设施、服务范围、人才队伍、解决方案等方面的能力，才能实现财富管理专业服务价值的重塑与增长。
三是数智赋能支撑有限。人工智能等技术的迅猛发展，为提升商业银行服务的效率和广度，实现全量客户不间断的个性化服务提供了可能性。
目前，很多机构在进行数智化转型探索和实践。不过，整体来看，数字化应用场景尤其是直接面对客户的智能化的理财服务还不够丰富、对超过80%的长尾客户提供智能化的理财服务较少。截至目前，投资理财领域大模型技术可学习生成的内容质量还存在较大的提升空间。这背后的原因包括投资理财领域内容专业、个人客户需求复杂多变，加之严格的金融监管要求。
他表示，要利用人工智能技术对财富管理业务全流程进行全方位改造，优化客户体验，提升服务水平，让专业财富管理服务走进寻常百姓家。
从“三个大”着手
打造“全量+数智+协同”的大财富管理体系
那么，商业银行财富管理体系升级应如何破局呢？
结合工商银行的实践经验，宋建华指出，财富管理从发展可选项升级为必选项，这不仅是商业银行经营模式的革新，更是金融服务回归“风险化解者”与“价值守护者”本质的必由之路。
他认为，商业银行尤其是国有大行可以从“三个大”来着手，打造“全量+数智+协同”的大财富管理体系。
一是大客群。大财富管理要瞄准全量客户，从高净值、富裕人群转向全量客户，建设针对全量客户的财富管理分群服务体系，针对各类客群，提供全生命周期的专业财富管理服务，形成个性化的客群服务输送能力。
目前，工商银行已形成全量客户分类模式，针对不同客群的财富管理需求提供线上线下人机协同的差异化解决方案。
二是大平台。大财富管理靠传统的人工服务难以实现突破，必须以数智赋能为抓手，以流程再造为路径，以人才培养为重点，按照开放、有序、共享的理念，打造涵盖对客服务、机构合作、员工支持等领域的大财富管理平台，推动线上线下相互融合，经验数字双向赋能。
近两年，工商银行基于手机银行端联合优质合作伙伴搭建了开放式财富社区，吸引了超过5000万粉丝；创新建设工银财富金融平台与合作机构实现产品供给、销售服务的直连直通，搭建企业级投研平台对接手机银行、个人客户经理营销通系统；推动专业投研直接赋能前端客户服务，初步打造以客户为中心的财富管理平台集群，不断提升财富管理服务的广度、深度与专业度。
三是大生态。大财富管理生态包含客户方、银行方、资管方及众多在垂直领域提供服务的专业机构，商业银行作为提供中介服务的生态中枢承担内外双重使命，有责任也有义务将“客户所需”和“资管所能”对接起来。
对内，商业银行能将C端客户投资端和B端客户融资端需求衔接，打通“财富管理—资产管理—投资银行”的价值生态链；对外，可以与优秀资管机构合作，从客户需求视角优化产品创设、遴选标准与机制，构建全谱系产品货架，与专业服务机构在客户洞察、产品分析、服务方式、风险防控等领域合作，共建“售前—售中—售后”全流程的终身陪伴服务体系，形成生产好产品、搭建好组合、供给好方案、提供好服务的产业生态链。
“通过‘内生协同+外延合作’的双轮驱动，实现生态参与方的价值共振，形成可持续发展的财富管理生态圈。”宋建华称。
宋建华总结道，当财富管理的业务边界向生态共创持续延展，商业银行财富管理的破局之道已清晰显现——那就是以全量客群经营筑牢发展根基，以数智平台建设重塑服务范式，以开放生态协同释放乘数效应。
宋建华表示，商业银行当下以枢纽角色升级财富管理体系，就是在书写一份兼具为民初心与商业理性的新时代答卷，这不仅是盈利模式的变革，更是“以人民为中心”的价值取向的回归与升华。
（文章来源：中国基金报）
3月26日上午，由中国基金报主办的“2025中国银行业财富管理论坛”在北京举行，论坛主题为“新趋势、新动能、新发展，开启银行理财高质量发展新篇章”。
会上，围绕商业银行财富管理体系建设，中国工商银行高级业务总监宋建华发表了题为《商业银行升级财富管理服务的时代担当》的演讲。
他表示，商业银行升级财富管理体系势在必行。不过，要实现质的飞跃，商业银行面临环境复杂收益承压、专业供给尚需精进、数智赋能支撑不足等三重挑战。商业银行尤其是国有大行可以从大客群、大平台、大生态“三个大”着手，打造“全量+数智+协同”的大财富管理体系。
商业银行升级财富管理体系
势在必行
在宋建华看来，商业银行财富管理体系的升级势在必行。
一是客户需求所在。从三个变化来看，财富管理已从众多家庭的“可选项”升级为“刚需”：第一重推力是存量居民财富增加，不少家庭有钱可理，管理需求从“被动储蓄”转向“主动增值”。
第二重压力是收入增速换挡，在经济增速趋缓的新常态下。全国居民的工资性收入增速从2014年的10.1%降至2024年的5.3%。居民增加财产性收入的需求变得更为迫切。
第三重变局是房地产投资属性弱化，催生了个人家庭资产“去房产化”配置趋势。
他认为，在三重变化的交汇下，通过多元化的金融资产配置实现财富保值增值，是每个家庭守护财富的必修课，也是财富管理市场迎来爆发式增长的本质逻辑。
二是内在转型所需。利差收窄、资管新规、降费让利的大背景下，商业银行面临规模和营收的双重压力。如何培育低波动、可持续增长的业务结构，找到从“规模扩张”到“价值深耕”的转型升级路径解码？这是商业银行高质量发展的必答题。
财富管理服务具有长周期、低资本占用等特点能推动商业银行优化经营方式和盈利模式，形成长期可依赖的发展增长点。更重要的是，财富管理业务以人民性重构金融服务坐标系，搭建了连接亿万家庭美好生活与实体经济高质量发展的金融桥梁，是国有大行服务实体经济、推动人民共同富裕义不容辞的使命责任。
三是动能转换所引。过去二十年，大多数中国家庭跟随中国房地产经济的发展趋势，主动高配房产，享受了“房地产+城镇化+人口红利”带来的资产规模跃升，数据表明2019年居民房产配置在家庭资产的比重达78.6%。但当国家资产负债表开始“换锚”——战略性新兴产业增加值占GDP比重从2020年的11.5%提升至2024年的17.3%，家庭资产配置结构亟需重新审视安排。
宋建华表示，当新质生产力接过经济增长的接力棒，家庭财富管理必将经历从“土地依附”到“科技引领”的深刻变革。
他认为，商业银行作为财富管理服务的专业供应商，有能力引导个人或家庭将家庭资产负债表的结构紧跟国家经济动能转换，把家庭资产配置逻辑切换到国家战略频道上，借助金融资产参与新质生产力，在这场划时代动能转换中，让个人财富继续享受时代红利带来的增长。
商业银行财富管理体系建设
面临三重挑战
宋建华认为，商业银行财富管理体系要实现质的飞跃，还面临三重挑战：
一是环境复杂收益承压。从外部形势来看，在地缘冲突常态化、冲突影响长期化的大环境下，全球货币政策从紧缩到分化，世界经济增长均呈现放缓态势。2024年，全球股票市场波动率指数（VIX）均值为23.8，显著高于历史平均水平。国内方面，在利率下行、信用债利差收窄等因素的共同作用下，以债券、同业存单等底层资产为主的银行理财产品，其投资收益中枢持续下降，同时权益市场波动加大，进一步提高了资产配置的难度，使得个人投资者的盈利获得感不强。
因此，他总结道，商业银行需要在不确定的客观环境中，通过财富管理服务为个人客户带去确定性，实现多元配置稳中求进。
二是专业能力尚需提升。财富管理的未来是提供真正以客户为中心、符合客户长期利益的综合财富解决方案。投资顾问服务可能是实现这一愿景的优选方案之一。投资顾问的核心价值就是对客户需求的精准穿透和长期价值的动态守护，其本质是通过专业能力将各种金融工具转化为有温度的财富解决方案。
这需要商业银行在建设客户需求分析系统、智能投研平台、全市场产品池、差异化服务渠道等设施的基础上，将财富管理的服务范围扩展到养老、教育、传承等领域，培养锻造将专业深度与服务温度融合的人才队伍，借助数字化手段突破人力极限提供金融资产配置解决方案，助力客户达成财富管理目标。
他认为，目前来看，商业银行还需大幅提升上述基础设施、服务范围、人才队伍、解决方案等方面的能力，才能实现财富管理专业服务价值的重塑与增长。
三是数智赋能支撑有限。人工智能等技术的迅猛发展，为提升商业银行服务的效率和广度，实现全量客户不间断的个性化服务提供了可能性。
目前，很多机构在进行数智化转型探索和实践。不过，整体来看，数字化应用场景尤其是直接面对客户的智能化的理财服务还不够丰富、对超过80%的长尾客户提供智能化的理财服务较少。截至目前，投资理财领域大模型技术可学习生成的内容质量还存在较大的提升空间。这背后的原因包括投资理财领域内容专业、个人客户需求复杂多变，加之严格的金融监管要求。
他表示，要利用人工智能技术对财富管理业务全流程进行全方位改造，优化客户体验，提升服务水平，让专业财富管理服务走进寻常百姓家。
从“三个大”着手
打造“全量+数智+协同”的大财富管理体系
那么，商业银行财富管理体系升级应如何破局呢？
结合工商银行的实践经验，宋建华指出，财富管理从发展可选项升级为必选项，这不仅是商业银行经营模式的革新，更是金融服务回归“风险化解者”与“价值守护者”本质的必由之路。
他认为，商业银行尤其是国有大行可以从“三个大”来着手，打造“全量+数智+协同”的大财富管理体系。
一是大客群。大财富管理要瞄准全量客户，从高净值、富裕人群转向全量客户，建设针对全量客户的财富管理分群服务体系，针对各类客群，提供全生命周期的专业财富管理服务，形成个性化的客群服务输送能力。
目前，工商银行已形成全量客户分类模式，针对不同客群的财富管理需求提供线上线下人机协同的差异化解决方案。
二是大平台。大财富管理靠传统的人工服务难以实现突破，必须以数智赋能为抓手，以流程再造为路径，以人才培养为重点，按照开放、有序、共享的理念，打造涵盖对客服务、机构合作、员工支持等领域的大财富管理平台，推动线上线下相互融合，经验数字双向赋能。
近两年，工商银行基于手机银行端联合优质合作伙伴搭建了开放式财富社区，吸引了超过5000万粉丝；创新建设工银财富金融平台与合作机构实现产品供给、销售服务的直连直通，搭建企业级投研平台对接手机银行、个人客户经理营销通系统；推动专业投研直接赋能前端客户服务，初步打造以客户为中心的财富管理平台集群，不断提升财富管理服务的广度、深度与专业度。
三是大生态。大财富管理生态包含客户方、银行方、资管方及众多在垂直领域提供服务的专业机构，商业银行作为提供中介服务的生态中枢承担内外双重使命，有责任也有义务将“客户所需”和“资管所能”对接起来。
对内，商业银行能将C端客户投资端和B端客户融资端需求衔接，打通“财富管理—资产管理—投资银行”的价值生态链；对外，可以与优秀资管机构合作，从客户需求视角优化产品创设、遴选标准与机制，构建全谱系产品货架，与专业服务机构在客户洞察、产品分析、服务方式、风险防控等领域合作，共建“售前—售中—售后”全流程的终身陪伴服务体系，形成生产好产品、搭建好组合、供给好方案、提供好服务的产业生态链。
“通过‘内生协同+外延合作’的双轮驱动，实现生态参与方的价值共振，形成可持续发展的财富管理生态圈。”宋建华称。
宋建华总结道，当财富管理的业务边界向生态共创持续延展，商业银行财富管理的破局之道已清晰显现——那就是以全量客群经营筑牢发展根基，以数智平台建设重塑服务范式，以开放生态协同释放乘数效应。
宋建华表示，商业银行当下以枢纽角色升级财富管理体系，就是在书写一份兼具为民初心与商业理性的新时代答卷，这不仅是盈利模式的变革，更是“以人民为中心”的价值取向的回归与升华。
（文章来源：中国基金报）
