今年的《政府工作报告》提出，完善科技金融、绿色金融、普惠金融、养老金融、数字金融标准体系和基础制度。近期发布的《国务院办公厅关于做好金融“五篇大文章”的指导意见》（以下简称《指导意见》）明确，为经济社会发展全面绿色转型和美丽中国建设提供高质量金融供给。
绿色发展是高质量发展的底色，银行机构践行绿色金融，应聚力破解绿色金融项目评估、授信等难点，促进经济社会全面绿色低碳发展。
优化金融资源供给
近年来，绿色金融通过发挥资源配置作用，引导、筹集资金流向绿色领域，为绿色产业提供融资支持，推动传统产业的绿色转型。在“双碳”目标背景下，绿色金融作为一种能促进经济发展、抑制碳排放的金融工具应运而生。
中央财经大学绿色金融国际研究院研究员傅奕蕾表示，当前以“低能耗、低排放、低污染”为基本特征的低碳产业和经济发展模式已成为共识。为实现我国“双碳”目标，构建以低碳产业为主导的现代制造产业体系迫在眉睫。金融业作为现代经济的核心，其业务活动和金融创新能引导企业投资，影响经济发展范式。绿色金融作为支持环境改善、应对气候变化和资源节约高效利用的有效工具，在低碳建设和发展中的作用不言而喻。
绿色金融作为中央金融工作会议提出的做好金融“五篇大文章”之一，对于发展绿色低碳经济具有重要意义。中国人民银行提出了“三大功能”“五大支柱”的绿色金融发展政策思路，以更好适应国家产业结构、能源结构、投资结构和人民生活方式等全方位的深刻变化。
中国银行研究院研究员叶银丹表示，银行保险机构强化对钢铁、有色金属、石化化工等领域工艺革新和设备更新改造升级的中长期贷款支持，有效满足高耗能高排放行业低碳转型的金融服务需求。例如，通过差别化的利率和碳市场机制等，为绿色低碳项目提供合理的价格参考，推动更多金融资源服务绿色产业发展，培育绿色低碳效应明显的战略性新兴产业、行业领军企业等经营主体。
在一系列政策引导下，我国绿色金融供给不断攀高。中国人民银行发布数据显示，2024年四季度末，本外币绿色贷款余额36.6万亿元，同比增长21.7%，增速比各项贷款高14.5个百分点，全年增加6.52万亿元。其中，投向具有直接和间接碳减排效益项目的贷款分别为12.25万亿元和12.44万亿元，合计占绿色贷款的67.5%。
促进金融产品创新
作为绿色金融的有效补充，转型金融在推动高碳产业转型过程中起到重要作用，通过转型资金加快高碳产业企业进行技术升级、设备更新以及业务模式的创新，助力高碳行业逐步向绿色转型。
《指导意见》提出，引导金融机构将绿色低碳转型因素纳入资产组合管理考量，丰富绿色金融和转型金融产品服务。傅奕蕾表示，转型金融更多聚焦高碳行业或尚无最优绿色解决方案的领域，通过资金支持这些行业平稳过渡，是实现环境效益与民生福祉协同共进的重要举措。
近年来，银行机构深入推动小微企业融资协调工作机制落地见效，从供需两端发力为高能耗企业转型注入绿色动能。在广西玉林市，银行机构与税务部门积极为高碳企业搭建融资桥梁，推动纳税信用转化成融资信用，缓解企业设备升级的融资难题。“企业产品和工艺的转型升级并非易事，资金需求量非常大。国有大型银行的信贷人员走访了解公司纳税信用评级、经营流水等情况后，综合评估授信约1000万元的‘桂惠贷’，为生产线升级提供了资金保障。”广西兴业县新绿源金属材料有限公司财务负责人李卫华表示。
中小银行加快推动金融产品创新，为地方经济转型提供金融支撑。为推动船舶制造产业低碳发展，南京银行积极创新转型金融产品，持续加大对高碳行业低碳转型的金融支持。近期，南京银行泰州分行向通过转型融资主体认定的江苏兴洋船舶设备制造有限公司发放了1000万元转型金融贷款，标志着江苏首笔航运企业转型金融贷款落地。“该笔贷款创新引入了转型效果评价，评价结果为良好及以上，则贷款付息利率可在初始利率基础上给予下调，且还款方式为到期一次性还本付息，有效地调动了航运企业绿色转型积极性。”南京银行泰州分行公司金融部总经理钱建华表示。
《指导意见》提出，推动金融机构逐步开展碳核算和可持续信息披露。专家认为，绿色转型不会一蹴而就，不同领域情况差别大，银行机构要丰富转型类的贷款、碳汇等产品形式。为把钢铁等高碳企业手中的碳汇量加快变现，浙江农商联合银行辖内嘉善农商银行协同生态环境部门，创新开发以碳普惠交易权作为抵押担保的专项绿色信贷产品，探索用绿色权益创新增信模式，拓宽企业在能效提升、脱碳化等低碳项目上的融资渠道。
傅奕蕾认为，银行加大金融创新力度，如碳资产抵质押融资、碳债券等，这些碳金融产品创新潜力巨大。随着碳市场融资工具不断完善和丰富，碳期货、碳期权等交易及支持工具将为企业和投资者提供多样化的风险管理与投资选择，有效提升市场的流动性和活跃度，推动碳交易市场向更深层次、更广领域发展。
在发展转型金融的实践中，传统行业设备更新还面临期限错配、风险集中、技术评估难等痛点。专家建议，银行机构要发挥绿色金融工具的激励约束机制作用，建立健全转型风险管理制度，明确责任和流程，加强动态监管，对未完成转型目标的企业采取收回优惠利率、调整信贷政策等措施。
中国普惠金融研究院研究员朱若蕾表示，在高碳行业转型方面，银行要推出激励这些高碳行业实现技术升级和低碳改造的政策措施，强化中长期贷款服务，避免“一刀切”式盲目抽贷、断贷。银行机构要尽快构建多元化绿色金融服务体系，深挖诸如排污权、用水权、合同能源管理未来收益权等抵质押融资业务，探索绿色知识产权质押贷款，以此满足不同领域绿色金融需求。
破解痛点防范风险
近年来，银行机构不断加大绿色金融供给，金融产品的工具箱越来越丰富，但是目前来看，绿色金融依旧面临诸多挑战，银行机构亟需增强风险防控能力。
一是风险识别与管理难度大。绿色金融支持的项目尤其是高精尖领域项目，常面临技术迭代快、政策变动频繁和市场波动大等风险。银行现有的风险评估模型难以准确量化这些风险，传统风控手段也难以有效应对，给银行风险管理带来巨大挑战。二是信息不对称，企业缺乏规范、统一的环境相关信息披露要求，银行在进行风险评估和决策时面临数据不充分、不准确的问题，影响了对绿色项目“漂绿”问题的评估和监督。三是银行内部配套能力不足。在管理及内控体系方面，针对绿色金融业务的专门制度和流程不够健全，影响绿色金融业务的高效开展。
对此，银行机构应加强授信和投资的尽职调查，全面识别并了解项目的环境、社会和治理风险及影响，强化全流程风险管理。傅奕蕾建议，在环境与社会风险评估环节，将防风险理念融入其中，对各类金融投资项目进行全面评估，考量潜在的环境、社会和治理风险，避免投资那些可能带来高风险的项目，确保投资方向符合绿色金融要求。
叶银丹表示，银行机构应积极与政府部门、企业等加强合作，推动建立统一的环境信息披露平台，获取更准确、更充分的企业环境信息，为风险评估提供可靠依据。同时，银行需要及时掌握国家、地方政府关于“双碳”目标的政策要求及变化，确保绿色金融业务符合监管标准。在内部管理上，推动自身管理，从银行自身绿色表现切入。银行机构应培养和引进具备环境科学、工程、金融等多学科知识的复合型人才，建立健全环境、社会和治理风险管理机制，满足绿色金融业务发展的需求。
今年的《政府工作报告》提出，完善科技金融、绿色金融、普惠金融、养老金融、数字金融标准体系和基础制度。近期发布的《国务院办公厅关于做好金融“五篇大文章”的指导意见》（以下简称《指导意见》）明确，为经济社会发展全面绿色转型和美丽中国建设提供高质量金融供给。
绿色发展是高质量发展的底色，银行机构践行绿色金融，应聚力破解绿色金融项目评估、授信等难点，促进经济社会全面绿色低碳发展。
优化金融资源供给
近年来，绿色金融通过发挥资源配置作用，引导、筹集资金流向绿色领域，为绿色产业提供融资支持，推动传统产业的绿色转型。在“双碳”目标背景下，绿色金融作为一种能促进经济发展、抑制碳排放的金融工具应运而生。
中央财经大学绿色金融国际研究院研究员傅奕蕾表示，当前以“低能耗、低排放、低污染”为基本特征的低碳产业和经济发展模式已成为共识。为实现我国“双碳”目标，构建以低碳产业为主导的现代制造产业体系迫在眉睫。金融业作为现代经济的核心，其业务活动和金融创新能引导企业投资，影响经济发展范式。绿色金融作为支持环境改善、应对气候变化和资源节约高效利用的有效工具，在低碳建设和发展中的作用不言而喻。
绿色金融作为中央金融工作会议提出的做好金融“五篇大文章”之一，对于发展绿色低碳经济具有重要意义。中国人民银行提出了“三大功能”“五大支柱”的绿色金融发展政策思路，以更好适应国家产业结构、能源结构、投资结构和人民生活方式等全方位的深刻变化。
中国银行研究院研究员叶银丹表示，银行保险机构强化对钢铁、有色金属、石化化工等领域工艺革新和设备更新改造升级的中长期贷款支持，有效满足高耗能高排放行业低碳转型的金融服务需求。例如，通过差别化的利率和碳市场机制等，为绿色低碳项目提供合理的价格参考，推动更多金融资源服务绿色产业发展，培育绿色低碳效应明显的战略性新兴产业、行业领军企业等经营主体。
在一系列政策引导下，我国绿色金融供给不断攀高。中国人民银行发布数据显示，2024年四季度末，本外币绿色贷款余额36.6万亿元，同比增长21.7%，增速比各项贷款高14.5个百分点，全年增加6.52万亿元。其中，投向具有直接和间接碳减排效益项目的贷款分别为12.25万亿元和12.44万亿元，合计占绿色贷款的67.5%。
促进金融产品创新
作为绿色金融的有效补充，转型金融在推动高碳产业转型过程中起到重要作用，通过转型资金加快高碳产业企业进行技术升级、设备更新以及业务模式的创新，助力高碳行业逐步向绿色转型。
《指导意见》提出，引导金融机构将绿色低碳转型因素纳入资产组合管理考量，丰富绿色金融和转型金融产品服务。傅奕蕾表示，转型金融更多聚焦高碳行业或尚无最优绿色解决方案的领域，通过资金支持这些行业平稳过渡，是实现环境效益与民生福祉协同共进的重要举措。
近年来，银行机构深入推动小微企业融资协调工作机制落地见效，从供需两端发力为高能耗企业转型注入绿色动能。在广西玉林市，银行机构与税务部门积极为高碳企业搭建融资桥梁，推动纳税信用转化成融资信用，缓解企业设备升级的融资难题。“企业产品和工艺的转型升级并非易事，资金需求量非常大。国有大型银行的信贷人员走访了解公司纳税信用评级、经营流水等情况后，综合评估授信约1000万元的‘桂惠贷’，为生产线升级提供了资金保障。”广西兴业县新绿源金属材料有限公司财务负责人李卫华表示。
中小银行加快推动金融产品创新，为地方经济转型提供金融支撑。为推动船舶制造产业低碳发展，南京银行积极创新转型金融产品，持续加大对高碳行业低碳转型的金融支持。近期，南京银行泰州分行向通过转型融资主体认定的江苏兴洋船舶设备制造有限公司发放了1000万元转型金融贷款，标志着江苏首笔航运企业转型金融贷款落地。“该笔贷款创新引入了转型效果评价，评价结果为良好及以上，则贷款付息利率可在初始利率基础上给予下调，且还款方式为到期一次性还本付息，有效地调动了航运企业绿色转型积极性。”南京银行泰州分行公司金融部总经理钱建华表示。
《指导意见》提出，推动金融机构逐步开展碳核算和可持续信息披露。专家认为，绿色转型不会一蹴而就，不同领域情况差别大，银行机构要丰富转型类的贷款、碳汇等产品形式。为把钢铁等高碳企业手中的碳汇量加快变现，浙江农商联合银行辖内嘉善农商银行协同生态环境部门，创新开发以碳普惠交易权作为抵押担保的专项绿色信贷产品，探索用绿色权益创新增信模式，拓宽企业在能效提升、脱碳化等低碳项目上的融资渠道。
傅奕蕾认为，银行加大金融创新力度，如碳资产抵质押融资、碳债券等，这些碳金融产品创新潜力巨大。随着碳市场融资工具不断完善和丰富，碳期货、碳期权等交易及支持工具将为企业和投资者提供多样化的风险管理与投资选择，有效提升市场的流动性和活跃度，推动碳交易市场向更深层次、更广领域发展。
在发展转型金融的实践中，传统行业设备更新还面临期限错配、风险集中、技术评估难等痛点。专家建议，银行机构要发挥绿色金融工具的激励约束机制作用，建立健全转型风险管理制度，明确责任和流程，加强动态监管，对未完成转型目标的企业采取收回优惠利率、调整信贷政策等措施。
中国普惠金融研究院研究员朱若蕾表示，在高碳行业转型方面，银行要推出激励这些高碳行业实现技术升级和低碳改造的政策措施，强化中长期贷款服务，避免“一刀切”式盲目抽贷、断贷。银行机构要尽快构建多元化绿色金融服务体系，深挖诸如排污权、用水权、合同能源管理未来收益权等抵质押融资业务，探索绿色知识产权质押贷款，以此满足不同领域绿色金融需求。
破解痛点防范风险
近年来，银行机构不断加大绿色金融供给，金融产品的工具箱越来越丰富，但是目前来看，绿色金融依旧面临诸多挑战，银行机构亟需增强风险防控能力。
一是风险识别与管理难度大。绿色金融支持的项目尤其是高精尖领域项目，常面临技术迭代快、政策变动频繁和市场波动大等风险。银行现有的风险评估模型难以准确量化这些风险，传统风控手段也难以有效应对，给银行风险管理带来巨大挑战。二是信息不对称，企业缺乏规范、统一的环境相关信息披露要求，银行在进行风险评估和决策时面临数据不充分、不准确的问题，影响了对绿色项目“漂绿”问题的评估和监督。三是银行内部配套能力不足。在管理及内控体系方面，针对绿色金融业务的专门制度和流程不够健全，影响绿色金融业务的高效开展。
对此，银行机构应加强授信和投资的尽职调查，全面识别并了解项目的环境、社会和治理风险及影响，强化全流程风险管理。傅奕蕾建议，在环境与社会风险评估环节，将防风险理念融入其中，对各类金融投资项目进行全面评估，考量潜在的环境、社会和治理风险，避免投资那些可能带来高风险的项目，确保投资方向符合绿色金融要求。
叶银丹表示，银行机构应积极与政府部门、企业等加强合作，推动建立统一的环境信息披露平台，获取更准确、更充分的企业环境信息，为风险评估提供可靠依据。同时，银行需要及时掌握国家、地方政府关于“双碳”目标的政策要求及变化，确保绿色金融业务符合监管标准。在内部管理上，推动自身管理，从银行自身绿色表现切入。银行机构应培养和引进具备环境科学、工程、金融等多学科知识的复合型人才，建立健全环境、社会和治理风险管理机制，满足绿色金融业务发展的需求。
