如果你有关注美股，大概已经听说过谷歌最近官宣的重大收购。它以320亿美元收购了以色列网络安全公司Wiz，这是谷歌史上最大手笔的并购案，但除了这个以外，这次的收购还会带来一些列的信号，可能成为IPO市场和并购环境的转折点。我们一起来看一下。

首先这起收购就挺有戏剧性的，几个月前Wiz先是拒绝了谷歌230亿美元的报价，并高调宣称自己计划IPO。CEO还表示，收到这样的报价很是惊喜，但还是想要独立上市。结果还没过多久，最终还是走上了被收购的道路。为什么呢，我们先按下不表。接着往下看。

这笔收购是谷歌在AI安全生态的一次补强。现在随着AI的普及，全球范围内的黑客更加猖狂。Forrester分析师就点明，一次成功的攻击就能让一家公司崩盘，网络安全已经不再是可有可无，而是企业赖以生存的基本设施，通过买下Wiz，谷歌能够补齐安全能力，提升产品吸引力。这能够更好的和微软的Azure，以及亚马逊的AWS竞争。他还说，有了Wiz，现在谷歌在某些安全能力上面已经超过AWS了。相信亚马逊和微软不会坐得住，可能会迫使他们也去收购一些网络安全公司。

这就是为什么市场普遍认为，谷歌的这个动作，对于IPO和并购市场是一次“破冰”信号。过去两年，资本市场受加息、高通胀等宏观不确定性压制，IPO活动陷入低谷，大型并购也屈指可数。而Wiz的天价成交背后，代表着大型科技公司正在重启扩张步伐。IPO方面，市场也出现了一定的回暖。身份安全公司SailPoint已经在2月成功上市，主打GPU云计算的CoreWeave也预计将在本周提交27亿美元的IPO申请，连买票平台StubHub也紧随其后提交招股书，似乎反映整个资本市场在逐渐活跃。

另外，这次谷歌的收购还有一个巨额的分手费，32亿美元，占了整个收购的10%。假设因为某些原因，最终收购无法完成，那么谷歌就必须要给Wiz支付这笔款项。而所谓“某些原因”基本上就是在指代监管了。拜登政府期间，当局就对科技巨头展开了接连不断的反垄断调查。这也使得很多公司，即便宏观环境不影响，也不愿意轻易展开收购，怕官司缠身。路透社就报道称，谷歌和Wiz也是在川普当选之后，收购谈判才有进一步的进展。这或许就是为什么Wiz态度转向的原因之一。虽然川普声称他会继续给大科技们施压，但是他选择的人却立场温和。华尔街普遍预计在川普的带领下，并购市场的监管会显著松动。

阿吉认为，监管层最终的行为值得我们密切关注。谷歌之所以愿意接受这么巨额的分手费，也很可能是对新政府有信心。而只要市场信心增强，相信会推动更多企业开始并购上市，这有利于提高股市的活跃程度，推升股价上涨。另一方面，谷歌这么大手笔的收购，也显示出了大科技们在AI上面的信心。如果接下来有更多AI公司被收购或者上市，那么会开始对于AI投资的热情也会有助推的作用。值得关注。

另一边，今天特斯拉暴涨近12%，相信大家都想知道原因。可是阿吉找了半天，也只发现了这么两条新闻，整体来说还有点mixed。

首先是路透社报道的新闻。特斯拉在中国原计划推出的FSD免费试用突然被“按了暂停键”，而这背后其实牵扯出了几个很复杂但很关键的层面。本来，特斯拉中国是打算从3月17号到4月16号，给符合条件的车主提供一次为期一个月的FSD免费体验。这原本是一次备受期待的推广，但就在3月24日，有用户发现试用被中止了。特斯拉官方没有直接说明原因，只是在社交平台回应说：“大家别急，我们正在积极推进这个过程，准备好了就第一时间通知。”

虽然没说透，但不少人都猜到，这件事八成跟中国最新出台的自动驾驶监管政策有关。今年2月，中国工信部刚刚定下新规：所有涉及自动驾驶的OTA远程更新都必须经过监管审批。而FSD的免费试用，很可能就踩到了这个红线。更关键的是，特斯拉的FSD目前还没有拿到在中国正式商用的批准。在美中关系日益紧张的背景下，审批进度能否顺利推进，也成了一个未知数。马斯克自己在特斯拉财报会议上也曾吐槽说，中国不让数据传出去，美国又不让公司在中国训练，现在就卡在这。为了绕开中国的数据限制，特斯拉正在和百度合作，试图用本地数据来“本土化”训练FSD。

这个消息可以说对于特斯拉股价并不好。这段时间特斯拉的股价暴跌，很大一部分就和中国的销量疲软有关。而FSD无疑是特斯拉提高产品竞争力的重要手段，结果这被子还没焐热就给中止了，显然反映这个获批的时间线可能遥遥无期。

另一边，今天FBI宣布，他们和烟酒火局联合成立了特别行动组，开始全面调查针对特斯拉的纵火、破坏和暴力威胁。就在特斯拉总部所在地奥斯汀的一个展厅，警方发现了多个爆炸装置。这已经是近期第80起有关特斯拉门店或车辆被攻击的案例了。而这些袭击，很大一部分被认为是和马斯克在DOGE主导的激进削减政府开支计划有关。

FBI局长更是在X上直接发文说：“这就是国内恐怖主义。”而副局长则直接放话，正义必将到来。马斯克在上周的全员大会上也直接回应了这波袭击，他说：“点燃特斯拉车的人，简直是疯了。请停止你们的疯狂行为。”这种官方的重视，或许是特斯拉尾盘进一步拉涨的原因。

阿吉认为，特斯拉眼下真的是夹在了“技术、政策和地缘政治”的三重旋涡之中，股票的波动是一定不会少的，而今天的暴涨，在我看来更是情绪面上的反转。本身在关税、衰退和打杂抢烧的担忧之下，特斯拉的股价就接连暴跌，三个月不到就跌超55%，速度之快令人咋舌，但这种极度悲观的情绪，显然难以持续，今天恰逢消息传出，川普的对等关税没那么严重，不仅让关税担忧得以缓解，还降低了美国陷入衰退的可能性。下午FBI的新闻更是一剂强心针，就让短期的恐慌情绪打散。

不过，特斯拉的反弹究竟能否持续，还是取决于6月份无人驾驶业务落地的情况。如果这个项目再出什么幺蛾子，那么股价可能会再度急转直下。

往期推荐

联系我们

想在订阅美投Pro前了解具体服务内容？可邮件我们了解详情：info@jdbinvesting.com

https://www.jdbinvesting.com/

如果你有关注美股，大概已经听说过谷歌最近官宣的重大收购。它以320亿美元收购了以色列网络安全公司Wiz，这是谷歌史上最大手笔的并购案，但除了这个以外，这次的收购还会带来一些列的信号，可能成为IPO市场和并购环境的转折点。我们一起来看一下。

首先这起收购就挺有戏剧性的，几个月前Wiz先是拒绝了谷歌230亿美元的报价，并高调宣称自己计划IPO。CEO还表示，收到这样的报价很是惊喜，但还是想要独立上市。结果还没过多久，最终还是走上了被收购的道路。为什么呢，我们先按下不表。接着往下看。

这笔收购是谷歌在AI安全生态的一次补强。现在随着AI的普及，全球范围内的黑客更加猖狂。Forrester分析师就点明，一次成功的攻击就能让一家公司崩盘，网络安全已经不再是可有可无，而是企业赖以生存的基本设施，通过买下Wiz，谷歌能够补齐安全能力，提升产品吸引力。这能够更好的和微软的Azure，以及亚马逊的AWS竞争。他还说，有了Wiz，现在谷歌在某些安全能力上面已经超过AWS了。相信亚马逊和微软不会坐得住，可能会迫使他们也去收购一些网络安全公司。

这就是为什么市场普遍认为，谷歌的这个动作，对于IPO和并购市场是一次“破冰”信号。过去两年，资本市场受加息、高通胀等宏观不确定性压制，IPO活动陷入低谷，大型并购也屈指可数。而Wiz的天价成交背后，代表着大型科技公司正在重启扩张步伐。IPO方面，市场也出现了一定的回暖。身份安全公司SailPoint已经在2月成功上市，主打GPU云计算的CoreWeave也预计将在本周提交27亿美元的IPO申请，连买票平台StubHub也紧随其后提交招股书，似乎反映整个资本市场在逐渐活跃。

另外，这次谷歌的收购还有一个巨额的分手费，32亿美元，占了整个收购的10%。假设因为某些原因，最终收购无法完成，那么谷歌就必须要给Wiz支付这笔款项。而所谓“某些原因”基本上就是在指代监管了。拜登政府期间，当局就对科技巨头展开了接连不断的反垄断调查。这也使得很多公司，即便宏观环境不影响，也不愿意轻易展开收购，怕官司缠身。路透社就报道称，谷歌和Wiz也是在川普当选之后，收购谈判才有进一步的进展。这或许就是为什么Wiz态度转向的原因之一。虽然川普声称他会继续给大科技们施压，但是他选择的人却立场温和。华尔街普遍预计在川普的带领下，并购市场的监管会显著松动。

阿吉认为，监管层最终的行为值得我们密切关注。谷歌之所以愿意接受这么巨额的分手费，也很可能是对新政府有信心。而只要市场信心增强，相信会推动更多企业开始并购上市，这有利于提高股市的活跃程度，推升股价上涨。另一方面，谷歌这么大手笔的收购，也显示出了大科技们在AI上面的信心。如果接下来有更多AI公司被收购或者上市，那么会开始对于AI投资的热情也会有助推的作用。值得关注。

另一边，今天特斯拉暴涨近12%，相信大家都想知道原因。可是阿吉找了半天，也只发现了这么两条新闻，整体来说还有点mixed。

首先是路透社报道的新闻。特斯拉在中国原计划推出的FSD免费试用突然被“按了暂停键”，而这背后其实牵扯出了几个很复杂但很关键的层面。本来，特斯拉中国是打算从3月17号到4月16号，给符合条件的车主提供一次为期一个月的FSD免费体验。这原本是一次备受期待的推广，但就在3月24日，有用户发现试用被中止了。特斯拉官方没有直接说明原因，只是在社交平台回应说：“大家别急，我们正在积极推进这个过程，准备好了就第一时间通知。”

虽然没说透，但不少人都猜到，这件事八成跟中国最新出台的自动驾驶监管政策有关。今年2月，中国工信部刚刚定下新规：所有涉及自动驾驶的OTA远程更新都必须经过监管审批。而FSD的免费试用，很可能就踩到了这个红线。更关键的是，特斯拉的FSD目前还没有拿到在中国正式商用的批准。在美中关系日益紧张的背景下，审批进度能否顺利推进，也成了一个未知数。马斯克自己在特斯拉财报会议上也曾吐槽说，中国不让数据传出去，美国又不让公司在中国训练，现在就卡在这。为了绕开中国的数据限制，特斯拉正在和百度合作，试图用本地数据来“本土化”训练FSD。

这个消息可以说对于特斯拉股价并不好。这段时间特斯拉的股价暴跌，很大一部分就和中国的销量疲软有关。而FSD无疑是特斯拉提高产品竞争力的重要手段，结果这被子还没焐热就给中止了，显然反映这个获批的时间线可能遥遥无期。

另一边，今天FBI宣布，他们和烟酒火局联合成立了特别行动组，开始全面调查针对特斯拉的纵火、破坏和暴力威胁。就在特斯拉总部所在地奥斯汀的一个展厅，警方发现了多个爆炸装置。这已经是近期第80起有关特斯拉门店或车辆被攻击的案例了。而这些袭击，很大一部分被认为是和马斯克在DOGE主导的激进削减政府开支计划有关。

FBI局长更是在X上直接发文说：“这就是国内恐怖主义。”而副局长则直接放话，正义必将到来。马斯克在上周的全员大会上也直接回应了这波袭击，他说：“点燃特斯拉车的人，简直是疯了。请停止你们的疯狂行为。”这种官方的重视，或许是特斯拉尾盘进一步拉涨的原因。

阿吉认为，特斯拉眼下真的是夹在了“技术、政策和地缘政治”的三重旋涡之中，股票的波动是一定不会少的，而今天的暴涨，在我看来更是情绪面上的反转。本身在关税、衰退和打杂抢烧的担忧之下，特斯拉的股价就接连暴跌，三个月不到就跌超55%，速度之快令人咋舌，但这种极度悲观的情绪，显然难以持续，今天恰逢消息传出，川普的对等关税没那么严重，不仅让关税担忧得以缓解，还降低了美国陷入衰退的可能性。下午FBI的新闻更是一剂强心针，就让短期的恐慌情绪打散。

不过，特斯拉的反弹究竟能否持续，还是取决于6月份无人驾驶业务落地的情况。如果这个项目再出什么幺蛾子，那么股价可能会再度急转直下。

往期推荐

联系我们

想在订阅美投Pro前了解具体服务内容？可邮件我们了解详情：info@jdbinvesting.com

https://www.jdbinvesting.com/