3 月 24 日，A H股尾盘像是打了一剂 “强心针”，强势拉升翻红！这可真是件大好事，真要是再跌下去，之前那好不容易攒起来的大好趋势，可就要 “芭比 Q” 了。
沪指下方支撑位在 60 日均线 3319 点，只要不跌破，那一切都好说，就像玩游戏，守住这个 “关卡”，就还有继续 “打怪升级” 的机会。
港股微盘也是微盘拉升，有企稳反攻的迹象，市场就跟咱们之前预想的一样，港股调整了 2 个交易日。不过，季度末这时候可得重视起来，月底流动性可能会有点 “小紧张”，就像快月底你的钱包有点瘪一样。
今天有个大 “利好” 消息，在 2025 年中国发展高层论坛上，总理提到 “中国为外部潜在‘超预期冲击’做了准备，必要时将推出增量政策”。
这增量政策啥时候出呢？是等外部潜在冲击来的时候，还是就在月末流动性紧张的时候？这时间点就跟开盲盒一样，不好说。但在 3 月安排了差不多 4 万亿财政增量开支的基础上，要是再来个 “杠上开花”，那可真是给市场一个大大的惊喜，就像突然收到一份意外的礼物。
再者，央行又双叒强调要择时降准降息，我掐指一算，等待增量政策的时间应该不会太长。而且一旦增量政策出台，行情很可能复刻去年 9 月底，就像电影重播一样。
不过，这里得提一嘴，我个人觉得两会给出的财政政策和大家预期的还有点距离，可能政策面是通盘考虑，想留一点 “后手”。
为啥呢？你看特朗普上台后，美国就像在 “作死” 的路上一路狂奔，越跑越远，就怕他们突然摔个大跟头，爆发金融危机，然后把咱们市场吓得不轻。所以留点政策，到时候就能缓解市场情绪，对冲外部风险，就像给市场穿了件 “防护服”。
板块方面，虽然指数翻红，但小微股那是跌得 “稀里哗啦”，市场又重回顺周期。这道理其实很简单，有些小微股借着热点概念，再加上自己盘子小、灵活性高，背后有人在 “控盘” 呢。这些控盘的要是感觉有危机了，或者想变现了，股价就会像坐过山车一样大幅波动。
他们玩的和咱们价值投资者完全不是一个 “游戏”。所以，别太把这当回事。
注意哈，我可不是说小微股不能买，只是说小微股的玩法和咱们平时谈的投资，那简直就是两码事，就像篮球和足球，都是球类运动，但玩法大不相同。
板块热点分析：旅游，有色，传媒上的投资逻辑
首先是铜三剑客大幅上涨。美国人疯狂抢购铜，为啥呢？
因为特朗普要加税呀，而咱们中国人也要建立铜储备。这铜一下子就成了近期最俏的大宗商品，价格那是蹭蹭往上涨，就像坐火箭一样。当然啦，这里也有不确定性。
要是特朗普突然 “良心发现”，认错了，不加税还倒贴，或者中国说不储备了，那可就像白高兴一场，竹篮打水一场空。但考虑到今年全球通胀上行的局面，还有咱们中国的刺激政策，我觉得就算没有这些事，铜依然是个 “尖货”，就像游戏里的稀有装备，继续关注铜三剑客。
其次是芯片。看新闻得 “组合拳” 一起看。
第一，近期芯片股每一次上涨都和美国加大制裁力度有关，就像美国在背后 “推波助澜”。
第二，蚂蚁集团使用阿里巴巴、华为等国产芯片，通过混合专家机器学习方法训练模型，还宣称训练结果和 H800 差不多。我给大家翻译翻译，其实可能就是给开源的 deepseek 做了国产芯片适配优化。
第三，美国要求马来西亚代工厂盯着英伟达，因为英伟达在马来西亚代工，还要求英伟达的高端芯片不能流入中国。把这些现象和新闻综合起来，就能得出个结论，国产芯片股还有机会。
未来国内企业会越来越多地用国产芯片训练 AI，毕竟今年是 “人工智能 +” 的天下，芯片需求那可不少，就像汽车需要汽油一样。
再者是旅游股。这都不用我多说，清明、五一、端午，每年这些节假日都是旅游的固定节目。不过我对旅游股没啥特别的 “激情”，感觉缺了点技术含量，就像白开水，虽然稳定但不够刺激。
但没办法，中国人旅游的热情那是越来越高，为啥呢？因为咱中国人有钱了呀，钱包鼓了就想出去玩。
最后是数字阅读。我其实有点犹豫要不要谈这个板块。说实话，我不太认可它的潜力。为啥呢？
国家鼓励促进全民阅读的新技术开发，支持数字阅读发展，这本质上是因为纸媒已经快 “凉凉” 了。很多在纸媒上班的朋友肯定深有体会，现在谁还买杂志和报纸呀？
这都啥时代了，是数字时代，纸媒就像上世纪的 “老古董”，比电视还古老。所以数字阅读、数字技术对纸媒来说，确实是条出路，脱离了纸，这些媒体能在互联网上 “再就业”。
可问题是，这些报纸之前为啥不搞数字媒体呢？因为意识跟不上时代的 “快车” 呀。
话说现在想读书，咱们的工具还少吗？所以，对于数字阅读，我只能谨慎乐观。但我挺看好新媒体平台的，像芒果超媒、阅文集团、腾讯控股等等，毕竟，大人，时代变了呀！
3 月 24 日，A H股尾盘像是打了一剂 “强心针”，强势拉升翻红！这可真是件大好事，真要是再跌下去，之前那好不容易攒起来的大好趋势，可就要 “芭比 Q” 了。
沪指下方支撑位在 60 日均线 3319 点，只要不跌破，那一切都好说，就像玩游戏，守住这个 “关卡”，就还有继续 “打怪升级” 的机会。
港股微盘也是微盘拉升，有企稳反攻的迹象，市场就跟咱们之前预想的一样，港股调整了 2 个交易日。不过，季度末这时候可得重视起来，月底流动性可能会有点 “小紧张”，就像快月底你的钱包有点瘪一样。
今天有个大 “利好” 消息，在 2025 年中国发展高层论坛上，总理提到 “中国为外部潜在‘超预期冲击’做了准备，必要时将推出增量政策”。
这增量政策啥时候出呢？是等外部潜在冲击来的时候，还是就在月末流动性紧张的时候？这时间点就跟开盲盒一样，不好说。但在 3 月安排了差不多 4 万亿财政增量开支的基础上，要是再来个 “杠上开花”，那可真是给市场一个大大的惊喜，就像突然收到一份意外的礼物。
再者，央行又双叒强调要择时降准降息，我掐指一算，等待增量政策的时间应该不会太长。而且一旦增量政策出台，行情很可能复刻去年 9 月底，就像电影重播一样。
不过，这里得提一嘴，我个人觉得两会给出的财政政策和大家预期的还有点距离，可能政策面是通盘考虑，想留一点 “后手”。
为啥呢？你看特朗普上台后，美国就像在 “作死” 的路上一路狂奔，越跑越远，就怕他们突然摔个大跟头，爆发金融危机，然后把咱们市场吓得不轻。所以留点政策，到时候就能缓解市场情绪，对冲外部风险，就像给市场穿了件 “防护服”。
板块方面，虽然指数翻红，但小微股那是跌得 “稀里哗啦”，市场又重回顺周期。这道理其实很简单，有些小微股借着热点概念，再加上自己盘子小、灵活性高，背后有人在 “控盘” 呢。这些控盘的要是感觉有危机了，或者想变现了，股价就会像坐过山车一样大幅波动。
他们玩的和咱们价值投资者完全不是一个 “游戏”。所以，别太把这当回事。
注意哈，我可不是说小微股不能买，只是说小微股的玩法和咱们平时谈的投资，那简直就是两码事，就像篮球和足球，都是球类运动，但玩法大不相同。
板块热点分析：旅游，有色，传媒上的投资逻辑
首先是铜三剑客大幅上涨。美国人疯狂抢购铜，为啥呢？
因为特朗普要加税呀，而咱们中国人也要建立铜储备。这铜一下子就成了近期最俏的大宗商品，价格那是蹭蹭往上涨，就像坐火箭一样。当然啦，这里也有不确定性。
要是特朗普突然 “良心发现”，认错了，不加税还倒贴，或者中国说不储备了，那可就像白高兴一场，竹篮打水一场空。但考虑到今年全球通胀上行的局面，还有咱们中国的刺激政策，我觉得就算没有这些事，铜依然是个 “尖货”，就像游戏里的稀有装备，继续关注铜三剑客。
其次是芯片。看新闻得 “组合拳” 一起看。
第一，近期芯片股每一次上涨都和美国加大制裁力度有关，就像美国在背后 “推波助澜”。
第二，蚂蚁集团使用阿里巴巴、华为等国产芯片，通过混合专家机器学习方法训练模型，还宣称训练结果和 H800 差不多。我给大家翻译翻译，其实可能就是给开源的 deepseek 做了国产芯片适配优化。
第三，美国要求马来西亚代工厂盯着英伟达，因为英伟达在马来西亚代工，还要求英伟达的高端芯片不能流入中国。把这些现象和新闻综合起来，就能得出个结论，国产芯片股还有机会。
未来国内企业会越来越多地用国产芯片训练 AI，毕竟今年是 “人工智能 +” 的天下，芯片需求那可不少，就像汽车需要汽油一样。
再者是旅游股。这都不用我多说，清明、五一、端午，每年这些节假日都是旅游的固定节目。不过我对旅游股没啥特别的 “激情”，感觉缺了点技术含量，就像白开水，虽然稳定但不够刺激。
但没办法，中国人旅游的热情那是越来越高，为啥呢？因为咱中国人有钱了呀，钱包鼓了就想出去玩。
最后是数字阅读。我其实有点犹豫要不要谈这个板块。说实话，我不太认可它的潜力。为啥呢？
国家鼓励促进全民阅读的新技术开发，支持数字阅读发展，这本质上是因为纸媒已经快 “凉凉” 了。很多在纸媒上班的朋友肯定深有体会，现在谁还买杂志和报纸呀？
这都啥时代了，是数字时代，纸媒就像上世纪的 “老古董”，比电视还古老。所以数字阅读、数字技术对纸媒来说，确实是条出路，脱离了纸，这些媒体能在互联网上 “再就业”。
可问题是，这些报纸之前为啥不搞数字媒体呢？因为意识跟不上时代的 “快车” 呀。
话说现在想读书，咱们的工具还少吗？所以，对于数字阅读，我只能谨慎乐观。但我挺看好新媒体平台的，像芒果超媒、阅文集团、腾讯控股等等，毕竟，大人，时代变了呀！
