美股反攻!疯狂拉升近700点

东方财富网

10小时前

美股迎来大反攻!当地时间周五(3月14日)纽约股市三大股指上涨,截至当天收盘,道琼斯指数比前一交易日上涨674.62点,收于41488.19点,涨幅为1.65%;标准普尔500种股票指数上涨117.42点,收于5638.94点,涨幅为2.13%;纳斯达克综合指数上涨451.08点,收于17754.09点,涨幅为2.61%。


本周道琼斯指数累跌3.07%,纳斯达克指累跌2.43%,标普500指数累跌2.27%,纳指、标普周线依旧录得4连跌。


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大型科技股普涨,特斯拉(周线8连跌)、奈飞涨超3%,Meta、微软、亚马逊涨超2%,苹果、谷歌涨超1%。芯片股全线上涨,美光科技涨超6%,英伟达、ARM涨超5%,联华电子、格芯、高通、台积电跟涨。

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热门中概股多数收涨,纳斯达克中国金龙指数涨2.69%,文远知行涨超13%,富途控股涨逾10%,贝壳涨超8%,新东方涨超5%,京东涨超4%,蔚来涨超3%,蔚来、金山云、拼多多、爱奇艺涨超3%,阿里巴巴小幅上涨;小鹏汽车跌超6%,理想汽车跌逾4%。


01

避免美国政府停摆提振市场情绪


消息面上,美国国会参议院通过短期支出法案避免美国政府停摆,提振了市场情绪。据央视新闻,当地时间3月14日,美国国会参议院就短期支出法案进行投票,以62票赞成、38票反对的票数通过该法案。


美国财政部长贝森特当地时间3月14日在致议员的一封信中表示,财政部将延长特别措施的使用期限至6月27日,以允许联邦政府支付账单,直到国会解决债务上限问题。


美国国会众议院当地时间3月11日以微弱优势通过短期支出法案,基本按现有支出水平维持联邦政府运转至9月30日即2025财政年度结束。参议院需要在3月14日午夜之前就该法案采取行动,以保持政府正常运转。


报道称,美国在1月21日达到约36万亿美元的债务上限,迫使财政部采取特别措施并动用手头的现金,以避免违约。贝森特指出,由于“相当大的不确定性”,财政部无法估计特别措施和现金可以持续多长时间,该部门预计将在5月上旬向国会汇报最新情况。


瑞士宝盛经济学家Sophie Altermatt表示,美国的预算法案似乎有望通过国会,这提振了美国市场情绪,可能还会对欧洲产生一些溢出效应,但考虑到美国政策变化无常,这或许只是一种缓解。


02

3月消费者信心指数连降三个月


基本面上,密歇根大学当地时间周五公布的数据显示,3月密歇根大学消费者信心指数初值为57.9,连续三个月下降,为2022年11月以来的最低水平,前值为64.7,远低于预期值63.1。该指数抹去了特朗普去年11月赢得大选后的所有涨幅。


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此外,消费者一年期通胀预期从2月份的4.3%跃升至4.9%,五至十年期通胀率预期上升至3.9%。尽管上月通胀有所降温,但考虑到未来几个月关税措施可能推高部分商品价格,这份通胀数据给美国企业、消费者和美联储决策者带来的安慰可能不像以往那样大。


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益普索一项民意调查显示,57%的受访者认为特朗普重振经济的举措太不稳定,包括大幅削减政府开支和大规模解雇联邦工作人员,53%的人认为关税战弊大于利。


密歇根大学消费者调查主任Joanne Hsu表示,本月消费者信心指数再次下滑11%,按年龄、教育程度、收入、财富、政治派别和地理区域划分的所有群体都出现了持续下滑。


调查显示,来自三个政治派别的消费者一致认为,经济前景自2月份以来已经走弱。尽管共和党人在大选后信心大增,但他们3月份的预期指数却大幅下降了10%。对于无党派人士和民主党人来说,预期指数分别下降了12%和24%,降幅更大。


有分析称,上述两份报告“再滞胀不过了”,关税政策反复无常、大规模政府裁员、高利率环境均令消费者信心受挫。降息预期降温,目前市场预期下周美联储97%概率不会降息。


03

美股调整结束了吗?


那么美股下跌调整是否结束了呢?道琼斯指数公司的数据显示,自2008年以来,标普500指数进入回调区间后的第一个月将延续跌势,平均回报率为-1.7%。不过接下来市场将有望迎来反弹,三个月内平均上涨2.1%,在六个月内上涨近5%。


美国银行援引数据称,在截至本周三(3月12日)的一周内,美国股票出现今年迄今最大规模资金外流,达25亿美元;欧洲股票有50亿美元资金流入。


数据显示,美国房地产股出现自2022年5月以来最大规模的资金外流,规模达12亿美元;美国国债出现自去年8月以来规模最大的单周资金流入,达64亿美元。在截至本周三(3月12日)的一周内,投资者从股票基金中撤出了28亿美元资金,这是今年以来最大规模的资金流出。


一些市场人士建议,投资者可以从几个方面来观察未来变化。首先,近期股指高点和低点逐步下降的趋势是看跌的。当资金选择在下跌趋势中卖出,表明投资者短期信心不足。芝加哥期权交易所前做市商鲍尔(Scott Bauer)表示:“这还不是逢低买入的时机,当然市场可能已经接近底部,发展成全面熊市的条件并不具备。”


LPL Financial首席技术策略师特恩奎斯特(AdamTurnquist)表示,根据该机构编制的数据,自1950年以来,伴随着标普500指数新高后出现下跌,其中最常见的是5%以内的调整,概率为40.3%,而出现10%以上跌幅的情况则为35%,其中跌入回调但避免熊市的概率约为20%。


道琼斯市场数据显示,标普500指数成分股股价低于200天移动平均线的比例达到接近70%,为2023年11月以来最高比例。特恩奎斯特补充说,在达到持久的底部之前,这个读数可能需要超过80%。


此外近期看跌期权相对于看涨期权的需求没有回升,这引起了华尔街不少技术分析人士的注意。机构Piper Sandler首席市场技术分析师约翰逊(Craig Johnson)表示:“我们没有看到期权发生防御性购买,也没有看跌期权的大幅变动。”


本周早些时候,衡量市场波动性的芝加哥期权交易所恐慌指数VIX短暂触及30点后回落。通常而言,30是恐惧和投降之间的界线,以判断抛售是否会失去动力。


也有观点认为,零日到期期权“0DTE”期权的日益普及等因素正在扭曲VIX的表现。“我们有些吃惊,为什么在过去几周,VIX没有真正升至30以上。”鲍尔称。


卡森集团首席策略师德特里克(Ryan Detrick)表示,自20世纪60年代以来,美国股市在一个十年内还没有经历过三次熊市。自2020年1月1日以来,投资者已经经历了两次。


也有分析人士认为,需要观察抛售是否只是动能减弱,而不是真正的增长恐慌。到目前为止,多项指标暗示消费者疲软,同时企业对美国经济的信心也在恶化。接下来,即将发布2月零售销售和一季度GDP报告。美联储主席鲍威尔上周表示,到目前为止,他没有看到经济衰退的迹象。


仅供投资者参考,不构成投资建议

美股迎来大反攻!当地时间周五(3月14日)纽约股市三大股指上涨,截至当天收盘,道琼斯指数比前一交易日上涨674.62点,收于41488.19点,涨幅为1.65%;标准普尔500种股票指数上涨117.42点,收于5638.94点,涨幅为2.13%;纳斯达克综合指数上涨451.08点,收于17754.09点,涨幅为2.61%。


本周道琼斯指数累跌3.07%,纳斯达克指累跌2.43%,标普500指数累跌2.27%,纳指、标普周线依旧录得4连跌。


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大型科技股普涨,特斯拉(周线8连跌)、奈飞涨超3%,Meta、微软、亚马逊涨超2%,苹果、谷歌涨超1%。芯片股全线上涨,美光科技涨超6%,英伟达、ARM涨超5%,联华电子、格芯、高通、台积电跟涨。

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热门中概股多数收涨,纳斯达克中国金龙指数涨2.69%,文远知行涨超13%,富途控股涨逾10%,贝壳涨超8%,新东方涨超5%,京东涨超4%,蔚来涨超3%,蔚来、金山云、拼多多、爱奇艺涨超3%,阿里巴巴小幅上涨;小鹏汽车跌超6%,理想汽车跌逾4%。


01

避免美国政府停摆提振市场情绪


消息面上,美国国会参议院通过短期支出法案避免美国政府停摆,提振了市场情绪。据央视新闻,当地时间3月14日,美国国会参议院就短期支出法案进行投票,以62票赞成、38票反对的票数通过该法案。


美国财政部长贝森特当地时间3月14日在致议员的一封信中表示,财政部将延长特别措施的使用期限至6月27日,以允许联邦政府支付账单,直到国会解决债务上限问题。


美国国会众议院当地时间3月11日以微弱优势通过短期支出法案,基本按现有支出水平维持联邦政府运转至9月30日即2025财政年度结束。参议院需要在3月14日午夜之前就该法案采取行动,以保持政府正常运转。


报道称,美国在1月21日达到约36万亿美元的债务上限,迫使财政部采取特别措施并动用手头的现金,以避免违约。贝森特指出,由于“相当大的不确定性”,财政部无法估计特别措施和现金可以持续多长时间,该部门预计将在5月上旬向国会汇报最新情况。


瑞士宝盛经济学家Sophie Altermatt表示,美国的预算法案似乎有望通过国会,这提振了美国市场情绪,可能还会对欧洲产生一些溢出效应,但考虑到美国政策变化无常,这或许只是一种缓解。


02

3月消费者信心指数连降三个月


基本面上,密歇根大学当地时间周五公布的数据显示,3月密歇根大学消费者信心指数初值为57.9,连续三个月下降,为2022年11月以来的最低水平,前值为64.7,远低于预期值63.1。该指数抹去了特朗普去年11月赢得大选后的所有涨幅。


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此外,消费者一年期通胀预期从2月份的4.3%跃升至4.9%,五至十年期通胀率预期上升至3.9%。尽管上月通胀有所降温,但考虑到未来几个月关税措施可能推高部分商品价格,这份通胀数据给美国企业、消费者和美联储决策者带来的安慰可能不像以往那样大。


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益普索一项民意调查显示,57%的受访者认为特朗普重振经济的举措太不稳定,包括大幅削减政府开支和大规模解雇联邦工作人员,53%的人认为关税战弊大于利。


密歇根大学消费者调查主任Joanne Hsu表示,本月消费者信心指数再次下滑11%,按年龄、教育程度、收入、财富、政治派别和地理区域划分的所有群体都出现了持续下滑。


调查显示,来自三个政治派别的消费者一致认为,经济前景自2月份以来已经走弱。尽管共和党人在大选后信心大增,但他们3月份的预期指数却大幅下降了10%。对于无党派人士和民主党人来说,预期指数分别下降了12%和24%,降幅更大。


有分析称,上述两份报告“再滞胀不过了”,关税政策反复无常、大规模政府裁员、高利率环境均令消费者信心受挫。降息预期降温,目前市场预期下周美联储97%概率不会降息。


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美股调整结束了吗?


那么美股下跌调整是否结束了呢?道琼斯指数公司的数据显示,自2008年以来,标普500指数进入回调区间后的第一个月将延续跌势,平均回报率为-1.7%。不过接下来市场将有望迎来反弹,三个月内平均上涨2.1%,在六个月内上涨近5%。


美国银行援引数据称,在截至本周三(3月12日)的一周内,美国股票出现今年迄今最大规模资金外流,达25亿美元;欧洲股票有50亿美元资金流入。


数据显示,美国房地产股出现自2022年5月以来最大规模的资金外流,规模达12亿美元;美国国债出现自去年8月以来规模最大的单周资金流入,达64亿美元。在截至本周三(3月12日)的一周内,投资者从股票基金中撤出了28亿美元资金,这是今年以来最大规模的资金流出。


一些市场人士建议,投资者可以从几个方面来观察未来变化。首先,近期股指高点和低点逐步下降的趋势是看跌的。当资金选择在下跌趋势中卖出,表明投资者短期信心不足。芝加哥期权交易所前做市商鲍尔(Scott Bauer)表示:“这还不是逢低买入的时机,当然市场可能已经接近底部,发展成全面熊市的条件并不具备。”


LPL Financial首席技术策略师特恩奎斯特(AdamTurnquist)表示,根据该机构编制的数据,自1950年以来,伴随着标普500指数新高后出现下跌,其中最常见的是5%以内的调整,概率为40.3%,而出现10%以上跌幅的情况则为35%,其中跌入回调但避免熊市的概率约为20%。


道琼斯市场数据显示,标普500指数成分股股价低于200天移动平均线的比例达到接近70%,为2023年11月以来最高比例。特恩奎斯特补充说,在达到持久的底部之前,这个读数可能需要超过80%。


此外近期看跌期权相对于看涨期权的需求没有回升,这引起了华尔街不少技术分析人士的注意。机构Piper Sandler首席市场技术分析师约翰逊(Craig Johnson)表示:“我们没有看到期权发生防御性购买,也没有看跌期权的大幅变动。”


本周早些时候,衡量市场波动性的芝加哥期权交易所恐慌指数VIX短暂触及30点后回落。通常而言,30是恐惧和投降之间的界线,以判断抛售是否会失去动力。


也有观点认为,零日到期期权“0DTE”期权的日益普及等因素正在扭曲VIX的表现。“我们有些吃惊,为什么在过去几周,VIX没有真正升至30以上。”鲍尔称。


卡森集团首席策略师德特里克(Ryan Detrick)表示,自20世纪60年代以来,美国股市在一个十年内还没有经历过三次熊市。自2020年1月1日以来,投资者已经经历了两次。


也有分析人士认为,需要观察抛售是否只是动能减弱,而不是真正的增长恐慌。到目前为止,多项指标暗示消费者疲软,同时企业对美国经济的信心也在恶化。接下来,即将发布2月零售销售和一季度GDP报告。美联储主席鲍威尔上周表示,到目前为止,他没有看到经济衰退的迹象。


仅供投资者参考,不构成投资建议

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