川观新闻记者 彭瑀珩
近日，不少网友发现，多家大中型银行出现长短期存款利率倒挂的现象，即部分银行里，存款期限短的利率高于期限长的，这与传统认知中“存款期限越长、利率越高”的规律大相径庭，一时间引发市场的关注与讨论。
3月13日，记者走访了位于成都市锦江区的一家招商银行网点，储户张女士正在咨询存款利率，她表示：“我原本打算存个五年定期，但没想到存一年期的利率反而更高，这让我感到很意外。”在招商银行手机银行APP上，记者看到了“灵动存”存款产品的具体利率信息：一年期利率为1.6%，二年期利率为1.7%，而五年期利率仅为1.55%。随后，记者查阅多家银行手机银行，发现建行存款页面显示的三年期最高利率为1.9%，而五年期仅为1.55%。
这背后是何原因？储户又该如何应对这一变化？
银行存款利率出现倒挂，为什么？
业内人士表示，这种利率倒挂并非偶然。
某股份制银行成都分行零售业务部门负责人分析称，当前全球经济形势复杂多变，经济增长面临一定压力，市场资金面相对宽松。在此背景下，为推动经济增长，央行极有可能进一步降低基准利率，而这将直接影响银行存款利率。银行出于避免太长时间被高利率“束缚”的考量，主动降低了 5 年期以上存款利率。与此同时，为吸引资金流入、缓解流动性压力，银行选择提高短期存款利率，进而导致长短期存款利率倒挂。
从银行经营策略角度来看，日益激烈的市场竞争和净息差收窄的挑战，迫使银行不断优化负债结构，降低负债成本。降低长期存款利率，能有效避免未来承担高息负债成本，保护净息差；提高短期存款利率，则成为银行吸引资金、增强市场竞争力的有效手段。此外，市场普遍预期未来利率将持续下行，这使得银行主动降低长期存款利率，应对可能出现的利率波动风险。
理性应对，减少单一存款依赖
对于四川本地储户而言，面对利率倒挂的局面，该如何合理规划投资理财？记者走访了多个理财专家。
恒丰银行成都分行理财经理建议：“储户应当减少对单一存款的依赖，积极开展多元化资产配置。”他进一步解释，储户可将流动性强的货币基金、风险较低的国债以及收益潜力较大的银行中低风险理财产品相结合，以此分散投资风险。如此一来，即便存款利率发生波动，也能维持资产整体的稳定性。
除了低风险理财产品，理财经理还推荐了保险理财产品。“部分年金险、增额终身寿险等产品提供长期复利收益，利率在2.5%左右，且不受存款利率调整影响。”他表示，这些产品适合作为对抗利率下行的防御性资产，能够为储户提供长期稳定的收益。
资深理财顾问郎栋凯给出类似建议：“我认为可以锁定收益较高的长期产品，因为未来利率可能继续下降。但要关注协议里是否承诺利率不下调，如定期、固定收益类型的保险。”郎栋凯还表示，中高风险的基金也是值得考虑的投资品。此外，一些收益相对稳定的债券基金也可以纳入考虑范围，但需要注意其净值会随市场波动。
【未经授权，严禁转载！联系电话028-86968276】
川观新闻记者 彭瑀珩
近日，不少网友发现，多家大中型银行出现长短期存款利率倒挂的现象，即部分银行里，存款期限短的利率高于期限长的，这与传统认知中“存款期限越长、利率越高”的规律大相径庭，一时间引发市场的关注与讨论。
3月13日，记者走访了位于成都市锦江区的一家招商银行网点，储户张女士正在咨询存款利率，她表示：“我原本打算存个五年定期，但没想到存一年期的利率反而更高，这让我感到很意外。”在招商银行手机银行APP上，记者看到了“灵动存”存款产品的具体利率信息：一年期利率为1.6%，二年期利率为1.7%，而五年期利率仅为1.55%。随后，记者查阅多家银行手机银行，发现建行存款页面显示的三年期最高利率为1.9%，而五年期仅为1.55%。
这背后是何原因？储户又该如何应对这一变化？
银行存款利率出现倒挂，为什么？
业内人士表示，这种利率倒挂并非偶然。
某股份制银行成都分行零售业务部门负责人分析称，当前全球经济形势复杂多变，经济增长面临一定压力，市场资金面相对宽松。在此背景下，为推动经济增长，央行极有可能进一步降低基准利率，而这将直接影响银行存款利率。银行出于避免太长时间被高利率“束缚”的考量，主动降低了 5 年期以上存款利率。与此同时，为吸引资金流入、缓解流动性压力，银行选择提高短期存款利率，进而导致长短期存款利率倒挂。
从银行经营策略角度来看，日益激烈的市场竞争和净息差收窄的挑战，迫使银行不断优化负债结构，降低负债成本。降低长期存款利率，能有效避免未来承担高息负债成本，保护净息差；提高短期存款利率，则成为银行吸引资金、增强市场竞争力的有效手段。此外，市场普遍预期未来利率将持续下行，这使得银行主动降低长期存款利率，应对可能出现的利率波动风险。
理性应对，减少单一存款依赖
对于四川本地储户而言，面对利率倒挂的局面，该如何合理规划投资理财？记者走访了多个理财专家。
恒丰银行成都分行理财经理建议：“储户应当减少对单一存款的依赖，积极开展多元化资产配置。”他进一步解释，储户可将流动性强的货币基金、风险较低的国债以及收益潜力较大的银行中低风险理财产品相结合，以此分散投资风险。如此一来，即便存款利率发生波动，也能维持资产整体的稳定性。
除了低风险理财产品，理财经理还推荐了保险理财产品。“部分年金险、增额终身寿险等产品提供长期复利收益，利率在2.5%左右，且不受存款利率调整影响。”他表示，这些产品适合作为对抗利率下行的防御性资产，能够为储户提供长期稳定的收益。
资深理财顾问郎栋凯给出类似建议：“我认为可以锁定收益较高的长期产品，因为未来利率可能继续下降。但要关注协议里是否承诺利率不下调，如定期、固定收益类型的保险。”郎栋凯还表示，中高风险的基金也是值得考虑的投资品。此外，一些收益相对稳定的债券基金也可以纳入考虑范围，但需要注意其净值会随市场波动。
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