北京时间2月22日晚，“股神”巴菲特麾下的伯克希尔·哈撒韦公司在官网公布年报，和往常一样，其中最令人关注的，依旧是董事长兼CEO巴菲特一年一度的致股东公开信。历来，巴菲特的致股东信都传递着其投资精髓，因此长久以来都被誉为“投资者圣经”。
今年的致股东信一经释出，不少人都梳理、总结出了其中的亮点内容，例如：永远会将绝大部分股东资金投资于股票，同时强调不会因短期市场波动而转向持有现金等价物，从而放弃优质企业的股权等等。然而，作为普通投资者的我们来说，到底能否无脑“抄巴菲特的作业”？巴菲特的“投资圣经”究竟是否适用于普通投资者呢？
就这个问题，我们去询问了DeepSeek，看看这条“蓝色小鲸鱼”会有怎样的回答与建议。
巴菲特的核心理念
- 聚焦优质资产，而非追逐市场热点。?
- 巴菲特始终认为，投资的核心是“以合理价格买入优秀企业”。这一原则适用于所有投资者：与其“左右横跳”地频繁交易或跟风追买，不如选择模式清晰、相对稳定的优质产品长期持有?。
- 时间创造复利，而非短期博弈?。伯克希尔公司60年的年化收益率接近20%，秘诀就是“稳得住”。虽然普通投资者可能无法获得这么高的收益率，但“存钱罐放得越久，利息滚得越多”这句话总是没错的。
?巴菲特的策略与普通人的现实鸿沟
资金规模与风险承受能力的“降维打击”
截至2024年末，伯克希尔公司现金储备高达3342亿美元，这3000多亿美元的“备胎”，让巴菲特即便在遭遇市场暴跌时，也能既保证流动资金，又进行相应调整。但普通投资者若将绝大部分资金投入股市，可能会因失业、医疗等突发支出被迫低位割肉?，根本“输不起”。因此建议普通人买股票的钱，最多别超过存款的30%。
获取信息的能力
伯克希尔公司前十大持仓集中度将近90%，这种高集中度的投资组合，相当依赖对企业的深度研究和资源整合能力，而对于我们普通投资人来说，我们并没有如巴菲特团队那样获取信息、参与决策、预判趋势的能力，只能依靠公开信息的我们，其实难以及时验证企业的真实价值，因此，盲目“梭哈”带来的不一定是“赢下所有”，也可能变成“一无所有”。
审时度势，不要“打死不卖”?
巴菲特能持有股票几十年，一部分原因在于他能直接参与公司管理，以及拥有普通投资者无法拥有的一些资源，享受我们享受不到的“特殊待遇”。如果看到公司造假、政策变化等不利因素，普通投资者该跑还是得跑。?
因此，若想追求更高的回报率，普通投资者可以试试以下的“平替”方案，将资金分为三部分：
? ?稳定投资（50%）?：定存、银行理财产品等
? ?流动资金（30%）?：现金管理产品、债券基金、余额宝/零钱通等
? 进阶投资?（20%）?：股票或ETF基金，后者可以在很大程度上避免投资人去研究个股的复杂性
巴菲特的投资智慧在于“好东西+拿得住”，但普通投资者要在此基础上加上两道“保险”：①用分散投资代替“梭哈”押注；②留好应急资金防止意外。投资不是为了成为传奇，而是为了让生活更安心。
北京时间2月22日晚，“股神”巴菲特麾下的伯克希尔·哈撒韦公司在官网公布年报，和往常一样，其中最令人关注的，依旧是董事长兼CEO巴菲特一年一度的致股东公开信。历来，巴菲特的致股东信都传递着其投资精髓，因此长久以来都被誉为“投资者圣经”。
今年的致股东信一经释出，不少人都梳理、总结出了其中的亮点内容，例如：永远会将绝大部分股东资金投资于股票，同时强调不会因短期市场波动而转向持有现金等价物，从而放弃优质企业的股权等等。然而，作为普通投资者的我们来说，到底能否无脑“抄巴菲特的作业”？巴菲特的“投资圣经”究竟是否适用于普通投资者呢？
就这个问题，我们去询问了DeepSeek，看看这条“蓝色小鲸鱼”会有怎样的回答与建议。
巴菲特的核心理念
- 聚焦优质资产，而非追逐市场热点。?
- 巴菲特始终认为，投资的核心是“以合理价格买入优秀企业”。这一原则适用于所有投资者：与其“左右横跳”地频繁交易或跟风追买，不如选择模式清晰、相对稳定的优质产品长期持有?。
- 时间创造复利，而非短期博弈?。伯克希尔公司60年的年化收益率接近20%，秘诀就是“稳得住”。虽然普通投资者可能无法获得这么高的收益率，但“存钱罐放得越久，利息滚得越多”这句话总是没错的。
?巴菲特的策略与普通人的现实鸿沟
资金规模与风险承受能力的“降维打击”
截至2024年末，伯克希尔公司现金储备高达3342亿美元，这3000多亿美元的“备胎”，让巴菲特即便在遭遇市场暴跌时，也能既保证流动资金，又进行相应调整。但普通投资者若将绝大部分资金投入股市，可能会因失业、医疗等突发支出被迫低位割肉?，根本“输不起”。因此建议普通人买股票的钱，最多别超过存款的30%。
获取信息的能力
伯克希尔公司前十大持仓集中度将近90%，这种高集中度的投资组合，相当依赖对企业的深度研究和资源整合能力，而对于我们普通投资人来说，我们并没有如巴菲特团队那样获取信息、参与决策、预判趋势的能力，只能依靠公开信息的我们，其实难以及时验证企业的真实价值，因此，盲目“梭哈”带来的不一定是“赢下所有”，也可能变成“一无所有”。
审时度势，不要“打死不卖”?
巴菲特能持有股票几十年，一部分原因在于他能直接参与公司管理，以及拥有普通投资者无法拥有的一些资源，享受我们享受不到的“特殊待遇”。如果看到公司造假、政策变化等不利因素，普通投资者该跑还是得跑。?
因此，若想追求更高的回报率，普通投资者可以试试以下的“平替”方案，将资金分为三部分：
? ?稳定投资（50%）?：定存、银行理财产品等
? ?流动资金（30%）?：现金管理产品、债券基金、余额宝/零钱通等
? 进阶投资?（20%）?：股票或ETF基金，后者可以在很大程度上避免投资人去研究个股的复杂性
巴菲特的投资智慧在于“好东西+拿得住”，但普通投资者要在此基础上加上两道“保险”：①用分散投资代替“梭哈”押注；②留好应急资金防止意外。投资不是为了成为传奇，而是为了让生活更安心。
