新琪安于2月17日披露招股书

拟登陆港交所主板

2月17日，新琪安科技股份有限公司（以下简称“新琪安”）向港交所递交招股书，拟主板IPO上市，民银资本为其独家保荐人。

新琪安专注于食品添加剂甜味剂和氨基酸的生产与销售。截至2025年2月10日，新琪安在中国、印尼及泰国有五间生产工厂，向遍布六大洲约40个国家的客户销售产品。

新琪安深耕行业二十余载，按2023年销量及销售收益计，新琪安于全球食品级甘氨酸制造行业排名第一；按2023年销量及销售收益计，新琪安于全球三氯蔗糖制造行业排名第五。就食品级甘氨酸而言，按2023年销量及销售收益计，新琪安的全球市占率分别约为5.1%及3.1%。就三氯蔗糖而言，按2023年销量及销售收益计，新琪安的全球市占率分别约为4.8%及4.5%。于2023年，按销量计，新琪安的食品级甘氨酸及三氯蔗糖分别占全球食品添加剂市场约0.31%及0.03%。

招股书显示，本次发行募集的资金新琪安将用于泰国工厂的异麦芽酮糖醇生产及扩充三氯蔗糖的生产、生产海藻膳食纤维及丝氨酸、提升研发能力、扩展国际销售网络、营运资金及一般企业用途，具体募资金额未披露。

财务数据方面，2022年-2024年，新琪安分别实现营业收入5.69亿元、4.47亿元、7.61亿元，2023年、2024年营收增幅分别为-21.43%、70.38%；净利润分别为4340.6万元、4466.2万元、1.22亿元，2023年、2024年净利润增幅分别为2.89%、173.21%。

新琪安在招股书中披露的风险因素主要包括：主要产品的市场价格大幅波动及市况变动或对公司产品的销售、毛利及溢利产生不利影响；公司未来的增长很大程度上取决于公司维持印尼工厂及泰国工厂业务的能力；公司的业务可能因国际贸易政策及贸易壁垒而受到不利影响；由于公司大部分收益来自向主要客户的销售，倘公司与主要客户的关系转差或公司无法履行与主要客户所订合约下的责任，公司的业务及经营业绩可能会受到不利影响；公司依赖稳定且充足的优质原材料供应，该等原材料的价格可能会波动；公司可能无法有效管理原材料存货；公司未必能维持有效的品质控制，且可能需面对产品责任索偿，这可能对公司的声誉、业务及经营业绩产生重大不利影响；公司的业务因消费者对食品添加剂的口味、偏好及观感转变，以及业内主要产品的开发而受到影响；公司可能无法保护公司的知识产权，而第三方侵犯公司的知识产权可能影响公司的竞争能力等。

新琪安曾于2024年6月28日向港交所递交招股书，目前已失效。

真实生物于2月18日披露招股书

拟登陆港交所主板

2月18日，真实生物科技有限公司（以下简称“真实生物”）向港交所递交招股书，拟主板IPO上市，中金公司为其独家保荐人。

真实生物是一家以创新研发为驱动力的生物科技公司，专注于治疗病毒感染、肿瘤及心脑血管疾病的创新药物的开发、制造和商业化。使命是通过真正的创新来改善人类健康，特别是在抗病毒和抗肿瘤领域，探索并解决现有治疗方案中的耐药性问题。

在病毒感染治疗领域，真实生物的核心产品阿兹夫定作为1.1类原创新药，2021年7月获得国家药监局用于治疗HIV感染附条件批准上市，并于2022年7月获得国家药监局用于治疗COVID-19附条件批准上市，成为首款中国公司研发的获国家药监局批准用于治疗COVID-19的口服抗病毒药物。目前已累计销售超过1000万瓶。

在肿瘤治疗领域，真实生物发现核心产品阿兹夫定具备广谱抗肿瘤活性，是过去30年来唯一一款具备双重机制且具有高选择性的核苷类抗肿瘤药物。此外，真实生物ZS-1003项目研发的TOPO1抑制剂平台，采用具有开创性的非喜树碱母核结构，展现出广谱抗肿瘤活性。该药物在克服常见抗肿瘤药物耐药性方面具有独特优势。

招股书显示，本次发行募集的资金真实生物将用于核心产品阿兹夫定治疗HIV感染、若干血液肿瘤和实体瘤的研发及商业化；核心产品阿兹夫定连同其他候选产品联合疗法的研发，用于治疗HIV感染及若干肿瘤适应症；其他候选药物的研发；进一步建设研发平台；营运资金及其他一般企业用途。具体募资金额未披露。

财务数据方面，2023年、2024年，真实生物分别实现营业收入3.44亿元、2.38亿元，2024年营收减少30.89%；净利润分别为-7.84亿元、-4004.2万元。

真实生物在招股书中披露的风险因素主要包括：公司的大部分药物组合目前处于临床前或临床开发阶段，如无法成功完成开发，或在开发时出现重大延误，公司的业务、财务状况、经营业绩及前景将受到重大损害；公司的阿兹夫定自国家药监局获得附条件批准后，倘公司不能履行获批后要求，有关批准可能会被撤回；医药产品的制造流程复杂，需投入大量专业知识及资本，倘日后在无法充分利用或扩大产能时遇到问题及╱或公司的CMO日后在制造公司的产品时遇到问题，公司的业务可能会受到影响；公司在候选药物上市及营销方面经验有限，倘未能增强营销及销售能力或与第三方订立营销及销售候选药物的协议，公司的收入可能会受到不利影响；公司于往绩记录期间录得负债净额等。

真实生物曾于2022年8月4日向港交所递交招股书，目前已失效。

沪鸽于2月19日披露招股书

拟登陆港交所主板

2月19日，Huge Dental Limited（以下简称“沪鸽”）向港交所递交招股书，拟主板IPO上市，中金公司、星展银行为其联席保荐人。

沪鸽是中国国内厂商中领先的口腔材料公司之一，提供涵盖口腔临床类产品、口腔技工类产品及口腔数字化产品的多元化产品组合，适用于牙科核心专业领域的多种应用场景。沪鸽的综合产品矩阵覆盖口腔医疗机构（包括口腔医院及诊所）和技工所的所有场景，有效满足包括修复科、种植科、牙体牙髓科、正畸科及儿牙科在内的客户多样化临床需求。

根据弗若斯特沙利文的资料，按2023年销售收入计，沪鸽是中国最大的口腔印模制取材料制造商，亦为中国最大的口腔临床类材料制造商之一，在国内制造商中拥有最多CE标志或FDA批准的口腔临床类材料。

招股书显示，本次发行募集的资金沪鸽将用于提升及扩充日照生产设施的生产线；建立印尼工厂；提升口腔产品及技术，以及加强整体研发能力；发展全球物流网络、全球销售网络及全球营运中心；招募额外销售人员；提高数字化水平；营运资金及其他一般公司用途。具体募资金额未披露。

财务数据方面，2022年、2023年，沪鸽分别实现营业收入2.80亿元、3.58亿元，2023年营收增幅为27.69%；净利润分别为6403.3万元、8835.4万元，2023年净利润增幅为37.98%。

2024年1-9月，沪鸽的营业收入为3.04亿元，营收同比增加13.66%；净利润为7770.8万元，同比增加6.58%。

沪鸽在招股书中披露的风险因素主要包括：公司面临口腔医疗器械行业的激烈竞争；由于各种因素（包括市况），口腔医疗器械行业的需求未必一如公司预计快速增长；公司对经销商的运营及行动的控制有限，公司管理经销商的努力可能不奏效，公司的经销商可能会采取对公司的业务、前景及声誉产生重大不利影响的行动；若公司无法获得并维持足够的专利及其他知识产权保护，或所获得的相关知识产权范围不够广泛，第三方可能会开发与公司相似或相同的产品并直接与公司竞争；不能有效扩大销售及营销能力，可能损害公司增加产品销售额及获得更大市场接受度的能力；公司面临潜在产品责任索赔的风险等。

思格新能源于2月21日披露招股书

拟登陆港交所主板

2月21日，思格新能源（上海）股份有限公司（以下简称“思格新能源”）向港交所递交招股书，拟主板IPO上市，中信证券、法巴银行为其联席保荐人。

思格新能源是可再生能源解决方案领域的全球领先者。公司认为新一代分布式储能系统(ESS)——一款全球各地数千万家庭和企业用于太阳能发电、储能和充电的产品，其特点是融合AI和先进的软件技术，且提供更智能、更安全和可拓展的能源解决方案。旨在利用技术和产品创新重塑分布式储能系统行业。2023年6月，推出旗舰产品SigenStor，据弗若斯特沙利文报告，这是全球首款AI赋能的五合一光储充一体机。

公司成立于2022年5月，据弗若斯特沙利文报告，于成立两年后，按产品出货量计，思格新能源已成为全球排名第一的可堆迭分布式光储一体机解决方案提供商，截至2024年9月30日止九个月的市场份额达24.3%。

思格新能源创始人许映童于1999年加入华为，并先后在华为担任多个职位，其中包括无线产品的PDT经理、无线软件平台部长、华为无线杭州研究所所长、华为智能光伏业务总裁及昇腾人工智能计算业务总裁，并自2023年5月起担任通威股份（600438.SH）的独立董事。

招股书显示，本次发行募集的资金思格新能源将用于进一步扩大研发团队及提升研发设备及技术；加强营销及售后服务，以推动扩大全球客户群和业务覆盖范围；扩张产能；多元化产品组合及扩展工商业光储充解决方案；营运资金及一般公司用途。具体募资金额未披露。

财务数据方面，2022年5月24日至12月31日、2023年及2024年1-9月，思格新能源分别实现营业收入0、5830.2万元及7.00亿元；净利润分别为-7618.7万元、-3.73亿元及-5335.4万元。

思格新能源在招股书中披露的风险因素主要包括：公司的营运历史有限，可能无法代表未来的发展或财务业绩，且可能无法维持历史增长率；公司于往绩记录期间录得净亏损及经营现金流出，且无法保证日后可实现或维持盈利能力；公司依赖分销网络来推广及销售产品及服务，且绝大部分收入来自分销商；与光储解决方案相关的技术正在迅速演进，倘无法跟上最新发展，公司的业务、经营业绩、财务状况及前景或会受到重大不利影响；公司未来的增长及成功取决于对光储解决方案的持续认可及采用；随着储能市场的发展及演变，公司面临竞争，而未能有效竞争、推出新产品及服务或顺利开展新业务计划或会对公司的市场份额及盈利能力造成重大不利影响等。

博车网于2月21日披露招股书

拟登陆港交所主板

2月21日，Boche Holding Limited (Cayman)（以下简称“博车网”）向港交所递交招股书，拟主板IPO上市，中信证券、复星国际资本为其联席保荐人。

博车网是最大的事故车拍卖平台。根据灼识咨询的资料，按2023年交易量计，博车网于中国事故车拍卖行业排名第一，市场份额约为31.3%；按2023年拍卖量计，公司是中国最大的机构二手车拍卖平台及第三大B2B二手车拍卖平台。

自2014年成立以来，公司一直致力于提高事故车拍卖行业的运营效率及交易透明度。凭借公司海量、真实且时效性强的事故车交易数据，以及开创性且行业领先的专有E-Pricing及E-Value系统，公司能够快速提供每辆事故车的估值，为事故车车源方及买家提供宝贵的见解。

招股书显示，本次发行募集的资金博车网将用于提升及扩充线下网点；进一步投资至研发；潜在投资、并购商机，主要为与公司长远目标一致的产业链策略合作或收购；营运资金及一般企业用途，为公司提供足够的财务灵活性，以应付持续的营运需要，及探索策略性增长计划，并在不可预见的情况下维持稳定。具体募资金额未披露。

财务数据方面，2022年、2023年，博车网分别实现营业收入3.88亿元、5.18亿元，2023年营收增幅为33.55%；净利润分别为-1.80亿元、-1.21亿元。

2024年1-9月，博车网的营业收入为4.04亿元，营收同比增加3.28%；净利润为142.5万元。

博车网在招股书中披露的风险因素主要包括：公司就车辆来源依赖数量有限的主要上游车源方，以在公司的拍卖平台上提供汽车及进行交易，尤其是事故车拍卖及配套服务；倘公司未能向上游车源方及下游买家提供与别不同的优质体验，则公司与该等车源方及买家的长期关系可能会减弱；公司在竞争激烈的市场中经营，并受不断变化的环境所影响；由于各种市场因素，公司的服务费日后可能会有所波动或下降，公司可能无法有效地维持或增加服务费；公司面临有关新能源汽车行业及其他先进技术发展的风险及不确定性；估值估计不合理可能导致经营业绩不理想或财务亏损；倘公司无法在拍卖平台上以高于残值的价格拍卖汽车，则该等汽车可能会以折扣价拍卖，从而导致亏损；公司于往绩记录期间存在亏损的历史，且无法保证公司将实现或随后保持盈利；公司的流动负债净额可能使公司面临某些流动性风险等。

荣联再生科技于2月21日披露招股书

拟登陆港交所GEM

2月21日，荣联再生科技国际有限公司（以下简称“荣联再生科技”）向港交所递交招股书，拟于GEM板上市，中泰国际为其独家保荐人。

荣联再生科技是一家中国领先的再生亚克力产品制造商，主要从事再生亚克力材料的研发及生产。为客户提供再生MMA及PMMA板材，并致力促进可再生资源的使用，以推动循环经济的发展。

根据弗若斯特沙利文的资料，截至2023年12月31日止年度，按再生MMA产能计，荣联再生科技于中国排名第一。

招股书显示，本次发行募集的资金荣联再生科技将用于扩大营运规模及提升产能、提升研发能力、扩充销售渠道及销售团队以及成立废弃亚克力采购站、一般营运资金，具体募资金额未披露。

财务数据方面，2023年及2024年1-9月，荣联再生科技分别实现营业收入1.33亿元及1.45亿元，2024年1-9月营收同比增加58.51%；净利润分别为2417.3万元及2730.1万元，2024年1-9月净利润同比增加46.65%。

荣联再生科技在招股书中披露的风险因素主要包括：根据中国相关法律法规，公司作为“高新技术企业”受惠于税务优惠措施，以及其他与环境相关的税务优惠和退税，但公司无法保证该等税务政策日后不会过期或被撤销或变更；公司的持续增长取决于公司的研发能力，而研发能力未必能产生预期结果或使公司维持市场竞争力；公司的成功取决于公司能否挽留高级管理层团队的关键成员及其他技术娴熟且经验丰富的人员；于往绩记录期间，公司的客户集中，而失去任何一名五大客户均可能对公司的业务构成不利影响；公司在江西省瑞昌市的唯一设施内生产全部产品及堆放存货，公司的生产与运营可能面临突发中断；公司须遵守严格的环境法律及法规，未能遵守该等法律及法规可能会对公司的业务、经营业绩及财务状况有重大不利影响；公司依赖下游产业的成功，以及亚克力加工行业和亚克力产品市场的未来增长；公司于2024年9月30日录得流动负债净额等。

新琪安于2月17日披露招股书

拟登陆港交所主板

2月17日，新琪安科技股份有限公司（以下简称“新琪安”）向港交所递交招股书，拟主板IPO上市，民银资本为其独家保荐人。

新琪安专注于食品添加剂甜味剂和氨基酸的生产与销售。截至2025年2月10日，新琪安在中国、印尼及泰国有五间生产工厂，向遍布六大洲约40个国家的客户销售产品。

新琪安深耕行业二十余载，按2023年销量及销售收益计，新琪安于全球食品级甘氨酸制造行业排名第一；按2023年销量及销售收益计，新琪安于全球三氯蔗糖制造行业排名第五。就食品级甘氨酸而言，按2023年销量及销售收益计，新琪安的全球市占率分别约为5.1%及3.1%。就三氯蔗糖而言，按2023年销量及销售收益计，新琪安的全球市占率分别约为4.8%及4.5%。于2023年，按销量计，新琪安的食品级甘氨酸及三氯蔗糖分别占全球食品添加剂市场约0.31%及0.03%。

招股书显示，本次发行募集的资金新琪安将用于泰国工厂的异麦芽酮糖醇生产及扩充三氯蔗糖的生产、生产海藻膳食纤维及丝氨酸、提升研发能力、扩展国际销售网络、营运资金及一般企业用途，具体募资金额未披露。

财务数据方面，2022年-2024年，新琪安分别实现营业收入5.69亿元、4.47亿元、7.61亿元，2023年、2024年营收增幅分别为-21.43%、70.38%；净利润分别为4340.6万元、4466.2万元、1.22亿元，2023年、2024年净利润增幅分别为2.89%、173.21%。

新琪安在招股书中披露的风险因素主要包括：主要产品的市场价格大幅波动及市况变动或对公司产品的销售、毛利及溢利产生不利影响；公司未来的增长很大程度上取决于公司维持印尼工厂及泰国工厂业务的能力；公司的业务可能因国际贸易政策及贸易壁垒而受到不利影响；由于公司大部分收益来自向主要客户的销售，倘公司与主要客户的关系转差或公司无法履行与主要客户所订合约下的责任，公司的业务及经营业绩可能会受到不利影响；公司依赖稳定且充足的优质原材料供应，该等原材料的价格可能会波动；公司可能无法有效管理原材料存货；公司未必能维持有效的品质控制，且可能需面对产品责任索偿，这可能对公司的声誉、业务及经营业绩产生重大不利影响；公司的业务因消费者对食品添加剂的口味、偏好及观感转变，以及业内主要产品的开发而受到影响；公司可能无法保护公司的知识产权，而第三方侵犯公司的知识产权可能影响公司的竞争能力等。

新琪安曾于2024年6月28日向港交所递交招股书，目前已失效。

真实生物于2月18日披露招股书

拟登陆港交所主板

2月18日，真实生物科技有限公司（以下简称“真实生物”）向港交所递交招股书，拟主板IPO上市，中金公司为其独家保荐人。

真实生物是一家以创新研发为驱动力的生物科技公司，专注于治疗病毒感染、肿瘤及心脑血管疾病的创新药物的开发、制造和商业化。使命是通过真正的创新来改善人类健康，特别是在抗病毒和抗肿瘤领域，探索并解决现有治疗方案中的耐药性问题。

在病毒感染治疗领域，真实生物的核心产品阿兹夫定作为1.1类原创新药，2021年7月获得国家药监局用于治疗HIV感染附条件批准上市，并于2022年7月获得国家药监局用于治疗COVID-19附条件批准上市，成为首款中国公司研发的获国家药监局批准用于治疗COVID-19的口服抗病毒药物。目前已累计销售超过1000万瓶。

在肿瘤治疗领域，真实生物发现核心产品阿兹夫定具备广谱抗肿瘤活性，是过去30年来唯一一款具备双重机制且具有高选择性的核苷类抗肿瘤药物。此外，真实生物ZS-1003项目研发的TOPO1抑制剂平台，采用具有开创性的非喜树碱母核结构，展现出广谱抗肿瘤活性。该药物在克服常见抗肿瘤药物耐药性方面具有独特优势。

招股书显示，本次发行募集的资金真实生物将用于核心产品阿兹夫定治疗HIV感染、若干血液肿瘤和实体瘤的研发及商业化；核心产品阿兹夫定连同其他候选产品联合疗法的研发，用于治疗HIV感染及若干肿瘤适应症；其他候选药物的研发；进一步建设研发平台；营运资金及其他一般企业用途。具体募资金额未披露。

财务数据方面，2023年、2024年，真实生物分别实现营业收入3.44亿元、2.38亿元，2024年营收减少30.89%；净利润分别为-7.84亿元、-4004.2万元。

真实生物在招股书中披露的风险因素主要包括：公司的大部分药物组合目前处于临床前或临床开发阶段，如无法成功完成开发，或在开发时出现重大延误，公司的业务、财务状况、经营业绩及前景将受到重大损害；公司的阿兹夫定自国家药监局获得附条件批准后，倘公司不能履行获批后要求，有关批准可能会被撤回；医药产品的制造流程复杂，需投入大量专业知识及资本，倘日后在无法充分利用或扩大产能时遇到问题及╱或公司的CMO日后在制造公司的产品时遇到问题，公司的业务可能会受到影响；公司在候选药物上市及营销方面经验有限，倘未能增强营销及销售能力或与第三方订立营销及销售候选药物的协议，公司的收入可能会受到不利影响；公司于往绩记录期间录得负债净额等。

真实生物曾于2022年8月4日向港交所递交招股书，目前已失效。

沪鸽于2月19日披露招股书

拟登陆港交所主板

2月19日，Huge Dental Limited（以下简称“沪鸽”）向港交所递交招股书，拟主板IPO上市，中金公司、星展银行为其联席保荐人。

沪鸽是中国国内厂商中领先的口腔材料公司之一，提供涵盖口腔临床类产品、口腔技工类产品及口腔数字化产品的多元化产品组合，适用于牙科核心专业领域的多种应用场景。沪鸽的综合产品矩阵覆盖口腔医疗机构（包括口腔医院及诊所）和技工所的所有场景，有效满足包括修复科、种植科、牙体牙髓科、正畸科及儿牙科在内的客户多样化临床需求。

根据弗若斯特沙利文的资料，按2023年销售收入计，沪鸽是中国最大的口腔印模制取材料制造商，亦为中国最大的口腔临床类材料制造商之一，在国内制造商中拥有最多CE标志或FDA批准的口腔临床类材料。

招股书显示，本次发行募集的资金沪鸽将用于提升及扩充日照生产设施的生产线；建立印尼工厂；提升口腔产品及技术，以及加强整体研发能力；发展全球物流网络、全球销售网络及全球营运中心；招募额外销售人员；提高数字化水平；营运资金及其他一般公司用途。具体募资金额未披露。

财务数据方面，2022年、2023年，沪鸽分别实现营业收入2.80亿元、3.58亿元，2023年营收增幅为27.69%；净利润分别为6403.3万元、8835.4万元，2023年净利润增幅为37.98%。

2024年1-9月，沪鸽的营业收入为3.04亿元，营收同比增加13.66%；净利润为7770.8万元，同比增加6.58%。

沪鸽在招股书中披露的风险因素主要包括：公司面临口腔医疗器械行业的激烈竞争；由于各种因素（包括市况），口腔医疗器械行业的需求未必一如公司预计快速增长；公司对经销商的运营及行动的控制有限，公司管理经销商的努力可能不奏效，公司的经销商可能会采取对公司的业务、前景及声誉产生重大不利影响的行动；若公司无法获得并维持足够的专利及其他知识产权保护，或所获得的相关知识产权范围不够广泛，第三方可能会开发与公司相似或相同的产品并直接与公司竞争；不能有效扩大销售及营销能力，可能损害公司增加产品销售额及获得更大市场接受度的能力；公司面临潜在产品责任索赔的风险等。

思格新能源于2月21日披露招股书

拟登陆港交所主板

2月21日，思格新能源（上海）股份有限公司（以下简称“思格新能源”）向港交所递交招股书，拟主板IPO上市，中信证券、法巴银行为其联席保荐人。

思格新能源是可再生能源解决方案领域的全球领先者。公司认为新一代分布式储能系统(ESS)——一款全球各地数千万家庭和企业用于太阳能发电、储能和充电的产品，其特点是融合AI和先进的软件技术，且提供更智能、更安全和可拓展的能源解决方案。旨在利用技术和产品创新重塑分布式储能系统行业。2023年6月，推出旗舰产品SigenStor，据弗若斯特沙利文报告，这是全球首款AI赋能的五合一光储充一体机。

公司成立于2022年5月，据弗若斯特沙利文报告，于成立两年后，按产品出货量计，思格新能源已成为全球排名第一的可堆迭分布式光储一体机解决方案提供商，截至2024年9月30日止九个月的市场份额达24.3%。

思格新能源创始人许映童于1999年加入华为，并先后在华为担任多个职位，其中包括无线产品的PDT经理、无线软件平台部长、华为无线杭州研究所所长、华为智能光伏业务总裁及昇腾人工智能计算业务总裁，并自2023年5月起担任通威股份（600438.SH）的独立董事。

招股书显示，本次发行募集的资金思格新能源将用于进一步扩大研发团队及提升研发设备及技术；加强营销及售后服务，以推动扩大全球客户群和业务覆盖范围；扩张产能；多元化产品组合及扩展工商业光储充解决方案；营运资金及一般公司用途。具体募资金额未披露。

财务数据方面，2022年5月24日至12月31日、2023年及2024年1-9月，思格新能源分别实现营业收入0、5830.2万元及7.00亿元；净利润分别为-7618.7万元、-3.73亿元及-5335.4万元。

思格新能源在招股书中披露的风险因素主要包括：公司的营运历史有限，可能无法代表未来的发展或财务业绩，且可能无法维持历史增长率；公司于往绩记录期间录得净亏损及经营现金流出，且无法保证日后可实现或维持盈利能力；公司依赖分销网络来推广及销售产品及服务，且绝大部分收入来自分销商；与光储解决方案相关的技术正在迅速演进，倘无法跟上最新发展，公司的业务、经营业绩、财务状况及前景或会受到重大不利影响；公司未来的增长及成功取决于对光储解决方案的持续认可及采用；随着储能市场的发展及演变，公司面临竞争，而未能有效竞争、推出新产品及服务或顺利开展新业务计划或会对公司的市场份额及盈利能力造成重大不利影响等。

博车网于2月21日披露招股书

拟登陆港交所主板

2月21日，Boche Holding Limited (Cayman)（以下简称“博车网”）向港交所递交招股书，拟主板IPO上市，中信证券、复星国际资本为其联席保荐人。

博车网是最大的事故车拍卖平台。根据灼识咨询的资料，按2023年交易量计，博车网于中国事故车拍卖行业排名第一，市场份额约为31.3%；按2023年拍卖量计，公司是中国最大的机构二手车拍卖平台及第三大B2B二手车拍卖平台。

自2014年成立以来，公司一直致力于提高事故车拍卖行业的运营效率及交易透明度。凭借公司海量、真实且时效性强的事故车交易数据，以及开创性且行业领先的专有E-Pricing及E-Value系统，公司能够快速提供每辆事故车的估值，为事故车车源方及买家提供宝贵的见解。

招股书显示，本次发行募集的资金博车网将用于提升及扩充线下网点；进一步投资至研发；潜在投资、并购商机，主要为与公司长远目标一致的产业链策略合作或收购；营运资金及一般企业用途，为公司提供足够的财务灵活性，以应付持续的营运需要，及探索策略性增长计划，并在不可预见的情况下维持稳定。具体募资金额未披露。

财务数据方面，2022年、2023年，博车网分别实现营业收入3.88亿元、5.18亿元，2023年营收增幅为33.55%；净利润分别为-1.80亿元、-1.21亿元。

2024年1-9月，博车网的营业收入为4.04亿元，营收同比增加3.28%；净利润为142.5万元。

博车网在招股书中披露的风险因素主要包括：公司就车辆来源依赖数量有限的主要上游车源方，以在公司的拍卖平台上提供汽车及进行交易，尤其是事故车拍卖及配套服务；倘公司未能向上游车源方及下游买家提供与别不同的优质体验，则公司与该等车源方及买家的长期关系可能会减弱；公司在竞争激烈的市场中经营，并受不断变化的环境所影响；由于各种市场因素，公司的服务费日后可能会有所波动或下降，公司可能无法有效地维持或增加服务费；公司面临有关新能源汽车行业及其他先进技术发展的风险及不确定性；估值估计不合理可能导致经营业绩不理想或财务亏损；倘公司无法在拍卖平台上以高于残值的价格拍卖汽车，则该等汽车可能会以折扣价拍卖，从而导致亏损；公司于往绩记录期间存在亏损的历史，且无法保证公司将实现或随后保持盈利；公司的流动负债净额可能使公司面临某些流动性风险等。

荣联再生科技于2月21日披露招股书

拟登陆港交所GEM

2月21日，荣联再生科技国际有限公司（以下简称“荣联再生科技”）向港交所递交招股书，拟于GEM板上市，中泰国际为其独家保荐人。

荣联再生科技是一家中国领先的再生亚克力产品制造商，主要从事再生亚克力材料的研发及生产。为客户提供再生MMA及PMMA板材，并致力促进可再生资源的使用，以推动循环经济的发展。

根据弗若斯特沙利文的资料，截至2023年12月31日止年度，按再生MMA产能计，荣联再生科技于中国排名第一。

招股书显示，本次发行募集的资金荣联再生科技将用于扩大营运规模及提升产能、提升研发能力、扩充销售渠道及销售团队以及成立废弃亚克力采购站、一般营运资金，具体募资金额未披露。

财务数据方面，2023年及2024年1-9月，荣联再生科技分别实现营业收入1.33亿元及1.45亿元，2024年1-9月营收同比增加58.51%；净利润分别为2417.3万元及2730.1万元，2024年1-9月净利润同比增加46.65%。

荣联再生科技在招股书中披露的风险因素主要包括：根据中国相关法律法规，公司作为“高新技术企业”受惠于税务优惠措施，以及其他与环境相关的税务优惠和退税，但公司无法保证该等税务政策日后不会过期或被撤销或变更；公司的持续增长取决于公司的研发能力，而研发能力未必能产生预期结果或使公司维持市场竞争力；公司的成功取决于公司能否挽留高级管理层团队的关键成员及其他技术娴熟且经验丰富的人员；于往绩记录期间，公司的客户集中，而失去任何一名五大客户均可能对公司的业务构成不利影响；公司在江西省瑞昌市的唯一设施内生产全部产品及堆放存货，公司的生产与运营可能面临突发中断；公司须遵守严格的环境法律及法规，未能遵守该等法律及法规可能会对公司的业务、经营业绩及财务状况有重大不利影响；公司依赖下游产业的成功，以及亚克力加工行业和亚克力产品市场的未来增长；公司于2024年9月30日录得流动负债净额等。