撰稿 | 杨查金
来源 | 客银查金
近期，深圳比亚迪财产保险有限公司（下称“比亚迪保险”）发布2024年第四季度偿付能力报告，这是比亚迪保险自2023年5月正式接盘易安财产保险股份有限公司（下称“易安财险”）后，迎来的首个运营年。
从比亚迪保险2024年三个季度的偿付能力报告看得出其在新能源车险市场开启的新征程既有亮眼的成绩，也面临着诸多挑战，截至目前的业绩表现也呈现出了明显的阶段性特征。
比亚迪作为新能源汽车市场的领军者能否在新兴的新能源车险市场依旧保持其领军地位，仍然有待观察。
一、亏损缺口扩大
2025年1月24日，比亚迪保险发布2024年第四季度偿付能力报告，这是比亚迪保险自2024年5月开出首份新能源车保单以来的第三份能力偿付报告，营收数据较第二季度出现明显扭转，但盈利亏损较大。
截自比亚迪保险2024年第四季度偿付能力报告
据报告，比亚迪保险在2024年第四季度实现保险业务收入8.05亿元，环比第三季度增长68.37%，扭转了第三季度保险业收入的下滑态势。不过，该公司从2024年第三季度开始的盈利亏损状态仍未扭转。
2024年第四季度，比亚迪保险净利润亏损8138.13万元，环比第三季度亏损减少23.42%，拖累比亚迪保险的全年盈利状况出现亏损，据2024年第四季度能力偿付报告，2024年，比亚迪保险净利润累计亏损1.69亿元，是笔不小的数目。
此外，截至2024年四季度末，比亚迪保险的综合偿付能力充足率为1173.83%，虽然远超同业平均水平，但与第三季度相比，下降了605.00个百分点，对此，比亚迪保险解释是受最低资本和实际资本变动的影响。
具体来看，比亚迪保险的车险规模上升，让其保险风险、准备金风险以及巨灾风险的风险暴露显著增加，导致保险风险的最低资本增加220.07%；新配置的股票基金及保险资管产品让市场风险最低资本增加29.08%；而净利润的减少让比亚迪保险整体的实际资本下降1.90%。
截自比亚迪保险2024年第四季度偿付能力报告
比亚迪保险的前身是易安财险，易安财险于2016年2月16日正式获批开业，但在后续发展中遭遇重重困境，最终在2020年7月因偿付能力不足等问题，被监管部门接管。
2023年5月，比亚迪汽车工业有限公司(下称“比亚迪”)成功受让易安财险100%股权，成为该公司的新主人。同年5月12日，易安财险获批正式更名为比亚迪保险，标志着比亚迪正式进军保险领域，并成为我国目前唯一一家新能源车企100%控股的财险公司。
此后，比亚迪连续动作为其新能源汽车的生态闭环做准备。2023年9月，比亚迪保险将注册资本从10亿元增至40亿元；11月，该公司业务范围新增机动车辆保险；2024年5月，比亚迪保险获批在多地使用全国统一交强险条款，为其车险业务的全面铺开奠基。
而在进军保险领域，正式开展业务的半年间，比亚迪保险仅在前两个月实现了盈利，此后，保险业务收入虽然呈现出前低后高的上扬曲线，但季度性的亏损却成为后半年盈利状况主色调，第四季度的亏损更是几乎占据全年亏损的半壁江山。
从这半年历程中可以窥见，尽管比亚迪保险的业务规模在快速扩张，但该公司在成本控制与风险收益平衡方面，仍面临巨大挑战，如何在拓展市场的同时实现盈利，成为摆在比亚迪保险面前的一道难题。
二、比亚迪生态闭环实现在望
在全球绿色能源转型的浪潮中，新能源汽车市场宛如一颗璀璨新星，被各国视为日后绿色能源发展的必争之地，而我国目前无论是在供应端还是需求端都在新能源汽车领域崭露头角。
中国汽车工业协会数据显示，2024年我国新能源汽车年产销首次突破千万辆，2024年12月，我国新能源汽车产量153万辆，销量159.6万辆，同比分别增长30.5%和34%。其中，比亚迪的新能源汽车产量46.64万辆，同比增加50.97%，销量51.48万辆，同比增长50.95%。
截自比亚迪2024年12月产销快报
这一迅猛的发展态势，不仅正在改变汽车行业格局，也为与之紧密相连的保险领域带来了全新的机遇与挑战。
新能源汽车由于其独特的技术架构和复杂的风险特征与传统车险差异显著，导致传统车险的保费定价常常偏离实际风险，理赔服务也难以做到精准高效。例如，新能源汽车在电池系统、电机驱动等核心部件的故障模式和维修成本就与传统燃油车大相径庭。
但对于比亚迪来说，凭借其多年深耕积累的海量车辆数据，以及对新能源技术的掌握，成立自己的保险公司，既能为旗下车主群体量身定制保险服务，增强客户忠诚度，又能沿着产业链上下游延伸，在形成生态闭环的同时，开辟新的利润增长点，借力实现多元化发展的战略布局，是一举多得的举措。
只是就比亚迪保险目前的经营状况来看，比亚迪在专业性和差异化方面的欠缺良多。在管理人员任命方面，比亚迪保险目前的12位董监高中，仅有1位董事和3位高级管理人员有保险业从业经验。
截自比亚迪保险2024年第四季度偿付能力报告
而在用户反馈中，部分用户反映，在咨询比亚迪保险的相关问题时，客服人员对复杂条款的解释不够清晰透彻，难以提供专业、准确的解答。并且在保险的理赔环节，部分用户反映从报案到打款到账的周期较长，影响用户体验。
此外，在保费定价和保险产品定制方面，比亚迪保险与市场上其他保险公司类似产品相比，缺乏明显竞争力，让不少车主望而却步。这些问题都一定程度上制约着比亚迪保险的进一步发展。
对此，特斯拉车险的经营模式或许对比亚迪保险有较大参考意义，特斯拉车险实现了保险产品与特斯拉的智能驾驶技术的深度融合。凭借其Autopilot等智能驾驶辅助系统，特斯拉可以根据车辆的实际使用情况和驾驶员的行为数据，进行更精准的保费定价和产品定制。
例如，对于驾驶行为良好、使用智能驾驶系统频率高的车主，由于事故风险相对较低，能够享受保费优惠。
伴随新能源汽车的迅速发展，新能源汽车的保险业务也将进入急速发展阶段，蔚来、小鹏等新能源车企先后通过设立保险经纪公司等方式涉足保险领域，小米集团也通过旗下子公司持股财险企业在2024年下半年跻身保险行列。
前有特斯拉珠玉在前，后有诸多后起之秀跃跃欲试，比亚迪保险该如何应对呢？
撰稿 | 杨查金
来源 | 客银查金
近期，深圳比亚迪财产保险有限公司（下称“比亚迪保险”）发布2024年第四季度偿付能力报告，这是比亚迪保险自2023年5月正式接盘易安财产保险股份有限公司（下称“易安财险”）后，迎来的首个运营年。
从比亚迪保险2024年三个季度的偿付能力报告看得出其在新能源车险市场开启的新征程既有亮眼的成绩，也面临着诸多挑战，截至目前的业绩表现也呈现出了明显的阶段性特征。
比亚迪作为新能源汽车市场的领军者能否在新兴的新能源车险市场依旧保持其领军地位，仍然有待观察。
一、亏损缺口扩大
2025年1月24日，比亚迪保险发布2024年第四季度偿付能力报告，这是比亚迪保险自2024年5月开出首份新能源车保单以来的第三份能力偿付报告，营收数据较第二季度出现明显扭转，但盈利亏损较大。
截自比亚迪保险2024年第四季度偿付能力报告
据报告，比亚迪保险在2024年第四季度实现保险业务收入8.05亿元，环比第三季度增长68.37%，扭转了第三季度保险业收入的下滑态势。不过，该公司从2024年第三季度开始的盈利亏损状态仍未扭转。
2024年第四季度，比亚迪保险净利润亏损8138.13万元，环比第三季度亏损减少23.42%，拖累比亚迪保险的全年盈利状况出现亏损，据2024年第四季度能力偿付报告，2024年，比亚迪保险净利润累计亏损1.69亿元，是笔不小的数目。
此外，截至2024年四季度末，比亚迪保险的综合偿付能力充足率为1173.83%，虽然远超同业平均水平，但与第三季度相比，下降了605.00个百分点，对此，比亚迪保险解释是受最低资本和实际资本变动的影响。
具体来看，比亚迪保险的车险规模上升，让其保险风险、准备金风险以及巨灾风险的风险暴露显著增加，导致保险风险的最低资本增加220.07%；新配置的股票基金及保险资管产品让市场风险最低资本增加29.08%；而净利润的减少让比亚迪保险整体的实际资本下降1.90%。
截自比亚迪保险2024年第四季度偿付能力报告
比亚迪保险的前身是易安财险，易安财险于2016年2月16日正式获批开业，但在后续发展中遭遇重重困境，最终在2020年7月因偿付能力不足等问题，被监管部门接管。
2023年5月，比亚迪汽车工业有限公司(下称“比亚迪”)成功受让易安财险100%股权，成为该公司的新主人。同年5月12日，易安财险获批正式更名为比亚迪保险，标志着比亚迪正式进军保险领域，并成为我国目前唯一一家新能源车企100%控股的财险公司。
此后，比亚迪连续动作为其新能源汽车的生态闭环做准备。2023年9月，比亚迪保险将注册资本从10亿元增至40亿元；11月，该公司业务范围新增机动车辆保险；2024年5月，比亚迪保险获批在多地使用全国统一交强险条款，为其车险业务的全面铺开奠基。
而在进军保险领域，正式开展业务的半年间，比亚迪保险仅在前两个月实现了盈利，此后，保险业务收入虽然呈现出前低后高的上扬曲线，但季度性的亏损却成为后半年盈利状况主色调，第四季度的亏损更是几乎占据全年亏损的半壁江山。
从这半年历程中可以窥见，尽管比亚迪保险的业务规模在快速扩张，但该公司在成本控制与风险收益平衡方面，仍面临巨大挑战，如何在拓展市场的同时实现盈利，成为摆在比亚迪保险面前的一道难题。
二、比亚迪生态闭环实现在望
在全球绿色能源转型的浪潮中，新能源汽车市场宛如一颗璀璨新星，被各国视为日后绿色能源发展的必争之地，而我国目前无论是在供应端还是需求端都在新能源汽车领域崭露头角。
中国汽车工业协会数据显示，2024年我国新能源汽车年产销首次突破千万辆，2024年12月，我国新能源汽车产量153万辆，销量159.6万辆，同比分别增长30.5%和34%。其中，比亚迪的新能源汽车产量46.64万辆，同比增加50.97%，销量51.48万辆，同比增长50.95%。
截自比亚迪2024年12月产销快报
这一迅猛的发展态势，不仅正在改变汽车行业格局，也为与之紧密相连的保险领域带来了全新的机遇与挑战。
新能源汽车由于其独特的技术架构和复杂的风险特征与传统车险差异显著，导致传统车险的保费定价常常偏离实际风险，理赔服务也难以做到精准高效。例如，新能源汽车在电池系统、电机驱动等核心部件的故障模式和维修成本就与传统燃油车大相径庭。
但对于比亚迪来说，凭借其多年深耕积累的海量车辆数据，以及对新能源技术的掌握，成立自己的保险公司，既能为旗下车主群体量身定制保险服务，增强客户忠诚度，又能沿着产业链上下游延伸，在形成生态闭环的同时，开辟新的利润增长点，借力实现多元化发展的战略布局，是一举多得的举措。
只是就比亚迪保险目前的经营状况来看，比亚迪在专业性和差异化方面的欠缺良多。在管理人员任命方面，比亚迪保险目前的12位董监高中，仅有1位董事和3位高级管理人员有保险业从业经验。
截自比亚迪保险2024年第四季度偿付能力报告
而在用户反馈中，部分用户反映，在咨询比亚迪保险的相关问题时，客服人员对复杂条款的解释不够清晰透彻，难以提供专业、准确的解答。并且在保险的理赔环节，部分用户反映从报案到打款到账的周期较长，影响用户体验。
此外，在保费定价和保险产品定制方面，比亚迪保险与市场上其他保险公司类似产品相比，缺乏明显竞争力，让不少车主望而却步。这些问题都一定程度上制约着比亚迪保险的进一步发展。
对此，特斯拉车险的经营模式或许对比亚迪保险有较大参考意义，特斯拉车险实现了保险产品与特斯拉的智能驾驶技术的深度融合。凭借其Autopilot等智能驾驶辅助系统，特斯拉可以根据车辆的实际使用情况和驾驶员的行为数据，进行更精准的保费定价和产品定制。
例如，对于驾驶行为良好、使用智能驾驶系统频率高的车主，由于事故风险相对较低，能够享受保费优惠。
伴随新能源汽车的迅速发展，新能源汽车的保险业务也将进入急速发展阶段，蔚来、小鹏等新能源车企先后通过设立保险经纪公司等方式涉足保险领域，小米集团也通过旗下子公司持股财险企业在2024年下半年跻身保险行列。
前有特斯拉珠玉在前，后有诸多后起之秀跃跃欲试，比亚迪保险该如何应对呢？
