2025年的春天注定是一个不平凡的季节，“东升西落”已成全球共识。今日凌晨美股三大指数集体收跌，道琼斯工业平均指数比前一交易日下跌748.63点，收于43428.02点，跌幅为1.69%；标准普尔500种股票指数下跌104.39点，收于6013.13点，跌幅为1.71%；纳斯达克综合指数下跌438.35点，收于19524.01点，跌幅为2.20%。本周，道指、纳指累跌2.51%，标普500指数累跌1.66%。大型科技股普跌，特斯拉、英伟达、英特尔跌超4%，奈飞、谷歌、亚马逊跌逾2%，微软、Meta跌超1%,苹果小幅下跌。Block Inc.（XYZ）跌超17%，创2020年3月份以来最差单日表现。反观热门中概股多数上涨，纳斯达克中国金龙指数收涨1.65%，周线实现六连涨。阿里巴巴、拼多多涨超5%，小鹏汽车涨近4%、理想汽车涨逾4%，京东涨近3%，百度、蔚来涨近2%。同时，周五A股市场全天震荡走高，创业板指领涨，科创50指数涨近6%，创2023年4月26日以来新高。沪深两市全天成交额2.19万亿，较上个交易日放量4360亿，自2024年12月13日以来再度突破2万亿。盘面上，市场热点集中在算力、芯片等方向，个股涨多跌少，全市场超2800只个股上涨，逾150股涨停或涨超10%。
春节以来，沪深两市呈现反弹走势，机器人板块迎来全面爆发，掀起“涨停潮”，多股股价创下历史新高，带动了整个市场的人气。其中，板块中的最牛股已涨近10倍，也有个股已现8连板。具体来看，长盛轴承“20cm”本周继续上扬，股价续创历史新高。值得一提的是，自去年以来，长盛轴承区间涨幅近10倍。消息面来看，长盛轴承与宇树科技的合作正在有序推进中，已签订合作协议并取得订单。合作的产品主要为应用于机器人关节处的自润滑轴承，该类产品已实现小批量的生产销售，在主营业务收入中占比低（不足1%）。公司的丝杠类产品主要可应用于汽车制动、转向、驻车系统以及变速箱，在机器人领域的研究方向主要是在直线执行器中的应用。除此之外，万达轴承、骏创科技、丰立智能、奥比中光、恒工精密等多股也纷纷创历史新高。同样机器人板块的还有三丰智能、双林股份等，中大力德、巨轮智能、新时达等近60股均涨停或涨超10%。而杭齿前进已经8连板，截止周五股价报收19.87元。另外。机器人主题ETF也普遍大涨，机器人ETF基金、机器人ETF、机器人指数ETF、机器人产业ETF、机器人100ETF均涨巨大。
沙漠雄鹰顺便说说“新时达”这家公司，海尔集团宣布与上海新时达电气股份有限公司签署协议，前者获得后者持有的上市公司10%的股份及19.24%的表决权。上述转让完成后，海尔将间接成为新时达实际控制人。作为工业机器人龙头企业，新时达创建于1995年，以算法和软件为核心，形成了控制与驱动产品及系统业务、机器人产品及系统业务、电梯控制产品及系统业务等三大业务板块。此次海尔集团战略入股新时达意味着将跨界布局工业机器人赛道。在当下热度颇高的机器人赛道，新时达已布局多年。根据新时达2024年半年报显示，SCARA机器人出货量位居国产第二、全球第四，是国产头部机器人厂商中最早拥有全自主可控控制技术的企业。在青岛海尔早已出现新时达电梯控制系统、变频器、伺服、机器人等全系列产品的身影，其中在被誉为“工业4.0灯塔工厂”的青岛海尔胶州工厂，新时达于2020年交付的空调底板智能制造产线是海尔首条国产机器人产线，可见海尔集团很早就认可了新时达机器人品牌。海尔拟认购上市公司向特定对象发行的股票，完成后合计持有的股份占上市公司发行后总股本的26.83%。在本次协议转让、表决权委托及一致行动安排完成后，海尔卡奥斯工业智能将成为新时达控股股东，海尔集团将成为新时达实际控制人。新时达已经实现一字5连板，截止周五股价报收16.36元。
从整个板块的消息面来看，宇树科技表示在今年年底之前，整个AI的人形机器人会达到一个新的量级。如果顺利的话，到明年或者后年，一些基础的，比如说服务业或者一些工业其实基本可以推广起来，但家用可能会稍微慢一点，因为家用对安全性的要求更高，需要技术相对更成熟一点。此外，马斯克在X平台直播发布旗下xAI公司研发的最新聊天机器人Grok3。此前马斯克曾称，Grok3“聪明得可怕”，性能超过目前发布的所有其他产品，并且强调Grok3为“地球上最聪明的人工智能”。
沙漠雄鹰认为，人形机器人是AI时代值得关注的商业应用和投资机会，人形机器人在2025年有望实现量产，这将为产业链相关公司带来盈利爆发式增长的机会，人形机器人板块不应被视为一个概念性板块来炒作，而应被视为一个产业腾飞的前期，就像当年互联网出现时，我们将其与消费结合，产生了一批伟大的公司。随着DeepSeek大模型的出现，为机器人提供了更多智能化指令，加上硬件和材料方面的不断进步，机器人将逐步进入家庭。在科技浪潮的推动下，人形机器人成为未来最为确定的方向之一，获得了资金以及科技龙头的全方位加持，产业进入快速发展期。从产业发展节奏看，人形机器人产业2025年有望进入量产元年，2026年则迎来商业化爆发。
重点强调：本博创作目的是为了记录沙漠雄鹰对A股走势的个人思考和研判，并用于记录我自己的操作轨迹，是我个人积累股票投资知识和反省操作失误的载体。观点仅供投资者参考，并不构成投资建议。投资者据此操作，风险自负。
沙漠雄鹰（李德升）2025年2月22日 于深圳
每日叮咛：公元2025年2月22日，星期六，农历正月二十五日。乙巳年、戊寅月、壬戌日、庚子时。壬水生于正月食神当令，自坐戌土七煞，年柱乙巳伤官生财，最喜比劫傍身为福，岁煞北：壬子癸方不能动土和修造，家中北方勿动，以免影响家运。狗日冲龙：属狗和属龙的人逢冲，大事不宜。壬戌天克地冲丙辰：八字中有壬戌、丙辰的人，注意情感维护，且防范身体不佳。
2025年的春天注定是一个不平凡的季节，“东升西落”已成全球共识。今日凌晨美股三大指数集体收跌，道琼斯工业平均指数比前一交易日下跌748.63点，收于43428.02点，跌幅为1.69%；标准普尔500种股票指数下跌104.39点，收于6013.13点，跌幅为1.71%；纳斯达克综合指数下跌438.35点，收于19524.01点，跌幅为2.20%。本周，道指、纳指累跌2.51%，标普500指数累跌1.66%。大型科技股普跌，特斯拉、英伟达、英特尔跌超4%，奈飞、谷歌、亚马逊跌逾2%，微软、Meta跌超1%,苹果小幅下跌。Block Inc.（XYZ）跌超17%，创2020年3月份以来最差单日表现。反观热门中概股多数上涨，纳斯达克中国金龙指数收涨1.65%，周线实现六连涨。阿里巴巴、拼多多涨超5%，小鹏汽车涨近4%、理想汽车涨逾4%，京东涨近3%，百度、蔚来涨近2%。同时，周五A股市场全天震荡走高，创业板指领涨，科创50指数涨近6%，创2023年4月26日以来新高。沪深两市全天成交额2.19万亿，较上个交易日放量4360亿，自2024年12月13日以来再度突破2万亿。盘面上，市场热点集中在算力、芯片等方向，个股涨多跌少，全市场超2800只个股上涨，逾150股涨停或涨超10%。
春节以来，沪深两市呈现反弹走势，机器人板块迎来全面爆发，掀起“涨停潮”，多股股价创下历史新高，带动了整个市场的人气。其中，板块中的最牛股已涨近10倍，也有个股已现8连板。具体来看，长盛轴承“20cm”本周继续上扬，股价续创历史新高。值得一提的是，自去年以来，长盛轴承区间涨幅近10倍。消息面来看，长盛轴承与宇树科技的合作正在有序推进中，已签订合作协议并取得订单。合作的产品主要为应用于机器人关节处的自润滑轴承，该类产品已实现小批量的生产销售，在主营业务收入中占比低（不足1%）。公司的丝杠类产品主要可应用于汽车制动、转向、驻车系统以及变速箱，在机器人领域的研究方向主要是在直线执行器中的应用。除此之外，万达轴承、骏创科技、丰立智能、奥比中光、恒工精密等多股也纷纷创历史新高。同样机器人板块的还有三丰智能、双林股份等，中大力德、巨轮智能、新时达等近60股均涨停或涨超10%。而杭齿前进已经8连板，截止周五股价报收19.87元。另外。机器人主题ETF也普遍大涨，机器人ETF基金、机器人ETF、机器人指数ETF、机器人产业ETF、机器人100ETF均涨巨大。
沙漠雄鹰顺便说说“新时达”这家公司，海尔集团宣布与上海新时达电气股份有限公司签署协议，前者获得后者持有的上市公司10%的股份及19.24%的表决权。上述转让完成后，海尔将间接成为新时达实际控制人。作为工业机器人龙头企业，新时达创建于1995年，以算法和软件为核心，形成了控制与驱动产品及系统业务、机器人产品及系统业务、电梯控制产品及系统业务等三大业务板块。此次海尔集团战略入股新时达意味着将跨界布局工业机器人赛道。在当下热度颇高的机器人赛道，新时达已布局多年。根据新时达2024年半年报显示，SCARA机器人出货量位居国产第二、全球第四，是国产头部机器人厂商中最早拥有全自主可控控制技术的企业。在青岛海尔早已出现新时达电梯控制系统、变频器、伺服、机器人等全系列产品的身影，其中在被誉为“工业4.0灯塔工厂”的青岛海尔胶州工厂，新时达于2020年交付的空调底板智能制造产线是海尔首条国产机器人产线，可见海尔集团很早就认可了新时达机器人品牌。海尔拟认购上市公司向特定对象发行的股票，完成后合计持有的股份占上市公司发行后总股本的26.83%。在本次协议转让、表决权委托及一致行动安排完成后，海尔卡奥斯工业智能将成为新时达控股股东，海尔集团将成为新时达实际控制人。新时达已经实现一字5连板，截止周五股价报收16.36元。
从整个板块的消息面来看，宇树科技表示在今年年底之前，整个AI的人形机器人会达到一个新的量级。如果顺利的话，到明年或者后年，一些基础的，比如说服务业或者一些工业其实基本可以推广起来，但家用可能会稍微慢一点，因为家用对安全性的要求更高，需要技术相对更成熟一点。此外，马斯克在X平台直播发布旗下xAI公司研发的最新聊天机器人Grok3。此前马斯克曾称，Grok3“聪明得可怕”，性能超过目前发布的所有其他产品，并且强调Grok3为“地球上最聪明的人工智能”。
沙漠雄鹰认为，人形机器人是AI时代值得关注的商业应用和投资机会，人形机器人在2025年有望实现量产，这将为产业链相关公司带来盈利爆发式增长的机会，人形机器人板块不应被视为一个概念性板块来炒作，而应被视为一个产业腾飞的前期，就像当年互联网出现时，我们将其与消费结合，产生了一批伟大的公司。随着DeepSeek大模型的出现，为机器人提供了更多智能化指令，加上硬件和材料方面的不断进步，机器人将逐步进入家庭。在科技浪潮的推动下，人形机器人成为未来最为确定的方向之一，获得了资金以及科技龙头的全方位加持，产业进入快速发展期。从产业发展节奏看，人形机器人产业2025年有望进入量产元年，2026年则迎来商业化爆发。
重点强调：本博创作目的是为了记录沙漠雄鹰对A股走势的个人思考和研判，并用于记录我自己的操作轨迹，是我个人积累股票投资知识和反省操作失误的载体。观点仅供投资者参考，并不构成投资建议。投资者据此操作，风险自负。
沙漠雄鹰（李德升）2025年2月22日 于深圳
每日叮咛：公元2025年2月22日，星期六，农历正月二十五日。乙巳年、戊寅月、壬戌日、庚子时。壬水生于正月食神当令，自坐戌土七煞，年柱乙巳伤官生财，最喜比劫傍身为福，岁煞北：壬子癸方不能动土和修造，家中北方勿动，以免影响家运。狗日冲龙：属狗和属龙的人逢冲，大事不宜。壬戌天克地冲丙辰：八字中有壬戌、丙辰的人，注意情感维护，且防范身体不佳。
