新华财经上海2月20日电（记者 郭慕清）2024年，中国股权投资市场在多重外部环境因素的影响下，整体处于调整周期。尽管募资和投资活动有所放缓，但随着国家政策的支持和市场环境的逐步优化，市场在年底呈现出一定的回暖迹象。清科创业旗下清科研究中心最新报告指出，2024年全年股权投资市场的新募基金数量和募资规模虽有下降，但降幅较前三季度有所收窄，显示出市场的韧性和潜力。
其中，在募资市场方面，2024年中国股权投资市场新募集基金数量和募资规模延续了紧缩趋势。全年共有3981只基金完成新一轮募集，数量同比下降43.0%；募资总规模为14449.29亿元人民币，同比下降20.8%。然而，与前三季度相比，基金数量和规模的降幅分别收窄了6.3个百分点和5.2个百分点。尤其值得关注的是，第三季度在多只大额基金的推动下，募资规模达到4243.98亿元，环比上升44.7%。这些大额基金主要关注国企存量资产、市场化债转股和新基建等领域，显示出市场在特定领域的活跃度。
在币种方面，人民币基金在2024年继续占据主导地位，全年共计3942只人民币基金完成新一轮募集，募资规模为13890.17亿元人民币，分别占新募基金数量和募资规模的99.0%和96.1%。相比之下，外币基金的募资规模维持在低位，全年仅39只外币基金完成募集，募资规模约为559.12亿元人民币，同比下降48.6%。
在基金类型方面，创业投资基金数量仍居首位，但数量和规模同比分别下降45.5%和29.8%。与此同时，债转股基金和并购基金的表现引人注目，数量和规模均实现同比增长。2024年，18只债转股基金的总募资规模达到751.07亿元人民币，数量和规模分别同比上升100.0%和106.5%。此外，早期投资基金的数量和募资规模也分别同比上升了2.7%和27.8%，显示出市场对“投早、投小”领域的持续关注。
从LP分布来看，政府资金依然是人民币基金的主要出资方，政府引导基金和政府机构／出资平台的合计披露认缴出资金额接近6000亿元人民币，占比达到44.4%。与此同时，金融机构与险资的出资活跃度有所提升，合计披露出资超过2100亿元人民币，占比相较2023年提高了4.8个百分点。
在地域分布上，浙江、江苏和山东的新募基金数量位居全国前三，但数量和规模均有所下降。北京则在募资规模上位居全国首位，且同比增幅显著，达到88.2%。这主要得益于北京落地的多只大型产业基金、债转股基金和基础设施投资基金。
在投资赛道方面，2024年股权投资活动整体放缓，但降幅较2023年有所收窄。全年共发生投资案例8,408起，同比下降10.4%；披露投资金额6380.71亿元人民币，剔除极值案例后，投资总金额为6036.47亿元人民币，同比降低10.3%。值得注意的是，半导体及电子设备行业以1923起案例数和1332.92亿元投资金额持续居于榜首。与此同时，IT行业在人工智能赛道的推动下，投资金额同比增加30.5%。此外，机械制造、化工原料及加工和汽车行业等硬科技领域也表现出投资案例数或金额的逆势上涨。
在投资地域方面，江苏、上海、浙江、北京和深圳五地的投资集中度依然较高。江苏在投资案例数上位居首位，上海在投资金额上位居首位，而北京则在人工智能大模型企业的带动下，投资金额同比增长22.5%。
编辑：林郑宏
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新华财经上海2月20日电（记者 郭慕清）2024年，中国股权投资市场在多重外部环境因素的影响下，整体处于调整周期。尽管募资和投资活动有所放缓，但随着国家政策的支持和市场环境的逐步优化，市场在年底呈现出一定的回暖迹象。清科创业旗下清科研究中心最新报告指出，2024年全年股权投资市场的新募基金数量和募资规模虽有下降，但降幅较前三季度有所收窄，显示出市场的韧性和潜力。
其中，在募资市场方面，2024年中国股权投资市场新募集基金数量和募资规模延续了紧缩趋势。全年共有3981只基金完成新一轮募集，数量同比下降43.0%；募资总规模为14449.29亿元人民币，同比下降20.8%。然而，与前三季度相比，基金数量和规模的降幅分别收窄了6.3个百分点和5.2个百分点。尤其值得关注的是，第三季度在多只大额基金的推动下，募资规模达到4243.98亿元，环比上升44.7%。这些大额基金主要关注国企存量资产、市场化债转股和新基建等领域，显示出市场在特定领域的活跃度。
在币种方面，人民币基金在2024年继续占据主导地位，全年共计3942只人民币基金完成新一轮募集，募资规模为13890.17亿元人民币，分别占新募基金数量和募资规模的99.0%和96.1%。相比之下，外币基金的募资规模维持在低位，全年仅39只外币基金完成募集，募资规模约为559.12亿元人民币，同比下降48.6%。
在基金类型方面，创业投资基金数量仍居首位，但数量和规模同比分别下降45.5%和29.8%。与此同时，债转股基金和并购基金的表现引人注目，数量和规模均实现同比增长。2024年，18只债转股基金的总募资规模达到751.07亿元人民币，数量和规模分别同比上升100.0%和106.5%。此外，早期投资基金的数量和募资规模也分别同比上升了2.7%和27.8%，显示出市场对“投早、投小”领域的持续关注。
从LP分布来看，政府资金依然是人民币基金的主要出资方，政府引导基金和政府机构／出资平台的合计披露认缴出资金额接近6000亿元人民币，占比达到44.4%。与此同时，金融机构与险资的出资活跃度有所提升，合计披露出资超过2100亿元人民币，占比相较2023年提高了4.8个百分点。
在地域分布上，浙江、江苏和山东的新募基金数量位居全国前三，但数量和规模均有所下降。北京则在募资规模上位居全国首位，且同比增幅显著，达到88.2%。这主要得益于北京落地的多只大型产业基金、债转股基金和基础设施投资基金。
在投资赛道方面，2024年股权投资活动整体放缓，但降幅较2023年有所收窄。全年共发生投资案例8,408起，同比下降10.4%；披露投资金额6380.71亿元人民币，剔除极值案例后，投资总金额为6036.47亿元人民币，同比降低10.3%。值得注意的是，半导体及电子设备行业以1923起案例数和1332.92亿元投资金额持续居于榜首。与此同时，IT行业在人工智能赛道的推动下，投资金额同比增加30.5%。此外，机械制造、化工原料及加工和汽车行业等硬科技领域也表现出投资案例数或金额的逆势上涨。
在投资地域方面，江苏、上海、浙江、北京和深圳五地的投资集中度依然较高。江苏在投资案例数上位居首位，上海在投资金额上位居首位，而北京则在人工智能大模型企业的带动下，投资金额同比增长22.5%。
编辑：林郑宏
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