颖通控股于2月7日披露招股书

拟登陆港交所主板

2月7日，颖通控股有限公司（以下简称“颖通控股”）向港交所递交招股书，拟主板IPO上市，法巴银行、中信证券为其联席保荐人。

颖通控股的业务主要包括分销采购自品牌授权商的产品，公司从中产生收入；及对该等品牌授权商的市场部署，当中公司为品牌设计及实施量身定制的市场准入及扩张计划，从而加强公司与彼等的关系，并提高彼等在中国（包括香港及澳门）的品牌价值。公司并无从业务中的市场部署组成部分产生任何收入。

按2023年零售额计，颖通控股是中国（包括香港及澳门）最大的香水品牌管理公司。公司拥有庞大且多元化的品牌组合，不仅包括香水，还包括彩妆、护肤品、个人护理产品、眼镜及家居香氛。根据弗若斯特沙利文的资料，按2023年零售额计，公司是中国（包括香港及澳门）第三大香水集团。按2023年零售额计，也是中国内地市场以及中国（包括香港及澳门）市场的五大香水集团当中唯一的香水品牌管理公司。

招股书显示，本次发行募集的资金颖通控股将用于进一步发展自有品牌（包括Santa Monica），以及收购或投资外部品牌；开发及扩展直销渠道，包括扩展线上及线下拾氛气盒门店以及其他自营线上及线下门店╱专柜；加速数字化转型，主要通过升级数字化CRM系统、中台系统以及财务及运营系统；提升集团的知名度及声誉；拨付营运资金及一般企业用途，以支持业务营运及增长。具体募资金额未披露。

财务数据方面，2022年-2024年截至3月31日止年度，颖通控股分别实现营业收入16.75亿元、16.99亿元、18.64亿元，2023财年、2024财年营收增幅分别为1.46%、9.69%；净利润分别为1.71亿元、1.73亿元、2.06亿元，2023财年、2024财年净利润增幅分别为1.30%、19.28%。

2024年4-9月，颖通控股的营业收入为10.64亿元，营收同比增加14.20%；净利润为1.15亿元，同比增加20.15%。

颖通控股在招股书中披露的风险因素主要包括：倘未能维持及提升品牌的知名度及声誉，则消费者对公司所推广及销售产品的认可度及信任度可能会受到重大不利影响；倘主要品牌授权商无法保有品牌所有者的一级授权及公司未能获得或维持与彼等的关系，公司的主要品牌授权商可能终止与公司的业务合作关系；倘赖以推广及销售产品的线上平台因任何原因而中断或受干扰，或倘公司与该等线上平台的合作关系恶化或维持合作关系需要更高的成本或合作关系因任何原因而终止，或倘线上消费者的行为模式出现任何变动，公司的业务及经营业绩可能会受到重大不利影响；公司对分销商的控制可能有限；公司可能在维持、扩大或优化销售及分销网络方面遇到困难；公司面临涉及供应商的集中风险等。

颖通控股曾于2024年7月18日向港交所递交招股书，目前已失效。

宁德时代于2月11日披露招股书

拟登陆港交所主板

2月11日，宁德时代新能源科技股份有限公司（以下简称“宁德时代”）向港交所递交招股书，拟主板IPO上市，美银证券、中金公司、中信建投国际、摩根大通为其联席保荐人。

宁德时代是一家全球领先的新能源创新科技公司。主要从事动力电池、储能电池的研发、生产、销售，以推动移动式化石能源替代、固定式化石能源替代，并通过电动化和智能化实现市场应用的集成创新。

截至2024年9月30日止，宁德时代已在全球设立六大研发中心、十三大电池生产制造基地，服务网点遍布64个国家和地区。覆盖全球最广泛的客户与终端用户群体，截至2024年11月末止，已实现动力电池累计装车约1700万辆，全球平均每三辆新能源车就有一辆装载宁德时代电池，储能电池在全球应用超过1700个项目。

宁德时代动力电池市占率连续8年全球第一，2024年1-11月全球市占率36.8%，全球第一，中国以外市场市占率26.8%。储能电池市占率连续3年全球第一，2023年全球市占率40.0%。

招股书显示，本次发行募集的资金宁德时代将用于推进匈牙利项目第一期及第二期建设、营运资金及其他一般企业用途，具体募资金额未披露。

财务数据方面，2022年、2023年，宁德时代分别实现营业收入3285.94亿元、4009.17亿元，2023年营收增幅为22.01%；净利润分别为334.57亿元、473.42亿元，2023年净利润增幅为41.50%。

2024年1-9月，宁德时代的营业收入为2590.45亿元，营收同比减少12.09%；净利润为388.06亿元，同比增加19.24%。

宁德时代在招股书中披露的风险因素主要包括：公司所处行业的终端市场需求不断变化，倘无法有效应对这些变化，将对公司的业务、经营业绩以及财务状况产生重大不利影响；如果不能保持在电池行业内的技术领先性，可能对公司经营业绩产生不利影响；公司面临新能源产业政策变化的风险；如果公司的产品出现质量问题，公司可能会面临相关风险；倘若将来无法维持公司的现有客户或吸引新的客户，公司的业务、财务状况和经营业绩可能会受到重大不利影响；公司在海外的生产运营面临不确定性和相关风险；生产所需的材料和设备的价格波动及供应不足可能对公司的业务、财务状况及经营业绩产生不利影响等。

宁德时代于2018年6月11日登陆创业板，截至2025年2月17日收盘报269.40元/股，总市值约11863亿元。

图达通于2月12日披露招股书

拟登陆港交所主板

2月12日，Seyond Holdings Ltd.（以下简称“图达通”）向港交所递交申请材料，拟通过与TechStar Acquisition Corporation的特殊目的收购公司并购交易并于主板IPO上市，清科资本、中信证券为其联席保荐人。

图达通是一家设计、开发及生产车规级激光雷达解决方案的全球领导者。为高级驾驶辅助系统（ADAS）、自动驾驶系统（ADS）以及其他汽车及非汽车应用场景提供激光雷达解决方案。若干主机厂及ADAS或ADS公司，如蔚来、深向、嬴彻科技及陕重汽，已选择将图达通的激光雷达解决方案集成到其若干车型或ADAS中，而公司已开始量产及交付有关激光雷达解决方案。

截至2025年2月3日，公司已获得另外六家主机厂及ADAS或ADS公司（即宏景智驾、挚途科技、Pony AI及中国另外三家分别专注于商用车、乘用电动汽车及网约车出行服务的公司）的赢单设计，这些公司已选择将公司的激光雷达解决方案集成到其货运及物流应用以及商用车应用的ADAS中。此公司还与多家ADAS及ADS公司（如易控智驾）签订了合作协议，将公司的激光雷达解决方案集成到其管线车型或一体化ADAS中，用于商用车、货运及物流等各种应用。

根据灼识咨询的资料，2023年，图达通交付总计超过14.7万台车规级激光雷达，2023年ADAS激光雷达解决方案销售收入全球排名第一。截至2025年2月3日，蔚来已选择在其九款车型上采用图达通的激光雷达解决方案。

经扣除特殊目的收购公司并购交易开支，并假设100%的TechStar A类股东就其TechStar A类股份行使赎回权，以及概无获准许股权融资，继承公司将自特殊目的收购公司并购交易收取的所得款项净额估计约为4.74亿港元，公司计划约60%（2.84亿港元）将用于研发新激光雷达架构、硬件及软件升级；约20%（9480万港元）将用于建设自营生产设施及升级现有生产线；约10%（4740万港元）将用于全球扩张；约10%（4740万港元）将用于一般公司用途。

财务数据方面，2022年、2023年，图达通分别实现营业收入6630.2美元、1.21亿美元，2023年营收增幅为82.66%；扣除按公允价值计入损益的金融工具公允价值变动等影响后的经调整净利润分别为-1.43亿美元、-1.37亿美元。

2024年1-9月，图达通的营业收入为1.19亿美元，营收同比增加40.03%；经调整净利润为-7617.2万美元。

自2022年起，图达通开始为蔚来量产激光雷达产品。蔚来是公司于往绩记录期间各期间的最大客户。于2022年、2023年及截至2024年9月30日止九个月，来自蔚来的收入分别为5880万美元、1.10亿美元及1.10亿美元，分别占同期总收入的88.7%、90.6%及92.4%。

图达通在招股书中披露的风险因素主要包括：公司主要依赖单一客户；公司处于早期阶段，过往出现亏损及营运现金流出净额，预计在不久将来该情况仍会持续；若未能克服销售历史尚短的劣势及在目标市场的客户中建立并维持对公司长期业务前景的信心，公司的财务状况、经营业绩、业务前景及资金获取能力可能会受到重大影响；由于公司产品的复杂性，可能会因为硬件或软件未探测到的瑕疵、差错或可靠性问题，而导致无法预见的延误或支出，这可能会降低公司产品的市场采用率、损害公司在现有或潜在客户中的声誉、使公司面临产品责任和其他索赔，进而对公司的营运成本造成不利影响；尽管公司相信激光雷达是汽车及非汽车客户不可或缺的技术，但市场对激光雷达的采用仍存在不确定因素；公司预期将花费大量研发成本，并投入大量资源以识别新一代激光雷达解决方案并将其商业化，这可能会大幅减弱公司的盈利能力，亦可能无法带来预期的收入增加；公司产品中的关键部件来自有限的第三方供应商，且公司预期于可见未来将依赖第三方作为公司的战略供应商等。

美联股份于2月14日披露招股书

拟登陆港交所主板

2月14日，美联钢结构建筑系统（上海）股份有限公司（以下简称“美联股份”）向港交所递交招股书，拟主板IPO上市，申万宏源香港为其独家保荐人。

美联股份是一家专注于预制金属建筑解决方案的技术驱动型企业，为各行业的建筑项目提供优质产品和安全高效的一体化解决方案。

根据弗若斯特沙利文报告，预制钢结构建筑市场包括钢建筑构件的设计、生产和安装，在工业、商业和住宅应用中提供卓越的效率、强度和适应能力。在工业领域方面，预制钢结构建筑因其能够满足大跨度建筑需求、实现快速组装和安装且具备扩展能力而特别受到重视，是现代工业建筑的最佳选择。美联股份配合多元化的项目需求提供量身订造的一体化预制金属建筑解决方案，备受各界认可，公司“美联钢结构”品牌广受行业和市场认可及高度重视。

根据弗若斯特沙利文报告，按2023年收入计，美联股份于中国预制钢结构建筑市场的工业领域中排名第三，市场份额为4.4%。

招股书显示，本次发行募集的资金美联股份将用于资本投资，包括兴建生产设施及购置设备，以提升生产能力及运营效率；拨付与新项目有关的预付费用；加强销售和市场营销发展；预留作选择性收购及投资，旨在加强供应链及提升技术能力；增强研发能力；营运资金及一般企业用途，以支援日常运营及维持财务灵活性。具体募资金额未披露。

财务数据方面，2022年、2023年，美联股份分别实现营业收入19.03亿元、14.53亿元，2023年营收增幅为-23.63%；净利润分别为8770.6万元、6213.2万元，2023年净利润增幅为-29.16%。

2024年1-9月，美联股份的营业收入为8.85亿元，营收同比减少23.36%；净利润为46609万元，同比减少10.77%。

美联股份在招股书中披露的风险因素主要包括：公司可能面临市场接受度有限以及预制钢结构建筑在中国工业领域普及速度缓慢等挑战，这可能会严重影响公司的财务状况、经营业绩及增长前景；公司在竞争激烈的预制钢结构建筑市场开展业务，而未能有效竞争会对公司的业务、经营业绩和财务状况造成损害；公司的财务状况和业绩受到公司无法控制的全球和地方经济和政治状况所影响；扩充产能和管理运营效率上所面临的挑战，可能会对公司的盈利能力和增长前景造成不利影响；原材料（尤其是钢板）价格和供应的波动可能会对公司的运营造成重大影响等。

美联股份曾于2022年12月27日以公开转让方式于全国股转系统挂牌，股份代码为873980，于2024年11月29日申请在全国股转系统终止挂牌，自2024年12月10日起生效。公司曾于2014年4月28日向证监会呈交于上交所主板上市申请，并于2023年11月7日向中国证监会上海监管局呈交就拟于北交所上市的上市前辅导备案申请。

群核科技于2月14日披露招股书

拟登陆港交所主板

2月14日，Manycore Tech Inc.（以下简称“群核科技”）向港交所递交招股书，拟主板IPO上市，摩根大通、建银国际为其联席保荐人。

群核科技建立了Manycore，让用户可无缝地将其设计视觉效果变成现实，打造引人入胜的视觉体验，并简化从设计至最终生产的路径。平台每天都会为数百万个设计理念的创造、协作和实施提供支持。Manycore是一个快速发展的、颠覆性的设计和可视化云平台，以人工智能(AI)技术和专用图形处理单元(GPU)集群驱动。

目前公司提供涵盖设计、可视化、实施及价值链协作等全面的端到端体验。产品矩阵中主要产品包括主要针对中国市场的主打产品，空间设计软件酷家乐，用户通过拖放3D模型可快速开始新设计，并通过逼真的渲染即时呈现他们的作品；为国际用户和客户开发的空间设计软件Coohom，主要目标市场为美国、韩国、日本及东南亚；以及面向室内环境AI开发的下一代空间智能解决方案群核空间智能平台（SpatialVerse）。

根据弗若斯特沙利文的资料，按2023年的平均月活跃用户(MAU)数目计量，群核科技是全球最大的空间设计平台，按2023年的收入计量，亦是中国最大的空间设计行业软件提供商。

招股书显示，本次发行募集的资金群核科技将用于实施国际扩张策略，重点为美国、韩国、日本及东南亚；提升产品，并将其应用扩展至新的垂直领域及业务场景，以配合现实空间及虚拟环境；扩大销售团队及提升品牌知名度；投资核心技术及基础设施，以及持续提升研发能力；营运资金及一般企业用途。具体募资金额未披露。

财务数据方面，2022年、2023年，群核科技分别实现营业收入6.01亿元、6.64亿元，2023年营收增幅为10.48%；扣回赎回负债账面值变动等影响后的经调整净利润分别为-3.38亿元、-2.42亿元。

2024年1-9月，群核科技的营业收入为5.53亿元，营收同比增加13.77%；经调整净利润为-9361.1万元。

群核科技在招股书中披露的风险因素主要包括：公司有亏损历史，且未必能够在未来实现或维持盈利；公司的成功取决于市场对公司软件解决方案的认可度不断增长；若未能改善软件解决方案的功能、性能、可靠性、设计、安全性及可扩展性以满足客户不断变化的需求，公司可能会失去客户；若无法继续创新及跟上技术发展的步伐，公司的业务或会受到重大不利影响；公司开发新产品、新解决方案及引进新技术的举措未必会成功，从而可能限制公司的未来增长；公司面临与使用公司的AI技术相关的风险，将AI技术融入公司的软件解决方案可能使公司面临潜在的侵权索赔及较高的监管合规成本；公司在中国境外持续扩展业务，公司在该等地区可能面临更高的业务、监管及经济风险，从而可能对公司的业务、经营业绩、财务状况及前景造成重大不利影响等。

颖通控股于2月7日披露招股书

拟登陆港交所主板

2月7日，颖通控股有限公司（以下简称“颖通控股”）向港交所递交招股书，拟主板IPO上市，法巴银行、中信证券为其联席保荐人。

颖通控股的业务主要包括分销采购自品牌授权商的产品，公司从中产生收入；及对该等品牌授权商的市场部署，当中公司为品牌设计及实施量身定制的市场准入及扩张计划，从而加强公司与彼等的关系，并提高彼等在中国（包括香港及澳门）的品牌价值。公司并无从业务中的市场部署组成部分产生任何收入。

按2023年零售额计，颖通控股是中国（包括香港及澳门）最大的香水品牌管理公司。公司拥有庞大且多元化的品牌组合，不仅包括香水，还包括彩妆、护肤品、个人护理产品、眼镜及家居香氛。根据弗若斯特沙利文的资料，按2023年零售额计，公司是中国（包括香港及澳门）第三大香水集团。按2023年零售额计，也是中国内地市场以及中国（包括香港及澳门）市场的五大香水集团当中唯一的香水品牌管理公司。

招股书显示，本次发行募集的资金颖通控股将用于进一步发展自有品牌（包括Santa Monica），以及收购或投资外部品牌；开发及扩展直销渠道，包括扩展线上及线下拾氛气盒门店以及其他自营线上及线下门店╱专柜；加速数字化转型，主要通过升级数字化CRM系统、中台系统以及财务及运营系统；提升集团的知名度及声誉；拨付营运资金及一般企业用途，以支持业务营运及增长。具体募资金额未披露。

财务数据方面，2022年-2024年截至3月31日止年度，颖通控股分别实现营业收入16.75亿元、16.99亿元、18.64亿元，2023财年、2024财年营收增幅分别为1.46%、9.69%；净利润分别为1.71亿元、1.73亿元、2.06亿元，2023财年、2024财年净利润增幅分别为1.30%、19.28%。

2024年4-9月，颖通控股的营业收入为10.64亿元，营收同比增加14.20%；净利润为1.15亿元，同比增加20.15%。

颖通控股在招股书中披露的风险因素主要包括：倘未能维持及提升品牌的知名度及声誉，则消费者对公司所推广及销售产品的认可度及信任度可能会受到重大不利影响；倘主要品牌授权商无法保有品牌所有者的一级授权及公司未能获得或维持与彼等的关系，公司的主要品牌授权商可能终止与公司的业务合作关系；倘赖以推广及销售产品的线上平台因任何原因而中断或受干扰，或倘公司与该等线上平台的合作关系恶化或维持合作关系需要更高的成本或合作关系因任何原因而终止，或倘线上消费者的行为模式出现任何变动，公司的业务及经营业绩可能会受到重大不利影响；公司对分销商的控制可能有限；公司可能在维持、扩大或优化销售及分销网络方面遇到困难；公司面临涉及供应商的集中风险等。

颖通控股曾于2024年7月18日向港交所递交招股书，目前已失效。

宁德时代于2月11日披露招股书

拟登陆港交所主板

2月11日，宁德时代新能源科技股份有限公司（以下简称“宁德时代”）向港交所递交招股书，拟主板IPO上市，美银证券、中金公司、中信建投国际、摩根大通为其联席保荐人。

宁德时代是一家全球领先的新能源创新科技公司。主要从事动力电池、储能电池的研发、生产、销售，以推动移动式化石能源替代、固定式化石能源替代，并通过电动化和智能化实现市场应用的集成创新。

截至2024年9月30日止，宁德时代已在全球设立六大研发中心、十三大电池生产制造基地，服务网点遍布64个国家和地区。覆盖全球最广泛的客户与终端用户群体，截至2024年11月末止，已实现动力电池累计装车约1700万辆，全球平均每三辆新能源车就有一辆装载宁德时代电池，储能电池在全球应用超过1700个项目。

宁德时代动力电池市占率连续8年全球第一，2024年1-11月全球市占率36.8%，全球第一，中国以外市场市占率26.8%。储能电池市占率连续3年全球第一，2023年全球市占率40.0%。

招股书显示，本次发行募集的资金宁德时代将用于推进匈牙利项目第一期及第二期建设、营运资金及其他一般企业用途，具体募资金额未披露。

财务数据方面，2022年、2023年，宁德时代分别实现营业收入3285.94亿元、4009.17亿元，2023年营收增幅为22.01%；净利润分别为334.57亿元、473.42亿元，2023年净利润增幅为41.50%。

2024年1-9月，宁德时代的营业收入为2590.45亿元，营收同比减少12.09%；净利润为388.06亿元，同比增加19.24%。

宁德时代在招股书中披露的风险因素主要包括：公司所处行业的终端市场需求不断变化，倘无法有效应对这些变化，将对公司的业务、经营业绩以及财务状况产生重大不利影响；如果不能保持在电池行业内的技术领先性，可能对公司经营业绩产生不利影响；公司面临新能源产业政策变化的风险；如果公司的产品出现质量问题，公司可能会面临相关风险；倘若将来无法维持公司的现有客户或吸引新的客户，公司的业务、财务状况和经营业绩可能会受到重大不利影响；公司在海外的生产运营面临不确定性和相关风险；生产所需的材料和设备的价格波动及供应不足可能对公司的业务、财务状况及经营业绩产生不利影响等。

宁德时代于2018年6月11日登陆创业板，截至2025年2月17日收盘报269.40元/股，总市值约11863亿元。

图达通于2月12日披露招股书

拟登陆港交所主板

2月12日，Seyond Holdings Ltd.（以下简称“图达通”）向港交所递交申请材料，拟通过与TechStar Acquisition Corporation的特殊目的收购公司并购交易并于主板IPO上市，清科资本、中信证券为其联席保荐人。

图达通是一家设计、开发及生产车规级激光雷达解决方案的全球领导者。为高级驾驶辅助系统（ADAS）、自动驾驶系统（ADS）以及其他汽车及非汽车应用场景提供激光雷达解决方案。若干主机厂及ADAS或ADS公司，如蔚来、深向、嬴彻科技及陕重汽，已选择将图达通的激光雷达解决方案集成到其若干车型或ADAS中，而公司已开始量产及交付有关激光雷达解决方案。

截至2025年2月3日，公司已获得另外六家主机厂及ADAS或ADS公司（即宏景智驾、挚途科技、Pony AI及中国另外三家分别专注于商用车、乘用电动汽车及网约车出行服务的公司）的赢单设计，这些公司已选择将公司的激光雷达解决方案集成到其货运及物流应用以及商用车应用的ADAS中。此公司还与多家ADAS及ADS公司（如易控智驾）签订了合作协议，将公司的激光雷达解决方案集成到其管线车型或一体化ADAS中，用于商用车、货运及物流等各种应用。

根据灼识咨询的资料，2023年，图达通交付总计超过14.7万台车规级激光雷达，2023年ADAS激光雷达解决方案销售收入全球排名第一。截至2025年2月3日，蔚来已选择在其九款车型上采用图达通的激光雷达解决方案。

经扣除特殊目的收购公司并购交易开支，并假设100%的TechStar A类股东就其TechStar A类股份行使赎回权，以及概无获准许股权融资，继承公司将自特殊目的收购公司并购交易收取的所得款项净额估计约为4.74亿港元，公司计划约60%（2.84亿港元）将用于研发新激光雷达架构、硬件及软件升级；约20%（9480万港元）将用于建设自营生产设施及升级现有生产线；约10%（4740万港元）将用于全球扩张；约10%（4740万港元）将用于一般公司用途。

财务数据方面，2022年、2023年，图达通分别实现营业收入6630.2美元、1.21亿美元，2023年营收增幅为82.66%；扣除按公允价值计入损益的金融工具公允价值变动等影响后的经调整净利润分别为-1.43亿美元、-1.37亿美元。

2024年1-9月，图达通的营业收入为1.19亿美元，营收同比增加40.03%；经调整净利润为-7617.2万美元。

自2022年起，图达通开始为蔚来量产激光雷达产品。蔚来是公司于往绩记录期间各期间的最大客户。于2022年、2023年及截至2024年9月30日止九个月，来自蔚来的收入分别为5880万美元、1.10亿美元及1.10亿美元，分别占同期总收入的88.7%、90.6%及92.4%。

图达通在招股书中披露的风险因素主要包括：公司主要依赖单一客户；公司处于早期阶段，过往出现亏损及营运现金流出净额，预计在不久将来该情况仍会持续；若未能克服销售历史尚短的劣势及在目标市场的客户中建立并维持对公司长期业务前景的信心，公司的财务状况、经营业绩、业务前景及资金获取能力可能会受到重大影响；由于公司产品的复杂性，可能会因为硬件或软件未探测到的瑕疵、差错或可靠性问题，而导致无法预见的延误或支出，这可能会降低公司产品的市场采用率、损害公司在现有或潜在客户中的声誉、使公司面临产品责任和其他索赔，进而对公司的营运成本造成不利影响；尽管公司相信激光雷达是汽车及非汽车客户不可或缺的技术，但市场对激光雷达的采用仍存在不确定因素；公司预期将花费大量研发成本，并投入大量资源以识别新一代激光雷达解决方案并将其商业化，这可能会大幅减弱公司的盈利能力，亦可能无法带来预期的收入增加；公司产品中的关键部件来自有限的第三方供应商，且公司预期于可见未来将依赖第三方作为公司的战略供应商等。

美联股份于2月14日披露招股书

拟登陆港交所主板

2月14日，美联钢结构建筑系统（上海）股份有限公司（以下简称“美联股份”）向港交所递交招股书，拟主板IPO上市，申万宏源香港为其独家保荐人。

美联股份是一家专注于预制金属建筑解决方案的技术驱动型企业，为各行业的建筑项目提供优质产品和安全高效的一体化解决方案。

根据弗若斯特沙利文报告，预制钢结构建筑市场包括钢建筑构件的设计、生产和安装，在工业、商业和住宅应用中提供卓越的效率、强度和适应能力。在工业领域方面，预制钢结构建筑因其能够满足大跨度建筑需求、实现快速组装和安装且具备扩展能力而特别受到重视，是现代工业建筑的最佳选择。美联股份配合多元化的项目需求提供量身订造的一体化预制金属建筑解决方案，备受各界认可，公司“美联钢结构”品牌广受行业和市场认可及高度重视。

根据弗若斯特沙利文报告，按2023年收入计，美联股份于中国预制钢结构建筑市场的工业领域中排名第三，市场份额为4.4%。

招股书显示，本次发行募集的资金美联股份将用于资本投资，包括兴建生产设施及购置设备，以提升生产能力及运营效率；拨付与新项目有关的预付费用；加强销售和市场营销发展；预留作选择性收购及投资，旨在加强供应链及提升技术能力；增强研发能力；营运资金及一般企业用途，以支援日常运营及维持财务灵活性。具体募资金额未披露。

财务数据方面，2022年、2023年，美联股份分别实现营业收入19.03亿元、14.53亿元，2023年营收增幅为-23.63%；净利润分别为8770.6万元、6213.2万元，2023年净利润增幅为-29.16%。

2024年1-9月，美联股份的营业收入为8.85亿元，营收同比减少23.36%；净利润为46609万元，同比减少10.77%。

美联股份在招股书中披露的风险因素主要包括：公司可能面临市场接受度有限以及预制钢结构建筑在中国工业领域普及速度缓慢等挑战，这可能会严重影响公司的财务状况、经营业绩及增长前景；公司在竞争激烈的预制钢结构建筑市场开展业务，而未能有效竞争会对公司的业务、经营业绩和财务状况造成损害；公司的财务状况和业绩受到公司无法控制的全球和地方经济和政治状况所影响；扩充产能和管理运营效率上所面临的挑战，可能会对公司的盈利能力和增长前景造成不利影响；原材料（尤其是钢板）价格和供应的波动可能会对公司的运营造成重大影响等。

美联股份曾于2022年12月27日以公开转让方式于全国股转系统挂牌，股份代码为873980，于2024年11月29日申请在全国股转系统终止挂牌，自2024年12月10日起生效。公司曾于2014年4月28日向证监会呈交于上交所主板上市申请，并于2023年11月7日向中国证监会上海监管局呈交就拟于北交所上市的上市前辅导备案申请。

群核科技于2月14日披露招股书

拟登陆港交所主板

2月14日，Manycore Tech Inc.（以下简称“群核科技”）向港交所递交招股书，拟主板IPO上市，摩根大通、建银国际为其联席保荐人。

群核科技建立了Manycore，让用户可无缝地将其设计视觉效果变成现实，打造引人入胜的视觉体验，并简化从设计至最终生产的路径。平台每天都会为数百万个设计理念的创造、协作和实施提供支持。Manycore是一个快速发展的、颠覆性的设计和可视化云平台，以人工智能(AI)技术和专用图形处理单元(GPU)集群驱动。

目前公司提供涵盖设计、可视化、实施及价值链协作等全面的端到端体验。产品矩阵中主要产品包括主要针对中国市场的主打产品，空间设计软件酷家乐，用户通过拖放3D模型可快速开始新设计，并通过逼真的渲染即时呈现他们的作品；为国际用户和客户开发的空间设计软件Coohom，主要目标市场为美国、韩国、日本及东南亚；以及面向室内环境AI开发的下一代空间智能解决方案群核空间智能平台（SpatialVerse）。

根据弗若斯特沙利文的资料，按2023年的平均月活跃用户(MAU)数目计量，群核科技是全球最大的空间设计平台，按2023年的收入计量，亦是中国最大的空间设计行业软件提供商。

招股书显示，本次发行募集的资金群核科技将用于实施国际扩张策略，重点为美国、韩国、日本及东南亚；提升产品，并将其应用扩展至新的垂直领域及业务场景，以配合现实空间及虚拟环境；扩大销售团队及提升品牌知名度；投资核心技术及基础设施，以及持续提升研发能力；营运资金及一般企业用途。具体募资金额未披露。

财务数据方面，2022年、2023年，群核科技分别实现营业收入6.01亿元、6.64亿元，2023年营收增幅为10.48%；扣回赎回负债账面值变动等影响后的经调整净利润分别为-3.38亿元、-2.42亿元。

2024年1-9月，群核科技的营业收入为5.53亿元，营收同比增加13.77%；经调整净利润为-9361.1万元。

群核科技在招股书中披露的风险因素主要包括：公司有亏损历史，且未必能够在未来实现或维持盈利；公司的成功取决于市场对公司软件解决方案的认可度不断增长；若未能改善软件解决方案的功能、性能、可靠性、设计、安全性及可扩展性以满足客户不断变化的需求，公司可能会失去客户；若无法继续创新及跟上技术发展的步伐，公司的业务或会受到重大不利影响；公司开发新产品、新解决方案及引进新技术的举措未必会成功，从而可能限制公司的未来增长；公司面临与使用公司的AI技术相关的风险，将AI技术融入公司的软件解决方案可能使公司面临潜在的侵权索赔及较高的监管合规成本；公司在中国境外持续扩展业务，公司在该等地区可能面临更高的业务、监管及经济风险，从而可能对公司的业务、经营业绩、财务状况及前景造成重大不利影响等。