今天消息落地，但港股却似乎并没有大涨，很多公司开盘就是最高点，猫哥认为这恰恰就是市场的玄妙的地方，因为市场开始存在分歧了，那么对应个股的话，后续也会开始分化，港股今天实际上就很分化。
汇量科技、华虹半导体、平安好医生、美图秀秀、中芯国际这几家公司都涨幅很猛，但百度集团、哔哩哔哩、京东集团则是领跌科技股，指数最终是没涨没跌，这就是告诉我们市场分化了。
【走势复盘】
连续强势上涨的港股三大指数今日冲高回落，恒生科技指数午后一度大跌至2.4%随即快速回暖，最终仍收跌0.49%，恒指、国指分别微幅下跌0.02%及0.09%，三者盘中再度刷新阶段新高，技术上短期或存在回调风险。
猫哥觉得这是正常现象，毕竟很多公司已经涨幅巨大了，有一些获利止盈也是情理之中，但更多公司正在补涨，这又是机会所在。
今天名单有了：腾讯董事会主席马化腾、宁德时代董事长曾毓群、阿里巴巴创始人马云、飞鹤乳业董事长冷友斌、正泰集团董事长南存辉、宇树科技创始人王兴兴、新希望董事长刘永好、华为创始人任正非、比亚迪董事长王传福、韦尔股份董事长虞仁荣、小米董事长雷军、奇安信董事长齐向东、DeepSeek创始人梁文锋等。
没在名单上的几家中概股龙头，今天跌的都比较惨，尤其是百度和京东，这两家公司和DeepSeek离的比较远，所以被市场彻底抛弃了，我们后续要尽量远离。
【操作回顾】
1、清仓了京东集团。上周买入之后，京东集团周五涨势不错，今天损失了一部分利润，但没在名单里面，这确实值得我们警惕，于是我就远离了，现在其实有更好的消费股：新希望、飞鹤乳业和正泰集团，这些都是可以用来替换京东的。
2、阿里巴巴和港交所继续持有。马上就是阿里的财报了，这次财报应该值得期待，阿里云二季度就实现盈利了，如果四季度的盈利加速增长，这会进一步公布AI的故事，届时会是中概股二次腾飞的起点。
3、考虑买点B站，这公司过去几个月没怎么涨，但AI对流媒体平台应该是有帮助的，美股里面的NFLX今年涨的很好，B站很有可能也会借助这股东风，迎来不错的长线空间。
【行情推演】
本轮反弹特征。与2023年“924行情”(恒指两周涨21.6%)相似，本轮上涨(春节后恒指涨11.8%)同样由情绪驱动，风险溢价贡献超10%。但差异在于，本轮行情高度集中于AI科技板块，而金融周期股及A股表现滞后。
上周五的文章就强调，港股准备要分化了，今天这走势确实也在分化，现在市场的主线逻辑仍然是三个：中概股龙头、芯片股、DeepSeek软件应用。
1、 阿里领衔，中概股财报季打响！百度、网易、B站均将放榜
DeepSeek横空出世后，引得中国资产强势崛起，越来越多外资机构加入了看多中国行列，而随着中概股财报季打响，中国资产也将迎来关键一周。其中，阿里巴巴-W、百度集团-SW 、哔哩哔哩-W、网易-S、爱奇艺等科企财报都备受关注。
值得一提的是，得益于苹果公司选择了其作为在中国开发“Apple Intelligence”的主要合作伙伴，阿里巴巴股价飙升，成为本周财报季的重中之重。市场普遍预计，阿里25财年第三财季实现营收2787.16亿元，较去年同期增长7%；每股收益为2.06元，同比增长204%。
2、港股期权市场“热翻天”！投资者争相跑步入场
港交所的数据显示，自农历新年假期结束交易恢复以来，市场日均成交近120万份看涨和看跌期权，创下去年10月以来最高纪录。随着科技股和电动汽车制造商股价飙升，投资者加大了对这些板块的押注。
DeepSeek在人工智能领域的突破性进展，提振了市场对未来中国科技行业、 $比亚迪股份 (01211.HK)$ 等公司以及部分已宣布相关整合计划的数字医疗提供商的乐观预期。交易员争相投资于潜在受益标的，推动$恒生科技指数 (800700.HK)$攀升至2022年以来最高水平，超越去年10月中国刺激政策推动的高点。
DeepSeek带来的市场情绪逆转令人瞩目，”MG Investments新加坡公司投资组合经理Vikas Pershad表示，“资金正在回流中国股市。这一趋势虽迟但到，而期权交易为投资者提供了快速布局的低成本方式。”
3、AI软件应用集体大爆发
医渡科技涨逾8%，大模型驱动AI诊疗技术进步，AI医疗应用市场空间广阔；微盟集团大升逾12%，自研大模型接入DeepSeek，公司受益腾讯AI生态发展；KEEP再涨超10%，月内股价累涨超60%，公司AI应用具备数据优势。今天爆发的AI软件股，都开始陆续秀肌肉。
DeepSeek 的技术突破引发对中国股市吸引力的重新思考，策略师们在周一的一份报告中写道，DeepSeek 和其他中国人工智能模型“改变了中国科技的叙事，重新评估了投资者对人工智能发展和经济效益的乐观态度”。他们表示，人工智能的广泛采用可能会在未来十年内使中国每股收益每年增加 2.5%。
今天消息落地，但港股却似乎并没有大涨，很多公司开盘就是最高点，猫哥认为这恰恰就是市场的玄妙的地方，因为市场开始存在分歧了，那么对应个股的话，后续也会开始分化，港股今天实际上就很分化。
汇量科技、华虹半导体、平安好医生、美图秀秀、中芯国际这几家公司都涨幅很猛，但百度集团、哔哩哔哩、京东集团则是领跌科技股，指数最终是没涨没跌，这就是告诉我们市场分化了。
【走势复盘】
连续强势上涨的港股三大指数今日冲高回落，恒生科技指数午后一度大跌至2.4%随即快速回暖，最终仍收跌0.49%，恒指、国指分别微幅下跌0.02%及0.09%，三者盘中再度刷新阶段新高，技术上短期或存在回调风险。
猫哥觉得这是正常现象，毕竟很多公司已经涨幅巨大了，有一些获利止盈也是情理之中，但更多公司正在补涨，这又是机会所在。
今天名单有了：腾讯董事会主席马化腾、宁德时代董事长曾毓群、阿里巴巴创始人马云、飞鹤乳业董事长冷友斌、正泰集团董事长南存辉、宇树科技创始人王兴兴、新希望董事长刘永好、华为创始人任正非、比亚迪董事长王传福、韦尔股份董事长虞仁荣、小米董事长雷军、奇安信董事长齐向东、DeepSeek创始人梁文锋等。
没在名单上的几家中概股龙头，今天跌的都比较惨，尤其是百度和京东，这两家公司和DeepSeek离的比较远，所以被市场彻底抛弃了，我们后续要尽量远离。
【操作回顾】
1、清仓了京东集团。上周买入之后，京东集团周五涨势不错，今天损失了一部分利润，但没在名单里面，这确实值得我们警惕，于是我就远离了，现在其实有更好的消费股：新希望、飞鹤乳业和正泰集团，这些都是可以用来替换京东的。
2、阿里巴巴和港交所继续持有。马上就是阿里的财报了，这次财报应该值得期待，阿里云二季度就实现盈利了，如果四季度的盈利加速增长，这会进一步公布AI的故事，届时会是中概股二次腾飞的起点。
3、考虑买点B站，这公司过去几个月没怎么涨，但AI对流媒体平台应该是有帮助的，美股里面的NFLX今年涨的很好，B站很有可能也会借助这股东风，迎来不错的长线空间。
【行情推演】
本轮反弹特征。与2023年“924行情”(恒指两周涨21.6%)相似，本轮上涨(春节后恒指涨11.8%)同样由情绪驱动，风险溢价贡献超10%。但差异在于，本轮行情高度集中于AI科技板块，而金融周期股及A股表现滞后。
上周五的文章就强调，港股准备要分化了，今天这走势确实也在分化，现在市场的主线逻辑仍然是三个：中概股龙头、芯片股、DeepSeek软件应用。
1、 阿里领衔，中概股财报季打响！百度、网易、B站均将放榜
DeepSeek横空出世后，引得中国资产强势崛起，越来越多外资机构加入了看多中国行列，而随着中概股财报季打响，中国资产也将迎来关键一周。其中，阿里巴巴-W、百度集团-SW 、哔哩哔哩-W、网易-S、爱奇艺等科企财报都备受关注。
值得一提的是，得益于苹果公司选择了其作为在中国开发“Apple Intelligence”的主要合作伙伴，阿里巴巴股价飙升，成为本周财报季的重中之重。市场普遍预计，阿里25财年第三财季实现营收2787.16亿元，较去年同期增长7%；每股收益为2.06元，同比增长204%。
2、港股期权市场“热翻天”！投资者争相跑步入场
港交所的数据显示，自农历新年假期结束交易恢复以来，市场日均成交近120万份看涨和看跌期权，创下去年10月以来最高纪录。随着科技股和电动汽车制造商股价飙升，投资者加大了对这些板块的押注。
DeepSeek在人工智能领域的突破性进展，提振了市场对未来中国科技行业、 $比亚迪股份 (01211.HK)$ 等公司以及部分已宣布相关整合计划的数字医疗提供商的乐观预期。交易员争相投资于潜在受益标的，推动$恒生科技指数 (800700.HK)$攀升至2022年以来最高水平，超越去年10月中国刺激政策推动的高点。
DeepSeek带来的市场情绪逆转令人瞩目，”MG Investments新加坡公司投资组合经理Vikas Pershad表示，“资金正在回流中国股市。这一趋势虽迟但到，而期权交易为投资者提供了快速布局的低成本方式。”
3、AI软件应用集体大爆发
医渡科技涨逾8%，大模型驱动AI诊疗技术进步，AI医疗应用市场空间广阔；微盟集团大升逾12%，自研大模型接入DeepSeek，公司受益腾讯AI生态发展；KEEP再涨超10%，月内股价累涨超60%，公司AI应用具备数据优势。今天爆发的AI软件股，都开始陆续秀肌肉。
DeepSeek 的技术突破引发对中国股市吸引力的重新思考，策略师们在周一的一份报告中写道，DeepSeek 和其他中国人工智能模型“改变了中国科技的叙事，重新评估了投资者对人工智能发展和经济效益的乐观态度”。他们表示，人工智能的广泛采用可能会在未来十年内使中国每股收益每年增加 2.5%。
