2025年2月14日，证监会在官网连续披露对民生证券、西南证券和中泰证券三家券商的监管措施决定。从违规事由来看，三家券商均在债券类业务方面存在问题，如内部控制不完善、个别项目尽职调查不充分、勤勉尽责不够、受托管理履职不到位等。

公告指出，民生证券债券类业务内部控制不完善，个别项目质控内核意见跟踪落实不到位；承销尽调不规范，部分项目未对可能影响发行人偿债能力的事项进行充分关注和核查；受托管理履职尽责不到位，个别项目未对存续期影响发行人偿债能力事项进行及时关注并督促信息披露。

西南证券被指个别公司债券项目合规内控把关不严，存在差错及立项不规范问题；个别公司债券项目受托管理勤勉尽责不够，未持续督导发行人履行信息披露义务、持续监督发行人募集资金使用；个别公司债券及资产证券化项目尽职调查不充分。

民生证券和西南证券均被证监会决定采取责令改正的行政监管措施，而中泰证券则被出具警示函。

证监会指出，中泰证券存在以下问题：尽职调查不规范，部分债券项目未对可能影响发行人偿债能力的财务会计信息等进行充分核查和分析；发行承销不规范，部分债券项目未充分核查关联方认购情况，个别债券项目未对簿记现场进行严格管理，个别债券项目发行过程中存在违反公平竞争的行为；受托管理履职不到位，部分债券项目未能有效督促发行人及时履行信息披露义务；在银行间债券市场部分项目中，未能严格规范工作人员执业行为，督促工作人员勤勉尽责。

对于券商应如何加强债券业务管理，中国企业资本联盟中国区首席经济学家柏文喜认为，证券公司可以从完善内部控制机制、强化尽职调查、提升受托管理水平、规范发行承销流程、加强人员培训与教育、强化责任追究与问责、加强与监管机构的沟通等多方面进行改善。

（文章来源：财中社）

2025年2月14日，证监会在官网连续披露对民生证券、西南证券和中泰证券三家券商的监管措施决定。从违规事由来看，三家券商均在债券类业务方面存在问题，如内部控制不完善、个别项目尽职调查不充分、勤勉尽责不够、受托管理履职不到位等。

公告指出，民生证券债券类业务内部控制不完善，个别项目质控内核意见跟踪落实不到位；承销尽调不规范，部分项目未对可能影响发行人偿债能力的事项进行充分关注和核查；受托管理履职尽责不到位，个别项目未对存续期影响发行人偿债能力事项进行及时关注并督促信息披露。

西南证券被指个别公司债券项目合规内控把关不严，存在差错及立项不规范问题；个别公司债券项目受托管理勤勉尽责不够，未持续督导发行人履行信息披露义务、持续监督发行人募集资金使用；个别公司债券及资产证券化项目尽职调查不充分。

民生证券和西南证券均被证监会决定采取责令改正的行政监管措施，而中泰证券则被出具警示函。

证监会指出，中泰证券存在以下问题：尽职调查不规范，部分债券项目未对可能影响发行人偿债能力的财务会计信息等进行充分核查和分析；发行承销不规范，部分债券项目未充分核查关联方认购情况，个别债券项目未对簿记现场进行严格管理，个别债券项目发行过程中存在违反公平竞争的行为；受托管理履职不到位，部分债券项目未能有效督促发行人及时履行信息披露义务；在银行间债券市场部分项目中，未能严格规范工作人员执业行为，督促工作人员勤勉尽责。

对于券商应如何加强债券业务管理，中国企业资本联盟中国区首席经济学家柏文喜认为，证券公司可以从完善内部控制机制、强化尽职调查、提升受托管理水平、规范发行承销流程、加强人员培训与教育、强化责任追究与问责、加强与监管机构的沟通等多方面进行改善。

（文章来源：财中社）