2月12日，指数在芯片、券商、地产等板块带动下尾盘大幅拉升，超3500股飘红，全天成交1.68万亿元，较上一日放量成交413亿。截至收盘，沪指涨0.85%，深证成指涨1.43%，创业板指涨1.81%。
盘面上，牛市旗手冲锋，天风证券涨停；芯片股爆发，韦尔股份涨停创2年多新高；地产股尾盘异动，万科A直线涨停；豆包概念股午后大幅走强，创业板汉得信息拉升封板；锂矿股异动，天齐锂业直线拉升涨停；阿里概念走高，数据港等多股涨停；AI应用方向继续强势，影视、IP经济概念股、AI医疗、算力等方向集体拉升。跌幅方面，黄金、贵金属、小金属等大幅回调，油气开采、港口航运等表现不佳。
主力资金方面，资金净流入半导体、其他电源设备Ⅱ、电池、IT服务Ⅱ、证券Ⅱ等行业；资金净流出通信设备、光学光电子、广告营销、计算机设备、工业金属等行业。
机构观点
展望后市，银河证券指出，A股市场将迎来结构性估值重塑机会。
1、东方证券：市场进一步上行缺乏总量流动性推动
东方证券投顾汪啸骅认为，3300点上方，市场进一步上行缺乏总量流动性推动，但1月基本面数据季节性改善仍会提振场内资金交易信心，利好科技、新质生产力等方向估值提升，同时带动其余板块的估值修复。但外围摩擦风险及联储降息节奏放缓，侧面仍会构成牵制，节奏上做好高抛低吸。
2、银河证券：A股市场将迎来结构性估值重塑机会
银河证券指出，在国内经济处于新旧动能切换的背景下，随着新质生产力产业加快发展，资本市场加速赋能科技型企业，A股市场将迎来结构性估值重塑机会。展望后市，A股有望震荡上行。配置方面，重点关注：(1)基于自主可控逻辑与发展新质生产力要求的科技创新主题。(2)扩大内需导向下的“两重”和“两新”主题。(3)继续看好安全边际较高的红利板块，重点关注央国企。
热门板块
1、豆包概念再度走强
豆包概念股午后大幅走强，创业板汉得信息拉升封板，广和通、移远通信、润欣科技、博通集成等纷纷大幅冲高。
点评：消息面上，豆包提出全新稀疏架构，推理成本较MoE最高可降83%。浙商证券研报指出，字节天然具备AI基因，多元应用场景可供大模型落地。字节跳动作为由AI算法驱动的公司，下游拥有丰富多元的AI应用场景，可供大模型技术落地。
2、阿里概念股大涨
阿里概念股震荡走高，杭钢股份、数据港、居然智家、润建股份、梦网科技、浙大网新等多股涨停。
点评：消息面上，据科技媒体The Information援引消息人士报道，苹果公司正与阿里巴巴公司合作，开发和推出面向中国iPhone用户的人工智能。知情人士透露，此举是苹果应对在中国销售下滑的策略之一，旨在提供更具吸引力的软件功能。
3、影视板块强势
影视板块继续强势，光线传媒一度涨停续创历史新高，横店影视涨停，华谊兄弟、幸福蓝海、万达电影、唐德影视等跟涨。
点评：消息面上，据网络平台数据，《哪咤之魔童闹海》总票房(含点映及预售)已突破90亿元。平安证券研报表示，根据2025年春节档票房结果，优质影片内容对票房拉动效果较强。后续建议关注具有优质内容储备及内容生产的头部影视公司，并关注院线及票务公司的业绩弹性。
2月12日，指数在芯片、券商、地产等板块带动下尾盘大幅拉升，超3500股飘红，全天成交1.68万亿元，较上一日放量成交413亿。截至收盘，沪指涨0.85%，深证成指涨1.43%，创业板指涨1.81%。
盘面上，牛市旗手冲锋，天风证券涨停；芯片股爆发，韦尔股份涨停创2年多新高；地产股尾盘异动，万科A直线涨停；豆包概念股午后大幅走强，创业板汉得信息拉升封板；锂矿股异动，天齐锂业直线拉升涨停；阿里概念走高，数据港等多股涨停；AI应用方向继续强势，影视、IP经济概念股、AI医疗、算力等方向集体拉升。跌幅方面，黄金、贵金属、小金属等大幅回调，油气开采、港口航运等表现不佳。
主力资金方面，资金净流入半导体、其他电源设备Ⅱ、电池、IT服务Ⅱ、证券Ⅱ等行业；资金净流出通信设备、光学光电子、广告营销、计算机设备、工业金属等行业。
机构观点
展望后市，银河证券指出，A股市场将迎来结构性估值重塑机会。
1、东方证券：市场进一步上行缺乏总量流动性推动
东方证券投顾汪啸骅认为，3300点上方，市场进一步上行缺乏总量流动性推动，但1月基本面数据季节性改善仍会提振场内资金交易信心，利好科技、新质生产力等方向估值提升，同时带动其余板块的估值修复。但外围摩擦风险及联储降息节奏放缓，侧面仍会构成牵制，节奏上做好高抛低吸。
2、银河证券：A股市场将迎来结构性估值重塑机会
银河证券指出，在国内经济处于新旧动能切换的背景下，随着新质生产力产业加快发展，资本市场加速赋能科技型企业，A股市场将迎来结构性估值重塑机会。展望后市，A股有望震荡上行。配置方面，重点关注：(1)基于自主可控逻辑与发展新质生产力要求的科技创新主题。(2)扩大内需导向下的“两重”和“两新”主题。(3)继续看好安全边际较高的红利板块，重点关注央国企。
热门板块
1、豆包概念再度走强
豆包概念股午后大幅走强，创业板汉得信息拉升封板，广和通、移远通信、润欣科技、博通集成等纷纷大幅冲高。
点评：消息面上，豆包提出全新稀疏架构，推理成本较MoE最高可降83%。浙商证券研报指出，字节天然具备AI基因，多元应用场景可供大模型落地。字节跳动作为由AI算法驱动的公司，下游拥有丰富多元的AI应用场景，可供大模型技术落地。
2、阿里概念股大涨
阿里概念股震荡走高，杭钢股份、数据港、居然智家、润建股份、梦网科技、浙大网新等多股涨停。
点评：消息面上，据科技媒体The Information援引消息人士报道，苹果公司正与阿里巴巴公司合作，开发和推出面向中国iPhone用户的人工智能。知情人士透露，此举是苹果应对在中国销售下滑的策略之一，旨在提供更具吸引力的软件功能。
3、影视板块强势
影视板块继续强势，光线传媒一度涨停续创历史新高，横店影视涨停，华谊兄弟、幸福蓝海、万达电影、唐德影视等跟涨。
点评：消息面上，据网络平台数据，《哪咤之魔童闹海》总票房(含点映及预售)已突破90亿元。平安证券研报表示，根据2025年春节档票房结果，优质影片内容对票房拉动效果较强。后续建议关注具有优质内容储备及内容生产的头部影视公司，并关注院线及票务公司的业绩弹性。
